Поза Ethereum: дослідження потенціалу нових Блокчейн у впровадженні стейблкоїнів
Передумови
Ринок стейблкоїнів швидко зростає і став важливою силою в цифровій економіці, навіть конкуруючи з традиційними фінансовими мережами. Згідно з дослідженням однієї торгової платформи, у 2023 році загальний обсяг торгів стейблкоїнів перевищив 10,8 трильйона доларів США. Після виключення "неприродних" торгів (таких як торгівля, що здійснюється роботами або автоматизованими системами) фактичний обсяг торгів становить близько 2,3 трильйона доларів США. Ці скориговані дані показують, що органічний річний темп зростання стейблкоїнів досягає 17%, підкреслюючи зростаючу важливість стейблкоїнів у роздрібних і інституційних фінансах. Наступна діаграма надає візуальне уявлення про поточну структуру та траєкторію зростання стейблкоїнів у основних екосистемах блокчейн.
Цей графік демонструє загальну тенденцію ринкової капіталізації двадцяти провідних блокчейнів з 2020 по 2025 рік. Ethereum особливо виділяється, його ринкова капіталізація під час пікових періодів перевищує 100 мільярдів доларів, домінуючи в усьому екосистемі блокчейну. Така висока ринкова капіталізація тісно пов'язана з роллю Ethereum як основної платформи для випуску DeFi та стейблкоїнів, що дозволяє йому зберігати міцну позицію навіть під час ринкових коливань. Інші блокчейни (як-от смарт-ланцюг певної торгової платформи, певний публічний блокчейн і певний високопродуктивний публічний блокчейн) мають відносно низьку, але стабільну ринкову капіталізацію. Особливо певний публічний блокчейн і смарт-ланцюг певної торгової платформи демонструють стабільну тенденцію зростання, підкреслюючи їхню роль як альтернативних платформ для стейблкоїнів та DeFi, особливо в регіонах та сценаріях застосування, де критично важливі витрати на транзакції та швидкість.
Варто зазначити, що ринкова капіталізація нових платформ, таких як Arbitrum, Sui та Optimism, поступово зростає, що свідчить про зростаючу популярність. Ця траєкторія зростання вказує на те, що з розвитком цих екосистем у майбутньому вони можуть кинути виклик існуючим лідерам, задовольняючи певні потреби або пропонуючи конкурентоспроможну торгову ефективність. Дані свідчать, що, незважаючи на домінування Ethereum в загальній ринковій капіталізації, інші блокчейни продовжують залучати користувачів і розробників, що передбачає потенційний перехід активності стейблкоїнів у міру зрілості екосистем.
Ця діаграма детально показує тенденції ринкової капіталізації стейблкоїнів для 20 найбільших блокчейнів. Ethereum з ринковою капіталізацією стейблкоїнів понад 8 мільярдів доларів займає лідируючу позицію, відображаючи його важливу роль як основної платформи для стейблкоїнів. Велика ринкова капіталізація Ethereum підтримує його статус хабу для стейблкоїнів, попит на які в основному походить від DeFi-додатків та інституційних користувачів, що шукають відповідні стейблкоїни. Проте одна з публічних блокчейн-платформ показує яскраві результати як великий конкурент, з ринковою капіталізацією стейблкоїнів близько 4 мільярдів доларів. Привабливість цієї публічної блокчейн-платформи полягає в низьких комісіях за транзакції та швидкості обробки, що робить її особливо популярною в сценаріях високочастотної торгівлі, таких як перекази та міжнародні платежі.
Інші ланцюги (такі як смарт-ланцюг певної торгової платформи, Terra Classic та деякі високопродуктивні публічні ланцюги) мають відносно невелику ринкову капіталізацію стейблкоїнів, але грають ключову роль у різноманітній екосистемі стейблкоїнів. Наприклад, ринкова капіталізація стейблкоїна смарт-ланцюга певної торгової платформи становить приблизно 2 мільярди доларів, що приваблює DeFi проекти та роздрібних користувачів, які шукають нижчі витрати порівняно з Ethereum. Менші блокчейни (такі як Algorand і Stellar) позиціонуються як нішеві платформи для стейблкоїнів, зазвичай орієнтуючись на специфічні випадки використання, такі як міжнародні платежі та дрібні транзакції.
