Conversando com o trader Murphy: os dados na cadeia não são como procurar uma espada em um barco, quatro dimensões te dizem em que posição do ciclo você está agora.

sobre o trader Murphy

Murphy trabalhou durante muitos anos na área de marketing da indústria financeira tradicional, acumulando sensibilidade em relação aos dados. Entrou no mundo das criptomoedas em 2017, passando por vários ciclos de alta e baixa. Em 2022, começou a pesquisar dados na cadeia, na esperança de encontrar um conjunto de estratégias de negociação que possam ser executadas de forma eficaz, replicáveis e fechadas, evitando ser influenciado pelas emoções.

Estratégia de Negociação do Murphy

1. Alocação de fundos: 90% moedas principais (BTC, ETH, BNB), 10% altcoins
2. Expectativa de retorno: 200%-300%
3. Retração suportável:
   • Moedas principais: não definir stop loss, uma correção de 20%-30% é normal
   • Altcoins: parar perdas se cair abaixo de 20%
4. Lógica de negociação:
   • Temporização de longo prazo, comprar em pontos baixos relativos, vender em pontos altos relativos
   • Através da análise de dados na cadeia para orientar as transações

Como Murphy determina os fundos e os topos

Avaliar os principais indicadores do fundo:

1. CVDD(Valor-Dias Acumulados Destruídos): Historicamente, o preço do BTC nunca caiu efetivamente abaixo do valor CVDD.
2. RP(Preço Realizado) e BP(Preço de Balanço): Quando o preço do BTC cai abaixo do RP, é uma oportunidade de compra durante a consolidação no canal entre o BP e o RP.
3. PSIP(Person Supply in Profit): quando é inferior a 50%, geralmente é o fundo extremo de um mercado em baixa
4. LTH(Long Time Holder) do NUPL e MVRV: reflete a situação de lucro e prejuízo dos detentores de longo prazo
5. Indicadores relacionados com mineradores: custo de mineração, índice de pulso de mineração, etc.

Avaliar os principais indicadores no topo:

1. MVRV: considerar vender quando maior que 3
2. URPD(Distribuição de Preços Realizados Não Gastos): reflete a estrutura de chips na cadeia
3. Relação de oferta e demanda: observar as mudanças de chips dos detentores de longo prazo (LTH) e dos detentores de curto prazo (STH).

A avaliação de Murphy sobre o ciclo de mercado atual

1. Em cada ciclo de touros e ursos, o STH terá duas grandes absorções, a primeira já ocorreu quando o BTC ultrapassou 70 mil.
2. Espera-se que haja uma grande aceitação de STH, enquanto LTH começa a distribuir fichas, o que será a próxima faixa de topo relativa.
3. De acordo com o indicador "três linhas em um", este intervalo relativo ao topo pode ocorrer em março-abril de 2025.
4. Deve-se combinar dados macroeconômicos e analisar gradualmente.

Método de aprendizagem do Murphy

1. Aprender sobre os conteúdos dos analistas de dados na cadeia do mercado
2. Organizar e classificar vários indicadores com Excel
3. Corrigir continuamente a eficácia dos indicadores através de backtesting

Lista de Tarefas a Parar do Murphy

1. Pare de ter uma mentalidade de sorte
2. Pare de ser emocional
3. Pare de negociar com frequência
4. Pare de depender de uma única fonte de informação
5. Pare de tomar decisões sem pesquisa

Murphy enfatizou que a análise de dados na cadeia é adequada para avaliar tendências e ciclos, mas não é adequada para previsões de alta e baixa de curto prazo. Para as altcoins, devido à falta da estrutura UTXO, muitos dados na cadeia não podem ser estatísticos, portanto, esse método de análise não é aplicável.