Recentemente, o mercado de criptomoedas sofreu um duro golpe, com o preço do Bitcoin a cair abaixo da marca de 80.000 dólares. Esta agitação no mercado é considerada a maior onda de liquidação desde o colapso da LUNA, levando os investidores a aumentarem significativamente a sua vigilância em relação ao risco, com os fundos a começarem a fluir para projetos com características de resistência à queda. Ao mesmo tempo, a análise dos investidores sobre os modelos económicos dos tokens também se tornou mais rigorosa. Uma questão chave surgiu: existe um modelo de token que possa resistir à volatilidade do mercado e atravessar ciclos de alta e baixa?
Vantagens e desvantagens do modelo de inflação
A escolha da maioria dos Tokens pelo modelo de inflação não é acidental. Recompensar desenvolvedores, a comunidade e investidores iniciais através da emissão adicional pode rapidamente iniciar o ecossistema. No entanto, quando o sentimento do mercado está em baixa, a expansão da circulação combinada com a diminuição da demanda pode facilmente levar os preços a entrar em uma espiral descendente. O Ethereum é um caso típico. Em seu design inicial, não foi estabelecido um limite máximo de fornecimento total, resultando em um problema de inflação a longo prazo, o que gerou preocupações entre os usuários. Somente após a introdução do mecanismo de queima da proposta EIP-1559 é que a pressão de venda foi efetivamente aliviada, e esse mecanismo teve um impacto profundo no modelo econômico do Ethereum e em seu desempenho no mercado.
No entanto, se a inflação é o combustível que inicia o ecossistema, será que a deflação pode ser uma ferramenta eficaz para combater a volatilidade cíclica?
lógica da escassez deflacionária
Em contraste com as lutas do Ethereum, está o ciclo de halving de quatro anos do Bitcoin. Após cada halving, a velocidade de emissão de novas moedas é reduzida pela metade, e a escassez impulsiona o preço para uma trajetória ascendente. Este mecanismo permite que o Bitcoin mantenha suas propriedades deflacionárias durante múltiplos mercados em baixa, tornando-se o único "ouro digital" que atravessa os ciclos no mercado de criptomoedas.
Esta lógica está sendo adotada por mais projetos. Por exemplo, no ecossistema popular da Solana nesta rodada de ciclo, seu token SOL recentemente iniciou a votação da proposta SIMD-0228, que visa equilibrar os incentivos ecológicos e o armazenamento de valor através do ajuste dinâmico da taxa de inflação. O mecanismo central da proposta é: reduzir a emissão quando a taxa de staking de SOL ultrapassar 50% para conter a inflação, e aumentar a emissão quando estiver abaixo de 50% para incentivar o staking. Este design de "inflação elástica" revela um princípio chave - a deflação não é uma negação total da inflação, mas sim uma ferramenta de equilíbrio que joga dinamicamente contra ela.
Mesmo em períodos de baixa no mercado, o número de detentores de tokens de muitos projetos que adotam modelos deflacionários não diminui, mas sim aumenta, o que pode ser a prova mais contundente de que os modelos de tokens deflacionários são eficazes em tempos de mercado em queda.
o valor triplo do mecanismo de deflação
No atual ambiente de ciclo inverso, o valor do mecanismo de desinflação se destaca cada vez mais, com sua brecha principal manifestando-se em três níveis:
Prêmio de escassez: quando a taxa de crescimento da circulação é inferior à taxa de crescimento da demanda, o valor do Token aumenta naturalmente.
Propriedade anti-inflacionária: sob a superprodução de moeda fiduciária e os impactos regulatórios, os tokens deflacionários tornam-se um porto seguro para os fundos.
Reforço do consenso da comunidade: Atrasos transparentes de destruição voltados para a comunidade transmitem o compromisso de longo prazo da equipe do projeto, atraindo investidores de valor em vez de especuladores de curto prazo.
A realização desses valores requer ferramentas específicas de suporte. Os mecanismos de contração mais comuns atualmente incluem:
Queima de Token: Transferir parte dos Tokens em circulação para o endereço do buraco negro.
Staking: Incentivar a manutenção a longo prazo através de recompensas.
