Maple Finance: управління активами у блокчейні в епоху інституційного капіталу
Зі збільшенням кількості інституційних інвесторів, які входять у ринок криптовалют, зростає попит на рішення з управління активами, які відповідають традиційним фінансовим стандартам. Maple Finance виник як відповідь на цю потребу, закріпивши свою позицію як платформа управління активами у блокчейні.
Maple робить не лише з'єднує кредиторів і позичальників. Вона проводить структуровану оцінку позичальників і стратегічно управляє забезпеченням, що робить її більш схожою на традиційну компанію з управління активами. Нещодавно Maple також розширила свій асортимент продуктів, запустивши продукт для отримання прибутку в біткойнах, який перетворює біткойни з пасивного активу на актив, що приносить прибуток.
Оскільки все більше установ входять у криптосферу, такі добре підготовлені платформи управління активами, як Maple Finance, можуть встановити ранні інституційні зв'язки — ця перевага може перетворитися на довгострокове лідерство на ринку.
1. Попит на управління активами на крипторинку
У традиційній фінансовій сфері інвестори, які володіють значними активами, зазвичай покладаються на брокерські компанії для отримання професійних послуг з управління активами — це широко використовувана стратегія. Але розгляньмо іншу ситуацію: припустимо, ви є генеральним директором компанії і вже придбали великі обсяги біткоїнів. Як ви ефективно управлятимете цими активами?
Спочатку варіанти, такі як стейкінг або пряме кредитування, здавалися життєздатними. Але на практиці управління великими обсягами криптоактивів є складним і схильним до помилок. Це зазвичай потребує фахівців та належного операційного контролю. Люди можуть почати розглядати професійне управління активами, схоже на традиційні фінанси. Проте тут існує ще один виклик: у крипторинку структуровані та надійні установи для управління активами є вкрай рідкісними.
Ця прогалина створила очевидну можливість для управління криптоактивами. Застосування перевірених моделей традиційних фінансів до цифрових активів може звільнити величезний ринковий потенціал. З поглибленням участі установ у криптосфері попит на професійне, структуроване управління активами стає надзвичайно важливим.
Зі збільшенням участі установ у криптовалютній сфері цей попит стає дедалі більш помітним. Ключовим прикладом є масове придбання біткойнів певною компанією, яке розпочалося у 2020 році. Ця тенденція ще більше посилилася після схвалення спотових біткойн-ETF у 2024 році в США та Гонконзі.
Отже, ринок, який колись контролювався роздрібними інвесторами, наближається до своїх меж. Поточне середовище вимагає професійних рішень з управління активами, спеціально розроблених для потреб інституцій.
Maple Finance саме для задоволення цієї потреби була створена. Компанія була заснована в 2019 році, Maple поєднує традиційні фінансові знання з інфраструктурою у блокчейні та впевнено утверджує свою позицію як провідного постачальника управління активами.
2. у блокчейні активи: Maple Finance
Структура Maple Finance є простою і зрозумілою. Вона сприяє кредитному позичанню у блокчейні, з'єднуючи постачальників коштів (LP) з установами-позичальниками.
Це підводить до ключового питання: у традиційних фінансах управління активами зазвичай передбачає розподіл портфеля активів клієнта між акціями, облігаціями, нерухомістю та іншими інструментами для управління ризиками та досягнення довгострокового зростання вартості.
У цьому контексті, чи може платформа, що спеціалізується на посередництві з кредитування, вважатися справжньою компанією з управління активами?
Після вивчення фактичної роботи Maple Finance відповідь стає більш зрозумілою. Ця платформа використовує професійні практики управління активами, які виходять за межі простого підбору кредитів. Вона проводить всебічну кредитну оцінку інституційних позичальників і приймає стратегічні рішення щодо розподілу коштів і умов кредитування.
