У поточній сфері Децентралізованих фінансів існує серйозно недооцінена ціннісна прогалина — проста бездіяльність кредитної вартості активів. У традиційному розумінні багато цінних кредитних характеристик ігноруються, що призводить до значного зниження комплексної вартості активів.
Наприклад, tETH, що утримується протягом року, зазвичай лише розглядається як заставний актив з річною прибутковістю 5,2%, тоді як його кредитна вартість, що включає безвідмовну історію протягом 12 місяців та участь у трьох екосистемних управліннях, не була в достатній мірі використана. Так само, висока ліквідність, накопичена tUSDC, що стабільно обертається щомісяця, також не змогла ефективно підвищити беззаставний ліміт користувачів на платформах кредитування, таких як Aave.
Більш важливо, що навіть облігації RWA на блокчейні з рейтингом AA+, які мають високу кредитоспроможність підпорядкованих підприємств, не змогли надати користувачам додаткові заставні права в нових DeFi проектах. Така ситуація не лише не задовольняє потреби інститутів у підвищенні кредитного рейтингу, але і важко задовольнити очікування роздрібних користувачів щодо монетизації кредиту.
Щоб вирішити цю проблему, виникли інноваційні рішення. Завдяки створенню системи проникнення кредитної вартості фіксованих доходів (CVP) можна здійснити розподіл за кредитними вимірами, сценарне кредитне надання та динамічне кредитне зростання. Цей підхід здатен перетворити кредит, пов'язаний із володінням активом, кредит за виконанням зобов'язань та кредит за участю в екосистемі на фактично доступні сценічні права.
Ця інноваційна модель не лише дозволяє окремим активам вивільняти додаткову кредитну вартість, крім базового доходу, що приносить зниження витрат, підвищення лімітів та збільшення доходу, але й задовольняє потребу в кредитному забезпеченні для масштабного розвитку RWA, а також вимоги інституційного розподілу до ризикового шарування. Ця ініціатива має потенціал для перетворення сфери DeFi з фіксованим доходом, переходячи від простого зосередження на самих активах до всебічного врахування кредитної вартості, що приносить нові можливості розвитку та точки зростання для всієї індустрії.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
Web3ProductManager
· 08-24 02:50
швидко рахуємо цифри на цій системі CVP... потенціал кривої прийняття виглядає шалено, чесно кажучи
Переглянути оригіналвідповісти на0
SleepyValidator
· 08-24 02:49
О, як я люблю створювати концепції.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DuckFluff
· 08-24 02:45
Насправді це просто ETH та USDC, добре, що я втік.
У поточній сфері Децентралізованих фінансів існує серйозно недооцінена ціннісна прогалина — проста бездіяльність кредитної вартості активів. У традиційному розумінні багато цінних кредитних характеристик ігноруються, що призводить до значного зниження комплексної вартості активів.
Наприклад, tETH, що утримується протягом року, зазвичай лише розглядається як заставний актив з річною прибутковістю 5,2%, тоді як його кредитна вартість, що включає безвідмовну історію протягом 12 місяців та участь у трьох екосистемних управліннях, не була в достатній мірі використана. Так само, висока ліквідність, накопичена tUSDC, що стабільно обертається щомісяця, також не змогла ефективно підвищити беззаставний ліміт користувачів на платформах кредитування, таких як Aave.
Більш важливо, що навіть облігації RWA на блокчейні з рейтингом AA+, які мають високу кредитоспроможність підпорядкованих підприємств, не змогли надати користувачам додаткові заставні права в нових DeFi проектах. Така ситуація не лише не задовольняє потреби інститутів у підвищенні кредитного рейтингу, але і важко задовольнити очікування роздрібних користувачів щодо монетизації кредиту.
Щоб вирішити цю проблему, виникли інноваційні рішення. Завдяки створенню системи проникнення кредитної вартості фіксованих доходів (CVP) можна здійснити розподіл за кредитними вимірами, сценарне кредитне надання та динамічне кредитне зростання. Цей підхід здатен перетворити кредит, пов'язаний із володінням активом, кредит за виконанням зобов'язань та кредит за участю в екосистемі на фактично доступні сценічні права.
Ця інноваційна модель не лише дозволяє окремим активам вивільняти додаткову кредитну вартість, крім базового доходу, що приносить зниження витрат, підвищення лімітів та збільшення доходу, але й задовольняє потребу в кредитному забезпеченні для масштабного розвитку RWA, а також вимоги інституційного розподілу до ризикового шарування. Ця ініціатива має потенціал для перетворення сфери DeFi з фіксованим доходом, переходячи від простого зосередження на самих активах до всебічного врахування кредитної вартості, що приносить нові можливості розвитку та точки зростання для всієї індустрії.