Токенизация акций: арбитраж и инвестиционные возможности на развивающихся рынках
1. Введение
Недавно токенизация акций привлекла широкое внимание рынка, и инвесторы проявляют сильный интерес к этой новой области. В данной статье мы подробно рассмотрим принципы реализации токенизации акций, проанализируем текущие возможности арбитража и инвестиций на рынке, подробно представим различные типы арбитражной логики, операционные процессы и потенциальные ограничения, чтобы помочь профессиональным инвесторам лучше использовать рыночные возможности. В то же время мы также обратим внимание на новые возможности для индивидуальных инвесторов в этой тенденции, такие как фрагментарная торговля и многообразная диверсификация активов. Несмотря на то, что токенизация акций предоставляет множество возможностей, в реализации технологий и установлении ценовых якорей все еще существуют вызовы, и инвесторы должны сохранять предосторожность.
2. Механизм реализации токенизации акций
2.1 Определение
Токенизация акций — это преобразование традиционных акций компаний в токены, которые могут храниться, торговаться и комбинироваться на блокчейне с использованием технологий блокчейна. Эти токены по сути являются деривативами традиционных акций, не представляя собой прямую собственность на акции, их стоимость и риск тесно связаны с базовыми акциями.
2.2 Основные пути реализации
В настоящее время существует три основных структуры реализации токенизации акций:
Третья сторона хранения + Интеграция с биржей: через двойную проверку регулирующей компании и оракула, гарантируется 1:1 соответствие токена с реальными акциями. Эта структура обладает высокой степенью прозрачности и сильной привязкой к цене.
Лицензированные брокеры + Собственная цепочка: Лицензированные организации предоставляют полный цикл выпуска, расчета и само-хранения на своей собственный блокчейн, обеспечивая соблюдение норм, но техническая и юридическая сложность довольно высокая.
Контракт на разницу (CFD): Пользователи торгуют контрактными продуктами, связанными с ценой акций, не имея реальных прав на акции, что создает значительные риски отвязки и регуляторные ограничения.
3. Возможности арбитража в токенизации акций
Текущий рынок в основном сосредоточен на токенах акций, выпущенных третьими сторонами, такие токены обладают сильными свойствами ценового якоря, инвестиционные риски относительно невелики.
3.1 Хеджирование арбитража на спотовом рынке и рынке токенов
Арбитражный принцип: использование отклонения цен токенов от цен спотовых акций для хеджирования.
Процесс работы:
Когда цена токена выше цены на спотовом рынке, покупайте спотовые акции и одновременно продавайте коротко соответствующий токен акций.
После восстановления цены продайте наличные, купите токены для закрытия позиции и получите прибыль от разницы в ценах.
Условия арбитража: чувствительность к проскальзыванию и комиссиям, требуется быстрое распознавание торговых сигналов и выполнение операций, подходит для количественных учреждений с высокими частотными операционными возможностями.
3.2 Арбитраж ценовых различий токенов акций на разных биржах
Арбитражный принцип: использование ценовых различий между различными торговыми платформами для арбитража.
Операционный процесс:
Купить токен на платформе с более низкой ценой.
Переместите токены на платформу с более высокой ценой.
Продавать токен на высокоценных платформах, получать доход от разницы в ценах.
Условия арбитража: ограничены скоростью переводов по цепочке, ограничениями на вывод средств, временем пополнения на бирже и глубиной торговой пары.
3.3 Арбитраж по временным разницам
Арбитражный принцип: использование разницы во времени торгов между традиционным фондовым рынком и токен-рынком для арбитража.
Операционный процесс:
Ловушка значительных рыночных новостей в не торговые часы.
В соответствии с влиянием новостей произвести соответствующие действия на рынке токенов.
Ждать закрытия позиции после открытия спотового рынка или закрывать позицию, когда цена на токены вернется.
Условия арбитража: требуется высокопроизводительная система новостной рассылки и автоматизированная торговая реакция.
4. Возможности для частных инвесторов
4.1 Покупка дробных акций
Токенизация акций позволяет инвесторам приобретать более мелкие единицы акций, снижая инвестиционный порог.
4.2 Многофакторная Asset Allocation
Круглосуточная торговая система позволяет инвесторам осуществлять диверсифицированное распределение активов в любое время и снижать инвестиционные риски.
4.3 Более низкие торговые издержки
Децентрализованные торговые платформы обычно предлагают более низкие торговые сборы, что снижает инвестиционные затраты.
