Ринок наразі перебуває в стані крайнього страху, індекс настроїв впав з 53% до 7%. У поєднанні з яструбиними заявами Федеральної резервної системи це спровокувало примусове закриття позицій на суму близько 1 мільярда доларів, що свідчить про те, що ринок зазнає значного процесу де-лівериджування.
Вперше за майже два місяці в сегменті DeFi спостерігається негативний ріст TVL (-2.21%), але ринкова капіталізація стейблкойнів все ще зростає (USDT +0.55%, USDC +1.44%), що свідчить про те, що, незважаючи на корекцію на ринку, базова ліквідність продовжує надходити, а такі проекти, як пул з автоматичним доходом, користуються попитом.
Ринок AI Agent досяг обсягу 99 мільярдів доларів США, інвестиційний акцент перемістився з спекулятивних AI Meme монет на інфраструктурне будівництво. Ця зміна демонструє, що ринок поступово стає зрілішим, а напрямок проектів стає більш раціональним і практичним.
Ринок мем-монет явно охолов, кошти почали масово виводитися, що свідчить про зниження спекулятивного настрою на ринку, інвестори більш схильні шукати проекти з реальною прикладною цінністю, що може свідчити про етапне завершення буму мем-монет.
На ринку, що значно коливається, сектор публічних блокчейнів демонструє високу стійкість до падіння, стаючи першим вибором для інвесторів в умовах ризику, що відображає стабільну впевненість ринку в інфраструктурі.
Напередодні різдвяних свят очікується зниження ліквідності на ринку, тому рекомендується інвесторам застосувати оборонні стратегії розподілу, зосередившись на BTC та ETH, одночасно приділяючи увагу проектам з стабільним доходом у DeFi та інфраструктурі AI, але слід бути обережними щодо можливого посилення волатильності під час свят.
Аналіз індексу ринкового настрою
Індекс ринкових настроїв знизився з 53% минулого тижня до 7%, знаходиться в зоні крайнього страху.
Альткоїни цього тижня виступили гірше за базовий індекс, показавши значне зниження. Через вплив кредитних позицій на ринку відбулося примусове закриття позицій на понад 1 мільярд доларів, що призвело до помітного зниження кредитного плеча у довгих позиціях. З огляду на поточну структуру ринку, очікується, що альткоїни в короткостроковій перспективі залишаться синхронізованими з базовим індексом, ймовірність незалежного руху низька.
Коли альткоїни перебувають у стані крайнього страху, часто відбувається зворотний рух вгору.
Огляд загальних тенденцій ринку
Ринок криптовалют цього тижня перебуває в тенденції падіння, індекс настроїв у стані крайнього страху.
Проекти у сфері DeFi демонструють видатні результати, що свідчить про стійку увагу ринку до підвищення базового доходу.
Проект AI Agent цього тижня має високий рівень суспільної уваги, що вказує на те, що інвестори починають активно шукати наступну точку вибуху на ринку.
Цього тижня проекти в секторі Meme загалом знизилися, капітал починає виходити з проектів Meme-валют, що відображає поступове зниження ентузіазму ринку до Meme-валют.
Гарячі напрямки
AI агент
Цього тижня ринок перебуває в тренді зниження, всі сектори також знаходяться в стані падіння. Хоча ціни більшості токенів з сектора AI Agent також знижуються цього тижня, обговорення в ринку є найвищим. Раніше увага ринку до AI Agent зосереджувалася переважно на проєктах мем-токенів з AI Agent, зараз вона поступово переміщується до інфраструктурного будівництва AI Agent.
Оскільки традиційні проекти VC-валют не користуються популярністю на ринку в цей цикл, а проекти Meme-валют не можуть забезпечити стійке зростання ринку, то сектор AI Agent є дуже ймовірним лідером у розвитку ринку в найближчому майбутньому, оскільки в секторі AI Agent є не лише AI Meme, але й AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra та багато інших секторів, які можна поєднати з AI Agent. Адже в основі кожного проекту на блокчейні лежать прояви смарт-контрактів, а народження AI Agent було спрямоване на покращення та посилення смарт-контрактів. Тому AI Agent і Crypto є найкращим поєднанням.
