O mercado atual encontra-se em um estado de extremo pânico, com o índice de sentimento caindo de 53% para 7%. Além disso, as declarações hawkish do Federal Reserve desencadearam aproximadamente 1 bilhão de dólares em liquidações forçadas, mostrando que o mercado está passando por um processo significativo de desregulamentação.
O setor DeFi viu pela primeira vez uma diminuição negativa no TVL em quase dois meses (-2,21%), mas o valor de mercado das stablecoins ainda continua a crescer (USDT +0,55%, USDC +1,44%), indicando que, apesar da correção do mercado, a liquidez básica ainda está fluindo, com projetos de rendimento estável, como os pools de liquidez, sendo bastante procurados.
O tamanho do mercado da pista de Agentes de IA já atingiu 9,9 bilhões de dólares, com o foco de investimento a mudar de moedas meme de IA especulativas para a construção de infraestrutura. Essa transição mostra que o mercado está gradualmente se tornando maduro, com direções de projeto se tornando mais racionais e práticas.
O mercado de Meme coins está claramente esfriando, com um grande volume de capital a ser retirado, indicando que o sentimento especulativo do mercado diminuiu. Os investidores estão mais inclinados a procurar projetos com valor de aplicação substancial, o que pode sinalizar o término faseado da febre das Meme coins.
Durante a grande volatilidade do mercado, o setor de blockchains públicas demonstrou uma forte resistência à queda, tornando-se a escolha preferida dos investidores para proteção, refletindo que a confiança do mercado nas infraestruturas permanece sólida.
Com a aproximação das férias de Natal, espera-se que a liquidez do mercado diminua, recomendando-se que os investidores adotem estratégias de alocação defensiva, com foco em BTC e ETH, enquanto também podem prestar atenção a projetos de rendimento estável em DeFi e infraestrutura de IA, mas devem estar atentos ao risco de aumento da volatilidade que pode ocorrer durante o período de férias.
Análise do Índice de Sentimento de Mercado
O índice de sentimento do mercado caiu de 53% na semana passada para 7%, situando-se na zona de extremo pânico.
O desempenho das Altcoins esta semana foi inferior ao índice de referência, apresentando uma queda acentuada. Devido à influência das posições alavancadas, o mercado viu cerca de 1 bilhão de dólares em posições forçadas a serem liquidadas, resultando em uma significativa desalavancagem das posições compradas. Dada a estrutura atual do mercado, espera-se que as Altcoins mantenham uma correlação de curto prazo com o índice de referência, sendo baixa a probabilidade de uma tendência independente.
Quando as altcoins estão em uma zona de pânico extremo, muitas vezes ocorre uma reversão para cima.
Visão geral da tendência do mercado geral
O mercado de criptomoedas está em tendência de queda esta semana, com o índice de sentimento em extrema apreensão.
Projetos de criptomoeda relacionados a Defi destacam-se, mostrando que o mercado continua atento à melhoria dos rendimentos básicos.
O projeto da pista do Agente de IA teve uma alta repercussão esta semana, mostrando que os investidores estão começando a procurar ativamente o próximo ponto de explosão do mercado.
Esta semana, os projetos da pista Meme caíram em geral, e os fundos começaram a retirar-se dos projetos de moedas Meme, refletindo uma diminuição gradual do entusiasmo do mercado por moedas Meme.
Pista Quente
Agente de IA
Esta semana, o mercado está em uma tendência de queda, com todas as faixas de ativos em estado de diminuição. Embora a maioria dos preços dos tokens na faixa de AI Agent também esteja em queda esta semana, a discussão no mercado é a mais alta. Anteriormente, a maioria da atenção de mercado sobre AI Agent estava concentrada em projetos de tokens Meme com AI Agent, mas agora está lentamente se transferindo para a construção de infraestrutura de AI Agent.
