Mercado de criptomoedas Semanal: a batalha Bull vs. Bear intensifica-se, o sentimento do mercado arrefece claramente
Nesta semana, o mercado de criptomoedas passou por uma volatilidade intensa, desde vendas em pânico até uma breve recuperação, seguida de uma queda acelerada após a quebra técnica. O sentimento do mercado mudou de cautelosamente otimista para uma queda evidente. O Bitcoin não conseguiu manter níveis de suporte chave, e as altcoins também caíram de forma generalizada. Este relatório fará uma análise aprofundada em quatro aspectos: a dinâmica do mercado, os indicadores de capital, a dinâmica do mercado de altcoins e as perspectivas futuras.
1. Contexto do mercado: a evolução em três fases da recuperação à quebra em baixa
A lógica central do mercado desta semana pode ser resumida como "divergência entre a análise técnica e a liquidez → queda em ressonância", dividida em três fases:
Queda em pânico (25 de julho):
A venda concentrada de grandes investidores gerou uma reação em cadeia, com o Bitcoin a cair abaixo do nível de suporte crítico de 115.000 dólares, atingindo um ponto baixo em fase. Este movimento de queda reflete a realização de lucros anteriores e a preocupação do mercado com a incerteza macroeconômica.
Reação acima do esperado (26 de julho):
O mercado apresentou uma correção técnica, com o Bitcoin a recuperar mais de 3000 dólares desde o mínimo, atingindo um máximo de 120000 dólares. O impulso da recuperação vem da reposição de capital após uma venda excessiva a curto prazo e de notícias sobre grandes compras por parte de uma instituição.
Aceleração de ruptura (31 de julho - 1 de agosto):
Após o Federal Reserve ter emitido um sinal hawkish, o Bitcoin não conseguiu ultrapassar o seu máximo anterior, caindo abaixo do suporte de 115.000 dólares. Com a queda das ações dos EUA e o impacto das políticas comerciais, o sentimento de pânico no mercado se espalhou, e o Bitcoin acelerou sua descida para abaixo de 110.000 dólares.
Dois, indicadores financeiros principais: sinais claros de "arrefecimento" do mercado
2.1 Stablecoins: Aumento da emissão caiu 97%, a entrada de fundos praticamente estagnou
O valor total de mercado das stablecoins esta semana é de 2277,77 bilhões de dólares, com uma emissão semanal de apenas 0,72 bilhões de dólares, representando uma queda de 97% em relação à semana passada. Este dado marca o menor valor em quase 12 semanas, o que significa que o fluxo de capital quase parou.
2.2 ETF: o volume de entradas mantém-se baixo, a atitude das instituições torna-se cautelosa
O ETF de Bitcoin teve uma entrada líquida de 299,9 milhões de dólares esta semana, mantendo-se praticamente estável em relação à semana passada, mas com uma grande redução em comparação com a primeira metade de julho. Na sexta-feira, houve uma saída líquida em um único dia, o que é a primeira vez em três semanas, formando um feedback negativo com a queda acentuada do preço do Bitcoin.
2.3 Estrutura dos detentores: a contradição entre longos e curtos intensifica-se
Os dados na blockchain mostram que o volume de posições dos detentores de longo prazo (aqueles que possuem criptomoedas por mais de 1 ano) está a diminuir continuamente, enquanto o volume de posições dos detentores de curto prazo (aqueles que possuem criptomoedas por menos de 3 meses) está a aumentar rapidamente, formando um padrão de "batalha Bull vs. Bear". Isso reflete que os investidores de longo prazo estão a realizar lucros em níveis elevados, enquanto os investidores de curto prazo estão a tentar comprar na baixa.
É importante notar que uma grande instituição comprou 21,02K bitcoins a um custo médio de 117256 dólares em 29 de julho, a maior compra em quase quatro meses.
Três, mercado de cópias: toda a linha entra em "modo de defesa"
3.1 A desvalorização dupla da capitalização e da atividade
O valor total de mercado das altcoins caiu 6,4% esta semana, enquanto a participação de mercado do Bitcoin subiu para 62%, mostrando que os fundos estão a ser transferidos de moedas de pequena e média capitalização para o Bitcoin. A atividade on-chain também arrefeceu, com o TVL total a cair 16,2% e o volume de transações DEX a diminuir 17,3%.
3.2 Diversificação de setores: algumas moedas apresentam movimentos anômalos, a maioria cai em "silêncio"
Esta semana, apenas algumas criptomoedas apresentaram um desempenho ativo devido a notícias específicas, como omni e iotx. O setor de altcoins mainstream caiu em geral, com o setor de moedas meme a registrar uma queda superior a 8%.
3.3 Indicadores de Emoção: Entrando na "Zona de Espera"
O índice Shanzhai caiu de 42 para 35 na semana passada, permanecendo em um canal de queda por 5 dias consecutivos. O valor on-chain de prosperidade e adversidade caiu para 50 pontos, quebrando a "linha de subida" de 60 pontos, enquanto a receita do protocolo DEX, o número de usuários ativos e o volume de transações diminuíram significativamente.
