Макроекономічний звіт січня 2024 року: економіка США стабільно зростає, крипторинок під тиском у короткостроковій перспективі
На початку 2024 року американська економіка демонструє гарні показники. Незважаючи на незначне зростання даних про інфляцію, яке може сповільнити процес зниження процентних ставок, загальні економічні показники вражають, вселяючи довіру на ринку та серед споживачів. Що стосується фондового ринку, американські акції продовжують зростати, досягаючи нових максимумів, а акції технологічних компаній, зокрема у сфері штучного інтелекту, знову стали центром уваги ринку. Проте Tesla зазнала суттєвих втрат через перше зниження валового прибутку. Азіатсько-Тихоокеанський фондовий ринок показав гарні результати, тоді як європейський ринок залишався відносно стабільним. Крипторинок пережив короткострокові коливання після затвердження ETF на біткойн, але в даний час поступово стабілізується і демонструє певне зростання.
Дані про непідконтрольну зайнятість, опубліковані 5 січня, принесли добрі новини для економіки США на початку року. У грудні кількість нових робочих місць збільшилася на 216 тисяч, що значно перевищує очікувані 175 тисяч. У приватному секторі було створено 164 тисячі нових робочих місць, що також істотно перевищує прогнозовані 130 тисяч. Ці дані безсумнівно підвищили впевненість інвесторів.
Проте сильні дані про зайнятість також викликали побоювання щодо інфляції. У грудні індекс споживчих цін (CPI) зріс на 3,4% в річному вимірі, що вище за 3,1% у попередньому місяці та 3,2% за прогнозами, що значно перевищує цільовий рівень інфляції Федеральної резервної системи у 2%. Тим не менш, ринок вважає, що цикл підвищення процентних ставок закінчився, але час зниження ставок може бути відкладений. Наразі ринок очікує, що перше зниження ставок може відбутися лише в середині року.
Індекс виробничої діяльності Markit, опублікований 24 січня, також значно перевищив очікування. Попереднє значення комплексного PMI Markit за січень склало 52.3, попереднє значення PMI виробництва становило 50.3, що є найвищим показником за 15 місяців. Це свідчить про те, що замовлення в виробничому та сервісному секторах перебувають у тренді зростання, а бізнес-середовище покращується.
Дані ВВП за четвертий квартал також принесли несподіванку ринку. Річний темп зростання ВВП США за четвертий квартал склав 3.3%, що значно перевищує очікуване значення у 2%. Загальний річний темп зростання ВВП досяг 2.5%, демонструючи стійкість економіки США.
Зростання індексу споживчої впевненості ще більше підтвердило позитивну тенденцію в економіці. Індекс споживчої впевненості Університету Мічигану досяг нового максимуму за півтора року, відображаючи оптимістичний настрій населення щодо економічних перспектив.
Різноспрямованість на фондовому ринку
Американські акції продовжили сильний тренд минулого року, індекс S&P 500 подолав історичний максимум. Технологічні акції знову стали фокусом ринку, такі лідери, як Nvidia та Microsoft, знову встановили нові рекорди. Довгострокові перспективи розвитку в галузі штучного інтелекту стали ринковою консенсусом, що сприяло подальшому зміцненню відповідних акцій.
Однак акції Tesla зазнали різкого падіння. Компанія у четвертому кварталі доставила 484,5 тисяч автомобілів, хоча це перевищило очікування ринку, але відстало від доставки чистих електромобілів китайської компанії BYD, яка склала 526,4 тисячі за той же період. Ще більше турбує інвесторів те, що валовий прибуток Tesla у 2023 році вперше за багато років знизився, зменшившись на 15% у річному обчисленні, а грошові потоки також знизилися на 42%.
Фондовий ринок Азійсько-Тихоокеанського регіону показав яскраві результати, індійський індекс Sensex30 в Мумбаї та японський індекс Nikkei 225 досягли або наблизилися до історичних максимумів. Основні європейські фондові індекси, такі як німецький DAX та французький CAC40, залишаються в зоні високих коливань.
Крипторинок короткостроково під тиском
11 січня 11 компаній отримали схвалення на спотові ETF на біткойн, що забезпечує більш зручний канал для звичайних інвесторів для участі в крипторинку. Проте ринок не зріс, як очікувалося, а навпаки, спостерігалося короткострокове зниження.
