На фоне обострения конкуренции на рынке криптовалютных производных, "Программа стимулов для фьючерсных активов" становится ключевой стратегией торговых платформ для активации пользователей. Такие программы стимулируют пользователей увеличивать объемы входа в позицию, продлевать время удержания активов или повышать частоту сделок через возврат комиссий, награды токенами и распределение прибыли. По своей сути это вариант майнинга ликвидности, направленный на динамическое связывание дивидендов роста платформы с доходами пользователей.
!
##Ядро механизма стимулов: от статического вознаграждения к динамическому взвешиванию
Согласно последнему примеру от августа 2025 года, основные модели стимулов преодолели традиционную фиксированную процентную комиссию и внедрили более тонкие алгоритмы:
Модель взвешенного объема торгов: как в программе стимулов для открытия позиций Gate (с 4 по 14 августа 2025 года), используется формула √Общая сумма открытия позиций × Количество открытий для расчета веса пользователя, чтобы избежать монополизации распределения наград крупными игроками. Пользователи могут разделить призовой фонд в 50,000 ERA, а новые пользователи получают 20% взвешенного бонуса.
Многоуровневая целевая мотивация: LeveX запускает систему игровых заданий (запуск 2 августа 2025 года), пользователи могут разблокировать кредитные награды по фьючерсам до 20 000 долларов США, достигнув вех по объему торгов, награды выплачиваются в форме "сюрпризов" и могут быть использованы для компенсации расходов или дополнения маржи.
Модель распределения прибыли: проект Axi Select (запуск в августе 2025 года) предоставляет пользователям на стадии Seed 10% месячного распределения прибыли, пользователям достаточно внести 500 долларов для участия, платформа берет на себя риск убытков.
##Последние новости на август 2025 года: дифференциация стратегий платформы
По состоянию на 6 августа, активности трех основных платформ подчеркивают тенденции в отрасли:
Gate：С помощью бонуса для новых пользователей и дополнительного веса 20% для определенной торговой пары (ERA/USDT) направляет трафик на рынок контрактов новых токенов.
LeveX: использует "кредит на фьючерсы" вместо денежных наград, что снижает денежное давление на платформу и способствует удержанию пользователей для повторных вложений.
Axi: Фокус на высокоценных пользователях, привлечение профессиональных трейдеров с помощью распределения капитала в миллионном размере и механизм разделения прибыли, связанный с долгосрочной доходностью.
##Перспектива пользователя: Двусторонний эффект программы стимулов
Преимущества:
Снижение порога участия: нулевая капиталовложение (например, нулевая пороговая распределение Gate) позволяет малым и средним трейдерам получить стартовые ресурсы.
Оптимизация торгового поведения: Вход в позицию на фьючерсной платформе Gate за 24 часа увеличился на 10%.
Предупреждение о рисках:
Ловушка чрезмерной торговли: игнорирование управления рисками ради увеличения объемов может привести к большим убыткам.
Колебания стоимости награды: Токен награды (например, ERA) подвержен рыночным колебаниям, фактический доход нестабилен.
##Перспектива проекта: ликвидность, лояльность и замкнутый цикл данных
Программа стимулов имеет гораздо большую ценность для платформы, чем краткосрочный трафик:
Увеличение ликвидности: После запуска разделения призового фонда в договорной торговле Gate, объем торгов фьючерсами BTC за час увеличился на 10%, а спред сократился на 20%.
Повышение лояльности пользователей: Механизм «Защита от убытков» LeveX позволяет пользователям устанавливать доверие к платформе в процессе проб и ошибок, что увеличивает уровень повторных инвестиций на 30%.
Точный воронка клиентов: платформа Gate применяет стратегию бонусов для новых пользователей, что привело к росту числа открытых контрактов в первый день акции на 45%.
##Заключение: от "войны субсидий" к совместному строительству экосистемы
Программа стимулов по фьючерсным активам переходит от грубых субсидий к детализированному экосистемному дизайну. Как показано на традиционном фьючерсном рынке с "компенсацией по функциям", устойчивые стимулы должны быть привязаны к реальному спросу. В будущем конкуренция на шифровальных платформах будет заключаться в комплексном сопоставлении разумности алгоритмического веса, строгости контроля рисков и стабильности ценности наград. А для пользователей, участвуя в программе стимулов, следует быть осторожными к потенциальному воздействию механизмов наград на их торговую дисциплину и рационально балансировать между доходом и риском.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Что такое программа стимулирования активов по фьючерсам? Анализ нового двигателя роста в индустрии шифрования.
На фоне обострения конкуренции на рынке криптовалютных производных, "Программа стимулов для фьючерсных активов" становится ключевой стратегией торговых платформ для активации пользователей. Такие программы стимулируют пользователей увеличивать объемы входа в позицию, продлевать время удержания активов или повышать частоту сделок через возврат комиссий, награды токенами и распределение прибыли. По своей сути это вариант майнинга ликвидности, направленный на динамическое связывание дивидендов роста платформы с доходами пользователей.
!
##Ядро механизма стимулов: от статического вознаграждения к динамическому взвешиванию Согласно последнему примеру от августа 2025 года, основные модели стимулов преодолели традиционную фиксированную процентную комиссию и внедрили более тонкие алгоритмы:
##Последние новости на август 2025 года: дифференциация стратегий платформы По состоянию на 6 августа, активности трех основных платформ подчеркивают тенденции в отрасли:
##Перспектива пользователя: Двусторонний эффект программы стимулов Преимущества:
Предупреждение о рисках:
##Перспектива проекта: ликвидность, лояльность и замкнутый цикл данных Программа стимулов имеет гораздо большую ценность для платформы, чем краткосрочный трафик:
##Заключение: от "войны субсидий" к совместному строительству экосистемы Программа стимулов по фьючерсным активам переходит от грубых субсидий к детализированному экосистемному дизайну. Как показано на традиционном фьючерсном рынке с "компенсацией по функциям", устойчивые стимулы должны быть привязаны к реальному спросу. В будущем конкуренция на шифровальных платформах будет заключаться в комплексном сопоставлении разумности алгоритмического веса, строгости контроля рисков и стабильности ценности наград. А для пользователей, участвуя в программе стимулов, следует быть осторожными к потенциальному воздействию механизмов наград на их торговую дисциплину и рационально балансировать между доходом и риском.