Ethereum: Надійний лідер
Ethereum зазвичай вважається основою децентралізованих фінансів (DeFi) і залишається провідним ланцюгом для стейблкоїнів, чия ринкова вартість перевищує 8 мільярдів доларів. Кілька факторів дозволяють Ethereum зберігати лідерство в екосистемі стейблкоїнів:
Доросла та взаємопов'язана екосистема DeFi: величезна та зріла екосистема DeFi Ethereum включає відомі протоколи, такі як певний DEX, Compound та Aave, які в своїй діяльності сильно залежать від ліквідності стейблкоїнів. Стейблкоїни є критично важливими для ліквіднісних пулів, кредитування та дохідного фермерства, що робить Ethereum незамінною платформою для користувачів, які шукають комплексні послуги DeFi.
Довіра установ та регуляторів: стейблкоїни на Ethereum (особливо USDC та DAI) отримали регуляторне визнання та довіру установ. Оскільки все більше установ входять у криптовалютну сферу, репутація Ethereum як безпечної та децентралізованої мережі робить його ідеальним вибором для відповідних, інституційних стейблкоїнів. USDC від Circle та DAI від MakerDAO є основними стейблкоїнами, рідними для Ethereum, що виступають опорою довіри в екосистемі.
Різноманітні стейблкоїни та їх використання: Ethereum управляє широким спектром стейблкоїнів, включаючи такі, як USDT та USDC, які підтримуються фіатними валютами, а також алгоритмічні та децентралізовані стейблкоїни, такі як DAI. Це різноманіття дозволяє користувачам Ethereum вибирати стейблкоїн, який найкраще відповідає їхній ризиковій спроможності, вимогам регулювання та уподобанням. Наприклад, DAI має унікальну привабливість, оскільки не прив'язаний безпосередньо до резервів фіатних валют, що узгоджується з децентралізованими цінностями, які просуває спільнота Ethereum.
Другий рівень рішень для вирішення проблеми масштабування: Ethereum стикається з викликами масштабованості, високі витрати на Gas обмежують участь малих користувачів у DeFi. Проте такі рішення другого рівня, як Arbitrum, Optimism та zk-Rollups, значно знижують витрати на транзакції, підвищують пропускну здатність, дозволяючи Ethereum продовжувати утримувати лідерство у використанні стейблкоїнів без жертвування децентралізацією.
З розвитком Ethereum його екосистеми другого рівня та повним переходом на Ethereum 2.0, очікується, що його домінуюча позиція на ринку стейблкоїнів залишиться незмінною. З поступовим проясненням регулювання навколо стейблкоїнів, прийняття з боку установ буде зростати, що може спонукати до запуску більшої кількості фіатних підтримуваних та відповідних стейблкоїнів на Ethereum. Крім того, екосистема DeFi Ethereum також може продовжувати інновації, розробляючи нові випадки використання стейблкоїнів, включаючи синтетичні активи, кросчейн стейблкоїни та більш складні продукти генерації доходу.
Деякий високопродуктивний публічний ланцюг: високопродуктивна альтернатива Ethereum
Деякі високопродуктивні блокчейни часто вважаються високопродуктивними альтернативами Ethereum, відомими своєю швидкістю транзакцій та низькими витратами. Незважаючи на те, що ринкова капіталізація стейблкоїнів деякого високопродуктивного блокчейну помітно менша, ніж у Ethereum, він успішно приваблює вірну аудиторію користувачів і все більше стає популярним серед роздрібних користувачів та розробників, які шукають рішення з низькими витратами.
Швидкі та недорогі транзакції: унікальний механізм консенсусу історичного доказу (Proof of History, PoH) певного високопродуктивного блокчейну підтримує високу пропускну спроможність і низьку затримку, дозволяючи мережі обробляти тисячі транзакцій на секунду за дуже низькими витратами. Це робить певний високопродуктивний блокчейн ідеальним вибором для застосувань, що потребують частих транзакцій (як-от мікроплатежі та перекази стейблкоїнів у роздрібній торгівлі). Тому, такі стейблкоїни, як USDC та USDT, часто використовуються для повсякденних платежів і швидких переказів у межах екосистеми на певному високопродуктивному блокчейні.
