Рівняння: інноваційна платформа для торгівлі безстроковими ф'ючерсами
Платформа Equation, яка працює вже місяць, демонструє яскраві результати, загальний заблокований обсяг (TVL) зріс у 3 рази, обсяг торгів досяг 5 мільярдів доларів. Незалежно від дизайну продукту, токеноміки чи користувацького досвіду, Equation продемонструвала неабияку силу, варта того, щоб інші стартапи взяли з цього приклад. У цій статті буде детально проаналізовано Equation, розглянуто її успішний шлях у сфері безстрокових ф'ючерсів DEX.
Безстрокові ф'ючерси DEX'у ринкові можливості
Наразі DEX займає певну частку на ринку спотових торгів, користувачі також все більше звикають до використання деяких основних платформ DEX. Але в сфері торгівлі безстроковими ф'ючерсами обсяги торгів на ланцюгу все ще мають величезну різницю в порівнянні з централізованими біржами. Згідно з даними, обсяги торгів на ланцюгу складають лише близько 1,5% від обсягів централізованих бірж, що означає, що платформи для торгівлі безстроковими ф'ючерсами на ланцюгу все ще мають величезний потенціал для розвитку.
Нещодавно різноманітні інноваційні платформи торгівлі ф'ючерсами на блокчейні з'явилися як гриби після дощу, реалізуючи функцію безстрокової торгівлі через різні механізми. Equation, як новачок, завдяки унікальному дизайну продукту та механізму стимулювання швидко залучила велику кількість користувачів, а загальний обсяг заблокованих коштів вже досяг 16 мільйонів доларів.
Інновації механізму продукту
Особливості безстрокових ф'ючерсів
Безстрокові ф'ючерси найбільше відрізняються від традиційних ф'ючерсних контрактів відсутністю дати закінчення. Трейдери можуть безстроково утримувати відкриті позиції та закривати їх у будь-який час. Безстрокові ф'ючерси автоматично продовжують поточну контрактну позицію до наступного періоду шляхом регулярного розрахунку.
Ця гнучкість робить Безстрокові ф'ючерси дуже популярними на ринку криптовалют. Вони зазвичай пропонують високий важіль, потенційний прибуток перевищує спотову торгівлю, але ризики також відповідно зростають. Безстрокові ф'ючерси використовують механізм фінансування, що забезпечує періодичне зближення цін ф'ючерсів з цінами спотового індексу.
Інноваційний дизайн Equation
Equation використовує інноваційний механізм BRMM(Balance Rate Market Making) для ціноутворення:
Механізм торгівлі: створення незалежних торгових пулів як контрагентів для різних торгових пар. Коли користувач відкриває/закриває позицію, LP пасивно відкриває позицію в тому ж обсязі, але в протилежному напрямку.
Спосіб ціноутворення: ціна безстрокових ф'ючерсів визначається ліквіднісним пулом. Вводиться концепція BR(Balance Rate), тобто відношення вартості короткої позиції LP до загальної ліквідності. Значення BR дорівнює 0, коли ліквіднісний пул повністю збалансований, а негативне значення BR вказує на те, що LP утримує довгу позицію.
Ціна премії (PR): премія ціни безстрокових ф'ючерсів відносно індексної ціни є функцією BR. Коли BR=0, PR=0.
Комісія за капітал: коли LP має коротку позицію, довга позиція компенсує коротку; коли LP має довгу позицію, коротка позиція компенсує довгу.
Оптимізація користувацького досвіду
Equation на торгівельному боці пропонує нижчі підтримуючі маржі та вищий кредитне плече, що робить його більш привабливим у порівнянні з іншими платформами:
Введення фонду ризикового буферу на стороні LP (RBF), ефективно знижує ризик тимчасових збитків LP. Джерела доходу RBF включають: частину торгових зборів, прибуток LP як тимчасового контрагента, кошти ліквідованих LP.
Дизайн токеноміки
Equation використовує комбінацію FT та NFT в токеноміці, шляхом 100% справедливого розподілу, щоб заохотити користувачів брати участь:
EQU: нативний токен, 100% створюється шляхом майнінгу, блокування на 90 днів. Використовується модель ve для надання можливостей, блокування EQU-ETH LP забезпечує отримання veEQU, що дає 25% від комісії за торгівлю протоколом.
EFC NFT: поділяється на три рівні: Member, Connector та Architect, що мають різні права:
Член: 10 тисяч, може згенерувати рекомендований код, насолоджуватися винагородою за рекомендації та торговими пільгами.
Конектор: 100 штук, можна випустити Member NFT і ділитися прибутком.
Архітектор:100 осіб, отримують 25% доходу від комісії за торгівлю.