Devido ao fato de que os projetos tradicionais de VC não estão a ser bem recebidos pelo mercado nesta ronda, e os projetos de Meme não conseguem trazer um crescimento sustentável para o mercado, a pista de AI Agent é atualmente uma das mais propensas a liderar o desenvolvimento do mercado nas próximas etapas. Isso porque a pista de AI Agent não inclui apenas AI Meme, mas também abrange várias outras pistas como AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, entre outras, todas podendo ser combinadas com AI Agent. Afinal, todos os projetos de blockchain são, essencialmente, formas de contrato inteligente, e o surgimento do AI Agent tem como objetivo melhorar e aprimorar os contratos inteligentes. Portanto, AI Agent e Crypto representam a melhor combinação.
pista DeFi
Ranking de Crescimento de TVL
Os 5 principais projetos por aumento de TVL no mercado na última semana, excluindo projetos de menor TVL, com um padrão de 30 milhões de dólares ou mais, (, fonte de dados: Defilama.
|-------------|----------|--------------|
| Nome do Projeto | Variação em Sete Dias | TVL)milhões( |
| VaultCraft | 5344.32% | 102.41 |
| Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 |
| Resolv | 77.31% | 131.34 |
| Babilônia | 64,43% | 5774,49 |
| Lista DAO | 48,52% | 859,86 |
VaultCraft)VCX(:
Descrição do projeto: O projeto de criptomoeda VaultCraft é um projeto de blockchain público baseado em Algorand, que visa reduzir os custos para os participantes ao armazenar e iniciar a rede. O design do VaultCraft utiliza o protocolo de consenso )Proof-of-Stake( da Algorand.
Últimos desenvolvimentos: Esta semana, a VaultCraft lançou o Looper stETH 4X alavancado baseado em um conhecido projeto DeFi, com suporte para implantação em várias cadeias, permitindo funcionalidade de staking direto de L2 para a mainnet através de infraestrutura cross-chain, oferecendo aos usuários um rendimento APY de até 7%+ e estabelecendo uma parceria com um conhecido prestador de serviços de custódia, ao mesmo tempo que obteve 1000 BTC em negócios de custódia, fazendo seu TVL crescer rapidamente. Além disso, foi firmada uma parceria estratégica com uma conhecida carteira multi-assinatura e uma plataforma de troca descentralizada.
Hyperliquid)HYPE(:
Descrição do projeto: Hyperliquid é uma plataforma financeira descentralizada de alto desempenho, focada em fornecer serviços de negociação de contratos perpétuos e negociação à vista. É baseada em uma blockchain Layer 1 de alto desempenho, utilizando o algoritmo de consenso HyperBFT, que pode processar até 200.000 ordens por segundo.
Últimos desenvolvimentos: O mercado como um todo passou por uma forte volatilidade esta semana, com o índice principal atingindo novos máximos antes de quarta-feira. Após o término da reunião do Federal Reserve na quinta-feira, houve uma queda acentuada, e essa volatilidade intensa criou um ambiente de negociação muito favorável para os usuários que desejam participar de contratos e obter altos retornos. Como resultado, muitos usuários de blockchain se juntaram ao Hyperliquid para negociar, fazendo com que o número de contratos em aberto do Hyperliquid ultrapassasse 4,3 bilhões de dólares. Esta semana, o Hyperliquid respondeu à demanda do mercado, adicionando a funcionalidade de negociação com margem para vários pares de moedas populares, suportando até 5 vezes de alavancagem, atraindo muitos usuários de blockchain para participar das negociações.
Resolv) não emitido (:
Descrição do projeto: Resolv é um projeto de stablecoin Delta neutra, que gira em torno da tokenização de uma carteira de investimentos neutra ao mercado. Esta estrutura baseia-se em fontes de rendimento economicamente viáveis e independentes de moeda fiduciária. Isso permite a distribuição de retornos competitivos para os provedores de liquidez do protocolo.
Últimos desenvolvimentos: Esta semana, a Resolv completou a integração com uma conhecida L2 blockchain, reduzindo significativamente os custos de transação e aumentando a velocidade das transações. Lançou serviços de empréstimo de vários tokens através de uma plataforma DeFi e introduziu um pool de liquidez em um DEX. Além disso, ajustou a pontuação de rendimento de um projeto para 15 pontos diários, otimizou o mecanismo de recompensas, iniciou o programa Grants e confirmou os primeiros 3 beneficiários. Ao mesmo tempo, reforçou a competitividade da plataforma no espaço DeFi através de colaborações profundas com vários projetos.