Інтеграція платежів та ігрових додатків: певна високопродуктивна публічна мережа позиціонується як ідеальна платформа для ігрової та платіжної індустрії, які висувають високі вимоги до швидких та недорогих транзакцій. Її зручні для користувача інструменти розробки та підтримка високопродуктивних додатків роблять її переважною платформою для розробників, які створюють децентралізовані додатки (dApp), які зазвичай інтегруються зі стейблкоїнами. Наприклад, блокчейн-гра Star Atlas та музичний стрімінговий сервіс Audius використовують швидкість та стабільність певної високопродуктивної публічної мережі, щоб стейблкоїни слугували внутрішньоігровою валютою та інструментом для винагород.
Проблеми стабільності мережі: незважаючи на високу продуктивність певного високоефективного публічного блоку, це також стикається з проблемами перерви в мережі та стабільності. Ці простої викликають у деяких користувачів сумніви щодо надійності, особливо у випадках з високовартісними транзакціями або використанням установ. Мережева еластичність певного високоефективного публічного блоку все ще розвивається, їй потрібно вирішити ці технічні виклики, щоб здобути повну довіру на ринку стейблкоїнів та DeFi.
Співпраця з USDC та міжланцюгові рішення: співпраця певного високопродуктивного блокчейну з емітентом USDC Circle є ключовим фактором у сприянні прийняттю стейблкоїнів на платформі. Доступність USDC на певному високопродуктивному блокчейні надає користувачам надійний стейблкоїн, що підтримується доларом, що підвищує привабливість певного високопродуктивного блокчейну. Крім того, певний високопродуктивний блокчейн досліджує міжланцюгові рішення, які дозволять активам безперешкодно переміщатися між певним високопродуктивним блокчейном та Ethereum, надаючи користувачам більше гнучкості та розширюючи його вплив на ринку стейблкоїнів.
Деяка високопродуктивна публічна мережа має значний потенціал для зростання у сфері стейблкоїнів, особливо якщо вона зможе підтримувати стабільність мережі та подальше зміцнення своїх позицій у сфері ігор і роздрібних платежів. Завдяки постійній співпраці з USDC та вивченню міжмережевих можливостей, ця високопродуктивна публічна мережа має шанси залучити більше угод зі стейблкоїнами та DeFi-додатків. Однак її централізована структура валідаторів і проблеми з перервами в мережі можуть обмежити її привабливість для установ, якщо ці проблеми не будуть вирішені.
Ключові умови зростання стейблкоїнів
Зі збільшенням привабливості стейблкоїнів на ринку криптовалют та фінансів певні екосистемні характеристики та середовища стають більш сприятливими для прийняття та зростання стейблкоїнів. Ці середовища не лише мають технічні переваги, але й стратегічно можуть задовольнити потреби роздрібних користувачів та інституційних інвесторів. Нижче наведені конкретні характеристики блокчейн-екосистем, які, найімовірніше, переживуть вибух стейблкоїнів, а також останні дані та тенденції, спостережувані на ринку.
1. Низькі комісії за транзакції
Торговля стейблкоїнами зазвичай є частою і вимагає низької затримки, особливо в ситуаціях, коли користувачі покладаються на стейблкоїни для повсякденної торгівлі, міжнародних платежів та переказів. Низькі комісії за угоди та висока масштабованість екосистеми роблять її більш привабливою, оскільки вона здатна забезпечити економічно ефективні угоди без заторів у мережі.
У 2023 році в дослідженні серед користувачів стейблкоїн понад 60% респондентів зазначили, що витрати на транзакції є основним фактором вибору платформи Блокчейн. Середні витрати на транзакції в Ethereum під час перевантаження мережі часто перевищують 10 доларів, тоді як середні витрати на транзакції в таких мережах, як певний публічний Блок і смарт-ланцюг певної торгової платформи, становлять менше 0,10 долара. Це привабило велику кількість USDT з Ethereum до певного публічного Блоку, який захопив близько 30% постачання USDT, головним чином завдяки своїм низьким витратам, особливо в регіонах з високим попитом на міжнародні грошові перекази. Крім того, смарт-ланцюг певної торгової платформи продовжує залучати роздрібних користувачів до своєї екосистеми DeFi через витрати на транзакції, що значно нижчі за Ethereum.