Consumo ecológico: usar o Token como taxa de Gas ou colateral, formando um ciclo virtuoso de uso imediato e destruição.
caso microeconômico de design deflacionário
Um conhecido Token manteve-se relativamente estável durante a recente volatilidade do mercado, e pesquisas descobriram que adotou um modelo de deflação em múltiplas camadas. O núcleo deste modelo é um mecanismo de destruição transparente na cadeia, incluindo destruição automática de interações ecológicas e destruição em grande escala impulsionada por eventos. Em todo o mercado volátil, esse Token continuou a reduzir sua oferta em circulação, implementando uma economia deflacionária e, até certo ponto, alcançando o "subir sem cair".
O mecanismo de destruição diária deste Token está integrado a todas as suas aplicações ecológicas, com a quantidade destruída a aumentar continuamente. Além disso, a sua comunidade também promove regularmente eventos de destruição em grande escala impulsionados por eventos. Por exemplo, o plano de destruição durante o Natal do ano passado destruiu cerca de 1,8% do total de suprimentos do Token; em fevereiro deste ano, ocorreu outra grande destruição. Essas medidas não apenas aumentaram a confiança dos investidores, mas também forneceram suporte ao preço ao reduzir a pressão de venda.
Estas medidas deflacionárias geraram um triplo efeito:
Reestruturação da escassez: À medida que a quantidade de Token em circulação diminui, a percepção de seu valor aumenta, o que pode exercer pressão ascendente sobre o preço do Token.
Estabelecer confiança na comunidade: A destruição de tokens envia um sinal positivo à comunidade, indicando que a governança do projeto está comprometida com o crescimento a longo prazo e a sustentabilidade dos tokens.
Potencial de crescimento exponencial: A estabilidade de preços resultante da destruição contínua proporciona um espaço maior para o crescimento futuro do Token, o que é atraente para investidores em busca de altos riscos e altos retornos.
No ambiente de mercado altamente volátil, o valor da tokenomics começa a se manifestar gradualmente. Já não é uma fórmula abstrata nos whitepapers, mas sim um fator chave que determina a sobrevivência do projeto. Através da destruição para combater a inflação, ou através de mecanismos de ajuste dinâmico para equilibrar a staking com a escassez, vemos que os mecanismos deflacionários estão se tornando uma necessidade de sobrevivência, em vez de uma estratégia opcional. Em certos momentos cruciais do mercado de criptomoedas, o design do modelo econômico do token é mais determinante para o sucesso ou fracasso do projeto do que a narrativa de marketing.
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faded_wojak.eth
· 08-04 10:27
8 mil já não aguenta, realmente mãos de papel
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NftCollectors
· 08-03 22:56
Os dados são claros. Os Tokens deflacionários são obras de arte eternas, com o floor a triplicar em relação ao ano passado.
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ChainDetective
· 08-03 22:22
O mercado desabou novamente, estou a ver-me a suar frio.
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YieldWhisperer
· 08-03 22:21
já vi tudo isso antes... apenas mais um esquema Ponzi disfarçado de deflação, smh. luna 2.0 alguém?
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ProxyCollector
· 08-03 22:15
Fugiu do topo e depois veio entender a economia dos Tokens Rekt
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PumpAnalyst
· 08-03 22:09
Outra onda de fazer as pessoas de parvas armadilha chegou, a inflação está morta
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NoodlesOrTokens
· 08-03 22:07
A posição de bloqueio e a queima não servem para nada, é apenas um imposto de inteligência.
Modelo econômico de Token deflacionário: a nova arma contra a flutuação do mercado
A importância da tokenomics em mercados voláteis
Recentemente, o mercado de criptomoedas sofreu um duro golpe, com o preço do Bitcoin a cair abaixo da marca de 80.000 dólares. Esta agitação no mercado é considerada a maior onda de liquidação desde o colapso da LUNA, levando os investidores a aumentarem significativamente a sua vigilância em relação ao risco, com os fundos a começarem a fluir para projetos com características de resistência à queda. Ao mesmo tempo, a análise dos investidores sobre os modelos económicos dos tokens também se tornou mais rigorosa. Uma questão chave surgiu: existe um modelo de token que possa resistir à volatilidade do mercado e atravessar ciclos de alta e baixa?