Протягом усього процесу кредитування Maple також активно управляє капіталом, використовуючи такі механізми, як заставне забезпечення та повторне кредитування. Ця модель роботи явно виходить за рамки основного посередництва у кредитуванні і більше наближається до функцій сучасних компаній з управління активами.
3. Основні учасники та механізм роботи Maple Finance
Maple Finance може функціонувати як у блокчейні орган управління активами (а не лише як посередник у кредитуванні), завдяки своїй чіткій структурі учасників та систематизованій операційній рамці. Продукти Maple побудовані навколо трьох ключових ролей учасників:
Ця структура відображає існуючі механізми забезпечення у традиційній фінансовій системі. У банківському бізнесі корпоративного кредитування вкладники надають кошти, компанія подає заявку на кредит, а внутрішня кредитна команда оцінює її фінансовий стан. Акціонери беруть участь у прийнятті управлінських рішень, що впливають на напрямок установи.
Спосіб роботи Maple Finance схожий. Коли позичальник подає заявку на кредит, кредитна команда Maple встановлює умови на основі співвідношення застави та якості активів. Кредитори надають фінансування, функція яких подібна до функції депозитарів, а власники $SYRUP виконують роль, подібну до акціонерів, беручи участь у прийнятті рішень на рівні протоколу.
Ключова різниця полягає в тому, що тримачі $SYRUP також отримують винагороди за стейкінг, профінансовані доходами протоколу. Варто зазначити, що 20% доходів виділяється на викуп для підтримки цих винагород.
Розглянемо конкретний приклад. Основний маркет-мейкер TIGER 77 потребує 10 мільйонів доларів США операційного капіталу, щоб розширити торгові позиції під час посилення ринкових коливань. Однак традиційні банки відмовили у цій заявці, посилаючись на обмежену довіру до сфери криптовалют — це призвело до того, що TIGER 77 не зміг отримати необхідні кошти.
Внутрішній кредитний та консультаційний відділ Maple Finance Maple Direct заповнює цей розрив через свій продукт з високою прибутковістю (High-Yield Corporate Product). Кваліфіковані інвестори, які визнають результати Maple Direct, вносять 10 мільйонів USDC до кредитного пулу.
Коли TIGER 77 подає заявку на кредит, Maple Direct проводить всебічну кредитну оцінку, перевіряючи фінансовий стан компанії, історію її роботи та ризиковий стан. Після оцінки було затверджено кредит на суму 10 мільйонів USDC з етерами в якості застави під відсоткову ставку 12,5%.
Після виконання позики починається розподіл доходів. TIGER 77 виплачує місячні відсотки, при цьому Maple Direct утримує 12% як управлінський збір. Залишок відсотків розподіляється між кваліфікованими інвесторами.
Тут різниця Maple стає чітко видимою. Вона виходить за межі базових послуг кредитного посередництва, активно управляючи забезпеченням — зокрема, шляхом вторинного кредитування та заставного стейкінгу для підвищення капітальної ефективності. У деяких випадках Maple також формує кредити на основі корпоративних гарантій материнської компанії (а не традиційного забезпечення).
Насправді, послуги, що надаються Maple, можуть конкурувати з традиційними фінансовими установами. Вона активно керує коштами, а не лише з'єднує кредиторів і позичальників. Такий підхід підсилює позицію Maple як надійної інститутської компанії з управління активами, а не просто ще однієї DeFi платформи для кредитування.
4. Основні продукти Maple Finance
4.1. Клен Інституційний
Maple Finance встановила свою позицію як легітимна у блокчейні інституція з управління активами, пропонуючи різноманітний, структурований портфель продуктів. Її продукти в основному поділяються на дві великі категорії: кредитні продукти та продукти управління активами, кожна з яких призначена для відповідності різним рівням ризику та цілям доходності інвесторів.
Перша категорія — кредитні продукти — включає в себе блакитні фішки (Blue Chip) та високодохідні (High Yield) продукти Maple. Лінія блакитних фішок розроблена спеціально для консервативних інвесторів, які акцентують увагу на збереженні капіталу. Вона приймає лише зрілі активи, такі як біткоїн і ефіріум, в якості застави та дотримується суворих практик управління ризиками.