Основною причиною цього явища є масовий продаж ранніх інвесторів в GBTC від Grayd. Grayd, як важлива інституція в інвестиціях у криптовалюту, після перетворення GBTC на ETF, нарешті надав раннім інвесторам можливість для виходу. Оскільки на початку прибутки були великі, а можливість викупу довгий час була відсутня, концентрація продажів цих інвесторів створила величезний тиск на ринок.
Дані показують, що позиції Grayscale почали суттєво зменшуватися з 11 січня. Однак варто зазначити, що інші Bitcoin ETF, окрім Grayscale, активно купують, що свідчить про впевненість нових інвесторів.
Аналіз ринку вважає, що тиск продажу інвесторів Grayscale може вже наближатися до завершення. Останній звіт Morgan Stanley зазначає, що враховуючи чистий відтік GBTC, який досяг 4,3 мільярда доларів, етап фіксації прибутків в основному завершено, тиск на біткойн повинен бути практично закінчений. Внаслідок цієї новини ціна біткойна почала стабілізуватися в діапазоні від 40 до 41 тисячі доларів і продемонструвала певну міру відновлення.
Незважаючи на те, що короткострокові ціни підлягають впливу різних факторів, запуск ETF надає роздрібним та інституційним інвесторам зручніший канал для інвестування в біткойн, і в довгостроковій перспективі все ще можна очікувати зростання капіталу. Тому загалом щодо тенденцій на крипторинку у 2024 році можна залишатися оптимістичними.
Підсумок та перспективи
На початку 2024 року інвестори на фондовому ринку в цілому отримали значний прибуток, тоді як крипторинок пережив доволі складний старт. Наразі загальна ліквідність ринку не має явних ризиків, економіка США зберігає гарну динаміку. У такому середовищі крипторинок, як очікується, поступово поглине вплив, викликаний тиском з боку Grayscale, і знову увійде в зростаючий тренд. З продовженням притоку нових коштів довготривалі перспективи крипторинку залишаються обнадійливими.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
FundingMartyr
· 14год тому
Цього разу Віддача лише для сміху.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Web3ProductManager
· 08-03 20:44
дивлячись на дані когорт користувачів... ведмежі сигнали всюди, незважаючи на поверхневі метрики, якщо чесно
Переглянути оригіналвідповісти на0
ChainSpy
· 08-03 20:36
Коли ми зможемо повністю позбутися впливу Федеральної резервної системи (ФРС)?
Переглянути оригіналвідповісти на0
GameFiCritic
· 08-03 20:30
Дивлячись на тренди, ентузіазм щодо ETF зникає, у 2024 році все ще будемо дивитися на основи.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropF5Bro
· 08-03 20:20
Знову зростання, ліньки дивитися, F5 продовжую чекати Аірдроп
Стабільна економіка США, після затвердження ETF Біткоїна ринок коливань стабілізується
Макроекономічний звіт січня 2024 року: економіка США стабільно зростає, крипторинок під тиском у короткостроковій перспективі
На початку 2024 року американська економіка демонструє гарні показники. Незважаючи на незначне зростання даних про інфляцію, яке може сповільнити процес зниження процентних ставок, загальні економічні показники вражають, вселяючи довіру на ринку та серед споживачів. Що стосується фондового ринку, американські акції продовжують зростати, досягаючи нових максимумів, а акції технологічних компаній, зокрема у сфері штучного інтелекту, знову стали центром уваги ринку. Проте Tesla зазнала суттєвих втрат через перше зниження валового прибутку. Азіатсько-Тихоокеанський фондовий ринок показав гарні результати, тоді як європейський ринок залишався відносно стабільним. Крипторинок пережив короткострокові коливання після затвердження ETF на біткойн, але в даний час поступово стабілізується і демонструє певне зростання.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Економічні дані США перевищили очікування
Дані про непідконтрольну зайнятість, опубліковані 5 січня, принесли добрі новини для економіки США на початку року. У грудні кількість нових робочих місць збільшилася на 216 тисяч, що значно перевищує очікувані 175 тисяч. У приватному секторі було створено 164 тисячі нових робочих місць, що також істотно перевищує прогнозовані 130 тисяч. Ці дані безсумнівно підвищили впевненість інвесторів.
