Maple Finance: Gestão de ativos na cadeia para a era do capital institucional
Com o aumento do número de investidores institucionais no mercado de criptomoedas, a demanda por soluções de gestão de ativos que atendam aos padrões financeiros tradicionais está a crescer. A Maple Finance surgiu para preencher esta lacuna, estabelecendo a sua posição como plataforma de gestão de ativos na cadeia.
O que a Maple faz não é apenas conectar credores e devedores. Ela realiza uma avaliação estruturada dos tomadores de empréstimos e gerencia estrategicamente as garantias, fazendo com que funcione mais como uma empresa tradicional de gestão de ativos. Recentemente, a Maple também expandiu sua linha de produtos, lançando um produto de rendimento em Bitcoin, que transforma o Bitcoin de um ativo de posse passiva em um ativo que pode gerar rendimento.
Com o aumento da entrada de instituições no setor das criptomoedas, plataformas de gestão de ativos bem preparadas como a Maple Finance têm a oportunidade de estabelecer relações institucionais precoces - esta vantagem pode traduzir-se em uma posição de liderança no mercado a longo prazo.
1. A demanda do mercado de criptomoedas por gestão de ativos
No setor financeiro tradicional, investidores que possuem grandes ativos geralmente dependem de corretoras para fornecer serviços profissionais de gestão de ativos - esta é uma estratégia amplamente adotada. Mas considere outra situação: suponha que você seja o CEO de uma empresa e que já tenha adquirido uma grande quantidade de posições em bitcoin. Como você gerencia efetivamente esses ativos?
No início, opções como staking ou empréstimos diretos parecem viáveis. Mas na prática, gerenciar grandes quantidades de ativos criptográficos é complexo e propenso a erros. Isso geralmente requer profissionais qualificados e controles operacionais robustos. As pessoas podem começar a considerar a gestão profissional de ativos, semelhante ao que ocorre nas finanças tradicionais. No entanto, existe outro desafio: instituições de gestão de ativos estruturadas e confiáveis são extremamente escassas no mercado cripto.
Esta lacuna trouxe uma oportunidade evidente para a gestão de ativos criptográficos. Aplicar modelos comprovados do setor financeiro tradicional aos ativos digitais pode liberar um enorme potencial de mercado. À medida que a participação institucional no setor de criptomoedas se aprofunda, a demanda por gestão de ativos profissional e estruturada está se tornando crucial.
Com a aceleração da participação institucional no campo das criptomoedas, essa demanda está se tornando cada vez mais significativa. Um exemplo chave é a compra em massa de Bitcoin por uma empresa que começou em 2020. Após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista nos EUA e em Hong Kong em 2024, esse ímpeto foi ainda mais reforçado.
Assim, um mercado que foi anteriormente dominado por investidores individuais está se aproximando de seu limite. O ambiente atual exige soluções de gestão de ativos profissionais personalizadas para as necessidades institucionais.
A Maple Finance foi criada precisamente para atender a essa necessidade. A empresa foi fundada em 2019 e a Maple combina a experiência em finanças tradicionais com infraestrutura de blockchain, estabelecendo firmemente sua posição como um dos principais fornecedores de gestão de ativos na cadeia.
2. na cadeia ativos gestão: Maple Finance
A estrutura do Maple Finance é simples e clara. Ele facilita o empréstimo baseado em crédito na cadeia, conectando provedores de fundos (LP) a mutuários institucionais.
Isso levanta uma questão crucial: na finança tradicional, a gestão de ativos geralmente envolve a diversificação do portfólio de ativos dos clientes em ações, obrigações, imóveis e outras ferramentas, para gerir o risco e alcançar um crescimento de valor a longo prazo.
Nesse contexto, uma plataforma especializada em intermediação de empréstimos pode ser considerada uma verdadeira empresa de gestão de ativos?
Após examinar a operação real do Maple Finance, a resposta torna-se mais clara. A plataforma adota práticas profissionais de gestão de ativos que vão além da simples intermediação de empréstimos. Ela realiza uma avaliação de crédito minuciosa para mutuários institucionais e toma decisões estratégicas sobre a alocação de fundos e os termos dos empréstimos.