Забезпечення блокчейн-середовища з низькими витратами та високою масштабованістю (як другий рівень рішення Ethereum від Polygon та деяка високоінтенсивна публічна ланцюг) також дуже підходить для зростання стейблкоїнів. Деяка високоінтенсивна публічна ланцюг може обробляти до 65,000 транзакцій на секунду, а середні витрати є низькими, особливо у платіжних та ігрових додатках, де використання стейблкоїнів поступово зростає.
2. Потужна DeFi екосистема з різноманітними випадками використання
Потужна екосистема DeFi не лише приваблює ліквідність стейблкоїнів, а й забезпечує корисність, що виходить за межі простих угод. У середовищі з такими застосунками, як позики та отримання прибутку, стейблкоїн виступає стабільним засобом обміну та заставою, ставши основою для різних продуктів DeFi.
Ethereum глобально управляє понад 70% DeFi застосунків, стейблкоїни становлять майже 50% від загальної заблокованої вартості (TVL) протоколів DeFi на Ethereum. Це широке використання стейблкоїнів є ключовою причиною, чому Ethereum залишається лідером у впровадженні стейблкоїнів, незважаючи на високі витрати. Станом на другий квартал 2024 року заблокована вартість DeFi на Ethereum становить приблизно 40 мільярдів доларів, з яких значну частину займають стейблкоїни (такі як USDC, USDT та DAI).
Розумний ланцюг певної торгової платформи також має активну екосистему DeFi, де певний DEX і Venus широко використовують стейблкоїни як основу для ліквідних пулів і ринків кредитування. У 2023 році обсяг заморожених активів DeFi на розумному ланцюгу певної торгової платформи перевищив 50 мільярдів доларів, при цьому стейблкоїни становлять близько 40% ліквідного пулу. Ця практичність і екологія
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MevHunter
· 47хв. тому
Банкрутство, а потім знову почалися гонки.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ContractCollector
· 08-05 02:47
Знову хвиля невдах, що користуються хайпом публічних блокчейнів
Переглянути оригіналвідповісти на0
RugDocDetective
· 08-03 04:37
Ще один, хто займається стейблкоїнами, обдурювати людей, як лохів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ChainWanderingPoet
· 08-03 04:35
стейблкоїн ця хвиля може впоратися~
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityWizard
· 08-03 04:24
*насправді* ці цифри стейблкоїнів виглядають дещо підозріло, не буду приховувати... 17% органічного зростання? лол, дайте мені швидко провести кілька кореляцій
Нові публічні блокчейни кидають виклик домінуванню Ethereum, ринок стейблкоїнів може бути перетворений.
Поза Ethereum: дослідження потенціалу нових Блокчейн у впровадженні стейблкоїнів
Передумови
Ринок стейблкоїнів швидко зростає і став важливою силою в цифровій економіці, навіть конкуруючи з традиційними фінансовими мережами. Згідно з дослідженням однієї торгової платформи, у 2023 році загальний обсяг торгів стейблкоїнів перевищив 10,8 трильйона доларів США. Після виключення "неприродних" торгів (таких як торгівля, що здійснюється роботами або автоматизованими системами) фактичний обсяг торгів становить близько 2,3 трильйона доларів США. Ці скориговані дані показують, що органічний річний темп зростання стейблкоїнів досягає 17%, підкреслюючи зростаючу важливість стейблкоїнів у роздрібних і інституційних фінансах. Наступна діаграма надає візуальне уявлення про поточну структуру та траєкторію зростання стейблкоїнів у основних екосистемах блокчейн.
Цей графік демонструє загальну тенденцію ринкової капіталізації двадцяти провідних блокчейнів з 2020 по 2025 рік. Ethereum особливо виділяється, його ринкова капіталізація під час пікових періодів перевищує 100 мільярдів доларів, домінуючи в усьому екосистемі блокчейну. Така висока ринкова капіталізація тісно пов'язана з роллю Ethereum як основної платформи для випуску DeFi та стейблкоїнів, що дозволяє йому зберігати міцну позицію навіть під час ринкових коливань. Інші блокчейни (як-от смарт-ланцюг певної торгової платформи, певний публічний блокчейн і певний високопродуктивний публічний блокчейн) мають відносно низьку, але стабільну ринкову капіталізацію. Особливо певний публічний блокчейн і смарт-ланцюг певної торгової платформи демонструють стабільну тенденцію зростання, підкреслюючи їхню роль як альтернативних платформ для стейблкоїнів та DeFi, особливо в регіонах та сценаріях застосування, де критично важливі витрати на транзакції та швидкість.
