Дослідження розбіжності між BTC та Nasdaq: історичні закономірності та перспективи на майбутнє
Нещодавно на ринку криптовалют виникла цікава ситуація: рухи біткоїна (BTC) і індексу Nasdaq (Nasdaq) показали помітну розбіжність. Nasdaq постійно встановлює нові рекорди, тоді як BTC демонструє низхідну тенденцію, що призводить до суттєвого падіння всього ринку криптовалют. Ця ситуація не відповідає загальному уявленню про позитивну кореляцію між BTC і Nasdaq. Яка ж логіка стоїть за цим? Чи були в історії подібні випадки? Давайте розглянемо цю тему, проаналізувавши поточний та минулий биковий ринок, щоб дослідити силу та зміни кореляції між ними на різних часових відрізках.
Насправді, BTC і американські акції не завжди мають фіксовану коефіцієнтну позитивну кореляцію, а на різних етапах циклу проявляють різний рівень кореляції. Аналізуючи попередній бичачий ринок і цей бичачий ринок, ми можемо виявити такі закономірності:
Точка початку і кінця зростання в часовому вимірі високо узгоджені.
Існують відмінності в процесі зростання:
Швидкість зростання Nasdaq є досить стабільною, на свічковій діаграмі вона виглядає як пряма з приблизно фіксованим нахилом.
Процес зростання BTC більше схожий на експоненціальне зростання, на початку швидкість зростання була повільною, а після певного моменту відбувся різкий стрибок. Цікаво, що цей "поворотний момент" прискореного зростання в часі відповідає моменту, коли вперше стабілізувалася корекція під час зростання Nasdaq.
Перший пік BTC зазвичай відповідає другому коригувальному малому плато під час етапу зростання Nasdaq.
Отже, на якому етапі історії знаходиться поточна позиція ринку? Чи можемо ми знайти натяки на явище, коли американські акції зростають, а BTC знижується?
Спостереження показують, що протягом більшої частини обох бичачих ринків BTC дійсно підтримував позитивну кореляцію з американськими акціями, хоча також були етапи негативної кореляції, але це не було домінуючим. Під час минулого бичачого ринку, після першого піку BTC, Nasdaq продовжував зростати, тоді як BTC відкоригувався, і їхні тренди стали розходитися. Це дуже нагадує поточну ринкову ситуацію, ніби історія повторюється на тому ж місці.
Отже, яким буде напрямок ринку в майбутньому? Як довго ще триватиме розбіжність між BTC та Nasdaq? Як розбіжність повернеться назад? З точки зору часу та сили:
Часовий вимір: у попередньому бичачому ринку тривалість розбіжності між двома не була довгою. З точки зору тижневих графіків, це тривало близько 9 тижнів, після чого вони знову повернулися до позитивної кореляції.
Вимір сили: у попередньому бичачому ринку момент, коли обидва відновили позитивну кореляцію, збігся з часом, коли на денному графіку BTC спостерігалося помітне згасання сили падіння та досягнення важливого рівня підтримки.
Якщо оцінювати за історичними стандартами, то поточний ринок, здається, ще не повністю виконав умови для відновлення розбіжностей, потрібно дочекатися більше інформації з K-ліній для перевірки. Отже, як логічно зрозуміти цю особливу спільну динаміку, яка виникала під час обох бичачих ринків?
Незалежно від того, чи це BTC, золото чи американські акції, вони перебувають у однаковому макроекономічному середовищі, і їхні ціни підлягають обмеженням фінансової ліквідності, доходності безризикових активів та іншим факторам. BTC, як клас активів з кращою еластичністю, може на початку етапу зростання сильно зростати, значно випереджаючи американські акції. Але крайнощі ведуть до зворотного: немає вічного сильного зростання, після основного зростання знову спостерігається ситуація, коли він слабший за американські акції, що аналогічно стосується відносин між альткойнами та BTC.
З іншого боку, на стадії основного зростання, ринкова ліквідність достатня для підтримки загального зростання цін на активи. Але після досягнення певного рівня зростання, імпульс може вичерпатися, і буде важко підтримувати колективне зростання всіх категорій активів, що може призвести до ситуації, коли одні активи зростають, а інші – знижуються.