У порівнянні, продукти з високим доходом орієнтовані на інвесторів, які шукають вищі прибутки і готові брати на себе більші ризики. Їхня основна стратегія передбачає активне управління надмірно забезпеченими активами — шляхом стейкінгу або вторинного кредитування — для отримання додаткового доходу, а не просто утримання застави.
Другий клас продуктів Maple Finance — управління активами — розпочався з продукту BTC Yield. Цей продукт був запущений на початку цього року, відповідаючи зростаючому попиту інститутів на біткойн. Його ціннісна пропозиція проста: інститути не повинні пасивно тримати біткойн, а можуть вносити BTC для отримання відсотків, генеруючи дохід з існуючих активів.
Це природно призводить до питання: якщо інститути можуть безпосередньо купувати та тримати біткойн, чому б їм не управляти ним самостійно? Відповідь полягає в реальних обмеженнях — головним чином у відсутності технологічної інфраструктури або операційної експертизи для безпечного отримання доходу.
Продукт Bitcoin Yield від Maple Finance використовує подвійне стейкування (dual staking), надане Core DAO. У цій моделі установи безпечно зберігають свої біткоїни в певних організаційних сховищах, отримуючи прибуток від стейкування, зобов'язуючись не використовувати свої активи протягом визначеного періоду. Іншими словами, установи безпечно блокують свої активи та отримують прибуток.
Однак реальний процес виконання складніший, ніж здається на перший погляд. За простим виглядом "отримання прибутку від біткоїна" стоїть цілий ряд технічних і операційних кроків — укладення контрактів з хостинговими компаніями, участь у стейкінгу Core DAO, конвертація винагород за стейкінг $CORE у готівку. Кожен крок вимагатиме професійних знань, а більшість організацій не володіє цими знаннями.
Це відображає знайомий шаблон у традиційних фінансах. Хоча компанії можуть безпосередньо управляти активами, вони зазвичай покладаються на професійні компанії з управління активами, щоб ефективно та безпечно виконувати цю роботу. У крипто-сфері попит на таку спеціалізовану експертизу ще більший — враховуючи технологічну складність, регуляторний нагляд, безпеку та управління ризиками.
Починаючи з продуктів доходу від біткойнів, Maple Finance планує розширитися на більш широкий спектр продуктів управління активами. Ця стратегія є критично важливою для подолання розриву між інституційними інвесторами та крипторинком, вирішуючи довгострокову незадоволену потребу.
Завдяки наданню всебічних, професійно керованих послуг, Maple дозволяє інститутам прагнути стабільного доходу від цифрових активів — без відхилення від їх основного бізнес-фокусу.
4.2 СиропUSDC
Обговорювані до сих пір продукти в основному орієнтовані на кваліфікованих інвесторів, що обмежує доступ до них для загальних роздрібних учасників. Щоб вирішити цю проблему, Maple Finance запустила syrupUSDC та syrupUSDT — це ліквідні пулі, які базуються на існуючій кредитній інфраструктурі Maple та мережі позичальників, орієнтовані на роздрібних інвесторів.
Кошти, зібрані через syrupUSDC, будуть надані в кредит інституційним позичальникам з блакитної фішки та пулів з високою прибутковістю Maple, які проходять ту ж процедуру оцінки кредитоспроможності, що й інші продукти Maple. Проценти з цих кредитів безпосередньо розподіляються між вкладниками syrupUSDC.
Хоча структура схожа на інституційні продукти Maple, пул syrup управляється незалежно. Такий дизайн зберігає строгість роботи інституційних продуктів, знижуючи при цьому бар'єри для доступу роздрібних користувачів — підвищуючи доступність без шкоди для стабільності структури.