Варто зазначити, що ринкова капіталізація нових платформ, таких як Arbitrum, Sui та Optimism, поступово зростає, що свідчить про зростаючу популярність. Ця траєкторія зростання вказує на те, що з розвитком цих екосистем у майбутньому вони можуть кинути виклик існуючим лідерам, задовольняючи певні потреби або пропонуючи конкурентоспроможну торгову ефективність. Дані свідчать, що, незважаючи на домінування Ethereum в загальній ринковій капіталізації, інші блокчейни продовжують залучати користувачів і розробників, що передбачає потенційний перехід активності стейблкоїнів у міру зрілості екосистем.
Ця діаграма детально показує тенденції ринкової капіталізації стейблкоїнів для 20 найбільших блокчейнів. Ethereum з ринковою капіталізацією стейблкоїнів понад 8 мільярдів доларів займає лідируючу позицію, відображаючи його важливу роль як основної платформи для стейблкоїнів. Велика ринкова капіталізація Ethereum підтримує його статус хабу для стейблкоїнів, попит на які в основному походить від DeFi-додатків та інституційних користувачів, що шукають відповідні стейблкоїни. Проте одна з публічних блокчейн-платформ показує яскраві результати як великий конкурент, з ринковою капіталізацією стейблкоїнів близько 4 мільярдів доларів. Привабливість цієї публічної блокчейн-платформи полягає в низьких комісіях за транзакції та швидкості обробки, що робить її особливо популярною в сценаріях високочастотної торгівлі, таких як перекази та міжнародні платежі.
Інші ланцюги (такі як смарт-ланцюг певної торгової платформи, Terra Classic та деякі високопродуктивні публічні ланцюги) мають відносно невелику ринкову капіталізацію стейблкоїнів, але грають ключову роль у різноманітній екосистемі стейблкоїнів. Наприклад, ринкова капіталізація стейблкоїна смарт-ланцюга певної торгової платформи становить приблизно 2 мільярди доларів, що приваблює DeFi проекти та роздрібних користувачів, які шукають нижчі витрати порівняно з Ethereum. Менші блокчейни (такі як Algorand і Stellar) позиціонуються як нішеві платформи для стейблкоїнів, зазвичай орієнтуючись на специфічні випадки використання, такі як міжнародні платежі та дрібні транзакції.
Ethereum: Надійний лідер
Ethereum зазвичай вважається основою децентралізованих фінансів (DeFi) і залишається провідним ланцюгом для стейблкоїнів, чия ринкова вартість перевищує 8 мільярдів доларів. Кілька факторів дозволяють Ethereum зберігати лідерство в екосистемі стейблкоїнів:
Доросла та взаємопов'язана екосистема DeFi: величезна та зріла екосистема DeFi Ethereum включає відомі протоколи, такі як певний DEX, Compound та Aave, які в своїй діяльності сильно залежать від ліквідності стейблкоїнів. Стейблкоїни є критично важливими для ліквіднісних пулів, кредитування та дохідного фермерства, що робить Ethereum незамінною платформою для користувачів, які шукають комплексні послуги DeFi.
Довіра установ та регуляторів: стейблкоїни на Ethereum (особливо USDC та DAI) отримали регуляторне визнання та довіру установ. Оскільки все більше установ входять у криптовалютну сферу, репутація Ethereum як безпечної та децентралізованої мережі робить його ідеальним вибором для відповідних, інституційних стейблкоїнів. USDC від Circle та DAI від MakerDAO є основними стейблкоїнами, рідними для Ethereum, що виступають опорою довіри в екосистемі.
Різноманітні стейблкоїни та їх використання: Ethereum управляє широким спектром стейблкоїнів, включаючи такі, як USDT та USDC, які підтримуються фіатними валютами, а також алгоритмічні та децентралізовані стейблкоїни, такі як DAI. Це різноманіття дозволяє користувачам Ethereum вибирати стейблкоїн, який найкраще відповідає їхній ризиковій спроможності, вимогам регулювання та уподобанням. Наприклад, DAI має унікальну привабливість, оскільки не прив'язаний безпосередньо до резервів фіатних валют, що узгоджується з децентралізованими цінностями, які просуває спільнота Ethereum.