Durante todo o processo de empréstimo, a Maple também realiza uma gestão de fundos ativa, utilizando mecanismos como a penhor de ativos e o reempréstimo. Este modelo operacional ultrapassa claramente o papel básico de um intermediário de empréstimos, aproximando-se mais das funções de uma moderna empresa de gestão de ativos.
3. Participantes principais e mecanismo de operação do Maple Finance
O Maple Finance pode operar como uma instituição de gestão de ativos na cadeia (e não apenas como um intermediário de empréstimos), devido à sua estrutura de participantes bem definida e ao seu quadro operacional sistemático. Os produtos do Maple são construídos em torno de três papéis-chave dos participantes:
Esta estrutura reflete os mecanismos de proteção existentes nas finanças tradicionais. Nos negócios de empréstimos corporativos dos bancos, os depositantes fornecem fundos, as empresas solicitam empréstimos e a equipe interna de crédito avalia a saúde financeira. Os acionistas, por sua vez, participam das decisões de governança que influenciam a direção da instituição.
O funcionamento do Maple Finance é semelhante. Quando um mutuário solicita um empréstimo, a equipe de crédito do Maple define os termos com base na relação de colateral e na qualidade dos ativos. Os credores fornecem os fundos, desempenhando uma função semelhante à dos depositantes, enquanto os detentores de $SYRUP assumem um papel de governança semelhante ao dos acionistas, participando na tomada de decisões a nível do protocolo.
Uma diferença chave é que os detentores de $SYRUP também receberão recompensas de staking financiadas pela receita do protocolo. Vale a pena notar que 20% da receita é alocada para recompra, a fim de apoiar essas recompensas.
Considere um exemplo concreto. O principal formador de mercado TIGER 77 precisa de 10 milhões de dólares em capital operacional para expandir suas posições de negociação durante períodos de maior volatilidade no mercado. No entanto, os bancos tradicionais recusaram esse pedido, alegando que têm uma confiança limitada no setor de criptomoedas — o que levou a TIGER 77 a não conseguir obter os fundos necessários.
O departamento de empréstimos e consultoria interno da Maple Finance, Maple Direct, está a preencher esta lacuna através do seu Produto Corporativo de Alto Rendimento (High-Yield Corporate Product). Investidores qualificados que reconhecem o desempenho da Maple Direct depositaram 10 milhões de USDC no fundo de empréstimos.
Quando o TIGER 77 solicita um empréstimo, a Maple Direct realiza uma avaliação de crédito abrangente, examinando a situação financeira da empresa, o histórico operacional e o estado de risco. Após a avaliação, é aprovado um empréstimo de 10 milhões de USDC, com Ethereum como colateral, a uma taxa de 12,5%.
Após a execução do empréstimo, a distribuição da receita começa. A TIGER 77 paga juros mensais, dos quais a Maple Direct retém 12% como taxa de administração. Os juros restantes são distribuídos aos investidores qualificados.
Aqui, a diferenciação da Maple torna-se claramente visível. Ela vai além de ser um simples intermediário de empréstimos, gerindo ativamente as garantias - incluindo a melhoria da eficiência de capital através de empréstimos secundários e a penhora de garantias. Em alguns casos, a Maple também constrói empréstimos com base na garantia corporativa da empresa-mãe (em vez de garantias tradicionais).
Na verdade, os serviços oferecidos pela Maple podem ser comparáveis aos das instituições financeiras tradicionais. Ela gerencia ativamente os fundos, e não apenas conecta credores e devedores. Essa abordagem reforça a posição da Maple como uma empresa de gestão de ativos de nível institucional confiável, e não apenas como mais uma plataforma de empréstimos DeFi.
4. Produtos principais da Maple Finance
4.1. Maple Institucional
A Maple Finance estabeleceu sua posição como uma instituição legítima de gestão de ativos na cadeia ao oferecer um portfólio diversificado e estruturado de produtos. Seus produtos são principalmente divididos em duas grandes categorias: produtos de empréstimo e produtos de gestão de ativos, cada uma destinada a atender investidores com diferentes níveis de tolerância ao risco e objetivos de retorno.