Хоча дохідність трохи нижча за рівень, запропонований інституційним учасникам, Maple впровадила систему винагород "Drips" для посилення довгострокової участі. Drips пропонує додаткові токенні винагороди, які нараховуються кожні чотири години у вигляді кредитних балів. Кожен раз наприкінці сезону бали можуть бути конвертовані в токени SYRUP. Завдяки цьому механізму стимулювання та активній стратегії залучення коштів Maple Finance залучила близько 19 мільярдів доларів США у USDC та USDT.
Отже, syrupUSDC/USDT розширює інституційний рівень продуктів до роздрібних інвесторів, поєднуючи доступність із структурованими механізмами винагород. Інтегруючи Drips, Maple демонструє глибоке розуміння динаміки участі у Web3, пропонуючи модель, яка як заохочує постійну участь, так і підтримує фінансову дисципліну.
5. Ключові диференціальні переваги Maple Finance
Головною відмінною перевагою Maple Finance є реалізація повністю розгорнутої у блокчейні системи на рівні установ. Maple не просто покладається на алгоритмічні кредитні протоколи, а поєднує інфраструктуру у блокчейні з людською експертизою, створюючи середовище, що відповідає стандартам установ.
5.1. Послуга, розроблена експертами традиційних фінансів
Ця різниця починається з команди Maple. Багато фінансових платформ у блокчейні позбавлені фахівців з традиційним фінансовим досвідом. Хоча такий досвід не є абсолютною необхідністю, без глибокого розуміння потреб інституційних інвесторів і очікувань ризику важко надати справжні послуги на інституційному рівні.
Це саме те, що виділяє Maple. Його команда включає фахівців у традиційних фінансах та оцінці кредитоспроможності
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasFeeCrybaby
· 08-03 21:25
Забезпечення все ще не дуже надійне
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasGuzzler
· 08-03 21:24
Смак плагіату DeFi трохи сильний.
Переглянути оригіналвідповісти на0
WalletDetective
· 08-03 21:24
Привіт, називайте мене експертом Maple
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaverseVagrant
· 08-03 21:20
啊 大я всі нарешті почали займатися управлінням активами у блокчейні
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-aa7df71e
· 08-03 21:17
булран тільки дивиться, хто розуміє ризик-менеджмент.
Maple Finance: у блокчейні управління активами веде нову еру інституційного капіталу
Maple Finance: управління активами у блокчейні в епоху інституційного капіталу
Зі збільшенням кількості інституційних інвесторів, які входять у ринок криптовалют, зростає попит на рішення з управління активами, які відповідають традиційним фінансовим стандартам. Maple Finance виник як відповідь на цю потребу, закріпивши свою позицію як платформа управління активами у блокчейні.
Maple робить не лише з'єднує кредиторів і позичальників. Вона проводить структуровану оцінку позичальників і стратегічно управляє забезпеченням, що робить її більш схожою на традиційну компанію з управління активами. Нещодавно Maple також розширила свій асортимент продуктів, запустивши продукт для отримання прибутку в біткойнах, який перетворює біткойни з пасивного активу на актив, що приносить прибуток.
Оскільки все більше установ входять у криптосферу, такі добре підготовлені платформи управління активами, як Maple Finance, можуть встановити ранні інституційні зв'язки — ця перевага може перетворитися на довгострокове лідерство на ринку.
1. Попит на управління активами на крипторинку
У традиційній фінансовій сфері інвестори, які володіють значними активами, зазвичай покладаються на брокерські компанії для отримання професійних послуг з управління активами — це широко використовувана стратегія. Але розгляньмо іншу ситуацію: припустимо, ви є генеральним директором компанії і вже придбали великі обсяги біткоїнів. Як ви ефективно управлятимете цими активами?
Спочатку варіанти, такі як стейкінг або пряме кредитування, здавалися життєздатними. Але на практиці управління великими обсягами криптоактивів є складним і схильним до помилок. Це зазвичай потребує фахівців та належного операційного контролю. Люди можуть почати розглядати професійне управління активами, схоже на традиційні фінанси. Проте тут існує ще один виклик: у крипторинку структуровані та надійні установи для управління активами є вкрай рідкісними.
