Анализ логики, стоящей за бешеным ростом рынка Биткойн в 2024 году
Рынок криптовалют в 2024 году демонстрирует беспрецедентный интерес, особенно выделяется выступление Биткойна. Только за последний месяц Биткойн показал рост более чем на 50%. Что стоит за таким удивительным поведением рынка? Как долго может продлиться этот бешеный рост? Давайте углубимся в анализ ключевых факторов.
Любое увеличение цены активов невозможно без сокращения предложения и увеличения спроса. Мы будем поочередно анализировать с точки зрения предложения и спроса.
Несмотря на то, что влияние Биткойн-майнинга постепенно ослабевает, влияние со стороны предложения на цену все еще заслуживает внимания:
Анализ по стороне предложения
С точки зрения предложения, согласно механизму консенсуса, новых Биткойн добавляется менее 2 миллионов. Кроме того, скоро начнется новый раунд сокращения, в результате чего новое предложение еще больше сократится. Наблюдая за балансом счетов майнеров, который долгое время поддерживается выше 1,8 миллиона, можно сделать вывод, что у майнеров нет намерения к массовой распродаже.
С другой стороны, количество Биткойнов у долгосрочных держателей продолжает расти и в настоящее время составляет около 14,9 миллиона монет. На самом деле, количество Биткойнов с высокой ликвидностью ограничено, и их рыночная капитализация составляет менее 350 миллиардов долларов. Это также объясняет, почему ежедневные покупки на сумму 500 миллионов долларов могут вызвать резкий рост цены Биткойна.
Анализ спроса
Рост спроса в основном обусловлен следующими факторами:
Повышение ликвидности, связанное с ETF
Богатые владеют активами, которые увеличиваются в стоимости
Привлекательность финансовых услуг превышает краткосрочные инвестиции
Для фондов инвестирование в Биткойн может быть ошибкой, но нельзя не инвестировать.
Биткойн является ядром трафика
ETF приносит уникальные преимущества для Биткойн
Биткойн ETF получил одобрение SEC, что делает его официальным участником традиционного финансового рынка. Комплайентные средства наконец могут поступать в Биткойн, и в мире криптовалют они могут направляться только в Биткойн.
Дефляционные характеристики Биткойна делают его подверженным формированию структуры Понци и психологии следования за ростом. Пока фонды продолжают покупать, цена будет постоянно расти, а фонды, владеющие Биткойном, будут показывать хорошие результаты, что привлечет больше средств для дальнейших покупок. В то время как фонды, не имеющие Биткойна, столкнутся с давлением на результаты и даже с оттоком средств. Уолл-стрит уже несколько десятилетий играет в эту игру на рынке недвижимости.
Биткойн больше подходит для такой Понци-игры. За последний месяц средний чистый покупка составила менее 500 миллионов долларов в день, но привела к росту более чем на 50%. Это в традиционных финансовых рынках всего лишь небольшая покупка.
ETF также повысил ценность Биткойна с точки зрения ликвидности. В 2023 году глобальный объем традиционных финансов (, включая недвижимость ), может достигать 560 триллионов долларов. Это указывает на то, что текущей ликвидности традиционных финансов достаточно, чтобы поддерживать такие огромные финансовые активы. Ликвидность Биткойна значительно ниже, чем у традиционных финансовых активов, но доступ традиционных финансов может создать ликвидность, необходимую для обеспечения более высокой оценки Биткойна. Стоит отметить, что такая соответствующая ликвидность может направляться только к Биткойну, а не к другим криптоактивам. Биткойн больше не делит один и тот же пул ликвидности с другими криптоактивами.
Более высокая ликвидность означает более высокую инвестиционную ценность. Только активы, которые могут быть своевременно конвертированы в наличные, могут нести большее богатство. Это подводит нас к следующему пункту:
Биткойн, предпочитаемый богатыми, обязательно будет становиться все дороже.
Согласно небольшому рыночному исследованию, миллиардэры в криптовалютной отрасли часто в значительной степени держат Биткойн во время бычьего рынка, тогда как доля Биткойна у инвесторов среднего класса или ниже обычно не превышает 1/4 их портфеля. В настоящее время рыночная капитализация Биткойна составляет 54,8% от общего рынка криптовалют. Если среди людей с аналогичным уровнем благосостояния в вашем окружении доля держателей Биткойна значительно ниже этой цифры, то в чьих руках в основном сосредоточен Биткойн?