Primeira classe - produtos de empréstimo - inclui produtos Blue Chip e High Yield da Maple. A linha de produtos Blue Chip é projetada especificamente para investidores conservadores que se preocupam com a preservação do capital. Aceita apenas ativos maduros, como Bitcoin e Ethereum, como garantias, e segue práticas rigorosas de gestão de risco.
Em comparação, os produtos de alto rendimento visam investidores que buscam retornos mais elevados e estão dispostos a assumir riscos maiores. A sua estratégia central envolve a gestão ativa de ativos supercolateralizados—através de staking ou empréstimos secundários—para gerar rendimentos adicionais, em vez de simplesmente manter colaterais.
O segundo tipo de produto da Maple Finance — Gestão de Ativos — começou com o seu produto de rendimento em BTC (BTC Yield). Este produto foi lançado no início deste ano, em resposta à crescente demanda institucional por Bitcoin. A proposta de valor é simples: as instituições não precisam manter Bitcoin de forma passiva, mas podem depositar BTC para ganhar juros, gerando rendimento a partir de ativos existentes.
Isso naturalmente levanta uma questão: se as instituições podem comprar e manter Bitcoin diretamente, por que não gerenciá-lo elas mesmas? A resposta reside nas limitações práticas - principalmente na falta de infraestrutura técnica ou conhecimento operacional especializado para gerar retornos de forma segura.
Os produtos de rendimento em Bitcoin da Maple Finance utilizam a dupla garantia (dual staking) fornecida pela Core DAO. Neste modelo, as instituições armazenam seus Bitcoins de forma segura em certos custodiante de nível institucional, obtendo recompensas de staking ao se comprometerem a não utilizar seus ativos durante um período pré-determinado. Em resumo, as instituições bloqueiam seus ativos de forma segura e obtêm rendimento.
No entanto, o processo de operação real é mais complexo do que parece. Por trás da simples aparência de "ganhar rendimento em Bitcoin", existe uma série de etapas técnicas e operacionais - assinatura de contratos com instituições de custódia, participação no staking do Core DAO, conversão das recompensas de staking de $CORE em dinheiro. Cada passo requer conhecimento especializado, e a maioria das instituições não possui esse conhecimento internamente.
Isto reflete um padrão familiar no setor financeiro tradicional. Embora as empresas possam gerir ativos diretamente, geralmente dependem de empresas de gestão de ativos profissionais para realizar essa tarefa de forma eficiente e segura. No campo das criptomoedas, a necessidade de tal especialização é ainda maior, considerando a complexidade técnica, a supervisão regulatória, a segurança e a gestão de riscos.
Começando com produtos de rendimento em Bitcoin, a Maple Finance planeja expandir para uma gama mais ampla de produtos de gestão de ativos. Esta estratégia é crucial para fechar a lacuna entre investidores institucionais e o mercado de criptomoedas, abordando uma demanda há muito não atendida.
Ao fornecer serviços abrangentes e geridos de forma profissional, a Maple permite que as instituições busquem retornos estáveis a partir de ativos digitais — sem desviar do seu foco central de negócios.
4.2 syrupUSDC
Os produtos discutidos até agora são principalmente direcionados a investidores qualificados, limitando o acesso aos investidores de varejo em geral. Para resolver esse problema, a Maple Finance lançou o syrupUSDC e o syrupUSDT — que são pools de liquidez voltados para investidores de varejo, construídos sobre a infraestrutura de empréstimo existente da Maple e sua rede de mutuários.
Os fundos levantados através do syrupUSDC serão emprestados a mutuários institucionais provenientes de pools de alta qualidade e de alto rendimento da Maple, que passam pelo mesmo processo de avaliação de crédito que os outros produtos da Maple. Os juros gerados por estes empréstimos são distribuídos diretamente aos depositantes do syrupUSDC.
Embora a estrutura seja semelhante aos produtos institucionais da Maple, o pool syrup é gerido de forma independente. Este design, ao mesmo tempo que mantém a rigorosidade operacional dos produtos institucionais, reduz o limiar de entrada para os utilizadores de retalho - aumentando a acessibilidade sem comprometer a estabilidade estrutural.