Babylon) não emitido (:
Descrição do projeto: O projeto Babylon visa utilizar a segurança do Bitcoin para aumentar a segurança de outras blockchains de prova de participação. A ideia central é ativar ativos de Bitcoin ociosos através de um mecanismo de staking sem confiança, resolvendo o conflito entre a busca por segurança dos ativos pelos detentores de Bitcoin e a participação em projetos de alto retorno.
Últimos desenvolvimentos: Embora os preços do mercado tenham flutuado bastante esta semana, o desempenho do BTC foi muito robusto, mantendo-se em alta. Além disso, os usuários estão geralmente otimistas quanto ao desenvolvimento futuro do BTC, o que os leva a manter suas posses e ao mesmo tempo buscar liberar a liquidez dos BTC possuídos, resultando em mais escolhas por projetos de geração de rendimento baseados em BTC. Esta semana, a Babylon aprofundou a aplicação da tecnologia de escalabilidade ZK através de uma colaboração com um determinado projeto e estabeleceu uma parceria estratégica com uma determinada blockchain para promover a construção de um ecossistema modular.
Lista DAO)LISTA(:
Introdução ao Projeto: Lista DAO é um projeto de staking líquido e stablecoin descentralizada baseado em uma certa blockchain, destinado a fornecer aos usuários rendimentos de staking de ativos criptográficos e serviços de empréstimo da stablecoin descentralizada LISUSD.
Últimos desenvolvimentos: Esta semana, o Lista DAO lançou as funcionalidades de Gauge Voting e Bribe Market, permitindo que os detentores de veLISTA participem das decisões de alocação de LISTA nas pools de liquidez. Além disso, anunciou parcerias estratégicas com vários projetos, especialmente na exploração de novas oportunidades no ecossistema de uma determinada blockchain, enquanto avança com a proposta LIP #012 para integrar um projeto como colateral inovador. Além disso, o Lista DAO distribui recompensas de veLISTA de aproximadamente 230.000 dólares por semana e incentivos de juros compostos de alta APR, atraindo usuários com uma taxa de empréstimo competitiva de 5,25%. Esta semana, o Lista DAO, em colaboração com um projeto, lançou uma atividade de inverno no valor total de 7.000 USDT e ofereceu oportunidades de airdrop para os detentores de uma determinada blockchain.
Em resumo, podemos ver que os projetos com crescimento rápido de TVL esta semana estão principalmente concentrados na seção de rendimento de stablecoins ) Gun Pool (.
)# Desempenho geral da pista
A capitalização de mercado das stablecoins continua a crescer: O USDT aumentou de 145,1 bilhões de dólares da semana passada para 145,9 bilhões de dólares, um aumento de 0,55%. O USDC aumentou de 41,5 bilhões de dólares da semana passada para 42,1 bilhões de dólares, um aumento de 1,44%. Pode-se ver que, embora o mercado tenha apresentado uma queda esta semana, tanto o USDT, que é predominantemente em mercados fora dos EUA, quanto o USDC, que é predominantemente no mercado dos EUA, mostraram crescimento, o que indica que todo o mercado ainda mantém uma entrada contínua de capital.
A liquidez está a aumentar gradualmente: a taxa de arbitragem sem risco no mercado tradicional continua a descer com a continuação da redução das taxas de juro, enquanto a taxa de arbitragem dos projetos DeFi em blockchain está a aumentar devido à valorização dos ativos de criptomoeda, o retorno ao DeFi será uma escolha muito boa.
Situação financeira: O TVL dos projetos DeFi subiu de 54,1 bilhões de dólares na semana passada para 52,9 bilhões de dólares agora, apresentando a primeira queda negativa em quase dois meses, com uma redução de 2,21%. A principal razão para isso foi a grande queda do mercado esta semana, que forçou a liquidação de muitos contratos e empréstimos, resultando em uma diminuição do TVL no setor DeFi, quebrando a tendência de alta contínua dos últimos dois meses. Nas próximas duas semanas, deve-se prestar atenção às mudanças no TVL geral e se a tendência de queda continuará.
