Mercado de criptomoedas sob as mudanças na economia global: latência na redução das taxas de juro, turbulência nos títulos do governo e saída de capitais
O ciclo de redução para metade do Bitcoin originalmente indicava que a A Reserva Federal (FED) deveria cortar as taxas de juros no quarto trimestre de 2023. No entanto, o governo, ao ajustar a política de emprego de imigrantes ilegais e expandir o tamanho da força de trabalho do setor público, afetou os dados de emprego não agrícola, adiando o plano de redução das taxas. O Departamento do Tesouro dos EUA emitiu uma grande quantidade de títulos do governo para apoiar as políticas governamentais, resultando em uma queda acentuada nos rendimentos dos títulos do governo a 10 anos, contribuindo para um bull run sazonal que se estende do quarto trimestre de 2023 até o primeiro trimestre de 2024.
No segundo trimestre de 2024, à medida que a emissão de títulos do governo desacelera e o risco sistêmico nos países não americanos aumenta, os fundos de refugio fluem para o dólar, títulos do governo dos EUA e ouro. Além disso, o segundo trimestre é tradicionalmente um período de desempenho morno para os mercados de risco, e o mercado de criptomoedas caiu em um período de estagnação.
No terceiro trimestre, para salvar a situação eleitoral do partido no poder, o banco central começou a reduzir as taxas de juros, mas a taxa de rendimento das obrigações do governo a 10 anos subiu, resultando em um fenômeno anômalo de queda da taxa de juro nominal enquanto a taxa de juro real se aproxima de um novo máximo histórico. O desempenho do mercado no quarto trimestre não foi impulsionado por capitais externos, mas é o resultado da interação de fatores políticos e sazonais.
Ao entrar no primeiro trimestre de 2025, o foco do mercado muda dos dados económicos para os conflitos entre os diferentes departamentos do governo. Este conflito, juntamente com os avanços no campo da inteligência artificial, levou à venda de títulos do Tesouro dos EUA. A queda das taxas de juro reais, provocada pelo pânico, não conseguiu trazer uma recuperação na primavera, mas antes levou a uma grande saída de capital.
Atualmente, os Estados Unidos estão enfrentando uma transformação significativa. Se as políticas que apoiam a inovação tecnológica forem bem-sucedidas, poderão permitir que os Estados Unidos mantenham sua posição de liderança global; se falharem, as consequências são imprevisíveis.
Diante do enorme risco sistêmico e da iminente incerteza regulatória das criptomoedas, os grandes players do mercado optam por agir antecipadamente, competindo para retirar liquidez. O comportamento de várias plataformas de negociação e projetos do mercado primário reflete essa lógica.
Em um ambiente incerto como este, uma estratégia conservadora pode ser mais sábia, e os investidores devem agir com cautela, focando na proteção do capital.
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Degentleman
· 3h atrás
Quem entende de futebol foi todo mundo correr para o ouro.
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TommyTeacher
· 3h atrás
A redução das taxas de juro finalmente chegou, só estou à espera de uma onda até à lua!
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DeFiGrayling
· 3h atrás
Uau, os truques dos políticos são realmente muitos.
Mercado de criptomoedas sob as mudanças na economia global: latência na redução das taxas de juro, turbulência nos títulos do governo e saída de capitais
O ciclo de redução para metade do Bitcoin originalmente indicava que a A Reserva Federal (FED) deveria cortar as taxas de juros no quarto trimestre de 2023. No entanto, o governo, ao ajustar a política de emprego de imigrantes ilegais e expandir o tamanho da força de trabalho do setor público, afetou os dados de emprego não agrícola, adiando o plano de redução das taxas. O Departamento do Tesouro dos EUA emitiu uma grande quantidade de títulos do governo para apoiar as políticas governamentais, resultando em uma queda acentuada nos rendimentos dos títulos do governo a 10 anos, contribuindo para um bull run sazonal que se estende do quarto trimestre de 2023 até o primeiro trimestre de 2024.
No segundo trimestre de 2024, à medida que a emissão de títulos do governo desacelera e o risco sistêmico nos países não americanos aumenta, os fundos de refugio fluem para o dólar, títulos do governo dos EUA e ouro. Além disso, o segundo trimestre é tradicionalmente um período de desempenho morno para os mercados de risco, e o mercado de criptomoedas caiu em um período de estagnação.
No terceiro trimestre, para salvar a situação eleitoral do partido no poder, o banco central começou a reduzir as taxas de juros, mas a taxa de rendimento das obrigações do governo a 10 anos subiu, resultando em um fenômeno anômalo de queda da taxa de juro nominal enquanto a taxa de juro real se aproxima de um novo máximo histórico. O desempenho do mercado no quarto trimestre não foi impulsionado por capitais externos, mas é o resultado da interação de fatores políticos e sazonais.
Ao entrar no primeiro trimestre de 2025, o foco do mercado muda dos dados económicos para os conflitos entre os diferentes departamentos do governo. Este conflito, juntamente com os avanços no campo da inteligência artificial, levou à venda de títulos do Tesouro dos EUA. A queda das taxas de juro reais, provocada pelo pânico, não conseguiu trazer uma recuperação na primavera, mas antes levou a uma grande saída de capital.
Atualmente, os Estados Unidos estão enfrentando uma transformação significativa. Se as políticas que apoiam a inovação tecnológica forem bem-sucedidas, poderão permitir que os Estados Unidos mantenham sua posição de liderança global; se falharem, as consequências são imprevisíveis.
Diante do enorme risco sistêmico e da iminente incerteza regulatória das criptomoedas, os grandes players do mercado optam por agir antecipadamente, competindo para retirar liquidez. O comportamento de várias plataformas de negociação e projetos do mercado primário reflete essa lógica.
Em um ambiente incerto como este, uma estratégia conservadora pode ser mais sábia, e os investidores devem agir com cautela, focando na proteção do capital.