Análise da lógica por trás da explosão do mercado de Bitcoin em 2024
O mercado de criptomoedas em 2024 apresenta um calor sem precedentes, com o desempenho do Bitcoin a destacar-se especialmente. Apenas no último mês, o Bitcoin conseguiu uma valorização superior a 50%. Quais são, afinal, as razões por trás de um desempenho tão surpreendente no mercado? Quanto tempo pode durar essa tendência de alta? Vamos analisar profundamente os fatores-chave.
A subida do preço de qualquer ativo está ligada à contração da oferta e ao aumento da procura. Vamos analisar isso a partir de duas perspetivas: oferta e procura.
Apesar de o impacto da redução pela metade do Bitcoin estar gradualmente a diminuir, o efeito da oferta sobre o preço ainda merece atenção:
Análise da oferta
Do ponto de vista da oferta, de acordo com o mecanismo de consenso, foram adicionados menos de 2 milhões de Bitcoins. Além disso, uma nova rodada de redução pela metade está prestes a acontecer, momento em que a nova oferta diminuirá ainda mais. Observando o saldo das contas dos mineradores, que se mantém acima de 1,8 milhão, indica que os mineradores não têm intenção de vender em grande escala.
Por outro lado, o número de Bitcoins detidos por investidores de longo prazo continua a crescer, atualmente cerca de 14,9 milhões de moedas. O número de Bitcoins realmente em alta circulação é limitado, com um valor de mercado inferior a 350 mil milhões de dólares. Isso também explica por que a compra contínua de 500 milhões de dólares por dia pode desencadear um aumento acentuado no preço do Bitcoin.
Análise da Demanda
O crescimento da demanda vem principalmente de várias áreas:
Aumento da liquidez trazido pelos ETFs
Os ricos mantêm o valor dos ativos em crescimento
A atratividade dos negócios financeiros supera o investimento de curto prazo
Para os fundos, investir em Bitcoin pode ser uma compra errada, mas não pode deixar de comprar.
Bitcoin é o núcleo do tráfego
ETF traz vantagens únicas para o Bitcoin
O ETF de Bitcoin foi aprovado pela SEC, permitindo que entre oficialmente no mercado financeiro tradicional. Fundos em conformidade finalmente podem fluir para o Bitcoin, e no mundo cripto, só podem dirigir-se ao Bitcoin.
A característica deflacionária do Bitcoin facilita a formação de estruturas de Ponzi e a psicologia de seguir a tendência. Enquanto os fundos continuarem a comprar, o preço continuará a subir. Os fundos que detêm Bitcoin terão um desempenho superior, o que atrairá mais capital para novas compras. Por outro lado, os fundos que não possuem Bitcoin enfrentarão pressão de desempenho e até mesmo saídas de capital. Wall Street já brinca com este jogo no setor imobiliário há várias décadas.
Bitcoin é mais adequado para este tipo de esquema Ponzi. No último mês, a média de compras líquidas diárias foi de menos de 500 milhões de dólares, mas trouxe um aumento de mais de 50%. Isso é apenas uma pequena quantidade de compra nos mercados financeiros tradicionais.
ETF ainda aumentou o valor do Bitcoin do ponto de vista da liquidez. Em 2023, o tamanho das finanças tradicionais globais (, incluindo imóveis ), pode chegar a 560 trilhões de dólares. Isso indica que a liquidez atual das finanças tradicionais é suficiente para suportar ativos financeiros tão grandes. A liquidez do Bitcoin está longe de ser igual à dos ativos financeiros tradicionais, mas o acesso às finanças tradicionais pode criar a liquidez necessária para alcançar uma avaliação mais alta do Bitcoin. Vale a pena notar que essa liquidez regulada só pode fluir para o Bitcoin e não para outros ativos criptográficos. O Bitcoin não compartilha mais o mesmo pool de liquidez que outros ativos criptográficos.
Maior liquidez significa maior valor de investimento. Apenas ativos que podem ser convertidos em dinheiro a tempo podem suportar maiores riquezas. Isso leva ao próximo ponto:
O Bitcoin preferido pelos ricos certamente ficará cada vez mais caro
De acordo com uma pesquisa de mercado em pequena escala, os bilionários da indústria de criptomoedas tendem a deter uma grande proporção de Bitcoin durante um mercado em alta, enquanto a proporção de investidores de classe média ou abaixo da classe média que detêm Bitcoin geralmente não ultrapassa 1/4 de seus portfólios. Atualmente, o valor de mercado do Bitcoin representa 54,8% de todo o mercado de criptomoedas. Se a proporção de pessoas ao seu redor com níveis de riqueza semelhantes que possuem Bitcoin for muito inferior a esse número, então, a quem está concentrado o Bitcoin?