![O pânico no mercado aumenta, atenção voltada para DeFi e o setor de AI Agent｜Frontier Lab Relatório Semanal do Mercado Cripto]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp(
)# Análise Profunda
Força motriz de alta:
Os principais fatores que impulsionaram esta rodada de alta podem ser resumidos nos seguintes caminhos de transmissão: a entrada do mercado em um ciclo de alta elevou a demanda por liquidez, o que, por sua vez, impulsionou a alta dos níveis das taxas de juros básicas de empréstimos, ampliando o espaço de lucro das estratégias de arbitragem nos protocolos DeFi. Especificamente, observe:
Ambiente de mercado: o ciclo de mercado em alta traz um aumento geral na demanda por liquidez
Taxa de juros: A taxa de juros básica foi elevada, refletindo as expectativas do mercado sobre a precificação do capital.
Receita: a taxa de retorno da estratégia de arbitragem cíclica foi ampliada, e a receita endógena do protocolo melhorou significativamente.
Este mecanismo de transmissão reforçou o suporte ao valor intrínseco do setor DeFi, formando uma dinâmica de crescimento saudável.
Riscos potenciais:
Devido à recente tendência de alta do mercado, os investidores estão mais focados nos rendimentos e na alavancagem de empréstimos, ignorando, no entanto, o risco de queda. Esta semana, após o Federal Reserve surpreender o mercado ao alterar o número de cortes nas taxas de juros de 4 para 2 no próximo ano, o mercado sofreu uma queda rápida, resultando na liquidação de mais de 1 bilhão de dólares em contratos e ativos emprestados, causando perdas aos investidores. E esse risco de liquidação pode muito bem levar a liquidações em cadeia, fazendo com que os preços diminuam ainda mais e que mais ativos sejam liquidadas.
Desempenho em Outros Setores
cadeia pública
Nos últimos sete dias, as 5 principais blockchains públicas com maior aumento no TVL ### não incluem blockchains públicas com TVL menor (, fonte dos dados: Defilama.
|-------------|---------|--------------|
| Nome do Projeto | Variação nos Últimos Sete Dias | TVL)milhões( |
| Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 |
| Bitcoin | 44,94% | 7021,98 |
| BSC | 2.71% | 5793.56 |
| AILayer | 2.02% | 219.18 |
| Mantle | 0,75% | 489,23 |
Hyperliquid:本
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BugBountyHunter
· 3h atrás
Todos os leverage foram liquidadas, como jogar?
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GasOptimizer
· 3h atrás
A divisão do mercado é de 7%, caramba, já estou quase a comprar na baixa.
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LucidSleepwalker
· 3h atrás
pro们现在去 fazer as pessoas de parvas meme ainda fazer as pessoas de parvas ai?
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TokenDustCollector
· 3h atrás
Afinal, não há nada de especial, é melhor deitar e acumular um pouco de moeda estável.
O mercado está em extrema panica, a moeda estável sobe, a blockchain resiste a cair, e a popularidade da IA não diminui.
Visão geral do mercado e análise de tendências
Principais Tendências do Mercado
O mercado atual encontra-se em um estado de extremo pânico, com o índice de sentimento caindo de 53% para 7%. Além disso, as declarações hawkish do Federal Reserve desencadearam aproximadamente 1 bilhão de dólares em liquidações forçadas, mostrando que o mercado está passando por um processo significativo de desregulamentação.
O setor DeFi viu pela primeira vez uma diminuição negativa no TVL em quase dois meses (-2,21%), mas o valor de mercado das stablecoins ainda continua a crescer (USDT +0,55%, USDC +1,44%), indicando que, apesar da correção do mercado, a liquidez básica ainda está fluindo, com projetos de rendimento estável, como os pools de liquidez, sendo bastante procurados.
O tamanho do mercado da pista de Agentes de IA já atingiu 9,9 bilhões de dólares, com o foco de investimento a mudar de moedas meme de IA especulativas para a construção de infraestrutura. Essa transição mostra que o mercado está gradualmente se tornando maduro, com direções de projeto se tornando mais racionais e práticas.
O mercado de Meme coins está claramente esfriando, com um grande volume de capital a ser retirado, indicando que o sentimento especulativo do mercado diminuiu. Os investidores estão mais inclinados a procurar projetos com valor de aplicação substancial, o que pode sinalizar o término faseado da febre das Meme coins.
