Аналіз перспектив ринку криптоактивів: кілька факторів впливають на короткострокову динаміку

Нещодавно деякі фінансові аналітики вказали на ключові фактори, які можуть вплинути на ринок криптоактивів у найближчі кілька місяців. Ці фактори включають сезонну тенденцію "жовтневого зростання", коригування монетарної політики центрального банку, а також заплановане значне оновлення мережі Ethereum. Незважаючи на те, що ці фактори приносять потенційні можливості для ринку, загальний ринок все ще чутливий до макроекономічної ситуації і чекає на більш чіткі каталізатори для стимулювання сталого зростання.

Жовтень: традиційний місяць бичачого ринку для криптоактивів

Історичні дані показують, що жовтень зазвичай є місяцем зростання для ринку криптоактивів. Аналіз показує, що в минулі роки понад 70% жовтневих біткоїнів забезпечували позитивний дохід. Це явище учасники ринку називають ефектом "жовтневого зростання". Хоча минулі результати не можуть передбачити майбутнє, популярність цієї концепції може вплинути на ринкові настрої, що, в свою чергу, допоможе біткоїну продемонструвати позитивні результати цього жовтня.

Вплив монетарної політики на ринок криптоактивів ще не виявився

Незважаючи на нещодавні дії щодо зниження процентних ставок, ринок криптоактивів в цілому ще не демонструє очікуваної позитивної реакції. Дані показують, що загальна капіталізація криптоактивів має все ще слабку кореляцію з базовою процентною ставкою, яка становить лише 0.46. З моменту зниження процентних ставок 18 вересня, ціни на криптоактиви не показали очікуваного зростання, що свідчить про те, що ринок, можливо, все ще чекає на більш тривалу стабільність, перш ніж здійснити чітку корекцію напрямку.

Оскільки Криптоактиви з'явилися відносно пізно, їх бракує історичних даних, що ускладнює прогнозування того, як вони реагуватимуть на процентні цикли. Криптоактиви переважно з'явилися на початку-середині 2010-х років, а в цей період процентні ставки більшість часу були близькими до нуля. Тому стабільність процентних ставок може бути більш вигідною для крипторинку в порівнянні з низькими процентними ставками.

Опціони ETF на біткоїн можуть підвищити ліквідність ринку

Нещодавно схвалена торгівля опціонами на спотовий біткойн-ETF розглядається як ще один потенційний каталізатор ринку. Аналітики очікують, що це може підвищити ліквідність і залучити більше нових учасників на ринок. З опціонами інвестори тепер можуть взаємодіяти з ETF більш гнучким способом, що сприяє ліквідності основних активів. Цей розвиток може запустити позитивний зворотний зв'язок, покращити структуру ринку та полегшити вхід інституційних інвесторів у сферу цифрових активів.

Довгострокові наслідки оновлення Ethereum Pectra

Наближаюче оновлення Ethereum "Pectra" є ще одним розвитком, на який варто звернути увагу. Оновлення Pectra впровадить понад 30 пропозицій з покращення Ethereum, щоб підвищити ефективність мережі, оптимізувати операції валідаторів та розширити функції абстракції облікових записів. Хоча Pectra матиме глибокий вплив на функціональність Ethereum, аналітики вважають, що це оновлення має переважно структурне значення, а не є каталізатором для підвищення цін у короткостроковій перспективі. У довгостроковій перспективі Pectra підвищить операційну ефективність та популярність Ethereum, але малоймовірно, що в короткостроковій перспективі призведе до значного зростання ціни монети.

Огляд ринку

В цілому, ринок криптоактивів наразі перебуває на стадії очікування, чекаючи на більш чіткі макроекономічні або структурні каталізатори, які сприятимуть стійкому зростанню. Криптоекосистема все більше чутлива до макрофакторів, а ринок чекає на наступний важливий каталізатор, який стимулюватиме розвиток та підвищить участь роздрібних інвесторів, що, в свою чергу, забезпечить довгострокове зростання екосистеми.