DeFi траса
Рейтинг зростання TVL
Протягом минулого тижня топ-5 проектів на ринку з найбільшим зростанням TVL( не враховуючи проекти з меншим TVL, стандартом є понад 30 мільйонів доларів), джерело: Defilama
|-------------|----------|--------------|
| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL(мільйон) |
| Сховище Ремесла | 5344,32% | 102.41 |
| Гіперліквід | 183,98% | 2754,63 |
| Резольв | 77.31% | 131.34 |
| Бабілон | 64.43% | 5774.49 |
| Список DAO | 48,52% | 859,86 |
VaultCraft(VCX):
Опис проекту: Проект VaultCraft є криптопроектом на базі публічної мережі Algorand, що має на меті зменшити витрати учасників на зберігання та запуск мережі. Дизайн VaultCraft використовує консенсусний протокол Proof-of-Stake( на основі Algorand.
Останні новини: цього тижня VaultCraft представив стETH 4X леверидж Looper, оснований на відомому DeFi проекті, одночасно підтримуючи багатоканальне розгортання, реалізуючи функцію прямого стейкінгу з L2 на основну мережу через міжланцюгову інфраструктуру, надаючи користувачам до 7%+ APY доходу, а також уклавши партнерство з одним з постачальників послуг зберігання та отримавши 1000 BTC в управлінні, що швидко збільшило його TVL. Одночасно укладено стратегічне партнерство з відомим мульти-підписним гаманцем та децентралізованою торговою платформою.
Гіперрідкий)HYPE(:
Опис проекту: Hyperliquid - це високопродуктивна платформа децентралізованих фінансів, що спеціалізується на наданні послуг торгівлі бессрочними контрактами та спотовою торгівлею. Вона базується на власному високопродуктивному блокчейні Layer 1, що використовує алгоритм консенсусу HyperBFT, здатному обробляти до 200 тисяч замовлень на секунду.
Останні новини: цього тижня на ринку спостерігалися різкі коливання, до середи індекс постійно встановлював нові рекорди, а в четвер, після закінчення засідання Федеральної резервної системи, ринок зазнав значного падіння. Ці різкі коливання створили дуже сприятливе торгове середовище для користувачів, які хочуть брати участь у контрактній торгівлі для отримання високих доходів, в результаті чого багато користувачів з блокчейну приєдналися до Hyperliquid для участі в торгах, що призвело до того, що кількість незакритих контрактів Hyperliquid перевищила 4,3 мільярда доларів. Цього тижня Hyperliquid відреагував на попит ринку, додавши функцію маржинальної торгівлі для кількох популярних торгових пар, яка підтримує максимум 5-кратне кредитне плече, що привабило багато користувачів з блокчейну для участі в торгах.
Resolv)не випущено токени(:
Опис проекту: Resolv є проектом дельта-нейтральної стабільної монети, що зосереджується на токенізації ринкових нейтральних інвестиційних портфелів. Ця структура базується на економічно життєздатних та незалежних від фіатних валют джерелах доходу. Це дозволяє розподілити конкурентоспроможні винагороди між постачальниками ліквідності протоколу.
Останні новини: цього тижня Resolv завершив інтеграцію з відомою L2 блокчейн мережею, що значно знизило витрати на транзакції та підвищило швидкість транзакцій, запустивши послуги кредитування кількох токенів через певну DeFi платформу, а також запустив ліквідний пул на певному DEX, одночасно коригуючи дохідні бали певного проекту до 15 балів на день, оптимізуючи механізм винагороди, запустивши програму Grants та підтвердивши перших трьох отримувачів, а також зміцнивши конкурентоспроможність платформи в сфері DeFi через глибоке співробітництво з кількома проектами.