Другий рівень рішень для вирішення проблеми масштабування: Ethereum стикається з викликами масштабованості, високі витрати на Gas обмежують участь малих користувачів у DeFi. Проте такі рішення другого рівня, як Arbitrum, Optimism та zk-Rollups, значно знижують витрати на транзакції, підвищують пропускну здатність, дозволяючи Ethereum продовжувати утримувати лідерство у використанні стейблкоїнів без жертвування децентралізацією.
З розвитком Ethereum його екосистеми другого рівня та повним переходом на Ethereum 2.0, очікується, що його домінуюча позиція на ринку стейблкоїнів залишиться незмінною. З поступовим проясненням регулювання навколо стейблкоїнів, прийняття з боку установ буде зростати, що може спонукати до запуску більшої кількості фіатних підтримуваних та відповідних стейблкоїнів на Ethereum. Крім того, екосистема DeFi Ethereum також може продовжувати інновації, розробляючи нові випадки використання стейблкоїнів, включаючи синтетичні активи, кросчейн стейблкоїни та більш складні продукти генерації доходу.
Деякий високопродуктивний публічний ланцюг: високопродуктивна альтернатива Ethereum
Деякі високопродуктивні блокчейни часто вважаються високопродуктивними альтернативами Ethereum, відомими своєю швидкістю транзакцій та низькими витратами. Незважаючи на те, що ринкова капіталізація стейблкоїнів деякого високопродуктивного блокчейну помітно менша, ніж у Ethereum, він успішно приваблює вірну аудиторію користувачів і все більше стає популярним серед роздрібних користувачів та розробників, які шукають рішення з низькими витратами.
Швидкі та недорогі транзакції: унікальний механізм консенсусу історичного доказу (Proof of History, PoH) певного високопродуктивного блокчейну підтримує високу пропускну спроможність і низьку затримку, дозволяючи мережі обробляти тисячі транзакцій на секунду за дуже низькими витратами. Це робить певний високопродуктивний блокчейн ідеальним вибором для застосувань, що потребують частих транзакцій (як-от мікроплатежі та перекази стейблкоїнів у роздрібній торгівлі). Тому, такі стейблкоїни, як USDC та USDT, часто використовуються для повсякденних платежів і швидких переказів у межах екосистеми на певному високопродуктивному блокчейні.
Інтеграція платежів та ігрових додатків: певна високопродуктивна публічна мережа позиціонується як ідеальна платформа для ігрової та платіжної індустрії, які висувають високі вимоги до швидких та недорогих транзакцій. Її зручні для користувача інструменти розробки та підтримка високопродуктивних додатків роблять її переважною платформою для розробників, які створюють децентралізовані додатки (dApp), які зазвичай інтегруються зі стейблкоїнами. Наприклад, блокчейн-гра Star Atlas та музичний стрімінговий сервіс Audius використовують швидкість та стабільність певної високопродуктивної публічної мережі, щоб стейблкоїни слугували внутрішньоігровою валютою та інструментом для винагород.
Проблеми стабільності мережі: незважаючи на високу продуктивність певного високоефективного публічного блоку, це також стикається з проблемами перерви в мережі та стабільності. Ці простої викликають у деяких користувачів сумніви щодо надійності, особливо у випадках з високовартісними транзакціями або використанням установ. Мережева еластичність певного високоефективного публічного блоку все ще розвивається, їй потрібно вирішити ці технічні виклики, щоб здобути повну довіру на ринку стейблкоїнів та DeFi.
Співпраця з USDC та міжланцюгові рішення: співпраця певного високопродуктивного блокчейну з емітентом USDC Circle є ключовим фактором у сприянні прийняттю стейблкоїнів на платформі. Доступність USDC на певному високопродуктивному блокчейні надає користувачам надійний стейблкоїн, що підтримується доларом, що підвищує привабливість певного високопродуктивного блокчейну. Крім того, певний високопродуктивний блокчейн досліджує міжланцюгові рішення, які дозволять активам безперешкодно переміщатися між певним високопродуктивним блокчейном та Ethereum, надаючи користувачам більше гнучкості та розширюючи його вплив на ринку стейблкоїнів.
