MEV-вартості на Solana: темні лісові правила за грою капітальної влади
Протягом минулого року бум Memecoin зробив Solana популярним вибором серед трейдерів. Багато хто ганяється за різкими коливаннями Meme-коінів, намагаючись заробити за допомогою трейдинг-ботів. Однак справжній стабільний та високий прибуток не походить з коливань на свічкових графіках, а прихований у глибинах блокчейну - MEV( максимальна вилучувана вартість).
У порівнянні з відкритими доходами від роботів, доходи MEV зазвичай приховані в механізмах побудови та сортування блоків, і їх зазвичай контролюють приховані сили, які мають владу та інфраструктуру в мережі. MEV не є широко відомим, оскільки поріг входу в цю систему є високим, інформація є надзвичайно асиметричною, а контроль зосереджений.
Коли звичайні користувачі намагаються уникнути арбітражу за допомогою роботів, MEV-ловці маніпулюють порядком угод, точно вловлюючи можливості для арбітражу. Коли роздрібні інвестори змагаються в швидкості та стратегії, великі установи з перевагою в стейкінгу та правами на вузли вже утримуються на вершині піраміди доходів завдяки своїм структурним перевагам.
У екосистемі Solana MEV є не лише торговою можливістю, але й владою на рівні інфраструктури - її контролює небагато людей, формуючи капітальну гру з високими бар'єрами входу, високою монополією та високими прибутками. Далі ми розкриємо величезний пиріг вигоди MEV на Solana.
1. Вступ до MEV
MEV означає «цінність, яку можуть отримати майнери», тобто майнери можуть отримувати додатковий прибуток, включаючи, пропускаючи та впорядковуючи транзакції під час пакування блоків. Через бум Memecoin та активність DeFi, масштаб MEV є величезним.
MEV складається в основному з наступних категорій:
Ліквідація: ліквідація позик, які наближаються до дефолту, для отримання винагород.
Арбітраж: одночасна купівля та продаж на різних DEX, використовуючи цінову різницю для отримання прибутку.
Атака з сендвічем: спочатку купити перед цільовою угодою, а потім продати для отримання прибутку.
З точки зору поведінки, MEV головним чином ділиться на передні транзакції ( front-run ) та післятранзакції ( back-run ).
2. Великий масштаб MEV
Згідно з деякими непідтвердженими статистичними даними, минулого року торгові роботи заробили 1,1 мільярда доларів, прибуток від pump склав 500 мільйонів доларів, прибуток від MEV – 1,5 мільярда доларів, прибуток від AMM – 1 мільярд доларів, прибуток від пов'язаних осіб знаменитостей склав 500 мільйонів доларів, а прибуток від позабіркових торгів склав майже 5 мільярдів доларів.
На мережі Solana, з підвищенням активності та гарячою хвилею Memecoin у 2024 році, прибутки від MEV різко зросли. Звіт Helius показує, що за минулий рік Jito виявив 90 440 000 успішних арбітражних угод, середній прибуток від яких становив 1,58 долара, а максимальний прибуток від однієї угоди склав 3 700 000 доларів. Загалом було отримано прибуток у 142,8 мільйона доларів, з яких 88,7% було в SOL.
MEV безсумнівно є величезним шматком пирога вигоди.
3. MEV-лідер на Solana - Jito
В порівнянні з Ethereum, проблема MEV на Solana є більш серйозною, а влада більш зосереджена. Це пов'язано з різницею в їхній базовій архітектурі.
Solana відома високою продуктивністю, час блоку складає лише 400 мілісекунд, але це призводить до часткової втрати децентралізації, що призводить до високої концентрації влади. Оскільки в Solana немає пам'яті, інші вузли повинні отримувати дані та подавати транзакції через поточного валідатора блоку. Це надає валідатору блоку величезну владу і не вистачає механізмів стримування.
Jito є MEV монополістом Solana. З моменту запуску клієнта Jito-Solana в серпні 2022 року, його впровадження швидко зросло з початкових менше 10% до більш ніж 94% валідаторів Solana ( за станом на кінець 2024 року, формуючи абсолютну домінуючу позицію.
Спосіб роботи Jito:
Jito Bundles: дозволяє трейдерам об'єднувати угоди та сплачувати чайові для пріоритетного виконання ключових угод.
Механізм стейкінгу: Jito дозволяє користувачам ставити SOL на свої вузли, ділитися частиною доходу від стейкінгу вузлів та доходом від MEV.
Три ключові характеристики MEV:
Інформаційна перевага: хто найшвидше виявить арбітражний простір та виконає угоду, той зможе отримати прибуток.
Монопольний ефект: Jito потрібно охопити якомога більше вузлів для створення блоків, щоб забезпечити стабільні та надійні послуги.
Капітальні бар'єри: чим більше ви ставите, тим вищі шанси стати лідером з видобутку блоків, тим більше можливостей отримати MEV та чайові.