A resposta é os ricos e os investidores institucionais.
Aqui introduz-se um fenômeno: o efeito Mateus - os ativos detidos pelos ricos continuarão a subir, enquanto os ativos detidos pelas pessoas comuns continuarão a cair. Se não houver intervenção do governo, a economia de mercado inevitavelmente apresentará o efeito Mateus, os ricos ficarão cada vez mais ricos e os pobres cada vez mais pobres. Isso tem uma base teórica. Não apenas porque os ricos podem ser mais inteligentes e capazes, mas também porque nascem com mais recursos. Pessoas inteligentes, recursos úteis e informações naturalmente buscarão cooperação em torno dos ricos. Desde que a riqueza de uma pessoa não seja obtida puramente por sorte, pode-se formar um efeito multiplicador que a torna cada vez mais rica. Assim, as coisas que correspondem à estética e às preferências dos ricos necessariamente se tornarão cada vez mais caras, enquanto as coisas que correspondem à estética e às preferências das pessoas comuns se tornarão cada vez mais baratas.
No setor de criptomoedas, os ricos e as instituições tendem a usar moedas alternativas como ferramentas para esvaziar os bolsos dos investidores comuns, enquanto utilizam tokens mainstream com alta liquidez como ferramentas de armazenamento de valor. A riqueza fluirá dos cidadãos comuns para as moedas alternativas, sendo depois colhida pelos ricos ou instituições, antes de retornar para moedas mainstream como Bitcoin. À medida que a liquidez do Bitcoin continua a melhorar, sua atratividade para os ricos e instituições também aumentará.
O preço do Bitcoin não é o mais importante, o essencial é conquistar uma fatia do mercado financeiro.
Após a SEC aprovar o ETF de Bitcoin à vista, isso gerou competição no mercado em vários níveis. Várias instituições financeiras de topo nos EUA estão competindo pela liderança do ETF, e centros financeiros em todo o mundo, como Singapura, Suíça e Hong Kong, também estão a seguir. Existe a possibilidade de liquidações institucionais, mas a incerteza permanece se uma pequena quantidade de Bitcoin acumulada a curto prazo, se for colocada no mercado, poderá ser comprada de volta em um ambiente internacional que não cause uma contração de liquidez.
Além disso, a perda da validação do ETF para o Bitcoin à vista não só significa que as instituições emissoras perdem a receita com taxas, mas também perderão a influência sobre a formação de preços do Bitcoin. Os mercados financeiros correspondentes também perderão o poder de precificação deste "ouro digital" — a âncora financeira do futuro, assim como o mercado de derivados de Bitcoin à vista. Isso representa uma falha estratégica para qualquer país e mercado financeiro.
Portanto, é difícil para o capital financeiro tradicional global formar uma conspiração para derrubar, e pode, ao invés disso, desenvolver uma mentalidade de seguir a tendência durante o processo de acúmulo.
Bitcoin é a "inscrição" de Wall Street
Para ativos de baixo custo e alta rentabilidade, um pequeno investimento pode aumentar significativamente a taxa de retorno do portfólio, sem expor o portfólio a riscos disruptivos. A valorização do Bitcoin no mercado financeiro tradicional ainda é insignificante, e sua correlação com ativos mainstream não é alta. Portanto, para fundos mainstream, faz sentido manter uma pequena quantidade de Bitcoin?
Mais importante ainda, se o Bitcoin se tornar o ativo com o maior retorno no mercado financeiro mainstream em 2024, como os gestores de fundos que ficaram de fora explicarão isso aos investidores? Por outro lado, mesmo que possuam 1% ou 2% de Bitcoin, mesmo em caso de perdas, isso não afetará de forma exagerada o desempenho devido ao risco do Bitcoin, tornando mais fácil relatar aos investidores.
Bitcoin é a "caverna de ratos" natural dos gestores de fundos de Wall Street
Anteriormente, discutimos por que os gerentes de fundos de Wall Street são obrigados a comprar Bitcoin; agora vamos falar sobre por que eles estariam dispostos a comprar Bitcoin.
É bem conhecido que o Bitcoin é uma rede semi-anônima por natureza. A SEC pode não ser capaz de penetrar nas contas de Bitcoin à vista dos gestores de fundos da mesma forma que regula os títulos. Embora a realização de depósitos e levantamentos em plataformas de negociação mainstream e transações OTC exija KYC, sabemos que as transações OTC off-line ainda podem ocorrer. As entidades reguladoras carecem de meios suficientes para regular as posições à vista dos profissionais financeiros.