Babylon) не випустив токени(:
Опис проекту: Проект Babylon має на меті використання безпеки біткоїна для підвищення безпеки інших блокчейнів з доказом частки. Основна ідея полягає в активації бездіяльних біткоїн-активів за допомогою бездоверчого механізму стейкінгу, щоб вирішити конфлікт між прагненням власників біткоїнів до безпеки активів і участю у високоприбуткових проектах.
Останні новини: цього тижня, хоча ринкові ціни коливалися досить сильно, проте BTC демонструє дуже стабільні результати, все ще утримуючись на високих позиціях. Крім того, користувачі в цілому позитивно оцінюють подальший розвиток BTC, тому ще більше впевнені у своїх інвестиціях, одночасно прагнучи звільнити ліквідність, що дозволяє їм більше вибирати проекти з прибутком на основі BTC. Цього тижня Babylon поглибила застосування технології ZK масштабування через співпрацю з певним проектом та встановила стратегічне партнерство з певним блокчейном для просування будівництва модульної екосистеми.
Список DAO)LISTA(:
Опис проекту: Lista DAO є проектом ліквідного стейкінгу та децентралізованої стейблкоїн на основі певного публічного блокчейну, метою якого є надання користувачам доходів від стейкінгу криптоактивів та послуг з кредитування децентралізованого стейблкоїна LISUSD.
Останні новини: цього тижня Lista DAO запустила функції Gauge Voting та Bribe Market, що дозволяє власникам veLISTA брати участь у прийнятті рішень щодо розподілу LISTA в ліквідних пулах. Також оголошено про стратегічне партнерство з кількома проектами, особливо в екосистемі певного блокчейну для розширення нових можливостей, а також просування інтеграції певного проекту як застави для інноваційної зони через пропозицію LIP #012. Крім того, Lista DAO залучає користувачів через розподіл щотижневих винагород у розмірі близько 230 000 доларів США у veLISTA та високі APR у вигляді складних процентів, а також через конкурентну ставку запозичення 5,25%. Цього тижня Lista DAO разом з певним проектом проводить зимову акцію на загальну суму 7 000 USDT та пропонує можливість аеродропу для власників певного блокчейну.
Отже, ми можемо побачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на сегменті доходів від стейблкойнів ) пулу для гвинтівок (.
)# Загальна продуктивність траси
Капіталізація стейблів стабільно зростає: USDT зросла з 145,1 млрд доларів минулого тижня до 145,9 млрд доларів, що становить приріст 0,55%, USDC зросла з 41,5 млрд доларів минулого тижня до 42,1 млрд доларів, що становить приріст 1,44%. Можна побачити, що хоча цього тижня ринок зазнав падіння, але як USDT, що переважно представлена на неамериканських ринках, так і USDC, що переважно представлена на американських ринках, зафіксували зростання, що свідчить про те, що весь ринок все ще підтримує постійний приплив фінансування.
Ліквідність поступово зростає: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку постійно знижуються через тривале зниження ставок, тоді як арбітражні ставки проектів DeFi на блокчейні зростають через підвищення вартості криптовалютних активів, повернення до DeFi стане дуже хорошим вибором.
Стан фінансів: TVL DeFi проектів зросла з 54,1 мільярда доларів минулого тижня до теперішніх 52,9 мільярда доларів, вперше за останні два місяці зафіксовано негативне зростання, яке склало 2,21%. Основною причиною стало різке падіння на всьому ринку цього тижня, що призвело до примусової ліквідації багатьох контрактів та кредитів, внаслідок чого TVL у секторі DeFi зменшилася, порушивши тенденцію безперервного зростання за останні два місяці. Наступні два тижні слід зосередити увагу на загальних змінах TVL, стежити за тим, чи буде продовжуватись тенденція до зниження.