Ответ - богатые люди и институциональные инвесторы.
Здесь вводится явление: эффект Матфея - богатые активы продолжают расти, а активы обычных людей продолжают падать. Если нет вмешательства правительства, рыночная экономика неизбежно столкнется с эффектом Матфея, богатые становятся все более богатыми, а бедные - все более бедными. Это имеет теоретическую основу. Не только потому, что богатые могут быть более умными и способными, но и потому, что от природы обладают большими ресурсами. Умные люди, полезные ресурсы и информация, естественно, будут стремиться к сотрудничеству с богатыми. Пока богатство человека не было получено исключительно благодаря удаче, может сформироваться мультипликативный эффект, что сделает его все более богатым. Таким образом, вещи, соответствующие эстетике и предпочтениям богатых, обязательно будут становиться все более дорогими, в то время как вещи, соответствующие эстетике и предпочтениям обычных людей, будут становиться все более дешевыми.
В индустрии криптовалюты богатые люди и учреждения склонны рассматривать нестандартные токены как инструмент для опустошения карманов обычных инвесторов, в то время как высоколиквидные основные токены рассматриваются как средства сбережения. Богатство будет перетекать от обычных людей в альткойны, которые затем будут собираться богатыми людьми или учреждениями, прежде чем снова вернуться в Биткойн и другие основные токены. С улучшением ликвидности Биткойна его привлекательность для богатых людей и учреждений будет только расти.
Цена Биткойн не является ключевой, ключевым является захват доли финансового рынка
После одобрения SEC биткойн-ETF на спотовом рынке возникла конкуренция на нескольких уровнях. Включая множество ведущих финансовых учреждений в США, которые борются за лидерство в области ETF, финансовые центры по всему миру, такие как Сингапур, Швейцария и Гонконг, также последовали за ними. Существует возможность распродажи от институциональных инвесторов, но если небольшое количество накопленного биткойна будет выброшено на рынок в краткосрочной перспективе, то при отсутствии сжатия ликвидности в международной среде существует неопределенность в том, можно ли его будет выкупить.
Кроме того, потеря поддержки ETF по биткойну на спотовом рынке не только означает, что эмитенты теряют доход от комиссий, но и утрачивают право голоса в ценообразовании биткойна. Соответствующие финансовые рынки также потеряют право на ценообразование для этого "цифрового золота" — будущей финансовой опоры, а также для рынка производных инструментов по биткойну. Это стратегический провал для любой страны и финансового рынка.
Таким образом, традиционному финансовому капиталу мира трудно сформировать заговор для обрушения, скорее, в процессе постоянного наращивания позиций может возникнуть психология покупки на рост.
Биткойн является "铭文" Уолл-стрит
Для активов с низкими затратами и высокой отдачей, небольшие инвестиции могут значительно повысить доходность портфеля, при этом не подвергая его разрушительным рискам. В настоящее время оценка Биткойна на традиционных финансовых рынках остается на уровне капли в море, и его корреляция с основными активами невысока. Таким образом, для основных фондов имеет ли смысл держать небольшое количество Биткойна?
Более важно, если в 2024 году Биткойн станет активом с наибольшей доходностью на основных финансовых рынках, как фондовые менеджеры, которые упустили этот момент, смогут объяснить это своим инвесторам? Напротив, даже если у них будет 1% или 2% Биткойна, даже при убытках, риск, связанный с Биткойном, не окажет чрезмерного влияния на их результаты, и отчитываться перед инвесторами будет гораздо проще.
Биткойн является естественным "мышиным складом" для фондовых менеджеров Уолл-Стрит.
Ранее мы обсуждали, почему фондовые менеджеры Уолл-Стрит вынуждены покупать Биткойн, теперь давайте поговорим о том, почему им будет приятно покупать Биткойн.
Как известно, Биткойн является естественной полуанонимной сетью. SEC, возможно, не сможет так же глубоко контролировать биткойн-спотовые счета фондовых менеджеров, как это происходит с регулируемыми ценными бумагами. Хотя для депозитов и выводов на мейнстримовых торговых платформах требуется KYC, мы знаем, что оффлайн-торговля все еще возможна. Регуляторы не имеют достаточных средств для контроля спотовых позиций финансовых работников.
