Equação: plataforma inovadora de Negociação de Futuros Perpétuos
A plataforma Equation teve um desempenho notável desde o seu lançamento há um mês, com um valor total bloqueado de (TVL) que cresceu 3 vezes, e um volume de negociação atingindo 500 milhões de dólares. Seja em termos de design de produto, economia de tokens ou experiência do usuário, a Equation demonstrou uma força notável, digna de ser aprendida e referenciada por outros projetos iniciantes. Este artigo fará uma análise aprofundada da Equation, explorando seu caminho para o sucesso no campo dos Futuros Perpétuos DEX.
Oportunidades de Mercado do DEX de Futuros Perpétuos
Atualmente, os DEX já detêm uma certa quota no mercado de negociação à vista, e os usuários estão se tornando cada vez mais proficientes no uso de algumas plataformas DEX principais. No entanto, no campo da Negociação de Futuros, o volume de negociação on-chain ainda apresenta uma enorme disparidade em comparação com as bolsas centralizadas. Segundo os dados, o volume de negociação de contratos on-chain representa apenas cerca de 1,5% das bolsas centralizadas, o que significa que as plataformas de negociação de Futuros Perpétuos on-chain ainda têm um grande espaço para desenvolvimento.
Recentemente, diversas plataformas inovadoras de negociação de futuros perpétuos surgiram como cogumelos após a chuva, implementando funcionalidades de negociação perpétua através de diferentes mecanismos. A Equation, como um novo competidor, rapidamente atraiu um grande número de usuários devido ao seu design de produto exclusivo e mecanismos de incentivo, com um volume total de ativos bloqueados já atingindo 16 milhões de dólares.
Inovação no Mecanismo do Produto
Características dos Futuros Perpétuos
A maior característica dos Futuros Perpétuos é a ausência de data de vencimento, o que diferencia claramente dos contratos de futuros tradicionais. Os traders podem manter posições em aberto indefinidamente e podem fechar as posições a qualquer momento. Os Futuros Perpétuos prorrogam automaticamente a posição do contrato atual para o próximo período por meio de liquidações regulares.
Essa flexibilidade faz com que os Futuros Perpétuos sejam muito populares no mercado de criptomoedas. Normalmente, eles oferecem alta alavancagem, com potenciais retornos superiores aos das negociações à vista, mas o risco também aumenta correspondentemente. Os Futuros Perpétuos utilizam um mecanismo de taxa de financiamento, garantindo a convergência cíclica dos preços futuros com os preços do índice à vista.
Design inovador da Equação
A Equation adotou um inovador mecanismo de Formação de Mercado com Taxa de Saldo BRMM( para precificação:
Mecanismo de Negociação: definir pools de negociação independentes como contraparte para diferentes pares de negociação. Quando os usuários abrem/fecham posições, o LP constrói passivamente posições de tamanho igual e direção oposta.
Método de Preço: O preço dos Futuros Perpétuos é determinado pela piscina de liquidez. Introduz-se o conceito de BR)Taxa de Balanço(, que é a razão entre o valor das posições vendidas do LP e a liquidez total. Quando BR é 0, indica que a piscina de liquidez está completamente equilibrada; quando BR é negativo, indica que o LP possui posições compradas.
Taxa de Prémio )PR(: A taxa de prémio do preço do Futuros Perpétuos em relação ao preço do índice, é uma função de BR. Quando BR=0, PR=0.
Taxa de financiamento: quando o LP possui uma posição vendida, os compradores compensam os vendedores; quando o LP possui uma posição comprada, os vendedores compensam os compradores.
![Análise superficial da Equation: o guerreiro pentagonal, uma nova estrela do Perp Dex usando o mecanismo BRMM])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c1606a79155a95b0503068f37a02a0.webp(
Otimizar a Experiência do Usuário
A Equation oferece uma margem de manutenção mais baixa e uma alavancagem mais alta no lado das negociações, tornando-se mais atraente em comparação com outras plataformas:
| plataforma | Margem de Manutenção | Máxima Alavancagem |
|---------|-------|------|
|某DEX | 3% | 20x |
| uma plataforma | 1% | 50x |
| Equação | 0,25% | 200x |
Na plataforma, introduzir um fundo de reserva de risco )RBF(, reduzindo efetivamente o risco de perda temporária do LP. As fontes de receita do RBF incluem: parte das taxas de negociação, lucros do LP como contraparte temporária, e fundos dos LPs liquidadas.
![Análise da Equação: Guerreiro Pentagonal, o Novo Talento da Dex Perp com Mecanismo BRMM])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c46751e63b71462458581d75257a0939.webp(
Design da Economia do Token
Equation adota um modelo de token que combina FT e NFT, através de uma distribuição 100% justa para incentivar a participação dos usuários:
EQU: Token nativo, gerado 100% através da mineração, com um período de bloqueio de 90 dias. Adota o modelo ve para capacitação, ao bloquear o LP EQU-ETH, pode-se obter veEQU e desfrutar de 25% das taxas de negociação do protocolo.
![Análise da Equação: Guerreiro Pentagonal, Novo Dex Perp utilizando o mecanismo BRMM])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b2ee10dde8f873d15069cf067d591131.webp(
EFC NFT: dividido em três níveis: Membro, Conector e Arquiteto, com diferentes direitos.
Membros: 10.000, podem gerar códigos de recomendação, desfrutar de recompensas de recomendação e descontos em negociações.