5. Риски и вызовы
Арбитраж токенизации акций хотя и предоставляет новые инвестиционные возможности, но также сталкивается с множеством рисков:
Цена не конвергирует риск
Риск проскальзывания
Риск задержки
Комиссионные сборы разрушают
Кроме того, существуют уникальные системные риски:
Сбой оракула привел к отклонению цены
Юридическая и регуляторная неопределенность
6. Заключение
Токенизация акций представляет собой важную тенденцию расширения крипторынка к реальным активам, предоставляя новые возможности как профессиональным, так и частным инвесторам. Однако инвесторы должны полностью осознавать связанные риски, внимательно следить за безопасностью базовых активов и выбирать подходящие инвестиционные стратегии в зависимости от своих особенностей.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
6
Поделиться
комментарий
0/400
HodlVeteran
· 12ч назад
Трехлетние неудачники, ветераны, опытные водители, помогите новичкам избежать ловушек.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StablecoinArbitrageur
· 17ч назад
*корректирует очки* если честно, спред арбитража на токенизированных акциях по сравнению с традиционными рынками все еще составляет ~40-50 б.п.... не стоит Газ, если вы не перемещаете 6+ цифр, на мой взгляд
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZeroRushCaptain
· 17ч назад
неудачники换个皮就以为不会被 разыгрывайте людей как лохов了？傻傻站岗等 падение до нуля！
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-c799715c
· 17ч назад
Торговля акциями не так выгодна, как просто арбитраж в строительстве~
Токенизация акций: анализ возможностей арбитража и новых путей для личных инвестиций
Токенизация акций: арбитраж и инвестиционные возможности на развивающихся рынках
1. Введение
Недавно токенизация акций привлекла широкое внимание рынка, и инвесторы проявляют сильный интерес к этой новой области. В данной статье мы подробно рассмотрим принципы реализации токенизации акций, проанализируем текущие возможности арбитража и инвестиций на рынке, подробно представим различные типы арбитражной логики, операционные процессы и потенциальные ограничения, чтобы помочь профессиональным инвесторам лучше использовать рыночные возможности. В то же время мы также обратим внимание на новые возможности для индивидуальных инвесторов в этой тенденции, такие как фрагментарная торговля и многообразная диверсификация активов. Несмотря на то, что токенизация акций предоставляет множество возможностей, в реализации технологий и установлении ценовых якорей все еще существуют вызовы, и инвесторы должны сохранять предосторожность.
2. Механизм реализации токенизации акций
2.1 Определение
Токенизация акций — это преобразование традиционных акций компаний в токены, которые могут храниться, торговаться и комбинироваться на блокчейне с использованием технологий блокчейна. Эти токены по сути являются деривативами традиционных акций, не представляя собой прямую собственность на акции, их стоимость и риск тесно связаны с базовыми акциями.
2.2 Основные пути реализации
В настоящее время существует три основных структуры реализации токенизации акций:
Третья сторона хранения + Интеграция с биржей: через двойную проверку регулирующей компании и оракула, гарантируется 1:1 соответствие токена с реальными акциями. Эта структура обладает высокой степенью прозрачности и сильной привязкой к цене.
Лицензированные брокеры + Собственная цепочка: Лицензированные организации предоставляют полный цикл выпуска, расчета и само-хранения на своей собственный блокчейн, обеспечивая соблюдение норм, но техническая и юридическая сложность довольно высокая.
Контракт на разницу (CFD): Пользователи торгуют контрактными продуктами, связанными с ценой акций, не имея реальных прав на акции, что создает значительные риски отвязки и регуляторные ограничения.
3. Возможности арбитража в токенизации акций
Текущий рынок в основном сосредоточен на токенах акций, выпущенных третьими сторонами, такие токены обладают сильными свойствами ценового якоря, инвестиционные риски относительно невелики.
3.1 Хеджирование арбитража на спотовом рынке и рынке токенов
Арбитражный принцип: использование отклонения цен токенов от цен спотовых акций для хеджирования.
Процесс работы:
Условия арбитража: чувствительность к проскальзыванию и комиссиям, требуется быстрое распознавание торговых сигналов и выполнение операций, подходит для количественных учреждений с высокими частотными операционными возможностями.
3.2 Арбитраж ценовых различий токенов акций на разных биржах
Арбитражный принцип: использование ценовых различий между различными торговыми платформами для арбитража.
Операционный процесс:
Условия арбитража: ограничены скоростью переводов по цепочке, ограничениями на вывод средств, временем пополнения на бирже и глубиной торговой пары.
3.3 Арбитраж по временным разницам
Арбитражный принцип: использование разницы во времени торгов между традиционным фондовым рынком и токен-рынком для арбитража.
Операционный процесс:
Условия арбитража: требуется высокопроизводительная система новостной рассылки и автоматизированная торговая реакция.
4. Возможности для частных инвесторов
4.1 Покупка дробных акций
Токенизация акций позволяет инвесторам приобретать более мелкие единицы акций, снижая инвестиционный порог.
4.2 Многофакторная Asset Allocation
Круглосуточная торговая система позволяет инвесторам осуществлять диверсифицированное распределение активов в любое время и снижать инвестиционные риски.
4.3 Более низкие торговые издержки
Децентрализованные торговые платформы обычно предлагают более низкие торговые сборы, что снижает инвестиционные затраты.
5. Риски и вызовы
Арбитраж токенизации акций хотя и предоставляет новые инвестиционные возможности, но также сталкивается с множеством рисков:
Кроме того, существуют уникальные системные риски:
6. Заключение
Токенизация акций представляет собой важную тенденцию расширения крипторынка к реальным активам, предоставляя новые возможности как профессиональным, так и частным инвесторам. Однако инвесторы должны полностью осознавать связанные риски, внимательно следить за безопасностью базовых активов и выбирать подходящие инвестиционные стратегии в зависимости от своих особенностей.