Durante a grande volatilidade do mercado, o setor de blockchains públicas demonstrou uma forte resistência à queda, tornando-se a escolha preferida dos investidores para proteção, refletindo que a confiança do mercado nas infraestruturas permanece sólida.
Com a aproximação das férias de Natal, espera-se que a liquidez do mercado diminua, recomendando-se que os investidores adotem estratégias de alocação defensiva, com foco em BTC e ETH, enquanto também podem prestar atenção a projetos de rendimento estável em DeFi e infraestrutura de IA, mas devem estar atentos ao risco de aumento da volatilidade que pode ocorrer durante o período de férias.
Análise do Índice de Sentimento de Mercado
Visão geral da tendência do mercado geral
O mercado de criptomoedas está em tendência de queda esta semana, com o índice de sentimento em extrema apreensão.
Projetos de criptomoeda relacionados a Defi destacam-se, mostrando que o mercado continua atento à melhoria dos rendimentos básicos.
O projeto da pista do Agente de IA teve uma alta repercussão esta semana, mostrando que os investidores estão começando a procurar ativamente o próximo ponto de explosão do mercado.
Esta semana, os projetos da pista Meme caíram em geral, e os fundos começaram a retirar-se dos projetos de moedas Meme, refletindo uma diminuição gradual do entusiasmo do mercado por moedas Meme.
Pista Quente
Agente de IA
Esta semana, o mercado está em uma tendência de queda, com todas as faixas de ativos em estado de diminuição. Embora a maioria dos preços dos tokens na faixa de AI Agent também esteja em queda esta semana, a discussão no mercado é a mais alta. Anteriormente, a maioria da atenção de mercado sobre AI Agent estava concentrada em projetos de tokens Meme com AI Agent, mas agora está lentamente se transferindo para a construção de infraestrutura de AI Agent.
Devido ao fato de que os projetos tradicionais de VC não estão a ser bem recebidos pelo mercado nesta ronda, e os projetos de Meme não conseguem trazer um crescimento sustentável para o mercado, a pista de AI Agent é atualmente uma das mais propensas a liderar o desenvolvimento do mercado nas próximas etapas. Isso porque a pista de AI Agent não inclui apenas AI Meme, mas também abrange várias outras pistas como AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, entre outras, todas podendo ser combinadas com AI Agent. Afinal, todos os projetos de blockchain são, essencialmente, formas de contrato inteligente, e o surgimento do AI Agent tem como objetivo melhorar e aprimorar os contratos inteligentes. Portanto, AI Agent e Crypto representam a melhor combinação.
pista DeFi
Ranking de Crescimento de TVL
Os 5 principais projetos por aumento de TVL no mercado na última semana, excluindo projetos de menor TVL, com um padrão de 30 milhões de dólares ou mais, (, fonte de dados: Defilama.
|-------------|----------|--------------| | Nome do Projeto | Variação em Sete Dias | TVL)milhões( | | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Resolv | 77.31% | 131.34 | | Babilônia | 64,43% | 5774,49 | | Lista DAO | 48,52% | 859,86 |
VaultCraft)VCX(:
Descrição do projeto: O projeto de criptomoeda VaultCraft é um projeto de blockchain público baseado em Algorand, que visa reduzir os custos para os participantes ao armazenar e iniciar a rede. O design do VaultCraft utiliza o protocolo de consenso )Proof-of-Stake( da Algorand.
Últimos desenvolvimentos: Esta semana, a VaultCraft lançou o Looper stETH 4X alavancado baseado em um conhecido projeto DeFi, com suporte para implantação em várias cadeias, permitindo funcionalidade de staking direto de L2 para a mainnet através de infraestrutura cross-chain, oferecendo aos usuários um rendimento APY de até 7%+ e estabelecendo uma parceria com um conhecido prestador de serviços de custódia, ao mesmo tempo que obteve 1000 BTC em negócios de custódia, fazendo seu TVL crescer rapidamente. Além disso, foi firmada uma parceria estratégica com uma conhecida carteira multi-assinatura e uma plataforma de troca descentralizada.
Hyperliquid)HYPE(:
Descrição do projeto: Hyperliquid é uma plataforma financeira descentralizada de alto desempenho, focada em fornecer serviços de negociação de contratos perpétuos e negociação à vista. É baseada em uma blockchain Layer 1 de alto desempenho, utilizando o algoritmo de consenso HyperBFT, que pode processar até 200.000 ordens por segundo.