![Ринок страху загострюється, увага переходить до DeFi та AI Agent сектору｜Frontier Lab Крипто ринковий щотижневик]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp(
)# Глибокий аналіз
Фактори зростання:
Основними драйверами цього ралі можна узагальнити за такими трансмісійними шляхами: ринок входить у цикл бичачого ринку, що стимулює зростання попиту на ліквідність, а отже, підвищує рівень базових процентних ставок за позиками, що розширює простір для прибутків арбітражних циклічних стратегій у DeFi протоколах. Конкретніше:
Ринкове середовище: Бичачий ринок підвищує загальний попит на ліквідність
Кінець відсоткової ставки: підвищення базової ставки кредитування, що відображає ринкові очікування щодо ціноутворення на капітал.
Цей механізм передачі підсилює внутрішню ціннісну підтримку сегмента DeFi, формуючи здорову динаміку зростання.
Потенційні ризики:
Оскільки ринок останнім часом перебував у тенденції зростання, інвестори на ринку більше зосереджувалися на прибутковості та кредитному важелі, однак ігнорували ризики падіння. Цього тижня, через несподіване рішення Федеральної резервної системи скоротити кількість знижок на 4 рази до 2 наступного року, ринок зазнав швидкого падіння, внаслідок чого було ліквідовано контракти та боргові активи на понад 1 мільярд доларів, що завдало збитків інвесторам. А цей ризик ліквідації може викликати ланцюгову ліквідацію, що призведе до подальшого зниження цін та ліквідації більшої кількості активів.
Інші результати в змаганнях
публічний блокчейн
За минулий тиждень п'ятірка блокчейнів з найбільшим приростом TVL ### не враховуючи блокчейни з малим TVL (, джерело даних: Defilama
|-------------|---------|--------------|
| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL)мільйон( |
| Гіперліквід | 183,98% | 2754,63 |
| Біткоїн | 44.94% | 7021.98 |
| BSC | 2,71% | 5793,56 |
| AILayer | 2,02% | 219.18 |
| Мантія | 0,75% | 489.23 |
Гіперліквід: Бен
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BugBountyHunter
· 3год тому
Леверидж було ліквідовано, як грати?
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasOptimizer
· 3год тому
Межа між довгими і короткими позиціями 7%, боже, скоро купувати просадку!
Переглянути оригіналвідповісти на0
LucidSleepwalker
· 3год тому
про зараз ідуть обдурювати людей, як лохів meme чи обдурювати людей, як лохів ai?
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenDustCollector
· 3год тому
Мінімум нічого особливого, краще вже лежати і накопичувати стейблкоїн
Ринок вкрай наляканий стейблкоїн зростання монети не падають, популярність ШІ не зменшується
Аналіз ринку та тенденцій
Основні тенденції ринку
Ринок наразі перебуває в стані крайнього страху, індекс настроїв впав з 53% до 7%. У поєднанні з яструбиними заявами Федеральної резервної системи це спровокувало примусове закриття позицій на суму близько 1 мільярда доларів, що свідчить про те, що ринок зазнає значного процесу де-лівериджування.
Вперше за майже два місяці в сегменті DeFi спостерігається негативний ріст TVL (-2.21%), але ринкова капіталізація стейблкойнів все ще зростає (USDT +0.55%, USDC +1.44%), що свідчить про те, що, незважаючи на корекцію на ринку, базова ліквідність продовжує надходити, а такі проекти, як пул з автоматичним доходом, користуються попитом.
Ринок AI Agent досяг обсягу 99 мільярдів доларів США, інвестиційний акцент перемістився з спекулятивних AI Meme монет на інфраструктурне будівництво. Ця зміна демонструє, що ринок поступово стає зрілішим, а напрямок проектів стає більш раціональним і практичним.
Ринок мем-монет явно охолов, кошти почали масово виводитися, що свідчить про зниження спекулятивного настрою на ринку, інвестори більш схильні шукати проекти з реальною прикладною цінністю, що може свідчити про етапне завершення буму мем-монет.