As discussões anteriores são suficientes para que os gestores de fundos escrevam um relatório detalhado sobre o investimento em Bitcoin. Uma vez que o Bitcoin em si carece de liquidez, um pequeno capital pode alavancar o preço, então, como gestores de fundos, na presença de razões objetivas suficientes, que outros fatores poderiam impedir que eles usassem os fundos do público para seu próprio benefício?
Retirada de tráfego do projeto
A retirada de fluxo é um fenômeno exclusivo da indústria de criptomoedas, e o Bitcoin se beneficia disso a longo prazo.
O fluxo de retirada de Bitcoin refere-se a outros projetos que, para aproveitar o fluxo de Bitcoin, são obrigados a estabelecer a imagem do Bitcoin, acabando por devolver o fluxo que operam para o Bitcoin.
Ao rever todas as emissões de altcoins, se contará a lenda do Bitcoin, exaltando o mistério e a grandeza de Satoshi Nakamoto. Em seguida, afirmam como são semelhantes ao Bitcoin, desejando tornar-se o próximo Bitcoin. O Bitcoin pode ser imitado e ter sua marca construída de forma passiva pelos imitadores, sem precisar de operação.
Atualmente, a competição entre projetos está mais intensa, com dezenas de redes de segunda camada sobre o Bitcoin e dezenas de milhões de projetos de inscrições tentando aproveitar o tráfego do Bitcoin para impulsionar conjuntamente a adoção em larga escala do Bitcoin. Esta é a primeira vez que o ecossistema do Bitcoin apresenta tantos projetos a apoiá-lo, portanto, este ano o efeito de auto-propagação do tráfego do Bitcoin será mais forte do que no passado.
Conclusão
Em comparação com o ano passado, a maior variável no mercado é a aprovação do ETF de Bitcoin. Através da análise, descobrimos que todos os fatores estão a aumentar o preço do Bitcoin. A oferta está a contrair-se, a demanda está a disparar.
Em suma, o Bitcoin é provavelmente a maior oportunidade de investimento em 2024.
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MentalWealthHarvester
· 2h atrás
Estão todos à espera de duplicar no final do mês.
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ThatsNotARugPull
· 2h atrás
Perda de corte saiu, agora estou realmente arrependido.
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FarmHopper
· 2h atrás
O bull run chegou. Ele ainda se atreve a vender?
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GweiTooHigh
· 2h atrás
Outra vez a subir loucamente. O que está a fazer parado? Entre numa posição.
Análise da explosão do Bitcoin em 2024: ETF impulsiona a preferência dos ricos, Wall Street disputa a liderança financeira
Análise da lógica por trás da explosão do mercado de Bitcoin em 2024
O mercado de criptomoedas em 2024 apresenta um calor sem precedentes, com o desempenho do Bitcoin a destacar-se especialmente. Apenas no último mês, o Bitcoin conseguiu uma valorização superior a 50%. Quais são, afinal, as razões por trás de um desempenho tão surpreendente no mercado? Quanto tempo pode durar essa tendência de alta? Vamos analisar profundamente os fatores-chave.
A subida do preço de qualquer ativo está ligada à contração da oferta e ao aumento da procura. Vamos analisar isso a partir de duas perspetivas: oferta e procura.
Apesar de o impacto da redução pela metade do Bitcoin estar gradualmente a diminuir, o efeito da oferta sobre o preço ainda merece atenção:
Análise da oferta
Do ponto de vista da oferta, de acordo com o mecanismo de consenso, foram adicionados menos de 2 milhões de Bitcoins. Além disso, uma nova rodada de redução pela metade está prestes a acontecer, momento em que a nova oferta diminuirá ainda mais. Observando o saldo das contas dos mineradores, que se mantém acima de 1,8 milhão, indica que os mineradores não têm intenção de vender em grande escala.
Por outro lado, o número de Bitcoins detidos por investidores de longo prazo continua a crescer, atualmente cerca de 14,9 milhões de moedas. O número de Bitcoins realmente em alta circulação é limitado, com um valor de mercado inferior a 350 mil milhões de dólares. Isso também explica por que a compra contínua de 500 milhões de dólares por dia pode desencadear um aumento acentuado no preço do Bitcoin.
Análise da Demanda
O crescimento da demanda vem principalmente de várias áreas:
ETF traz vantagens únicas para o Bitcoin
O ETF de Bitcoin foi aprovado pela SEC, permitindo que entre oficialmente no mercado financeiro tradicional. Fundos em conformidade finalmente podem fluir para o Bitcoin, e no mundo cripto, só podem dirigir-se ao Bitcoin.