Ця прогалина створила очевидну можливість для управління криптоактивами. Застосування перевірених моделей традиційних фінансів до цифрових активів може звільнити величезний ринковий потенціал. З поглибленням участі установ у криптосфері попит на професійне, структуроване управління активами стає надзвичайно важливим.
Зі збільшенням участі установ у криптовалютній сфері цей попит стає дедалі більш помітним. Ключовим прикладом є масове придбання біткойнів певною компанією, яке розпочалося у 2020 році. Ця тенденція ще більше посилилася після схвалення спотових біткойн-ETF у 2024 році в США та Гонконзі.
Отже, ринок, який колись контролювався роздрібними інвесторами, наближається до своїх меж. Поточне середовище вимагає професійних рішень з управління активами, спеціально розроблених для потреб інституцій.
Maple Finance саме для задоволення цієї потреби була створена. Компанія була заснована в 2019 році, Maple поєднує традиційні фінансові знання з інфраструктурою у блокчейні та впевнено утверджує свою позицію як провідного постачальника управління активами.
2. у блокчейні активи: Maple Finance
Структура Maple Finance є простою і зрозумілою. Вона сприяє кредитному позичанню у блокчейні, з'єднуючи постачальників коштів (LP) з установами-позичальниками.
Це підводить до ключового питання: у традиційних фінансах управління активами зазвичай передбачає розподіл портфеля активів клієнта між акціями, облігаціями, нерухомістю та іншими інструментами для управління ризиками та досягнення довгострокового зростання вартості.
У цьому контексті, чи може платформа, що спеціалізується на посередництві з кредитування, вважатися справжньою компанією з управління активами?
Після вивчення фактичної роботи Maple Finance відповідь стає більш зрозумілою. Ця платформа використовує професійні практики управління активами, які виходять за межі простого підбору кредитів. Вона проводить всебічну кредитну оцінку інституційних позичальників і приймає стратегічні рішення щодо розподілу коштів і умов кредитування.
Протягом усього процесу кредитування Maple також активно управляє капіталом, використовуючи такі механізми, як заставне забезпечення та повторне кредитування. Ця модель роботи явно виходить за рамки основного посередництва у кредитуванні і більше наближається до функцій сучасних компаній з управління активами.
3. Основні учасники та механізм роботи Maple Finance
Maple Finance може функціонувати як у блокчейні орган управління активами (а не лише як посередник у кредитуванні), завдяки своїй чіткій структурі учасників та систематизованій операційній рамці. Продукти Maple побудовані навколо трьох ключових ролей учасників:
Ця структура відображає існуючі механізми забезпечення у традиційній фінансовій системі. У банківському бізнесі корпоративного кредитування вкладники надають кошти, компанія подає заявку на кредит, а внутрішня кредитна команда оцінює її фінансовий стан. Акціонери беруть участь у прийнятті управлінських рішень, що впливають на напрямок установи.
Спосіб роботи Maple Finance схожий. Коли позичальник подає заявку на кредит, кредитна команда Maple встановлює умови на основі співвідношення застави та якості активів. Кредитори надають фінансування, функція яких подібна до функції депозитарів, а власники $SYRUP виконують роль, подібну до акціонерів, беручи участь у прийнятті рішень на рівні протоколу.
Ключова різниця полягає в тому, що тримачі $SYRUP також отримують винагороди за стейкінг, профінансовані доходами протоколу. Варто зазначити, що 20% доходів виділяється на викуп для підтримки цих винагород.
Розглянемо конкретний приклад. Основний маркет-мейкер TIGER 77 потребує 10 мільйонів доларів США операційного капіталу, щоб розширити торгові позиції під час посилення ринкових коливань. Однак традиційні банки відмовили у цій заявці, посилаючись на обмежену довіру до сфери криптовалют — це призвело до того, що TIGER 77 не зміг отримати необхідні кошти.