Деяка високопродуктивна публічна мережа має значний потенціал для зростання у сфері стейблкоїнів, особливо якщо вона зможе підтримувати стабільність мережі та подальше зміцнення своїх позицій у сфері ігор і роздрібних платежів. Завдяки постійній співпраці з USDC та вивченню міжмережевих можливостей, ця високопродуктивна публічна мережа має шанси залучити більше угод зі стейблкоїнами та DeFi-додатків. Однак її централізована структура валідаторів і проблеми з перервами в мережі можуть обмежити її привабливість для установ, якщо ці проблеми не будуть вирішені.
Ключові умови зростання стейблкоїнів
Зі збільшенням привабливості стейблкоїнів на ринку криптовалют та фінансів певні екосистемні характеристики та середовища стають більш сприятливими для прийняття та зростання стейблкоїнів. Ці середовища не лише мають технічні переваги, але й стратегічно можуть задовольнити потреби роздрібних користувачів та інституційних інвесторів. Нижче наведені конкретні характеристики блокчейн-екосистем, які, найімовірніше, переживуть вибух стейблкоїнів, а також останні дані та тенденції, спостережувані на ринку.
1. Низькі комісії за транзакції
Торговля стейблкоїнами зазвичай є частою і вимагає низької затримки, особливо в ситуаціях, коли користувачі покладаються на стейблкоїни для повсякденної торгівлі, міжнародних платежів та переказів. Низькі комісії за угоди та висока масштабованість екосистеми роблять її більш привабливою, оскільки вона здатна забезпечити економічно ефективні угоди без заторів у мережі.
У 2023 році в дослідженні серед користувачів стейблкоїн понад 60% респондентів зазначили, що витрати на транзакції є основним фактором вибору платформи Блокчейн. Середні витрати на транзакції в Ethereum під час перевантаження мережі часто перевищують 10 доларів, тоді як середні витрати на транзакції в таких мережах, як певний публічний Блок і смарт-ланцюг певної торгової платформи, становлять менше 0,10 долара. Це привабило велику кількість USDT з Ethereum до певного публічного Блоку, який захопив близько 30% постачання USDT, головним чином завдяки своїм низьким витратам, особливо в регіонах з високим попитом на міжнародні грошові перекази. Крім того, смарт-ланцюг певної торгової платформи продовжує залучати роздрібних користувачів до своєї екосистеми DeFi через витрати на транзакції, що значно нижчі за Ethereum.
Забезпечення блокчейн-середовища з низькими витратами та високою масштабованістю (як другий рівень рішення Ethereum від Polygon та деяка високоінтенсивна публічна ланцюг) також дуже підходить для зростання стейблкоїнів. Деяка високоінтенсивна публічна ланцюг може обробляти до 65,000 транзакцій на секунду, а середні витрати є низькими, особливо у платіжних та ігрових додатках, де використання стейблкоїнів поступово зростає.
2. Потужна DeFi екосистема з різноманітними випадками використання
Потужна екосистема DeFi не лише приваблює ліквідність стейблкоїнів, а й забезпечує корисність, що виходить за межі простих угод. У середовищі з такими застосунками, як позики та отримання прибутку, стейблкоїн виступає стабільним засобом обміну та заставою, ставши основою для різних продуктів DeFi.
Ethereum глобально управляє понад 70% DeFi застосунків, стейблкоїни становлять майже 50% від загальної заблокованої вартості (TVL) протоколів DeFi на Ethereum. Це широке використання стейблкоїнів є ключовою причиною, чому Ethereum залишається лідером у впровадженні стейблкоїнів, незважаючи на високі витрати. Станом на другий квартал 2024 року заблокована вартість DeFi на Ethereum становить приблизно 40 мільярдів доларів, з яких значну частину займають стейблкоїни (такі як USDC, USDT та DAI).
Розумний ланцюг певної торгової платформи також має активну екосистему DeFi, де певний DEX і Venus широко використовують стейблкоїни як основу для ліквідних пулів і ринків кредитування. У 2023 році обсяг заморожених активів DeFi на розумному ланцюгу певної торгової платформи перевищив 50 мільярдів доларів, при цьому стейблкоїни становлять близько 40% ліквідного пулу. Ця практичність і екологія