A característica deflacionária do Bitcoin facilita a formação de estruturas de Ponzi e a psicologia de seguir a tendência. Enquanto os fundos continuarem a comprar, o preço continuará a subir. Os fundos que detêm Bitcoin terão um desempenho superior, o que atrairá mais capital para novas compras. Por outro lado, os fundos que não possuem Bitcoin enfrentarão pressão de desempenho e até mesmo saídas de capital. Wall Street já brinca com este jogo no setor imobiliário há várias décadas.
Bitcoin é mais adequado para este tipo de esquema Ponzi. No último mês, a média de compras líquidas diárias foi de menos de 500 milhões de dólares, mas trouxe um aumento de mais de 50%. Isso é apenas uma pequena quantidade de compra nos mercados financeiros tradicionais.
ETF ainda aumentou o valor do Bitcoin do ponto de vista da liquidez. Em 2023, o tamanho das finanças tradicionais globais (, incluindo imóveis ), pode chegar a 560 trilhões de dólares. Isso indica que a liquidez atual das finanças tradicionais é suficiente para suportar ativos financeiros tão grandes. A liquidez do Bitcoin está longe de ser igual à dos ativos financeiros tradicionais, mas o acesso às finanças tradicionais pode criar a liquidez necessária para alcançar uma avaliação mais alta do Bitcoin. Vale a pena notar que essa liquidez regulada só pode fluir para o Bitcoin e não para outros ativos criptográficos. O Bitcoin não compartilha mais o mesmo pool de liquidez que outros ativos criptográficos.
Maior liquidez significa maior valor de investimento. Apenas ativos que podem ser convertidos em dinheiro a tempo podem suportar maiores riquezas. Isso leva ao próximo ponto:
O Bitcoin preferido pelos ricos certamente ficará cada vez mais caro
De acordo com uma pesquisa de mercado em pequena escala, os bilionários da indústria de criptomoedas tendem a deter uma grande proporção de Bitcoin durante um mercado em alta, enquanto a proporção de investidores de classe média ou abaixo da classe média que detêm Bitcoin geralmente não ultrapassa 1/4 de seus portfólios. Atualmente, o valor de mercado do Bitcoin representa 54,8% de todo o mercado de criptomoedas. Se a proporção de pessoas ao seu redor com níveis de riqueza semelhantes que possuem Bitcoin for muito inferior a esse número, então, a quem está concentrado o Bitcoin?
A resposta é os ricos e os investidores institucionais.
Aqui introduz-se um fenômeno: o efeito Mateus - os ativos detidos pelos ricos continuarão a subir, enquanto os ativos detidos pelas pessoas comuns continuarão a cair. Se não houver intervenção do governo, a economia de mercado inevitavelmente apresentará o efeito Mateus, os ricos ficarão cada vez mais ricos e os pobres cada vez mais pobres. Isso tem uma base teórica. Não apenas porque os ricos podem ser mais inteligentes e capazes, mas também porque nascem com mais recursos. Pessoas inteligentes, recursos úteis e informações naturalmente buscarão cooperação em torno dos ricos. Desde que a riqueza de uma pessoa não seja obtida puramente por sorte, pode-se formar um efeito multiplicador que a torna cada vez mais rica. Assim, as coisas que correspondem à estética e às preferências dos ricos necessariamente se tornarão cada vez mais caras, enquanto as coisas que correspondem à estética e às preferências das pessoas comuns se tornarão cada vez mais baratas.
No setor de criptomoedas, os ricos e as instituições tendem a usar moedas alternativas como ferramentas para esvaziar os bolsos dos investidores comuns, enquanto utilizam tokens mainstream com alta liquidez como ferramentas de armazenamento de valor. A riqueza fluirá dos cidadãos comuns para as moedas alternativas, sendo depois colhida pelos ricos ou instituições, antes de retornar para moedas mainstream como Bitcoin. À medida que a liquidez do Bitcoin continua a melhorar, sua atratividade para os ricos e instituições também aumentará.
O preço do Bitcoin não é o mais importante, o essencial é conquistar uma fatia do mercado financeiro.
Após a SEC aprovar o ETF de Bitcoin à vista, isso gerou competição no mercado em vários níveis. Várias instituições financeiras de topo nos EUA estão competindo pela liderança do ETF, e centros financeiros em todo o mundo, como Singapura, Suíça e Hong Kong, também estão a seguir. Existe a possibilidade de liquidações institucionais, mas a incerteza permanece se uma pequena quantidade de Bitcoin acumulada a curto prazo, se for colocada no mercado, poderá ser comprada de volta em um ambiente internacional que não cause uma contração de liquidez.