3.4 Análise do mercado secundário
A participação de mercado do Bitcoin subiu para 62%, enquanto as altcoins apresentaram uma fraqueza generalizada. No que diz respeito aos fundos institucionais, o ETF de Bitcoin registrou uma entrada de 169 milhões de dólares esta semana, e o ETF de Ethereum teve uma entrada de 306 milhões de dólares, o que representa uma grande diminuição em relação à semana passada.
3.5 Análise de dados on-chain
Em termos de fluxo de ativos, o Ethereum teve o maior fluxo líquido. Em termos de atividade dos usuários, Ethereum > BSC > BASE > SOL. A receita dos protocolos DEX, o número de usuários ativos e o volume de transações caíram drasticamente, refletindo a diminuição do sentimento especulativo.
Quatro, Perspectivas do Mercado Futuro: Níveis Chave e Sinais de Estabilização
4.1 análise técnica
Suporte a curto prazo: perto de 110 mil dólares
Suporte forte: intervalo de 93.000 a 106.000 dólares
Pontos de risco: existe um gap URPD de 112 mil dólares
4.2 Sinal de estabilização do fluxo de capital
A emissão de stablecoins na semana voltou a ultrapassar os 500 milhões de dólares.
A entrada semanal do ETF de Bitcoin ultrapassou 1 bilhão de dólares.
O volume de posições dos detentores de longo prazo parou de cair
4.3 sugestões de operação
Curto prazo: controlar a posição em abaixo de 30%, aguardando um sinal claro de paragem da queda.
Médio a longo prazo: Prestar atenção à possível formação de um duplo fundo na faixa de 93.000 a 106.000 dólares, e quando a liquidez se aquecer, pode-se começar a posicionar-se gradualmente.
Moedas alternativas: esperar que o Bitcoin se estabilize e escolher moedas com "queda menor que o mercado + lógica de setor não quebrada".
A correção do mercado esta semana é tanto uma digestão da alta anterior quanto um reflexo da interação entre o macro e a liquidez. Os investidores não precisam entrar em pânico excessivo, mas devem manter a paciência e esperar pela oportunidade certa de posicionamento.
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ChainWanderingPoet
· 9h atrás
Outra grande queda. Apenas acumule.
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BearMarketSurvivor
· 08-06 14:35
Quando chegar ao fundo, é para agir. Já estou habituado a perder.
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WalletManager
· 08-06 08:32
nível de suporte怎么崩的这么快 走势真软
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ChainComedian
· 08-06 08:22
cair cair sem parar, o que mais posso comprar?
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DegenDreamer
· 08-06 08:20
啧 Grandes investidores é assim que brincam com investidores de retalho.
O sentimento no mercado de criptomoedas esfriou, o Bitcoin quebrou para baixo e o fluxo de capital diminuiu.
Mercado de criptomoedas Semanal: a batalha Bull vs. Bear intensifica-se, o sentimento do mercado arrefece claramente
Nesta semana, o mercado de criptomoedas passou por uma volatilidade intensa, desde vendas em pânico até uma breve recuperação, seguida de uma queda acelerada após a quebra técnica. O sentimento do mercado mudou de cautelosamente otimista para uma queda evidente. O Bitcoin não conseguiu manter níveis de suporte chave, e as altcoins também caíram de forma generalizada. Este relatório fará uma análise aprofundada em quatro aspectos: a dinâmica do mercado, os indicadores de capital, a dinâmica do mercado de altcoins e as perspectivas futuras.
1. Contexto do mercado: a evolução em três fases da recuperação à quebra em baixa
A lógica central do mercado desta semana pode ser resumida como "divergência entre a análise técnica e a liquidez → queda em ressonância", dividida em três fases:
Queda em pânico (25 de julho): A venda concentrada de grandes investidores gerou uma reação em cadeia, com o Bitcoin a cair abaixo do nível de suporte crítico de 115.000 dólares, atingindo um ponto baixo em fase. Este movimento de queda reflete a realização de lucros anteriores e a preocupação do mercado com a incerteza macroeconômica.
Reação acima do esperado (26 de julho): O mercado apresentou uma correção técnica, com o Bitcoin a recuperar mais de 3000 dólares desde o mínimo, atingindo um máximo de 120000 dólares. O impulso da recuperação vem da reposição de capital após uma venda excessiva a curto prazo e de notícias sobre grandes compras por parte de uma instituição.
Aceleração de ruptura (31 de julho - 1 de agosto): Após o Federal Reserve ter emitido um sinal hawkish, o Bitcoin não conseguiu ultrapassar o seu máximo anterior, caindo abaixo do suporte de 115.000 dólares. Com a queda das ações dos EUA e o impacto das políticas comerciais, o sentimento de pânico no mercado se espalhou, e o Bitcoin acelerou sua descida para abaixo de 110.000 dólares.