Предыдущие рассуждения достаточно, чтобы управляющий фондом составил подробный отчет о инвестировании в Биткойн. Поскольку Биткойн сам по себе не обладает ликвидностью, небольшое количество капитала может повлиять на цену, то как управляющий фондом, при наличии достаточных объективных причин, какие еще факторы могут помешать им использовать публичные средства для своей выгоды?
Трафик проекта самовывозом
Вывод трафика является уникальным явлением в индустрии криптовалют, и Биткойн в долгосрочной перспективе получает от этого выгоду.
Поток Биткойна в системах самовывода подразумевает, что другие проекты, чтобы воспользоваться потоком Биткойна, вынуждены создать образ Биткойна, в конечном итоге возвращая поток, который они управляют, обратно к Биткойну.
Оглядываясь на все выпуски альтернативных токенов, можно рассказать о легенде Биткойна, восхваляя тайну и величие Сатоши Накамото. Далее они заявляют, как они похожи на Биткойн и хотят стать следующим Биткойном. Биткойн не требует управления, чтобы его имитаторы могли пассивно управлять и строить бренд.
В настоящее время конкуренция в проекте становится все более ожесточенной, на Биткойне существует десятки вторичных сетей, и десятки миллионов проектов по铭文 пытаются использовать流量 Биткойна для совместного продвижения его массового принятия. В экосистеме Биткойна впервые появилось так много проектов, поддерживающих его, поэтому в этом году эффект самообеспечения流量 Биткойна будет сильнее, чем когда-либо.
Заключение
По сравнению с прошлым годом, самым большим переменным на рынке является получение одобрения на ETF на Биткойн. Анализ показывает, что все факторы способствуют росту цены на Биткойн. Сокращение предложения, резкий рост спроса.
Таким образом, Биткойн, вероятно, станет крупнейшей инвестиционной возможностью 2024 года.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
4
Поделиться
комментарий
0/400
MentalWealthHarvester
· 2ч назад
Все ждут удвоения в конце месяца.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ThatsNotARugPull
· 2ч назад
Сокращение потерь вышел. Теперь действительно жалею.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FarmHopper
· 2ч назад
Бычий рынок пришел. Он еще осмелится продажа?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GweiTooHigh
· 2ч назад
Снова рост, чего ты ждёшь, ещё не вошёл в позицию?
Биткойн 2024 рост анализ: ETF способствует предпочтениям богатых, Уолл-стрит борется за финансовое господство
Анализ логики, стоящей за бешеным ростом рынка Биткойн в 2024 году
Рынок криптовалют в 2024 году демонстрирует беспрецедентный интерес, особенно выделяется выступление Биткойна. Только за последний месяц Биткойн показал рост более чем на 50%. Что стоит за таким удивительным поведением рынка? Как долго может продлиться этот бешеный рост? Давайте углубимся в анализ ключевых факторов.
Любое увеличение цены активов невозможно без сокращения предложения и увеличения спроса. Мы будем поочередно анализировать с точки зрения предложения и спроса.
Несмотря на то, что влияние Биткойн-майнинга постепенно ослабевает, влияние со стороны предложения на цену все еще заслуживает внимания:
Анализ по стороне предложения
С точки зрения предложения, согласно механизму консенсуса, новых Биткойн добавляется менее 2 миллионов. Кроме того, скоро начнется новый раунд сокращения, в результате чего новое предложение еще больше сократится. Наблюдая за балансом счетов майнеров, который долгое время поддерживается выше 1,8 миллиона, можно сделать вывод, что у майнеров нет намерения к массовой распродаже.
С другой стороны, количество Биткойнов у долгосрочных держателей продолжает расти и в настоящее время составляет около 14,9 миллиона монет. На самом деле, количество Биткойнов с высокой ликвидностью ограничено, и их рыночная капитализация составляет менее 350 миллиардов долларов. Это также объясняет, почему ежедневные покупки на сумму 500 миллионов долларов могут вызвать резкий рост цены Биткойна.