Últimos desenvolvimentos: O mercado como um todo passou por uma forte volatilidade esta semana, com o índice principal atingindo novos máximos antes de quarta-feira. Após o término da reunião do Federal Reserve na quinta-feira, houve uma queda acentuada, e essa volatilidade intensa criou um ambiente de negociação muito favorável para os usuários que desejam participar de contratos e obter altos retornos. Como resultado, muitos usuários de blockchain se juntaram ao Hyperliquid para negociar, fazendo com que o número de contratos em aberto do Hyperliquid ultrapassasse 4,3 bilhões de dólares. Esta semana, o Hyperliquid respondeu à demanda do mercado, adicionando a funcionalidade de negociação com margem para vários pares de moedas populares, suportando até 5 vezes de alavancagem, atraindo muitos usuários de blockchain para participar das negociações.
Resolv) não emitido (:
Descrição do projeto: Resolv é um projeto de stablecoin Delta neutra, que gira em torno da tokenização de uma carteira de investimentos neutra ao mercado. Esta estrutura baseia-se em fontes de rendimento economicamente viáveis e independentes de moeda fiduciária. Isso permite a distribuição de retornos competitivos para os provedores de liquidez do protocolo.
Últimos desenvolvimentos: Esta semana, a Resolv completou a integração com uma conhecida L2 blockchain, reduzindo significativamente os custos de transação e aumentando a velocidade das transações. Lançou serviços de empréstimo de vários tokens através de uma plataforma DeFi e introduziu um pool de liquidez em um DEX. Além disso, ajustou a pontuação de rendimento de um projeto para 15 pontos diários, otimizou o mecanismo de recompensas, iniciou o programa Grants e confirmou os primeiros 3 beneficiários. Ao mesmo tempo, reforçou a competitividade da plataforma no espaço DeFi através de colaborações profundas com vários projetos.
Babylon) não emitido (:
Descrição do projeto: O projeto Babylon visa utilizar a segurança do Bitcoin para aumentar a segurança de outras blockchains de prova de participação. A ideia central é ativar ativos de Bitcoin ociosos através de um mecanismo de staking sem confiança, resolvendo o conflito entre a busca por segurança dos ativos pelos detentores de Bitcoin e a participação em projetos de alto retorno.
Últimos desenvolvimentos: Embora os preços do mercado tenham flutuado bastante esta semana, o desempenho do BTC foi muito robusto, mantendo-se em alta. Além disso, os usuários estão geralmente otimistas quanto ao desenvolvimento futuro do BTC, o que os leva a manter suas posses e ao mesmo tempo buscar liberar a liquidez dos BTC possuídos, resultando em mais escolhas por projetos de geração de rendimento baseados em BTC. Esta semana, a Babylon aprofundou a aplicação da tecnologia de escalabilidade ZK através de uma colaboração com um determinado projeto e estabeleceu uma parceria estratégica com uma determinada blockchain para promover a construção de um ecossistema modular.
Lista DAO)LISTA(:
Introdução ao Projeto: Lista DAO é um projeto de staking líquido e stablecoin descentralizada baseado em uma certa blockchain, destinado a fornecer aos usuários rendimentos de staking de ativos criptográficos e serviços de empréstimo da stablecoin descentralizada LISUSD.
Últimos desenvolvimentos: Esta semana, o Lista DAO lançou as funcionalidades de Gauge Voting e Bribe Market, permitindo que os detentores de veLISTA participem das decisões de alocação de LISTA nas pools de liquidez. Além disso, anunciou parcerias estratégicas com vários projetos, especialmente na exploração de novas oportunidades no ecossistema de uma determinada blockchain, enquanto avança com a proposta LIP #012 para integrar um projeto como colateral inovador. Além disso, o Lista DAO distribui recompensas de veLISTA de aproximadamente 230.000 dólares por semana e incentivos de juros compostos de alta APR, atraindo usuários com uma taxa de empréstimo competitiva de 5,25%. Esta semana, o Lista DAO, em colaboração com um projeto, lançou uma atividade de inverno no valor total de 7.000 USDT e ofereceu oportunidades de airdrop para os detentores de uma determinada blockchain.