Embora a taxa de rendimento seja ligeiramente inferior ao nível oferecido aos participantes institucionais, a Maple introduziu o sistema de recompensas "Drips" para aumentar o envolvimento a longo prazo. Os Drips oferecem recompensas adicionais em tokens, calculadas em forma de juros compostos a cada quatro horas. No final de cada temporada, os pontos podem ser convertidos em tokens SYRUP. Através deste mecanismo de incentivo e de uma estratégia de captação de recursos ativa, a Maple Finance atraiu cerca de 1,9 bilhões de USDC e USDT.
Em suma, syrupUSDC/USDT estende produtos de nível institucional a investidores de varejo, combinando acessibilidade com um mecanismo de recompensas estruturadas. Ao integrar Drips, a Maple demonstra uma profunda compreensão da dinâmica de participação no Web3, oferecendo um modelo que incentiva a participação contínua enquanto mantém a disciplina financeira.
5. As principais vantagens diferenciadoras da Maple Finance
A principal vantagem diferenciadora da Maple Finance reside na implementação de seu sistema de nível institucional totalmente implantado na cadeia. A Maple não se baseia apenas em um protocolo de empréstimo algorítmico, mas combina a infraestrutura na cadeia com conhecimento humano, criando um ambiente que atende aos padrões institucionais.
5.1. Serviço desenvolvido por especialistas em finanças tradicionais
Esta distinção começa na composição da equipa da Maple. Muitas plataformas financeiras na cadeia carecem de profissionais com formação em finanças tradicionais. Embora essa experiência não seja absolutamente necessária, é difícil oferecer serviços realmente de nível institucional sem uma compreensão profunda das necessidades e expectativas de risco dos investidores institucionais.
Este é precisamente o destaque do Maple. A sua equipa inclui especialistas em finanças tradicionais e avaliação de crédito.
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GasFeeCrybaby
· 3h atrás
Garantia ainda não é muito confiável
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GasGuzzler
· 3h atrás
A sensação de plágio de Defi é um pouco forte.
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WalletDetective
· 3h atrás
Chegou! Chame-me de especialista Maple.
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MetaverseVagrant
· 3h atrás
Ah, finalmente todos começaram a fazer gestão de ativos na cadeia.
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GateUser-aa7df71e
· 3h atrás
O bull run depende de quem entende a gestão de riscos.
Maple Finance: na cadeia gestão de ativos lidera uma nova era de capital institucional
Maple Finance: Gestão de ativos na cadeia para a era do capital institucional
Com o aumento do número de investidores institucionais no mercado de criptomoedas, a demanda por soluções de gestão de ativos que atendam aos padrões financeiros tradicionais está a crescer. A Maple Finance surgiu para preencher esta lacuna, estabelecendo a sua posição como plataforma de gestão de ativos na cadeia.
O que a Maple faz não é apenas conectar credores e devedores. Ela realiza uma avaliação estruturada dos tomadores de empréstimos e gerencia estrategicamente as garantias, fazendo com que funcione mais como uma empresa tradicional de gestão de ativos. Recentemente, a Maple também expandiu sua linha de produtos, lançando um produto de rendimento em Bitcoin, que transforma o Bitcoin de um ativo de posse passiva em um ativo que pode gerar rendimento.
Com o aumento da entrada de instituições no setor das criptomoedas, plataformas de gestão de ativos bem preparadas como a Maple Finance têm a oportunidade de estabelecer relações institucionais precoces - esta vantagem pode traduzir-se em uma posição de liderança no mercado a longo prazo.
1. A demanda do mercado de criptomoedas por gestão de ativos
No setor financeiro tradicional, investidores que possuem grandes ativos geralmente dependem de corretoras para fornecer serviços profissionais de gestão de ativos - esta é uma estratégia amplamente adotada. Mas considere outra situação: suponha que você seja o CEO de uma empresa e que já tenha adquirido uma grande quantidade de posições em bitcoin. Como você gerencia efetivamente esses ativos?