Анализ спроса
Рост спроса в основном обусловлен следующими факторами:
ETF приносит уникальные преимущества для Биткойн
Биткойн ETF получил одобрение SEC, что делает его официальным участником традиционного финансового рынка. Комплайентные средства наконец могут поступать в Биткойн, и в мире криптовалют они могут направляться только в Биткойн.
Дефляционные характеристики Биткойна делают его подверженным формированию структуры Понци и психологии следования за ростом. Пока фонды продолжают покупать, цена будет постоянно расти, а фонды, владеющие Биткойном, будут показывать хорошие результаты, что привлечет больше средств для дальнейших покупок. В то время как фонды, не имеющие Биткойна, столкнутся с давлением на результаты и даже с оттоком средств. Уолл-стрит уже несколько десятилетий играет в эту игру на рынке недвижимости.
Биткойн больше подходит для такой Понци-игры. За последний месяц средний чистый покупка составила менее 500 миллионов долларов в день, но привела к росту более чем на 50%. Это в традиционных финансовых рынках всего лишь небольшая покупка.
ETF также повысил ценность Биткойна с точки зрения ликвидности. В 2023 году глобальный объем традиционных финансов (, включая недвижимость ), может достигать 560 триллионов долларов. Это указывает на то, что текущей ликвидности традиционных финансов достаточно, чтобы поддерживать такие огромные финансовые активы. Ликвидность Биткойна значительно ниже, чем у традиционных финансовых активов, но доступ традиционных финансов может создать ликвидность, необходимую для обеспечения более высокой оценки Биткойна. Стоит отметить, что такая соответствующая ликвидность может направляться только к Биткойну, а не к другим криптоактивам. Биткойн больше не делит один и тот же пул ликвидности с другими криптоактивами.
Более высокая ликвидность означает более высокую инвестиционную ценность. Только активы, которые могут быть своевременно конвертированы в наличные, могут нести большее богатство. Это подводит нас к следующему пункту:
Биткойн, предпочитаемый богатыми, обязательно будет становиться все дороже.
Согласно небольшому рыночному исследованию, миллиардэры в криптовалютной отрасли часто в значительной степени держат Биткойн во время бычьего рынка, тогда как доля Биткойна у инвесторов среднего класса или ниже обычно не превышает 1/4 их портфеля. В настоящее время рыночная капитализация Биткойна составляет 54,8% от общего рынка криптовалют. Если среди людей с аналогичным уровнем благосостояния в вашем окружении доля держателей Биткойна значительно ниже этой цифры, то в чьих руках в основном сосредоточен Биткойн?
Ответ - богатые люди и институциональные инвесторы.
Здесь вводится явление: эффект Матфея - богатые активы продолжают расти, а активы обычных людей продолжают падать. Если нет вмешательства правительства, рыночная экономика неизбежно столкнется с эффектом Матфея, богатые становятся все более богатыми, а бедные - все более бедными. Это имеет теоретическую основу. Не только потому, что богатые могут быть более умными и способными, но и потому, что от природы обладают большими ресурсами. Умные люди, полезные ресурсы и информация, естественно, будут стремиться к сотрудничеству с богатыми. Пока богатство человека не было получено исключительно благодаря удаче, может сформироваться мультипликативный эффект, что сделает его все более богатым. Таким образом, вещи, соответствующие эстетике и предпочтениям богатых, обязательно будут становиться все более дорогими, в то время как вещи, соответствующие эстетике и предпочтениям обычных людей, будут становиться все более дешевыми.
В индустрии криптовалюты богатые люди и учреждения склонны рассматривать нестандартные токены как инструмент для опустошения карманов обычных инвесторов, в то время как высоколиквидные основные токены рассматриваются как средства сбережения. Богатство будет перетекать от обычных людей в альткойны, которые затем будут собираться богатыми людьми или учреждениями, прежде чем снова вернуться в Биткойн и другие основные токены. С улучшением ликвидности Биткойна его привлекательность для богатых людей и учреждений будет только расти.
Цена Биткойн не является ключевой, ключевым является захват доли финансового рынка
После одобрения SEC биткойн-ETF на спотовом рынке возникла конкуренция на нескольких уровнях. Включая множество ведущих финансовых учреждений в США, которые борются за лидерство в области ETF, финансовые центры по всему миру, такие как Сингапур, Швейцария и Гонконг, также последовали за ними. Существует возможность распродажи от институциональных инвесторов, но если небольшое количество накопленного биткойна будет выброшено на рынок в краткосрочной перспективе, то при отсутствии сжатия ликвидности в международной среде существует неопределенность в том, можно ли его будет выкупить.