Dois, indicadores financeiros principais: sinais claros de "arrefecimento" do mercado
2.1 Stablecoins: Aumento da emissão caiu 97%, a entrada de fundos praticamente estagnou
O valor total de mercado das stablecoins esta semana é de 2277,77 bilhões de dólares, com uma emissão semanal de apenas 0,72 bilhões de dólares, representando uma queda de 97% em relação à semana passada. Este dado marca o menor valor em quase 12 semanas, o que significa que o fluxo de capital quase parou.
2.2 ETF: o volume de entradas mantém-se baixo, a atitude das instituições torna-se cautelosa
O ETF de Bitcoin teve uma entrada líquida de 299,9 milhões de dólares esta semana, mantendo-se praticamente estável em relação à semana passada, mas com uma grande redução em comparação com a primeira metade de julho. Na sexta-feira, houve uma saída líquida em um único dia, o que é a primeira vez em três semanas, formando um feedback negativo com a queda acentuada do preço do Bitcoin.
2.3 Estrutura dos detentores: a contradição entre longos e curtos intensifica-se
Os dados na blockchain mostram que o volume de posições dos detentores de longo prazo (aqueles que possuem criptomoedas por mais de 1 ano) está a diminuir continuamente, enquanto o volume de posições dos detentores de curto prazo (aqueles que possuem criptomoedas por menos de 3 meses) está a aumentar rapidamente, formando um padrão de "batalha Bull vs. Bear". Isso reflete que os investidores de longo prazo estão a realizar lucros em níveis elevados, enquanto os investidores de curto prazo estão a tentar comprar na baixa.
É importante notar que uma grande instituição comprou 21,02K bitcoins a um custo médio de 117256 dólares em 29 de julho, a maior compra em quase quatro meses.
Três, mercado de cópias: toda a linha entra em "modo de defesa"
3.1 A desvalorização dupla da capitalização e da atividade
O valor total de mercado das altcoins caiu 6,4% esta semana, enquanto a participação de mercado do Bitcoin subiu para 62%, mostrando que os fundos estão a ser transferidos de moedas de pequena e média capitalização para o Bitcoin. A atividade on-chain também arrefeceu, com o TVL total a cair 16,2% e o volume de transações DEX a diminuir 17,3%.
3.2 Diversificação de setores: algumas moedas apresentam movimentos anômalos, a maioria cai em "silêncio"
Esta semana, apenas algumas criptomoedas apresentaram um desempenho ativo devido a notícias específicas, como omni e iotx. O setor de altcoins mainstream caiu em geral, com o setor de moedas meme a registrar uma queda superior a 8%.
3.3 Indicadores de Emoção: Entrando na "Zona de Espera"
O índice Shanzhai caiu de 42 para 35 na semana passada, permanecendo em um canal de queda por 5 dias consecutivos. O valor on-chain de prosperidade e adversidade caiu para 50 pontos, quebrando a "linha de subida" de 60 pontos, enquanto a receita do protocolo DEX, o número de usuários ativos e o volume de transações diminuíram significativamente.
3.4 Análise do mercado secundário
A participação de mercado do Bitcoin subiu para 62%, enquanto as altcoins apresentaram uma fraqueza generalizada. No que diz respeito aos fundos institucionais, o ETF de Bitcoin registrou uma entrada de 169 milhões de dólares esta semana, e o ETF de Ethereum teve uma entrada de 306 milhões de dólares, o que representa uma grande diminuição em relação à semana passada.
3.5 Análise de dados on-chain
Em termos de fluxo de ativos, o Ethereum teve o maior fluxo líquido. Em termos de atividade dos usuários, Ethereum > BSC > BASE > SOL. A receita dos protocolos DEX, o número de usuários ativos e o volume de transações caíram drasticamente, refletindo a diminuição do sentimento especulativo.
Quatro, Perspectivas do Mercado Futuro: Níveis Chave e Sinais de Estabilização
4.1 análise técnica
4.2 Sinal de estabilização do fluxo de capital
4.3 sugestões de operação
Curto prazo: controlar a posição em abaixo de 30%, aguardando um sinal claro de paragem da queda. Médio a longo prazo: Prestar atenção à possível formação de um duplo fundo na faixa de 93.000 a 106.000 dólares, e quando a liquidez se aquecer, pode-se começar a posicionar-se gradualmente. Moedas alternativas: esperar que o Bitcoin se estabilize e escolher moedas com "queda menor que o mercado + lógica de setor não quebrada".
A correção do mercado esta semana é tanto uma digestão da alta anterior quanto um reflexo da interação entre o macro e a liquidez. Os investidores não precisam entrar em pânico excessivo, mas devem manter a paciência e esperar pela oportunidade certa de posicionamento.