Внутрішній кредитний та консультаційний відділ Maple Finance Maple Direct заповнює цей розрив через свій продукт з високою прибутковістю (High-Yield Corporate Product). Кваліфіковані інвестори, які визнають результати Maple Direct, вносять 10 мільйонів USDC до кредитного пулу.
Коли TIGER 77 подає заявку на кредит, Maple Direct проводить всебічну кредитну оцінку, перевіряючи фінансовий стан компанії, історію її роботи та ризиковий стан. Після оцінки було затверджено кредит на суму 10 мільйонів USDC з етерами в якості застави під відсоткову ставку 12,5%.
Після виконання позики починається розподіл доходів. TIGER 77 виплачує місячні відсотки, при цьому Maple Direct утримує 12% як управлінський збір. Залишок відсотків розподіляється між кваліфікованими інвесторами.
Тут різниця Maple стає чітко видимою. Вона виходить за межі базових послуг кредитного посередництва, активно управляючи забезпеченням — зокрема, шляхом вторинного кредитування та заставного стейкінгу для підвищення капітальної ефективності. У деяких випадках Maple також формує кредити на основі корпоративних гарантій материнської компанії (а не традиційного забезпечення).
Насправді, послуги, що надаються Maple, можуть конкурувати з традиційними фінансовими установами. Вона активно керує коштами, а не лише з'єднує кредиторів і позичальників. Такий підхід підсилює позицію Maple як надійної інститутської компанії з управління активами, а не просто ще однієї DeFi платформи для кредитування.
4. Основні продукти Maple Finance
4.1. Клен Інституційний
Maple Finance встановила свою позицію як легітимна у блокчейні інституція з управління активами, пропонуючи різноманітний, структурований портфель продуктів. Її продукти в основному поділяються на дві великі категорії: кредитні продукти та продукти управління активами, кожна з яких призначена для відповідності різним рівням ризику та цілям доходності інвесторів.
Перша категорія — кредитні продукти — включає в себе блакитні фішки (Blue Chip) та високодохідні (High Yield) продукти Maple. Лінія блакитних фішок розроблена спеціально для консервативних інвесторів, які акцентують увагу на збереженні капіталу. Вона приймає лише зрілі активи, такі як біткоїн і ефіріум, в якості застави та дотримується суворих практик управління ризиками.
У порівнянні, продукти з високим доходом орієнтовані на інвесторів, які шукають вищі прибутки і готові брати на себе більші ризики. Їхня основна стратегія передбачає активне управління надмірно забезпеченими активами — шляхом стейкінгу або вторинного кредитування — для отримання додаткового доходу, а не просто утримання застави.
Другий клас продуктів Maple Finance — управління активами — розпочався з продукту BTC Yield. Цей продукт був запущений на початку цього року, відповідаючи зростаючому попиту інститутів на біткойн. Його ціннісна пропозиція проста: інститути не повинні пасивно тримати біткойн, а можуть вносити BTC для отримання відсотків, генеруючи дохід з існуючих активів.
Це природно призводить до питання: якщо інститути можуть безпосередньо купувати та тримати біткойн, чому б їм не управляти ним самостійно? Відповідь полягає в реальних обмеженнях — головним чином у відсутності технологічної інфраструктури або операційної експертизи для безпечного отримання доходу.
Продукт Bitcoin Yield від Maple Finance використовує подвійне стейкування (dual staking), надане Core DAO. У цій моделі установи безпечно зберігають свої біткоїни в певних організаційних сховищах, отримуючи прибуток від стейкування, зобов'язуючись не використовувати свої активи протягом визначеного періоду. Іншими словами, установи безпечно блокують свої активи та отримують прибуток.