Кроме того, потеря поддержки ETF по биткойну на спотовом рынке не только означает, что эмитенты теряют доход от комиссий, но и утрачивают право голоса в ценообразовании биткойна. Соответствующие финансовые рынки также потеряют право на ценообразование для этого "цифрового золота" — будущей финансовой опоры, а также для рынка производных инструментов по биткойну. Это стратегический провал для любой страны и финансового рынка.
Таким образом, традиционному финансовому капиталу мира трудно сформировать заговор для обрушения, скорее, в процессе постоянного наращивания позиций может возникнуть психология покупки на рост.
Биткойн является "铭文" Уолл-стрит
Для активов с низкими затратами и высокой отдачей, небольшие инвестиции могут значительно повысить доходность портфеля, при этом не подвергая его разрушительным рискам. В настоящее время оценка Биткойна на традиционных финансовых рынках остается на уровне капли в море, и его корреляция с основными активами невысока. Таким образом, для основных фондов имеет ли смысл держать небольшое количество Биткойна?
Более важно, если в 2024 году Биткойн станет активом с наибольшей доходностью на основных финансовых рынках, как фондовые менеджеры, которые упустили этот момент, смогут объяснить это своим инвесторам? Напротив, даже если у них будет 1% или 2% Биткойна, даже при убытках, риск, связанный с Биткойном, не окажет чрезмерного влияния на их результаты, и отчитываться перед инвесторами будет гораздо проще.
Биткойн является естественным "мышиным складом" для фондовых менеджеров Уолл-Стрит.
Ранее мы обсуждали, почему фондовые менеджеры Уолл-Стрит вынуждены покупать Биткойн, теперь давайте поговорим о том, почему им будет приятно покупать Биткойн.
Как известно, Биткойн является естественной полуанонимной сетью. SEC, возможно, не сможет так же глубоко контролировать биткойн-спотовые счета фондовых менеджеров, как это происходит с регулируемыми ценными бумагами. Хотя для депозитов и выводов на мейнстримовых торговых платформах требуется KYC, мы знаем, что оффлайн-торговля все еще возможна. Регуляторы не имеют достаточных средств для контроля спотовых позиций финансовых работников.
Предыдущие рассуждения достаточно, чтобы управляющий фондом составил подробный отчет о инвестировании в Биткойн. Поскольку Биткойн сам по себе не обладает ликвидностью, небольшое количество капитала может повлиять на цену, то как управляющий фондом, при наличии достаточных объективных причин, какие еще факторы могут помешать им использовать публичные средства для своей выгоды?
Трафик проекта самовывозом
Вывод трафика является уникальным явлением в индустрии криптовалют, и Биткойн в долгосрочной перспективе получает от этого выгоду.
Поток Биткойна в системах самовывода подразумевает, что другие проекты, чтобы воспользоваться потоком Биткойна, вынуждены создать образ Биткойна, в конечном итоге возвращая поток, который они управляют, обратно к Биткойну.
Оглядываясь на все выпуски альтернативных токенов, можно рассказать о легенде Биткойна, восхваляя тайну и величие Сатоши Накамото. Далее они заявляют, как они похожи на Биткойн и хотят стать следующим Биткойном. Биткойн не требует управления, чтобы его имитаторы могли пассивно управлять и строить бренд.
В настоящее время конкуренция в проекте становится все более ожесточенной, на Биткойне существует десятки вторичных сетей, и десятки миллионов проектов по铭文 пытаются использовать流量 Биткойна для совместного продвижения его массового принятия. В экосистеме Биткойна впервые появилось так много проектов, поддерживающих его, поэтому в этом году эффект самообеспечения流量 Биткойна будет сильнее, чем когда-либо.
Заключение
По сравнению с прошлым годом, самым большим переменным на рынке является получение одобрения на ETF на Биткойн. Анализ показывает, что все факторы способствуют росту цены на Биткойн. Сокращение предложения, резкий рост спроса.
Таким образом, Биткойн, вероятно, станет крупнейшей инвестиционной возможностью 2024 года.