Проте сильні дані про зайнятість також викликали побоювання щодо інфляції. У грудні індекс споживчих цін (CPI) зріс на 3,4% в річному вимірі, що вище за 3,1% у попередньому місяці та 3,2% за прогнозами, що значно перевищує цільовий рівень інфляції Федеральної резервної системи у 2%. Тим не менш, ринок вважає, що цикл підвищення процентних ставок закінчився, але час зниження ставок може бути відкладений. Наразі ринок очікує, що перше зниження ставок може відбутися лише в середині року.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Індекс виробничої діяльності Markit, опублікований 24 січня, також значно перевищив очікування. Попереднє значення комплексного PMI Markit за січень склало 52.3, попереднє значення PMI виробництва становило 50.3, що є найвищим показником за 15 місяців. Це свідчить про те, що замовлення в виробничому та сервісному секторах перебувають у тренді зростання, а бізнес-середовище покращується.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Дані ВВП за четвертий квартал також принесли несподіванку ринку. Річний темп зростання ВВП США за четвертий квартал склав 3.3%, що значно перевищує очікуване значення у 2%. Загальний річний темп зростання ВВП досяг 2.5%, демонструючи стійкість економіки США.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Зростання індексу споживчої впевненості ще більше підтвердило позитивну тенденцію в економіці. Індекс споживчої впевненості Університету Мічигану досяг нового максимуму за півтора року, відображаючи оптимістичний настрій населення щодо економічних перспектив.
Різноспрямованість на фондовому ринку
Американські акції продовжили сильний тренд минулого року, індекс S&P 500 подолав історичний максимум. Технологічні акції знову стали фокусом ринку, такі лідери, як Nvidia та Microsoft, знову встановили нові рекорди. Довгострокові перспективи розвитку в галузі штучного інтелекту стали ринковою консенсусом, що сприяло подальшому зміцненню відповідних акцій.
Однак акції Tesla зазнали різкого падіння. Компанія у четвертому кварталі доставила 484,5 тисяч автомобілів, хоча це перевищило очікування ринку, але відстало від доставки чистих електромобілів китайської компанії BYD, яка склала 526,4 тисячі за той же період. Ще більше турбує інвесторів те, що валовий прибуток Tesla у 2023 році вперше за багато років знизився, зменшившись на 15% у річному обчисленні, а грошові потоки також знизилися на 42%.
Фондовий ринок Азійсько-Тихоокеанського регіону показав яскраві результати, індійський індекс Sensex30 в Мумбаї та японський індекс Nikkei 225 досягли або наблизилися до історичних максимумів. Основні європейські фондові індекси, такі як німецький DAX та французький CAC40, залишаються в зоні високих коливань.
Крипторинок короткостроково під тиском
11 січня 11 компаній отримали схвалення на спотові ETF на біткойн, що забезпечує більш зручний канал для звичайних інвесторів для участі в крипторинку. Проте ринок не зріс, як очікувалося, а навпаки, спостерігалося короткострокове зниження.
Основною причиною цього явища є масовий продаж ранніх інвесторів в GBTC від Grayd. Grayd, як важлива інституція в інвестиціях у криптовалюту, після перетворення GBTC на ETF, нарешті надав раннім інвесторам можливість для виходу. Оскільки на початку прибутки були великі, а можливість викупу довгий час була відсутня, концентрація продажів цих інвесторів створила величезний тиск на ринок.
Дані показують, що позиції Grayscale почали суттєво зменшуватися з 11 січня. Однак варто зазначити, що інші Bitcoin ETF, окрім Grayscale, активно купують, що свідчить про впевненість нових інвесторів.
Аналіз ринку вважає, що тиск продажу інвесторів Grayscale може вже наближатися до завершення. Останній звіт Morgan Stanley зазначає, що враховуючи чистий відтік GBTC, який досяг 4,3 мільярда доларів, етап фіксації прибутків в основному завершено, тиск на біткойн повинен бути практично закінчений. Внаслідок цієї новини ціна біткойна почала стабілізуватися в діапазоні від 40 до 41 тисячі доларів і продемонструвала певну міру відновлення.
Незважаючи на те, що короткострокові ціни підлягають впливу різних факторів, запуск ETF надає роздрібним та інституційним інвесторам зручніший канал для інвестування в біткойн, і в довгостроковій перспективі все ще можна очікувати зростання капіталу. Тому загалом щодо тенденцій на крипторинку у 2024 році можна залишатися оптимістичними.
Підсумок та перспективи
На початку 2024 року інвестори на фондовому ринку в цілому отримали значний прибуток, тоді як крипторинок пережив доволі складний старт. Наразі загальна ліквідність ринку не має явних ризиків, економіка США зберігає гарну динаміку. У такому середовищі крипторинок, як очікується, поступово поглине вплив, викликаний тиском з боку Grayscale, і знову увійде в зростаючий тренд. З продовженням притоку нових коштів довготривалі перспективи крипторинку залишаються обнадійливими.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок