Глубокое исследование: текущее состояние и перспективы криптоактивов в 2024 году
Годовой отчет "Состояние криптоактивов", недавно опубликованный a16z, вызвал широкий интерес в отрасли. Хотя отчет передает позитивное и оптимистичное сообщение, нам необходимо более всесторонне проанализировать некоторые из представленных данных и мнений, чтобы получить более объективное понимание отрасли.
Криптоактивы: Состояние принятия
В начале отчета говорится: "Деятельность в области криптоактивов и их использование достигли исторического максимума", и демонстрируется взаимосвязь между ростом числа активных адресов криптоактивов и ростом числа пользователей интернета. Однако нам следует помнить, что один адрес не всегда соответствует одному реальному пользователю. На самом деле, одна транзакция между кошельками может активировать два адреса.
Важно отметить, что рост количества адресов в блокчейне, таких как Solana и Base, тесно связан с торговой активностью мем-токенов. Активные трейдеры мем-токенов обычно используют несколько кошельков. Кроме того, существуют такие факторы, как сэндвич-трейдинг и боты для предвосхищения сделок. Только на платформе Pumpdotfun ежедневно выпускается в среднем 25 000 новых токенов, каждый из которых учитывается как активный адрес.
С более宏观ной точки зрения, ежемесячный объем посещений некоторых известных платформ данных по криптоактивам может быть более ценным показателем. Например, по состоянию на февраль 2023 года, ежемесячный объем посещений одной платформы составил 73,96 миллиона, а другой - 22,8 миллиона. Конечно, есть пользователи, которые предпочитают использовать другие инструменты, такие как DEXScreener, но их ежемесячный объем посещений относительно низок.
Объективно говоря, некоторые блокчейны действительно привлекли новых пользователей, но мы, возможно, еще не вошли в стадию массового распространения Web3. Напротив, долгосрочные пользователи, похоже, уже построили более полную экосистему инфраструктуры. Учитывая текущую децентрализацию ликвидности и пользовательского опыта, это неизбежно. Однако общее количество розничных пользователей, похоже, не увеличилось значительно.
Данные о пользователях мобильных шифрованных кошельков в отчете выглядят оптимистично, но нам нужно учитывать, что мобильные устройства занимают подавляющее большинство сетевого трафика в некоторых развивающихся странах. Например, в Нигерии 86% сетевого трафика поступает с мобильных устройств, в Индии — 79%, в Аргентине — 57%. Это означает, что пользователи на развивающихся рынках более склонны использовать мобильные устройства. С увеличением дружелюбия и функциональности мобильных кошельков их доля на рынке, естественно, будет расти. Кроме того, в текущей экосистеме блокчейна пользователям обычно требуется устанавливать несколько разных кошельков.
С этой точки зрения мы можем больше сосредоточиться на широком принятии Криптоактивов в развивающихся странах — именно к этому с самого начала стремились Web3 и DeFi, и эта цель постепенно становится реальностью.
Убийственные приложения Криптоактивов
Отчет рассматривает стейблкоины как одно из наиболее значительных "убийственных приложений" криптоактивов, и это мнение заслуживает поддержки. Стейблкоины действительно обладают преимуществами в виде высокой скорости переводов и низких затрат. С учетом того, что многие страны создают соответствующие правовые рамки, все больше компаний начинают использовать стейблкоины для уплаты налогов на доход. Можно предположить, что с улучшением правовой среды больше пользователей выберут стейблкоины в качестве замены традиционным методам перевода.
Факт, что объем торгов стабильными монетами превышает объем торгов Visa, действительно впечатляет. Но стоит отметить, что стабильные монеты в основном используются для крупных переводов, тогда как повседневные мелкие платежи по-прежнему осуществляются традиционными способами.
Хотя стабильные монеты безусловно являются важным приложением, видеть, что годовой отчет так подчеркивает стабильные монеты, все же вызывает небольшое разочарование. Несколько лет назад мы обсуждали DeFi, что действительно было прорывным новшеством. А сейчас... всего лишь стабильные монеты? Это, похоже, указывает на то, что в этом году мы не достигли значительных прорывов в разработке новых убойных приложений.
Развитие инфраструктуры
Улучшение инфраструктуры имеет решающее значение для следующего поколения децентрализованных приложений и приложений с высокой нагрузкой (таких как игры, потребительские приложения, социальные приложения и т. д.). Однако, несмотря на то, что технологии становятся все более совершенными, обычные пользователи, похоже, еще не ощутили значительных преимуществ.