Em resumo, podemos ver que os projetos com crescimento rápido de TVL esta semana estão principalmente concentrados na seção de rendimento de stablecoins ) Gun Pool (.
)# Desempenho geral da pista
A capitalização de mercado das stablecoins continua a crescer: O USDT aumentou de 145,1 bilhões de dólares da semana passada para 145,9 bilhões de dólares, um aumento de 0,55%. O USDC aumentou de 41,5 bilhões de dólares da semana passada para 42,1 bilhões de dólares, um aumento de 1,44%. Pode-se ver que, embora o mercado tenha apresentado uma queda esta semana, tanto o USDT, que é predominantemente em mercados fora dos EUA, quanto o USDC, que é predominantemente no mercado dos EUA, mostraram crescimento, o que indica que todo o mercado ainda mantém uma entrada contínua de capital.
A liquidez está a aumentar gradualmente: a taxa de arbitragem sem risco no mercado tradicional continua a descer com a continuação da redução das taxas de juro, enquanto a taxa de arbitragem dos projetos DeFi em blockchain está a aumentar devido à valorização dos ativos de criptomoeda, o retorno ao DeFi será uma escolha muito boa.
Situação financeira: O TVL dos projetos DeFi subiu de 54,1 bilhões de dólares na semana passada para 52,9 bilhões de dólares agora, apresentando a primeira queda negativa em quase dois meses, com uma redução de 2,21%. A principal razão para isso foi a grande queda do mercado esta semana, que forçou a liquidação de muitos contratos e empréstimos, resultando em uma diminuição do TVL no setor DeFi, quebrando a tendência de alta contínua dos últimos dois meses. Nas próximas duas semanas, deve-se prestar atenção às mudanças no TVL geral e se a tendência de queda continuará.
![O pânico no mercado aumenta, atenção voltada para DeFi e o setor de AI Agent｜Frontier Lab Relatório Semanal do Mercado Cripto]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp(
)# Análise Profunda
Força motriz de alta:
Os principais fatores que impulsionaram esta rodada de alta podem ser resumidos nos seguintes caminhos de transmissão: a entrada do mercado em um ciclo de alta elevou a demanda por liquidez, o que, por sua vez, impulsionou a alta dos níveis das taxas de juros básicas de empréstimos, ampliando o espaço de lucro das estratégias de arbitragem nos protocolos DeFi. Especificamente, observe:
Ambiente de mercado: o ciclo de mercado em alta traz um aumento geral na demanda por liquidez
Taxa de juros: A taxa de juros básica foi elevada, refletindo as expectativas do mercado sobre a precificação do capital.
Receita: a taxa de retorno da estratégia de arbitragem cíclica foi ampliada, e a receita endógena do protocolo melhorou significativamente.
Este mecanismo de transmissão reforçou o suporte ao valor intrínseco do setor DeFi, formando uma dinâmica de crescimento saudável.
Riscos potenciais:
Devido à recente tendência de alta do mercado, os investidores estão mais focados nos rendimentos e na alavancagem de empréstimos, ignorando, no entanto, o risco de queda. Esta semana, após o Federal Reserve surpreender o mercado ao alterar o número de cortes nas taxas de juros de 4 para 2 no próximo ano, o mercado sofreu uma queda rápida, resultando na liquidação de mais de 1 bilhão de dólares em contratos e ativos emprestados, causando perdas aos investidores. E esse risco de liquidação pode muito bem levar a liquidações em cadeia, fazendo com que os preços diminuam ainda mais e que mais ativos sejam liquidadas.
Desempenho em Outros Setores
cadeia pública
Nos últimos sete dias, as 5 principais blockchains públicas com maior aumento no TVL ### não incluem blockchains públicas com TVL menor (, fonte dos dados: Defilama.
|-------------|---------|--------------| | Nome do Projeto | Variação nos Últimos Sete Dias | TVL)milhões( | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Bitcoin | 44,94% | 7021,98 | | BSC | 2.71% | 5793.56 | | AILayer | 2.02% | 219.18 | | Mantle | 0,75% | 489,23 |
Hyperliquid:本