No início, opções como staking ou empréstimos diretos parecem viáveis. Mas na prática, gerenciar grandes quantidades de ativos criptográficos é complexo e propenso a erros. Isso geralmente requer profissionais qualificados e controles operacionais robustos. As pessoas podem começar a considerar a gestão profissional de ativos, semelhante ao que ocorre nas finanças tradicionais. No entanto, existe outro desafio: instituições de gestão de ativos estruturadas e confiáveis são extremamente escassas no mercado cripto.
Esta lacuna trouxe uma oportunidade evidente para a gestão de ativos criptográficos. Aplicar modelos comprovados do setor financeiro tradicional aos ativos digitais pode liberar um enorme potencial de mercado. À medida que a participação institucional no setor de criptomoedas se aprofunda, a demanda por gestão de ativos profissional e estruturada está se tornando crucial.
Com a aceleração da participação institucional no campo das criptomoedas, essa demanda está se tornando cada vez mais significativa. Um exemplo chave é a compra em massa de Bitcoin por uma empresa que começou em 2020. Após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista nos EUA e em Hong Kong em 2024, esse ímpeto foi ainda mais reforçado.
Assim, um mercado que foi anteriormente dominado por investidores individuais está se aproximando de seu limite. O ambiente atual exige soluções de gestão de ativos profissionais personalizadas para as necessidades institucionais.
A Maple Finance foi criada precisamente para atender a essa necessidade. A empresa foi fundada em 2019 e a Maple combina a experiência em finanças tradicionais com infraestrutura de blockchain, estabelecendo firmemente sua posição como um dos principais fornecedores de gestão de ativos na cadeia.
2. na cadeia ativos gestão: Maple Finance
A estrutura do Maple Finance é simples e clara. Ele facilita o empréstimo baseado em crédito na cadeia, conectando provedores de fundos (LP) a mutuários institucionais.
Isso levanta uma questão crucial: na finança tradicional, a gestão de ativos geralmente envolve a diversificação do portfólio de ativos dos clientes em ações, obrigações, imóveis e outras ferramentas, para gerir o risco e alcançar um crescimento de valor a longo prazo.
Nesse contexto, uma plataforma especializada em intermediação de empréstimos pode ser considerada uma verdadeira empresa de gestão de ativos?
Após examinar a operação real do Maple Finance, a resposta torna-se mais clara. A plataforma adota práticas profissionais de gestão de ativos que vão além da simples intermediação de empréstimos. Ela realiza uma avaliação de crédito minuciosa para mutuários institucionais e toma decisões estratégicas sobre a alocação de fundos e os termos dos empréstimos.
Durante todo o processo de empréstimo, a Maple também realiza uma gestão de fundos ativa, utilizando mecanismos como a penhor de ativos e o reempréstimo. Este modelo operacional ultrapassa claramente o papel básico de um intermediário de empréstimos, aproximando-se mais das funções de uma moderna empresa de gestão de ativos.
3. Participantes principais e mecanismo de operação do Maple Finance
O Maple Finance pode operar como uma instituição de gestão de ativos na cadeia (e não apenas como um intermediário de empréstimos), devido à sua estrutura de participantes bem definida e ao seu quadro operacional sistemático. Os produtos do Maple são construídos em torno de três papéis-chave dos participantes:
Esta estrutura reflete os mecanismos de proteção existentes nas finanças tradicionais. Nos negócios de empréstimos corporativos dos bancos, os depositantes fornecem fundos, as empresas solicitam empréstimos e a equipe interna de crédito avalia a saúde financeira. Os acionistas, por sua vez, participam das decisões de governança que influenciam a direção da instituição.
O funcionamento do Maple Finance é semelhante. Quando um mutuário solicita um empréstimo, a equipe de crédito do Maple define os termos com base na relação de colateral e na qualidade dos ativos. Os credores fornecem os fundos, desempenhando uma função semelhante à dos depositantes, enquanto os detentores de $SYRUP assumem um papel de governança semelhante ao dos acionistas, participando na tomada de decisões a nível do protocolo.
Uma diferença chave é que os detentores de $SYRUP também receberão recompensas de staking financiadas pela receita do protocolo. Vale a pena notar que 20% da receita é alocada para recompra, a fim de apoiar essas recompensas.