4. Напрямок прибутку MEV Solana
MEV прибуток в основному йде трьом сторонам:
Протокол Jito: як податківець інфраструктури, за минулий рік отримав приблизно 35 мільйонів доларів.
Високоякісні стейкінг-вузли: як частина привілейованого класу в мережі, деякі вузли можуть отримувати річну прибутковість понад 20%.
Посередник з продажу блокчейн-простору: виступаючи в ролі брокера для транзакцій в ланцюгу, заробляючи на різниці цін і отримуючи доходи від MEV.
5. Конкуренція на ринку клієнтів Solana
В даний час на Solana є чотири основні типи клієнтів:
Офіційний вузол Solana: базовий клієнт, без оптимізації MEV.
Jito-узел: основний вибір, підтримує послуги Bundles.
Вузол Paladin: поліпшена версія Jito, що забезпечує більш справедливий механізм пріоритету торгів.
Firedancer вузол: високопродуктивний клієнт, розроблений Jump Crypto.
У майбутньому конкуренція серед клієнтів може перейти від "запуск Jito можна заробити більше" до "запуск високопродуктивного Jito є єдиним способом не бути викинутим".
6. Як великі інституції стають маніпуляторами вигоди Solana
Наприклад, Sol Strategies:
Розширення частки ринку та екосистеми через придбання вузлів.
Спроба просунути пропозицію щодо корекції інфляційної ставки, зміцнити позицію великих вузлів.
Просування上市 Solana ETF, стати постачальником застави ETF.
Підсумок:
MEV є великим джерелом прибутку, особливо на Solana.
Протоколи MEV, такі як Jito, мають потужний монопольний ефект.
Прибуток MEV на Solana високо концентрований серед небагатьох учасників.
Jito-Solana клієнт наразі домінує, у майбутньому може бути оновлений до версії з високою продуктивністю.
Екосистема Solana підходить для керування з боку інститутів, великі установи змагаються за суверенітет управління блокчейном різними способами.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LeverageAddict
· 08-03 18:29
Цей криптосвіт не залежить від того, хто швидший~ У будь-якому випадку, я не можу змагатися з MEV.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MissedAirdropBro
· 08-03 18:28
Блокчейн невдахи本韭 обдурювали людей, як лохів одну хвилю за іншою
Переглянути оригіналвідповісти на0
OldLeekMaster
· 08-03 18:27
Граємо в основну логіку
Переглянути оригіналвідповісти на0
GetRichLeek
· 08-03 18:27
купувати просадку 8 разів Глибина Зв'язано, покладаючись на Боти, не зміг обігнати Великі інвестори, з'їв 4 пастка, відчуваю, що я просто невдахи提款机
Переглянути оригіналвідповісти на0
LonelyAnchorman
· 08-03 18:22
Маленький роздрібний інвестор нічого не вартий, MEV — це справжня правда криптосвіту.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearMarketSurvivor
· 08-03 18:15
невдахи проти Темного Лісу. Ця битва неминуче призведе до важких втрат.
Solana MEV-багатство розкрито: капіталістична монополія за іграми влади Блокчейн
MEV-вартості на Solana: темні лісові правила за грою капітальної влади
Протягом минулого року бум Memecoin зробив Solana популярним вибором серед трейдерів. Багато хто ганяється за різкими коливаннями Meme-коінів, намагаючись заробити за допомогою трейдинг-ботів. Однак справжній стабільний та високий прибуток не походить з коливань на свічкових графіках, а прихований у глибинах блокчейну - MEV( максимальна вилучувана вартість).
У порівнянні з відкритими доходами від роботів, доходи MEV зазвичай приховані в механізмах побудови та сортування блоків, і їх зазвичай контролюють приховані сили, які мають владу та інфраструктуру в мережі. MEV не є широко відомим, оскільки поріг входу в цю систему є високим, інформація є надзвичайно асиметричною, а контроль зосереджений.
Коли звичайні користувачі намагаються уникнути арбітражу за допомогою роботів, MEV-ловці маніпулюють порядком угод, точно вловлюючи можливості для арбітражу. Коли роздрібні інвестори змагаються в швидкості та стратегії, великі установи з перевагою в стейкінгу та правами на вузли вже утримуються на вершині піраміди доходів завдяки своїм структурним перевагам.
У екосистемі Solana MEV є не лише торговою можливістю, але й владою на рівні інфраструктури - її контролює небагато людей, формуючи капітальну гру з високими бар'єрами входу, високою монополією та високими прибутками. Далі ми розкриємо величезний пиріг вигоди MEV на Solana.
1. Вступ до MEV
MEV означає «цінність, яку можуть отримати майнери», тобто майнери можуть отримувати додатковий прибуток, включаючи, пропускаючи та впорядковуючи транзакції під час пакування блоків. Через бум Memecoin та активність DeFi, масштаб MEV є величезним.
MEV складається в основному з наступних категорій:
Ліквідація: ліквідація позик, які наближаються до дефолту, для отримання винагород.