Хотя уже появились некоторые игры (большинство из которых не полностью на блокчейне, так как это не обязательно) и местные потребительские приложения, способность обработки транзакций, похоже, не является основным узким местом. Например, в игровой области основными случаями использования являются токенизация игровых активов и открытая рыночная торговля этими активами — для выполнения этих задач не требуется сверхвысокая TPS.
Я оптимистично настроен по поводу прогресса в инфраструктуре, поскольку они создают возможности для инноваций Web3 и новых случаев использования, которые мы еще не можем себе представить. Однако, учитывая, что наиболее популярным приложением этого года, возможно, будет Hamster Kombat, я отношусь к развитию области децентрализованных приложений с относительной осторожностью.
Текущая ситуация в развитии DeFi
Часть DeFi начинается с мощного заявления: "DeFi по-прежнему очень популярен — и продолжает расти". Это верно для 2023 года, хотя мы еще не достигли уровней 2022 года. В 2022 году общая заблокированная стоимость DeFi приблизительно составила 180 миллиардов долларов, а сейчас эта цифра составляет лишь около половины от того времени. Даже учитывая различия в ценах, мы еще не вернулись к тому уровню.
Рост отрасли в значительной степени связан с новыми направлениями, такими как ликвидное стекинг, повторное стекинг и токенизация реальных активов (RWA). Институциональный капитал наконец начал массово входить в сферу DeFi.
В качестве примера одного из приложений с лидирующим TVL в DeFi, его текущее количество активных пользователей в месяц близко к 6,000. Что это означает? На мой взгляд, недавний рост DeFi можно объяснить несколькими ключевыми факторами: по сравнению с 2023 годом, средняя стоимость депозитов и общая рыночная капитализация увеличились.
Искусственный интеллект и Криптоактивы
Сочетание искусственного интеллекта и криптоактивов действительно демонстрирует огромный потенциал, они могут способствовать развитию децентрализованных экономик и продвигать более экономически эффективный, ориентированный на сообщество прогресс в области ИИ.
Связь между AI и Криптоактивами может быть обусловлена их общими характеристиками: это обе новые, многообещающие области, обладающие значительной спекулятивной ценностью и передовыми технологическими атрибутами. Web3 находится на переднем крае технологических инноваций и быстро начинает привлекать интерес пользователей AI (и наоборот). Эти две отрасли имеют схожие группы пользователей и интересы, и не относятся к консервативным областям.
Децентрализованные вычислительные примеры, методы интернет-обмена и инновации, такие как совместные AI-агенты, демонстрируют огромный потенциал.
Резюме
В 2024 году развитие Криптоактивы будет в основном проявляться в прогрессе технологий и инфраструктуры. Однако эти инновации еще не привлекли внимания широких пользователей Web2, поскольку они часто имеют высокую технологичность или ориентированы на определенные группы пользователей (например, институциональных инвесторов).
Для новичков в Криптоактивы, стремящихся к быстрой прибыли, эти достижения могут показаться непривлекательными. Это также объясняет, почему многие все еще привлекаются к буму meme-токенов и рынкам прогнозов.
В 2024 году интерес людей к аирдропам и программам лояльности несколько снизился. Пользователи теперь рассматривают их как форму дополнительного дохода, что способствует ликвидности среди более рискованных пассивных инвесторов после событий генерации токенов (TGE). Точно так же вокруг GameFi ажиотаж постепенно становится более разумным. Хотя некоторые игры успешно привлекли пользователей, пока ни одна из них не достигла успеха на уровне мейнстримных AAA тайтлов. Это нормально — настоящим инновациям требуется время для созревания.
Таким образом, мы по-прежнему сохраняем оптимизм относительно перспектив отрасли, но очевидно, что мы еще не вступили в золотую эпоху Web3. Отрасль все еще продолжает развиваться и совершенствоваться, в будущем у нас еще есть долгий путь.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
5
Поделиться
комментарий
0/400
MemeTokenGenius
· 17ч назад
в блокчейне данные все еще нужно фильтровать от искажения
Посмотреть ОригиналОтветить0
tokenomics_truther
· 08-04 00:54
Адрес数重复计算... a16z снова говорит чепуху
Посмотреть ОригиналОтветить0
RooftopReserver
· 08-04 00:54
выйти из позиций
Посмотреть ОригиналОтветить0
PortfolioAlert
· 08-04 00:53
Адрес ростом все meme搬砖党
Посмотреть ОригиналОтветить0
ImpermanentTherapist
· 08-04 00:52
Данные растут слишком виртуально, просто куча мемов.