На ринку, що значно коливається, сектор публічних блокчейнів демонструє високу стійкість до падіння, стаючи першим вибором для інвесторів в умовах ризику, що відображає стабільну впевненість ринку в інфраструктурі.
Напередодні різдвяних свят очікується зниження ліквідності на ринку, тому рекомендується інвесторам застосувати оборонні стратегії розподілу, зосередившись на BTC та ETH, одночасно приділяючи увагу проектам з стабільним доходом у DeFi та інфраструктурі AI, але слід бути обережними щодо можливого посилення волатильності під час свят.
Аналіз індексу ринкового настрою
Огляд загальних тенденцій ринку
Ринок криптовалют цього тижня перебуває в тенденції падіння, індекс настроїв у стані крайнього страху.
Проекти у сфері DeFi демонструють видатні результати, що свідчить про стійку увагу ринку до підвищення базового доходу.
Проект AI Agent цього тижня має високий рівень суспільної уваги, що вказує на те, що інвестори починають активно шукати наступну точку вибуху на ринку.
Цього тижня проекти в секторі Meme загалом знизилися, капітал починає виходити з проектів Meme-валют, що відображає поступове зниження ентузіазму ринку до Meme-валют.
Гарячі напрямки
AI агент
Цього тижня ринок перебуває в тренді зниження, всі сектори також знаходяться в стані падіння. Хоча ціни більшості токенів з сектора AI Agent також знижуються цього тижня, обговорення в ринку є найвищим. Раніше увага ринку до AI Agent зосереджувалася переважно на проєктах мем-токенів з AI Agent, зараз вона поступово переміщується до інфраструктурного будівництва AI Agent.
Оскільки традиційні проекти VC-валют не користуються популярністю на ринку в цей цикл, а проекти Meme-валют не можуть забезпечити стійке зростання ринку, то сектор AI Agent є дуже ймовірним лідером у розвитку ринку в найближчому майбутньому, оскільки в секторі AI Agent є не лише AI Meme, але й AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra та багато інших секторів, які можна поєднати з AI Agent. Адже в основі кожного проекту на блокчейні лежать прояви смарт-контрактів, а народження AI Agent було спрямоване на покращення та посилення смарт-контрактів. Тому AI Agent і Crypto є найкращим поєднанням.
DeFi траса
Рейтинг зростання TVL
Протягом минулого тижня топ-5 проектів на ринку з найбільшим зростанням TVL( не враховуючи проекти з меншим TVL, стандартом є понад 30 мільйонів доларів), джерело: Defilama
|-------------|----------|--------------| | Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL(мільйон) | | Сховище Ремесла | 5344,32% | 102.41 | | Гіперліквід | 183,98% | 2754,63 | | Резольв | 77.31% | 131.34 | | Бабілон | 64.43% | 5774.49 | | Список DAO | 48,52% | 859,86 |
VaultCraft(VCX):
Опис проекту: Проект VaultCraft є криптопроектом на базі публічної мережі Algorand, що має на меті зменшити витрати учасників на зберігання та запуск мережі. Дизайн VaultCraft використовує консенсусний протокол Proof-of-Stake( на основі Algorand.
Останні новини: цього тижня VaultCraft представив стETH 4X леверидж Looper, оснований на відомому DeFi проекті, одночасно підтримуючи багатоканальне розгортання, реалізуючи функцію прямого стейкінгу з L2 на основну мережу через міжланцюгову інфраструктуру, надаючи користувачам до 7%+ APY доходу, а також уклавши партнерство з одним з постачальників послуг зберігання та отримавши 1000 BTC в управлінні, що швидко збільшило його TVL. Одночасно укладено стратегічне партнерство з відомим мульти-підписним гаманцем та децентралізованою торговою платформою.
Гіперрідкий)HYPE(:
Опис проекту: Hyperliquid - це високопродуктивна платформа децентралізованих фінансів, що спеціалізується на наданні послуг торгівлі бессрочними контрактами та спотовою торгівлею. Вона базується на власному високопродуктивному блокчейні Layer 1, що використовує алгоритм консенсусу HyperBFT, здатному обробляти до 200 тисяч замовлень на секунду.