Considere um exemplo concreto. O principal formador de mercado TIGER 77 precisa de 10 milhões de dólares em capital operacional para expandir suas posições de negociação durante períodos de maior volatilidade no mercado. No entanto, os bancos tradicionais recusaram esse pedido, alegando que têm uma confiança limitada no setor de criptomoedas — o que levou a TIGER 77 a não conseguir obter os fundos necessários.
O departamento de empréstimos e consultoria interno da Maple Finance, Maple Direct, está a preencher esta lacuna através do seu Produto Corporativo de Alto Rendimento (High-Yield Corporate Product). Investidores qualificados que reconhecem o desempenho da Maple Direct depositaram 10 milhões de USDC no fundo de empréstimos.
Quando o TIGER 77 solicita um empréstimo, a Maple Direct realiza uma avaliação de crédito abrangente, examinando a situação financeira da empresa, o histórico operacional e o estado de risco. Após a avaliação, é aprovado um empréstimo de 10 milhões de USDC, com Ethereum como colateral, a uma taxa de 12,5%.
Após a execução do empréstimo, a distribuição da receita começa. A TIGER 77 paga juros mensais, dos quais a Maple Direct retém 12% como taxa de administração. Os juros restantes são distribuídos aos investidores qualificados.
Aqui, a diferenciação da Maple torna-se claramente visível. Ela vai além de ser um simples intermediário de empréstimos, gerindo ativamente as garantias - incluindo a melhoria da eficiência de capital através de empréstimos secundários e a penhora de garantias. Em alguns casos, a Maple também constrói empréstimos com base na garantia corporativa da empresa-mãe (em vez de garantias tradicionais).
Na verdade, os serviços oferecidos pela Maple podem ser comparáveis aos das instituições financeiras tradicionais. Ela gerencia ativamente os fundos, e não apenas conecta credores e devedores. Essa abordagem reforça a posição da Maple como uma empresa de gestão de ativos de nível institucional confiável, e não apenas como mais uma plataforma de empréstimos DeFi.
4. Produtos principais da Maple Finance
4.1. Maple Institucional
A Maple Finance estabeleceu sua posição como uma instituição legítima de gestão de ativos na cadeia ao oferecer um portfólio diversificado e estruturado de produtos. Seus produtos são principalmente divididos em duas grandes categorias: produtos de empréstimo e produtos de gestão de ativos, cada uma destinada a atender investidores com diferentes níveis de tolerância ao risco e objetivos de retorno.
Primeira classe - produtos de empréstimo - inclui produtos Blue Chip e High Yield da Maple. A linha de produtos Blue Chip é projetada especificamente para investidores conservadores que se preocupam com a preservação do capital. Aceita apenas ativos maduros, como Bitcoin e Ethereum, como garantias, e segue práticas rigorosas de gestão de risco.
Em comparação, os produtos de alto rendimento visam investidores que buscam retornos mais elevados e estão dispostos a assumir riscos maiores. A sua estratégia central envolve a gestão ativa de ativos supercolateralizados—através de staking ou empréstimos secundários—para gerar rendimentos adicionais, em vez de simplesmente manter colaterais.
O segundo tipo de produto da Maple Finance — Gestão de Ativos — começou com o seu produto de rendimento em BTC (BTC Yield). Este produto foi lançado no início deste ano, em resposta à crescente demanda institucional por Bitcoin. A proposta de valor é simples: as instituições não precisam manter Bitcoin de forma passiva, mas podem depositar BTC para ganhar juros, gerando rendimento a partir de ativos existentes.
Isso naturalmente levanta uma questão: se as instituições podem comprar e manter Bitcoin diretamente, por que não gerenciá-lo elas mesmas? A resposta reside nas limitações práticas - principalmente na falta de infraestrutura técnica ou conhecimento operacional especializado para gerar retornos de forma segura.
Os produtos de rendimento em Bitcoin da Maple Finance utilizam a dupla garantia (dual staking) fornecida pela Core DAO. Neste modelo, as instituições armazenam seus Bitcoins de forma segura em certos custodiante de nível institucional, obtendo recompensas de staking ao se comprometerem a não utilizar seus ativos durante um período pré-determinado. Em resumo, as instituições bloqueiam seus ativos de forma segura e obtêm rendimento.