Однак реальний процес виконання складніший, ніж здається на перший погляд. За простим виглядом "отримання прибутку від біткоїна" стоїть цілий ряд технічних і операційних кроків — укладення контрактів з хостинговими компаніями, участь у стейкінгу Core DAO, конвертація винагород за стейкінг $CORE у готівку. Кожен крок вимагатиме професійних знань, а більшість організацій не володіє цими знаннями.
Це відображає знайомий шаблон у традиційних фінансах. Хоча компанії можуть безпосередньо управляти активами, вони зазвичай покладаються на професійні компанії з управління активами, щоб ефективно та безпечно виконувати цю роботу. У крипто-сфері попит на таку спеціалізовану експертизу ще більший — враховуючи технологічну складність, регуляторний нагляд, безпеку та управління ризиками.
Починаючи з продуктів доходу від біткойнів, Maple Finance планує розширитися на більш широкий спектр продуктів управління активами. Ця стратегія є критично важливою для подолання розриву між інституційними інвесторами та крипторинком, вирішуючи довгострокову незадоволену потребу.
Завдяки наданню всебічних, професійно керованих послуг, Maple дозволяє інститутам прагнути стабільного доходу від цифрових активів — без відхилення від їх основного бізнес-фокусу.
4.2 СиропUSDC
Обговорювані до сих пір продукти в основному орієнтовані на кваліфікованих інвесторів, що обмежує доступ до них для загальних роздрібних учасників. Щоб вирішити цю проблему, Maple Finance запустила syrupUSDC та syrupUSDT — це ліквідні пулі, які базуються на існуючій кредитній інфраструктурі Maple та мережі позичальників, орієнтовані на роздрібних інвесторів.
Кошти, зібрані через syrupUSDC, будуть надані в кредит інституційним позичальникам з блакитної фішки та пулів з високою прибутковістю Maple, які проходять ту ж процедуру оцінки кредитоспроможності, що й інші продукти Maple. Проценти з цих кредитів безпосередньо розподіляються між вкладниками syrupUSDC.
Хоча структура схожа на інституційні продукти Maple, пул syrup управляється незалежно. Такий дизайн зберігає строгість роботи інституційних продуктів, знижуючи при цьому бар'єри для доступу роздрібних користувачів — підвищуючи доступність без шкоди для стабільності структури.
Хоча дохідність трохи нижча за рівень, запропонований інституційним учасникам, Maple впровадила систему винагород "Drips" для посилення довгострокової участі. Drips пропонує додаткові токенні винагороди, які нараховуються кожні чотири години у вигляді кредитних балів. Кожен раз наприкінці сезону бали можуть бути конвертовані в токени SYRUP. Завдяки цьому механізму стимулювання та активній стратегії залучення коштів Maple Finance залучила близько 19 мільярдів доларів США у USDC та USDT.
Отже, syrupUSDC/USDT розширює інституційний рівень продуктів до роздрібних інвесторів, поєднуючи доступність із структурованими механізмами винагород. Інтегруючи Drips, Maple демонструє глибоке розуміння динаміки участі у Web3, пропонуючи модель, яка як заохочує постійну участь, так і підтримує фінансову дисципліну.
5. Ключові диференціальні переваги Maple Finance
Головною відмінною перевагою Maple Finance є реалізація повністю розгорнутої у блокчейні системи на рівні установ. Maple не просто покладається на алгоритмічні кредитні протоколи, а поєднує інфраструктуру у блокчейні з людською експертизою, створюючи середовище, що відповідає стандартам установ.
5.1. Послуга, розроблена експертами традиційних фінансів
Ця різниця починається з команди Maple. Багато фінансових платформ у блокчейні позбавлені фахівців з традиційним фінансовим досвідом. Хоча такий досвід не є абсолютною необхідністю, без глибокого розуміння потреб інституційних інвесторів і очікувань ризику важко надати справжні послуги на інституційному рівні.
Це саме те, що виділяє Maple. Його команда включає фахівців у традиційних фінансах та оцінці кредитоспроможності