Останні новини: цього тижня на ринку спостерігалися різкі коливання, до середи індекс постійно встановлював нові рекорди, а в четвер, після закінчення засідання Федеральної резервної системи, ринок зазнав значного падіння. Ці різкі коливання створили дуже сприятливе торгове середовище для користувачів, які хочуть брати участь у контрактній торгівлі для отримання високих доходів, в результаті чого багато користувачів з блокчейну приєдналися до Hyperliquid для участі в торгах, що призвело до того, що кількість незакритих контрактів Hyperliquid перевищила 4,3 мільярда доларів. Цього тижня Hyperliquid відреагував на попит ринку, додавши функцію маржинальної торгівлі для кількох популярних торгових пар, яка підтримує максимум 5-кратне кредитне плече, що привабило багато користувачів з блокчейну для участі в торгах.
Resolv)не випущено токени(:
Опис проекту: Resolv є проектом дельта-нейтральної стабільної монети, що зосереджується на токенізації ринкових нейтральних інвестиційних портфелів. Ця структура базується на економічно життєздатних та незалежних від фіатних валют джерелах доходу. Це дозволяє розподілити конкурентоспроможні винагороди між постачальниками ліквідності протоколу.
Останні новини: цього тижня Resolv завершив інтеграцію з відомою L2 блокчейн мережею, що значно знизило витрати на транзакції та підвищило швидкість транзакцій, запустивши послуги кредитування кількох токенів через певну DeFi платформу, а також запустив ліквідний пул на певному DEX, одночасно коригуючи дохідні бали певного проекту до 15 балів на день, оптимізуючи механізм винагороди, запустивши програму Grants та підтвердивши перших трьох отримувачів, а також зміцнивши конкурентоспроможність платформи в сфері DeFi через глибоке співробітництво з кількома проектами.
Babylon) не випустив токени(:
Опис проекту: Проект Babylon має на меті використання безпеки біткоїна для підвищення безпеки інших блокчейнів з доказом частки. Основна ідея полягає в активації бездіяльних біткоїн-активів за допомогою бездоверчого механізму стейкінгу, щоб вирішити конфлікт між прагненням власників біткоїнів до безпеки активів і участю у високоприбуткових проектах.
Останні новини: цього тижня, хоча ринкові ціни коливалися досить сильно, проте BTC демонструє дуже стабільні результати, все ще утримуючись на високих позиціях. Крім того, користувачі в цілому позитивно оцінюють подальший розвиток BTC, тому ще більше впевнені у своїх інвестиціях, одночасно прагнучи звільнити ліквідність, що дозволяє їм більше вибирати проекти з прибутком на основі BTC. Цього тижня Babylon поглибила застосування технології ZK масштабування через співпрацю з певним проектом та встановила стратегічне партнерство з певним блокчейном для просування будівництва модульної екосистеми.
Список DAO)LISTA(:
Опис проекту: Lista DAO є проектом ліквідного стейкінгу та децентралізованої стейблкоїн на основі певного публічного блокчейну, метою якого є надання користувачам доходів від стейкінгу криптоактивів та послуг з кредитування децентралізованого стейблкоїна LISUSD.
Останні новини: цього тижня Lista DAO запустила функції Gauge Voting та Bribe Market, що дозволяє власникам veLISTA брати участь у прийнятті рішень щодо розподілу LISTA в ліквідних пулах. Також оголошено про стратегічне партнерство з кількома проектами, особливо в екосистемі певного блокчейну для розширення нових можливостей, а також просування інтеграції певного проекту як застави для інноваційної зони через пропозицію LIP #012. Крім того, Lista DAO залучає користувачів через розподіл щотижневих винагород у розмірі близько 230 000 доларів США у veLISTA та високі APR у вигляді складних процентів, а також через конкурентну ставку запозичення 5,25%. Цього тижня Lista DAO разом з певним проектом проводить зимову акцію на загальну суму 7 000 USDT та пропонує можливість аеродропу для власників певного блокчейну.