Além disso, a perda da validação do ETF para o Bitcoin à vista não só significa que as instituições emissoras perdem a receita com taxas, mas também perderão a influência sobre a formação de preços do Bitcoin. Os mercados financeiros correspondentes também perderão o poder de precificação deste "ouro digital" — a âncora financeira do futuro, assim como o mercado de derivados de Bitcoin à vista. Isso representa uma falha estratégica para qualquer país e mercado financeiro.
Portanto, é difícil para o capital financeiro tradicional global formar uma conspiração para derrubar, e pode, ao invés disso, desenvolver uma mentalidade de seguir a tendência durante o processo de acúmulo.
Bitcoin é a "inscrição" de Wall Street
Para ativos de baixo custo e alta rentabilidade, um pequeno investimento pode aumentar significativamente a taxa de retorno do portfólio, sem expor o portfólio a riscos disruptivos. A valorização do Bitcoin no mercado financeiro tradicional ainda é insignificante, e sua correlação com ativos mainstream não é alta. Portanto, para fundos mainstream, faz sentido manter uma pequena quantidade de Bitcoin?
Mais importante ainda, se o Bitcoin se tornar o ativo com o maior retorno no mercado financeiro mainstream em 2024, como os gestores de fundos que ficaram de fora explicarão isso aos investidores? Por outro lado, mesmo que possuam 1% ou 2% de Bitcoin, mesmo em caso de perdas, isso não afetará de forma exagerada o desempenho devido ao risco do Bitcoin, tornando mais fácil relatar aos investidores.
Bitcoin é a "caverna de ratos" natural dos gestores de fundos de Wall Street
Anteriormente, discutimos por que os gerentes de fundos de Wall Street são obrigados a comprar Bitcoin; agora vamos falar sobre por que eles estariam dispostos a comprar Bitcoin.
É bem conhecido que o Bitcoin é uma rede semi-anônima por natureza. A SEC pode não ser capaz de penetrar nas contas de Bitcoin à vista dos gestores de fundos da mesma forma que regula os títulos. Embora a realização de depósitos e levantamentos em plataformas de negociação mainstream e transações OTC exija KYC, sabemos que as transações OTC off-line ainda podem ocorrer. As entidades reguladoras carecem de meios suficientes para regular as posições à vista dos profissionais financeiros.
As discussões anteriores são suficientes para que os gestores de fundos escrevam um relatório detalhado sobre o investimento em Bitcoin. Uma vez que o Bitcoin em si carece de liquidez, um pequeno capital pode alavancar o preço, então, como gestores de fundos, na presença de razões objetivas suficientes, que outros fatores poderiam impedir que eles usassem os fundos do público para seu próprio benefício?
Retirada de tráfego do projeto
A retirada de fluxo é um fenômeno exclusivo da indústria de criptomoedas, e o Bitcoin se beneficia disso a longo prazo.
O fluxo de retirada de Bitcoin refere-se a outros projetos que, para aproveitar o fluxo de Bitcoin, são obrigados a estabelecer a imagem do Bitcoin, acabando por devolver o fluxo que operam para o Bitcoin.
Ao rever todas as emissões de altcoins, se contará a lenda do Bitcoin, exaltando o mistério e a grandeza de Satoshi Nakamoto. Em seguida, afirmam como são semelhantes ao Bitcoin, desejando tornar-se o próximo Bitcoin. O Bitcoin pode ser imitado e ter sua marca construída de forma passiva pelos imitadores, sem precisar de operação.
Atualmente, a competição entre projetos está mais intensa, com dezenas de redes de segunda camada sobre o Bitcoin e dezenas de milhões de projetos de inscrições tentando aproveitar o tráfego do Bitcoin para impulsionar conjuntamente a adoção em larga escala do Bitcoin. Esta é a primeira vez que o ecossistema do Bitcoin apresenta tantos projetos a apoiá-lo, portanto, este ano o efeito de auto-propagação do tráfego do Bitcoin será mais forte do que no passado.
Conclusão
Em comparação com o ano passado, a maior variável no mercado é a aprovação do ETF de Bitcoin. Através da análise, descobrimos que todos os fatores estão a aumentar o preço do Bitcoin. A oferta está a contrair-se, a demanda está a disparar.
Em suma, o Bitcoin é provavelmente a maior oportunidade de investimento em 2024.