З точки зору факторів подій, останнім часом ринок зазнав впливу політики уряду Німеччини та тиску з боку певних інституцій. Як би не інтерпретувати цей етап руху, врешті-решт BTC після достатньої корекції все ж відновить позитивну кореляцію з американським фондовим ринком.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
20 лайків
Нагородити
20
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LadderToolGuy
· 11год тому
Знову займаються кореляцією, краще подивитися п'ятихвилинний графік.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenStorm
· 16год тому
Головна лінія розходиться з вторинною лінією, співзвучність, слід дотримуватись ритму, щоб вміти грати в опціони Арбітраж.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlockchainBouncer
· 08-04 00:00
Американський ринок акцій веде за собою, BTC покладається на себе
Переглянути оригіналвідповісти на0
CafeMinor
· 08-03 21:45
Дивись, яка закономірність, в будь-якому випадку, коли багато - продавай, коли мало - купуй, і все.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SatoshiChallenger
· 08-03 21:44
І тільки на основі цих історичних даних хочуть говорити про закономірності? Легко говорити, коли не болить спина.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MoneyBurnerSociety
· 08-03 21:32
Ще одна стаття, що говорить мені про втрати грошей~
Переглянути оригіналвідповісти на0
DeFi_Dad_Jokes
· 08-03 21:20
Курка вже набридла, хто ще дивиться на цей старий біткоін?
BTC та Nasdaq розходяться: історичні закономірності вказують на майбутні тенденції
Дослідження розбіжності між BTC та Nasdaq: історичні закономірності та перспективи на майбутнє
Нещодавно на ринку криптовалют виникла цікава ситуація: рухи біткоїна (BTC) і індексу Nasdaq (Nasdaq) показали помітну розбіжність. Nasdaq постійно встановлює нові рекорди, тоді як BTC демонструє низхідну тенденцію, що призводить до суттєвого падіння всього ринку криптовалют. Ця ситуація не відповідає загальному уявленню про позитивну кореляцію між BTC і Nasdaq. Яка ж логіка стоїть за цим? Чи були в історії подібні випадки? Давайте розглянемо цю тему, проаналізувавши поточний та минулий биковий ринок, щоб дослідити силу та зміни кореляції між ними на різних часових відрізках.
Насправді, BTC і американські акції не завжди мають фіксовану коефіцієнтну позитивну кореляцію, а на різних етапах циклу проявляють різний рівень кореляції. Аналізуючи попередній бичачий ринок і цей бичачий ринок, ми можемо виявити такі закономірності:
Точка початку і кінця зростання в часовому вимірі високо узгоджені.
Існують відмінності в процесі зростання:
Перший пік BTC зазвичай відповідає другому коригувальному малому плато під час етапу зростання Nasdaq.
Отже, на якому етапі історії знаходиться поточна позиція ринку? Чи можемо ми знайти натяки на явище, коли американські акції зростають, а BTC знижується?
Спостереження показують, що протягом більшої частини обох бичачих ринків BTC дійсно підтримував позитивну кореляцію з американськими акціями, хоча також були етапи негативної кореляції, але це не було домінуючим. Під час минулого бичачого ринку, після першого піку BTC, Nasdaq продовжував зростати, тоді як BTC відкоригувався, і їхні тренди стали розходитися. Це дуже нагадує поточну ринкову ситуацію, ніби історія повторюється на тому ж місці.
Отже, яким буде напрямок ринку в майбутньому? Як довго ще триватиме розбіжність між BTC та Nasdaq? Як розбіжність повернеться назад? З точки зору часу та сили:
Часовий вимір: у попередньому бичачому ринку тривалість розбіжності між двома не була довгою. З точки зору тижневих графіків, це тривало близько 9 тижнів, після чого вони знову повернулися до позитивної кореляції.
Вимір сили: у попередньому бичачому ринку момент, коли обидва відновили позитивну кореляцію, збігся з часом, коли на денному графіку BTC спостерігалося помітне згасання сили падіння та досягнення важливого рівня підтримки.
Якщо оцінювати за історичними стандартами, то поточний ринок, здається, ще не повністю виконав умови для відновлення розбіжностей, потрібно дочекатися більше інформації з K-ліній для перевірки. Отже, як логічно зрозуміти цю особливу спільну динаміку, яка виникала під час обох бичачих ринків?
Незалежно від того, чи це BTC, золото чи американські акції, вони перебувають у однаковому макроекономічному середовищі, і їхні ціни підлягають обмеженням фінансової ліквідності, доходності безризикових активів та іншим факторам. BTC, як клас активів з кращою еластичністю, може на початку етапу зростання сильно зростати, значно випереджаючи американські акції. Але крайнощі ведуть до зворотного: немає вічного сильного зростання, після основного зростання знову спостерігається ситуація, коли він слабший за американські акції, що аналогічно стосується відносин між альткойнами та BTC.
З іншого боку, на стадії основного зростання, ринкова ліквідність достатня для підтримки загального зростання цін на активи. Але після досягнення певного рівня зростання, імпульс може вичерпатися, і буде важко підтримувати колективне зростання всіх категорій активів, що може призвести до ситуації, коли одні активи зростають, а інші – знижуються.
З точки зору факторів подій, останнім часом ринок зазнав впливу політики уряду Німеччини та тиску з боку певних інституцій. Як би не інтерпретувати цей етап руху, врешті-решт BTC після достатньої корекції все ж відновить позитивну кореляцію з американським фондовим ринком.