Отже, ми можемо побачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на сегменті доходів від стейблкойнів ) пулу для гвинтівок (.
)# Загальна продуктивність траси
Капіталізація стейблів стабільно зростає: USDT зросла з 145,1 млрд доларів минулого тижня до 145,9 млрд доларів, що становить приріст 0,55%, USDC зросла з 41,5 млрд доларів минулого тижня до 42,1 млрд доларів, що становить приріст 1,44%. Можна побачити, що хоча цього тижня ринок зазнав падіння, але як USDT, що переважно представлена на неамериканських ринках, так і USDC, що переважно представлена на американських ринках, зафіксували зростання, що свідчить про те, що весь ринок все ще підтримує постійний приплив фінансування.
Ліквідність поступово зростає: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку постійно знижуються через тривале зниження ставок, тоді як арбітражні ставки проектів DeFi на блокчейні зростають через підвищення вартості криптовалютних активів, повернення до DeFi стане дуже хорошим вибором.
Стан фінансів: TVL DeFi проектів зросла з 54,1 мільярда доларів минулого тижня до теперішніх 52,9 мільярда доларів, вперше за останні два місяці зафіксовано негативне зростання, яке склало 2,21%. Основною причиною стало різке падіння на всьому ринку цього тижня, що призвело до примусової ліквідації багатьох контрактів та кредитів, внаслідок чого TVL у секторі DeFi зменшилася, порушивши тенденцію безперервного зростання за останні два місяці. Наступні два тижні слід зосередити увагу на загальних змінах TVL, стежити за тим, чи буде продовжуватись тенденція до зниження.
![Ринок страху загострюється, увага переходить до DeFi та AI Agent сектору｜Frontier Lab Крипто ринковий щотижневик]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp(
)# Глибокий аналіз
Фактори зростання:
Основними драйверами цього ралі можна узагальнити за такими трансмісійними шляхами: ринок входить у цикл бичачого ринку, що стимулює зростання попиту на ліквідність, а отже, підвищує рівень базових процентних ставок за позиками, що розширює простір для прибутків арбітражних циклічних стратегій у DeFi протоколах. Конкретніше:
Ринкове середовище: Бичачий ринок підвищує загальний попит на ліквідність
Кінець відсоткової ставки: підвищення базової ставки кредитування, що відображає ринкові очікування щодо ціноутворення на капітал.
Прибутковість: розширення доходності циклічної арбітражної стратегії, суттєве поліпшення вбудованого доходу протоколу
Цей механізм передачі підсилює внутрішню ціннісну підтримку сегмента DeFi, формуючи здорову динаміку зростання.
Потенційні ризики:
Оскільки ринок останнім часом перебував у тенденції зростання, інвестори на ринку більше зосереджувалися на прибутковості та кредитному важелі, однак ігнорували ризики падіння. Цього тижня, через несподіване рішення Федеральної резервної системи скоротити кількість знижок на 4 рази до 2 наступного року, ринок зазнав швидкого падіння, внаслідок чого було ліквідовано контракти та боргові активи на понад 1 мільярд доларів, що завдало збитків інвесторам. А цей ризик ліквідації може викликати ланцюгову ліквідацію, що призведе до подальшого зниження цін та ліквідації більшої кількості активів.
Інші результати в змаганнях
публічний блокчейн
За минулий тиждень п'ятірка блокчейнів з найбільшим приростом TVL ### не враховуючи блокчейни з малим TVL (, джерело даних: Defilama
|-------------|---------|--------------| | Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL)мільйон( | | Гіперліквід | 183,98% | 2754,63 | | Біткоїн | 44.94% | 7021.98 | | BSC | 2,71% | 5793,56 | | AILayer | 2,02% | 219.18 | | Мантія | 0,75% | 489.23 |
Гіперліквід: Бен