No entanto, o processo de operação real é mais complexo do que parece. Por trás da simples aparência de "ganhar rendimento em Bitcoin", existe uma série de etapas técnicas e operacionais - assinatura de contratos com instituições de custódia, participação no staking do Core DAO, conversão das recompensas de staking de $CORE em dinheiro. Cada passo requer conhecimento especializado, e a maioria das instituições não possui esse conhecimento internamente.
Isto reflete um padrão familiar no setor financeiro tradicional. Embora as empresas possam gerir ativos diretamente, geralmente dependem de empresas de gestão de ativos profissionais para realizar essa tarefa de forma eficiente e segura. No campo das criptomoedas, a necessidade de tal especialização é ainda maior, considerando a complexidade técnica, a supervisão regulatória, a segurança e a gestão de riscos.
Começando com produtos de rendimento em Bitcoin, a Maple Finance planeja expandir para uma gama mais ampla de produtos de gestão de ativos. Esta estratégia é crucial para fechar a lacuna entre investidores institucionais e o mercado de criptomoedas, abordando uma demanda há muito não atendida.
Ao fornecer serviços abrangentes e geridos de forma profissional, a Maple permite que as instituições busquem retornos estáveis a partir de ativos digitais — sem desviar do seu foco central de negócios.
4.2 syrupUSDC
Os produtos discutidos até agora são principalmente direcionados a investidores qualificados, limitando o acesso aos investidores de varejo em geral. Para resolver esse problema, a Maple Finance lançou o syrupUSDC e o syrupUSDT — que são pools de liquidez voltados para investidores de varejo, construídos sobre a infraestrutura de empréstimo existente da Maple e sua rede de mutuários.
Os fundos levantados através do syrupUSDC serão emprestados a mutuários institucionais provenientes de pools de alta qualidade e de alto rendimento da Maple, que passam pelo mesmo processo de avaliação de crédito que os outros produtos da Maple. Os juros gerados por estes empréstimos são distribuídos diretamente aos depositantes do syrupUSDC.
Embora a estrutura seja semelhante aos produtos institucionais da Maple, o pool syrup é gerido de forma independente. Este design, ao mesmo tempo que mantém a rigorosidade operacional dos produtos institucionais, reduz o limiar de entrada para os utilizadores de retalho - aumentando a acessibilidade sem comprometer a estabilidade estrutural.
Embora a taxa de rendimento seja ligeiramente inferior ao nível oferecido aos participantes institucionais, a Maple introduziu o sistema de recompensas "Drips" para aumentar o envolvimento a longo prazo. Os Drips oferecem recompensas adicionais em tokens, calculadas em forma de juros compostos a cada quatro horas. No final de cada temporada, os pontos podem ser convertidos em tokens SYRUP. Através deste mecanismo de incentivo e de uma estratégia de captação de recursos ativa, a Maple Finance atraiu cerca de 1,9 bilhões de USDC e USDT.
Em suma, syrupUSDC/USDT estende produtos de nível institucional a investidores de varejo, combinando acessibilidade com um mecanismo de recompensas estruturadas. Ao integrar Drips, a Maple demonstra uma profunda compreensão da dinâmica de participação no Web3, oferecendo um modelo que incentiva a participação contínua enquanto mantém a disciplina financeira.
5. As principais vantagens diferenciadoras da Maple Finance
A principal vantagem diferenciadora da Maple Finance reside na implementação de seu sistema de nível institucional totalmente implantado na cadeia. A Maple não se baseia apenas em um protocolo de empréstimo algorítmico, mas combina a infraestrutura na cadeia com conhecimento humano, criando um ambiente que atende aos padrões institucionais.
5.1. Serviço desenvolvido por especialistas em finanças tradicionais
Esta distinção começa na composição da equipa da Maple. Muitas plataformas financeiras na cadeia carecem de profissionais com formação em finanças tradicionais. Embora essa experiência não seja absolutamente necessária, é difícil oferecer serviços realmente de nível institucional sem uma compreensão profunda das necessidades e expectativas de risco dos investidores institucionais.
Este é precisamente o destaque do Maple. A sua equipa inclui especialistas em finanças tradicionais e avaliação de crédito.