2024 Криптоактывов отрасли: рост и вызовы Глубина анализа тенденций развития Web3
Глубокое исследование: текущее состояние и перспективы криптоактивов в 2024 году
Годовой отчет "Состояние криптоактивов", недавно опубликованный a16z, вызвал широкий интерес в отрасли. Хотя отчет передает позитивное и оптимистичное сообщение, нам необходимо более всесторонне проанализировать некоторые из представленных данных и мнений, чтобы получить более объективное понимание отрасли.
Криптоактивы: Состояние принятия
В начале отчета говорится: "Деятельность в области криптоактивов и их использование достигли исторического максимума", и демонстрируется взаимосвязь между ростом числа активных адресов криптоактивов и ростом числа пользователей интернета. Однако нам следует помнить, что один адрес не всегда соответствует одному реальному пользователю. На самом деле, одна транзакция между кошельками может активировать два адреса.
Важно отметить, что рост количества адресов в блокчейне, таких как Solana и Base, тесно связан с торговой активностью мем-токенов. Активные трейдеры мем-токенов обычно используют несколько кошельков. Кроме того, существуют такие факторы, как сэндвич-трейдинг и боты для предвосхищения сделок. Только на платформе Pumpdotfun ежедневно выпускается в среднем 25 000 новых токенов, каждый из которых учитывается как активный адрес.
С более宏观ной точки зрения, ежемесячный объем посещений некоторых известных платформ данных по криптоактивам может быть более ценным показателем. Например, по состоянию на февраль 2023 года, ежемесячный объем посещений одной платформы составил 73,96 миллиона, а другой - 22,8 миллиона. Конечно, есть пользователи, которые предпочитают использовать другие инструменты, такие как DEXScreener, но их ежемесячный объем посещений относительно низок.
Объективно говоря, некоторые блокчейны действительно привлекли новых пользователей, но мы, возможно, еще не вошли в стадию массового распространения Web3. Напротив, долгосрочные пользователи, похоже, уже построили более полную экосистему инфраструктуры. Учитывая текущую децентрализацию ликвидности и пользовательского опыта, это неизбежно. Однако общее количество розничных пользователей, похоже, не увеличилось значительно.
Данные о пользователях мобильных шифрованных кошельков в отчете выглядят оптимистично, но нам нужно учитывать, что мобильные устройства занимают подавляющее большинство сетевого трафика в некоторых развивающихся странах. Например, в Нигерии 86% сетевого трафика поступает с мобильных устройств, в Индии — 79%, в Аргентине — 57%. Это означает, что пользователи на развивающихся рынках более склонны использовать мобильные устройства. С увеличением дружелюбия и функциональности мобильных кошельков их доля на рынке, естественно, будет расти. Кроме того, в текущей экосистеме блокчейна пользователям обычно требуется устанавливать несколько разных кошельков.
С этой точки зрения мы можем больше сосредоточиться на широком принятии Криптоактивов в развивающихся странах — именно к этому с самого начала стремились Web3 и DeFi, и эта цель постепенно становится реальностью.
Убийственные приложения Криптоактивов
Отчет рассматривает стейблкоины как одно из наиболее значительных "убийственных приложений" криптоактивов, и это мнение заслуживает поддержки. Стейблкоины действительно обладают преимуществами в виде высокой скорости переводов и низких затрат. С учетом того, что многие страны создают соответствующие правовые рамки, все больше компаний начинают использовать стейблкоины для уплаты налогов на доход. Можно предположить, что с улучшением правовой среды больше пользователей выберут стейблкоины в качестве замены традиционным методам перевода.
Факт, что объем торгов стабильными монетами превышает объем торгов Visa, действительно впечатляет. Но стоит отметить, что стабильные монеты в основном используются для крупных переводов, тогда как повседневные мелкие платежи по-прежнему осуществляются традиционными способами.
Хотя стабильные монеты безусловно являются важным приложением, видеть, что годовой отчет так подчеркивает стабильные монеты, все же вызывает небольшое разочарование. Несколько лет назад мы обсуждали DeFi, что действительно было прорывным новшеством. А сейчас... всего лишь стабильные монеты? Это, похоже, указывает на то, что в этом году мы не достигли значительных прорывов в разработке новых убойных приложений.