Арбітраж: одночасна купівля та продаж на різних DEX, використовуючи цінову різницю для отримання прибутку.
Атака з сендвічем: спочатку купити перед цільовою угодою, а потім продати для отримання прибутку.
З точки зору поведінки, MEV головним чином ділиться на передні транзакції ( front-run ) та післятранзакції ( back-run ).
2. Великий масштаб MEV
Згідно з деякими непідтвердженими статистичними даними, минулого року торгові роботи заробили 1,1 мільярда доларів, прибуток від pump склав 500 мільйонів доларів, прибуток від MEV – 1,5 мільярда доларів, прибуток від AMM – 1 мільярд доларів, прибуток від пов'язаних осіб знаменитостей склав 500 мільйонів доларів, а прибуток від позабіркових торгів склав майже 5 мільярдів доларів.
На мережі Solana, з підвищенням активності та гарячою хвилею Memecoin у 2024 році, прибутки від MEV різко зросли. Звіт Helius показує, що за минулий рік Jito виявив 90 440 000 успішних арбітражних угод, середній прибуток від яких становив 1,58 долара, а максимальний прибуток від однієї угоди склав 3 700 000 доларів. Загалом було отримано прибуток у 142,8 мільйона доларів, з яких 88,7% було в SOL.
MEV безсумнівно є величезним шматком пирога вигоди.
3. MEV-лідер на Solana - Jito
В порівнянні з Ethereum, проблема MEV на Solana є більш серйозною, а влада більш зосереджена. Це пов'язано з різницею в їхній базовій архітектурі.
Solana відома високою продуктивністю, час блоку складає лише 400 мілісекунд, але це призводить до часткової втрати децентралізації, що призводить до високої концентрації влади. Оскільки в Solana немає пам'яті, інші вузли повинні отримувати дані та подавати транзакції через поточного валідатора блоку. Це надає валідатору блоку величезну владу і не вистачає механізмів стримування.
Jito є MEV монополістом Solana. З моменту запуску клієнта Jito-Solana в серпні 2022 року, його впровадження швидко зросло з початкових менше 10% до більш ніж 94% валідаторів Solana ( за станом на кінець 2024 року, формуючи абсолютну домінуючу позицію.
Спосіб роботи Jito:
Jito Bundles: дозволяє трейдерам об'єднувати угоди та сплачувати чайові для пріоритетного виконання ключових угод.
Механізм стейкінгу: Jito дозволяє користувачам ставити SOL на свої вузли, ділитися частиною доходу від стейкінгу вузлів та доходом від MEV.
Три ключові характеристики MEV:
Інформаційна перевага: хто найшвидше виявить арбітражний простір та виконає угоду, той зможе отримати прибуток.
Монопольний ефект: Jito потрібно охопити якомога більше вузлів для створення блоків, щоб забезпечити стабільні та надійні послуги.
Капітальні бар'єри: чим більше ви ставите, тим вищі шанси стати лідером з видобутку блоків, тим більше можливостей отримати MEV та чайові.
4. Напрямок прибутку MEV Solana
MEV прибуток в основному йде трьом сторонам:
Протокол Jito: як податківець інфраструктури, за минулий рік отримав приблизно 35 мільйонів доларів.
Високоякісні стейкінг-вузли: як частина привілейованого класу в мережі, деякі вузли можуть отримувати річну прибутковість понад 20%.
Посередник з продажу блокчейн-простору: виступаючи в ролі брокера для транзакцій в ланцюгу, заробляючи на різниці цін і отримуючи доходи від MEV.
5. Конкуренція на ринку клієнтів Solana
В даний час на Solana є чотири основні типи клієнтів:
Офіційний вузол Solana: базовий клієнт, без оптимізації MEV.
Jito-узел: основний вибір, підтримує послуги Bundles.
Вузол Paladin: поліпшена версія Jito, що забезпечує більш справедливий механізм пріоритету торгів.
Firedancer вузол: високопродуктивний клієнт, розроблений Jump Crypto.
У майбутньому конкуренція серед клієнтів може перейти від "запуск Jito можна заробити більше" до "запуск високопродуктивного Jito є єдиним способом не бути викинутим".
6. Як великі інституції стають маніпуляторами вигоди Solana
Наприклад, Sol Strategies:
Розширення частки ринку та екосистеми через придбання вузлів.
Спроба просунути пропозицію щодо корекції інфляційної ставки, зміцнити позицію великих вузлів.
Просування上市 Solana ETF, стати постачальником застави ETF.
Підсумок:
MEV є великим джерелом прибутку, особливо на Solana.
Протоколи MEV, такі як Jito, мають потужний монопольний ефект.
Прибуток MEV на Solana високо концентрований серед небагатьох учасників.
Jito-Solana клієнт наразі домінує, у майбутньому може бути оновлений до версії з високою продуктивністю.
Екосистема Solana підходить для керування з боку інститутів, великі установи змагаються за суверенітет управління блокчейном різними способами.