Vantagens e desvantagens do modelo de inflação
A escolha da maioria dos Tokens pelo modelo de inflação não é acidental. Recompensar desenvolvedores, a comunidade e investidores iniciais através da emissão adicional pode rapidamente iniciar o ecossistema. No entanto, quando o sentimento do mercado está em baixa, a expansão da circulação combinada com a diminuição da demanda pode facilmente levar os preços a entrar em uma espiral descendente. O Ethereum é um caso típico. Em seu design inicial, não foi estabelecido um limite máximo de fornecimento total, resultando em um problema de inflação a longo prazo, o que gerou preocupações entre os usuários. Somente após a introdução do mecanismo de queima da proposta EIP-1559 é que a pressão de venda foi efetivamente aliviada, e esse mecanismo teve um impacto profundo no modelo econômico do Ethereum e em seu desempenho no mercado.
No entanto, se a inflação é o combustível que inicia o ecossistema, será que a deflação pode ser uma ferramenta eficaz para combater a volatilidade cíclica?
lógica da escassez deflacionária
Em contraste com as lutas do Ethereum, está o ciclo de halving de quatro anos do Bitcoin. Após cada halving, a velocidade de emissão de novas moedas é reduzida pela metade, e a escassez impulsiona o preço para uma trajetória ascendente. Este mecanismo permite que o Bitcoin mantenha suas propriedades deflacionárias durante múltiplos mercados em baixa, tornando-se o único "ouro digital" que atravessa os ciclos no mercado de criptomoedas.
Esta lógica está sendo adotada por mais projetos. Por exemplo, no ecossistema popular da Solana nesta rodada de ciclo, seu token SOL recentemente iniciou a votação da proposta SIMD-0228, que visa equilibrar os incentivos ecológicos e o armazenamento de valor através do ajuste dinâmico da taxa de inflação. O mecanismo central da proposta é: reduzir a emissão quando a taxa de staking de SOL ultrapassar 50% para conter a inflação, e aumentar a emissão quando estiver abaixo de 50% para incentivar o staking. Este design de "inflação elástica" revela um princípio chave - a deflação não é uma negação total da inflação, mas sim uma ferramenta de equilíbrio que joga dinamicamente contra ela.
Mesmo em períodos de baixa no mercado, o número de detentores de tokens de muitos projetos que adotam modelos deflacionários não diminui, mas sim aumenta, o que pode ser a prova mais contundente de que os modelos de tokens deflacionários são eficazes em tempos de mercado em queda.
o valor triplo do mecanismo de deflação
No atual ambiente de ciclo inverso, o valor do mecanismo de desinflação se destaca cada vez mais, com sua brecha principal manifestando-se em três níveis:
A realização desses valores requer ferramentas específicas de suporte. Os mecanismos de contração mais comuns atualmente incluem:
caso microeconômico de design deflacionário
Um conhecido Token manteve-se relativamente estável durante a recente volatilidade do mercado, e pesquisas descobriram que adotou um modelo de deflação em múltiplas camadas. O núcleo deste modelo é um mecanismo de destruição transparente na cadeia, incluindo destruição automática de interações ecológicas e destruição em grande escala impulsionada por eventos. Em todo o mercado volátil, esse Token continuou a reduzir sua oferta em circulação, implementando uma economia deflacionária e, até certo ponto, alcançando o "subir sem cair".
O mecanismo de destruição diária deste Token está integrado a todas as suas aplicações ecológicas, com a quantidade destruída a aumentar continuamente. Além disso, a sua comunidade também promove regularmente eventos de destruição em grande escala impulsionados por eventos. Por exemplo, o plano de destruição durante o Natal do ano passado destruiu cerca de 1,8% do total de suprimentos do Token; em fevereiro deste ano, ocorreu outra grande destruição. Essas medidas não apenas aumentaram a confiança dos investidores, mas também forneceram suporte ao preço ao reduzir a pressão de venda.
Estas medidas deflacionárias geraram um triplo efeito:
No ambiente de mercado altamente volátil, o valor da tokenomics começa a se manifestar gradualmente. Já não é uma fórmula abstrata nos whitepapers, mas sim um fator chave que determina a sobrevivência do projeto. Através da destruição para combater a inflação, ou através de mecanismos de ajuste dinâmico para equilibrar a staking com a escassez, vemos que os mecanismos deflacionários estão se tornando uma necessidade de sobrevivência, em vez de uma estratégia opcional. Em certos momentos cruciais do mercado de criptomoedas, o design do modelo econômico do token é mais determinante para o sucesso ou fracasso do projeto do que a narrativa de marketing.