Развитие инфраструктуры
Улучшение инфраструктуры имеет решающее значение для следующего поколения децентрализованных приложений и приложений с высокой нагрузкой (таких как игры, потребительские приложения, социальные приложения и т. д.). Однако, несмотря на то, что технологии становятся все более совершенными, обычные пользователи, похоже, еще не ощутили значительных преимуществ.
Хотя уже появились некоторые игры (большинство из которых не полностью на блокчейне, так как это не обязательно) и местные потребительские приложения, способность обработки транзакций, похоже, не является основным узким местом. Например, в игровой области основными случаями использования являются токенизация игровых активов и открытая рыночная торговля этими активами — для выполнения этих задач не требуется сверхвысокая TPS.
Я оптимистично настроен по поводу прогресса в инфраструктуре, поскольку они создают возможности для инноваций Web3 и новых случаев использования, которые мы еще не можем себе представить. Однако, учитывая, что наиболее популярным приложением этого года, возможно, будет Hamster Kombat, я отношусь к развитию области децентрализованных приложений с относительной осторожностью.
Текущая ситуация в развитии DeFi
Часть DeFi начинается с мощного заявления: "DeFi по-прежнему очень популярен — и продолжает расти". Это верно для 2023 года, хотя мы еще не достигли уровней 2022 года. В 2022 году общая заблокированная стоимость DeFi приблизительно составила 180 миллиардов долларов, а сейчас эта цифра составляет лишь около половины от того времени. Даже учитывая различия в ценах, мы еще не вернулись к тому уровню.
Рост отрасли в значительной степени связан с новыми направлениями, такими как ликвидное стекинг, повторное стекинг и токенизация реальных активов (RWA). Институциональный капитал наконец начал массово входить в сферу DeFi.
В качестве примера одного из приложений с лидирующим TVL в DeFi, его текущее количество активных пользователей в месяц близко к 6,000. Что это означает? На мой взгляд, недавний рост DeFi можно объяснить несколькими ключевыми факторами: по сравнению с 2023 годом, средняя стоимость депозитов и общая рыночная капитализация увеличились.
Искусственный интеллект и Криптоактивы
Сочетание искусственного интеллекта и криптоактивов действительно демонстрирует огромный потенциал, они могут способствовать развитию децентрализованных экономик и продвигать более экономически эффективный, ориентированный на сообщество прогресс в области ИИ.
Связь между AI и Криптоактивами может быть обусловлена их общими характеристиками: это обе новые, многообещающие области, обладающие значительной спекулятивной ценностью и передовыми технологическими атрибутами. Web3 находится на переднем крае технологических инноваций и быстро начинает привлекать интерес пользователей AI (и наоборот). Эти две отрасли имеют схожие группы пользователей и интересы, и не относятся к консервативным областям.
Децентрализованные вычислительные примеры, методы интернет-обмена и инновации, такие как совместные AI-агенты, демонстрируют огромный потенциал.
Резюме
В 2024 году развитие Криптоактивы будет в основном проявляться в прогрессе технологий и инфраструктуры. Однако эти инновации еще не привлекли внимания широких пользователей Web2, поскольку они часто имеют высокую технологичность или ориентированы на определенные группы пользователей (например, институциональных инвесторов).
Для новичков в Криптоактивы, стремящихся к быстрой прибыли, эти достижения могут показаться непривлекательными. Это также объясняет, почему многие все еще привлекаются к буму meme-токенов и рынкам прогнозов.
В 2024 году интерес людей к аирдропам и программам лояльности несколько снизился. Пользователи теперь рассматривают их как форму дополнительного дохода, что способствует ликвидности среди более рискованных пассивных инвесторов после событий генерации токенов (TGE). Точно так же вокруг GameFi ажиотаж постепенно становится более разумным. Хотя некоторые игры успешно привлекли пользователей, пока ни одна из них не достигла успеха на уровне мейнстримных AAA тайтлов. Это нормально — настоящим инновациям требуется время для созревания.
Таким образом, мы по-прежнему сохраняем оптимизм относительно перспектив отрасли, но очевидно, что мы еще не вступили в золотую эпоху Web3. Отрасль все еще продолжает развиваться и совершенствоваться, в будущем у нас еще есть долгий путь.