Завдяки цим інноваційним дизайнам, Equation встановила нову планку в галузі DEX безстрокових ф'ючерсів. Її продуктивні механізми, досвід користувачів та майстерне поєднання токеноміки заклали міцний фундамент для швидкого розвитку проекту.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Рівняння: Інноваційний механізм веде до нових стандартів безстрокових ф'ючерсів DEX
Рівняння: інноваційна платформа для торгівлі безстроковими ф'ючерсами
Платформа Equation, яка працює вже місяць, демонструє яскраві результати, загальний заблокований обсяг (TVL) зріс у 3 рази, обсяг торгів досяг 5 мільярдів доларів. Незалежно від дизайну продукту, токеноміки чи користувацького досвіду, Equation продемонструвала неабияку силу, варта того, щоб інші стартапи взяли з цього приклад. У цій статті буде детально проаналізовано Equation, розглянуто її успішний шлях у сфері безстрокових ф'ючерсів DEX.
Безстрокові ф'ючерси DEX'у ринкові можливості
Наразі DEX займає певну частку на ринку спотових торгів, користувачі також все більше звикають до використання деяких основних платформ DEX. Але в сфері торгівлі безстроковими ф'ючерсами обсяги торгів на ланцюгу все ще мають величезну різницю в порівнянні з централізованими біржами. Згідно з даними, обсяги торгів на ланцюгу складають лише близько 1,5% від обсягів централізованих бірж, що означає, що платформи для торгівлі безстроковими ф'ючерсами на ланцюгу все ще мають величезний потенціал для розвитку.
Нещодавно різноманітні інноваційні платформи торгівлі ф'ючерсами на блокчейні з'явилися як гриби після дощу, реалізуючи функцію безстрокової торгівлі через різні механізми. Equation, як новачок, завдяки унікальному дизайну продукту та механізму стимулювання швидко залучила велику кількість користувачів, а загальний обсяг заблокованих коштів вже досяг 16 мільйонів доларів.
Інновації механізму продукту
Особливості безстрокових ф'ючерсів
Безстрокові ф'ючерси найбільше відрізняються від традиційних ф'ючерсних контрактів відсутністю дати закінчення. Трейдери можуть безстроково утримувати відкриті позиції та закривати їх у будь-який час. Безстрокові ф'ючерси автоматично продовжують поточну контрактну позицію до наступного періоду шляхом регулярного розрахунку.
Ця гнучкість робить Безстрокові ф'ючерси дуже популярними на ринку криптовалют. Вони зазвичай пропонують високий важіль, потенційний прибуток перевищує спотову торгівлю, але ризики також відповідно зростають. Безстрокові ф'ючерси використовують механізм фінансування, що забезпечує періодичне зближення цін ф'ючерсів з цінами спотового індексу.
Інноваційний дизайн Equation
Equation використовує інноваційний механізм BRMM(Balance Rate Market Making) для ціноутворення:
Механізм торгівлі: створення незалежних торгових пулів як контрагентів для різних торгових пар. Коли користувач відкриває/закриває позицію, LP пасивно відкриває позицію в тому ж обсязі, але в протилежному напрямку.
Спосіб ціноутворення: ціна безстрокових ф'ючерсів визначається ліквіднісним пулом. Вводиться концепція BR(Balance Rate), тобто відношення вартості короткої позиції LP до загальної ліквідності. Значення BR дорівнює 0, коли ліквіднісний пул повністю збалансований, а негативне значення BR вказує на те, що LP утримує довгу позицію.
Ціна премії (PR): премія ціни безстрокових ф'ючерсів відносно індексної ціни є функцією BR. Коли BR=0, PR=0.
Комісія за капітал: коли LP має коротку позицію, довга позиція компенсує коротку; коли LP має довгу позицію, коротка позиція компенсує довгу.
Оптимізація користувацького досвіду
Equation на торгівельному боці пропонує нижчі підтримуючі маржі та вищий кредитне плече, що робить його більш привабливим у порівнянні з іншими платформами:
| платформа | підтримуюча маржа | максимальний кредитний важіль | |---------|-------|------| | певний DEX | 3% | 20x | | певна платформа | 1% | 50x | | Рівняння | 0.25% | 200x |
Введення фонду ризикового буферу на стороні LP (RBF), ефективно знижує ризик тимчасових збитків LP. Джерела доходу RBF включають: частину торгових зборів, прибуток LP як тимчасового контрагента, кошти ліквідованих LP.
Дизайн токеноміки
Equation використовує комбінацію FT та NFT в токеноміці, шляхом 100% справедливого розподілу, щоб заохотити користувачів брати участь:
Завдяки цим інноваційним дизайнам, Equation встановила нову планку в галузі DEX безстрокових ф'ючерсів. Її продуктивні механізми, досвід користувачів та майстерне поєднання токеноміки заклали міцний фундамент для швидкого розвитку проекту.