Conector: 100, pode cunhar Member NFT e compartilhar lucros.
Arquiteto: 100, usufruindo de 25% da receita de taxas de negociação.
![Análise superficial da Equação: Guerreiro Pentagonal, nova estrela do Perp Dex usando o mecanismo BRMM])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5215eb458ad4efd05632874e2a36381f.webp(
Através desses designs inovadores, a Equation estabeleceu um novo padrão no campo dos DEX de Futuros Perpétuos. A combinação inteligente de seus mecanismos de produto, experiência do usuário e economia de tokens lançou uma base sólida para o rápido desenvolvimento do projeto.
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QuantitativeAcademy
· 5h atrás
Sente-se firme e prepare-se, Até à lua 🛫
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ForkTongue
· 6h atrás
Está longe do GMX, não está?
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HappyToBeDumped
· 6h atrás
Eternos são bons, mas não tudo em!
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MetaEggplant
· 6h atrás
O desenvolvimento do dex está muito lento, não está?
Equação: Mecanismo de inovação lidera o novo padrão DEX de Futuros Perpétuos
Equação: plataforma inovadora de Negociação de Futuros Perpétuos
A plataforma Equation teve um desempenho notável desde o seu lançamento há um mês, com um valor total bloqueado de (TVL) que cresceu 3 vezes, e um volume de negociação atingindo 500 milhões de dólares. Seja em termos de design de produto, economia de tokens ou experiência do usuário, a Equation demonstrou uma força notável, digna de ser aprendida e referenciada por outros projetos iniciantes. Este artigo fará uma análise aprofundada da Equation, explorando seu caminho para o sucesso no campo dos Futuros Perpétuos DEX.
Oportunidades de Mercado do DEX de Futuros Perpétuos
Atualmente, os DEX já detêm uma certa quota no mercado de negociação à vista, e os usuários estão se tornando cada vez mais proficientes no uso de algumas plataformas DEX principais. No entanto, no campo da Negociação de Futuros, o volume de negociação on-chain ainda apresenta uma enorme disparidade em comparação com as bolsas centralizadas. Segundo os dados, o volume de negociação de contratos on-chain representa apenas cerca de 1,5% das bolsas centralizadas, o que significa que as plataformas de negociação de Futuros Perpétuos on-chain ainda têm um grande espaço para desenvolvimento.
Recentemente, diversas plataformas inovadoras de negociação de futuros perpétuos surgiram como cogumelos após a chuva, implementando funcionalidades de negociação perpétua através de diferentes mecanismos. A Equation, como um novo competidor, rapidamente atraiu um grande número de usuários devido ao seu design de produto exclusivo e mecanismos de incentivo, com um volume total de ativos bloqueados já atingindo 16 milhões de dólares.
Inovação no Mecanismo do Produto
Características dos Futuros Perpétuos
A maior característica dos Futuros Perpétuos é a ausência de data de vencimento, o que diferencia claramente dos contratos de futuros tradicionais. Os traders podem manter posições em aberto indefinidamente e podem fechar as posições a qualquer momento. Os Futuros Perpétuos prorrogam automaticamente a posição do contrato atual para o próximo período por meio de liquidações regulares.
Essa flexibilidade faz com que os Futuros Perpétuos sejam muito populares no mercado de criptomoedas. Normalmente, eles oferecem alta alavancagem, com potenciais retornos superiores aos das negociações à vista, mas o risco também aumenta correspondentemente. Os Futuros Perpétuos utilizam um mecanismo de taxa de financiamento, garantindo a convergência cíclica dos preços futuros com os preços do índice à vista.
Design inovador da Equação
A Equation adotou um inovador mecanismo de Formação de Mercado com Taxa de Saldo BRMM( para precificação:
Mecanismo de Negociação: definir pools de negociação independentes como contraparte para diferentes pares de negociação. Quando os usuários abrem/fecham posições, o LP constrói passivamente posições de tamanho igual e direção oposta.
Método de Preço: O preço dos Futuros Perpétuos é determinado pela piscina de liquidez. Introduz-se o conceito de BR)Taxa de Balanço(, que é a razão entre o valor das posições vendidas do LP e a liquidez total. Quando BR é 0, indica que a piscina de liquidez está completamente equilibrada; quando BR é negativo, indica que o LP possui posições compradas.
Taxa de Prémio )PR(: A taxa de prémio do preço do Futuros Perpétuos em relação ao preço do índice, é uma função de BR. Quando BR=0, PR=0.
Taxa de financiamento: quando o LP possui uma posição vendida, os compradores compensam os vendedores; quando o LP possui uma posição comprada, os vendedores compensam os compradores.
![Análise superficial da Equation: o guerreiro pentagonal, uma nova estrela do Perp Dex usando o mecanismo BRMM])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c1606a79155a95b0503068f37a02a0.webp(
Otimizar a Experiência do Usuário
A Equation oferece uma margem de manutenção mais baixa e uma alavancagem mais alta no lado das negociações, tornando-se mais atraente em comparação com outras plataformas:
| plataforma | Margem de Manutenção | Máxima Alavancagem | |---------|-------|------| |某DEX | 3% | 20x | | uma plataforma | 1% | 50x | | Equação | 0,25% | 200x |
Na plataforma, introduzir um fundo de reserva de risco )RBF(, reduzindo efetivamente o risco de perda temporária do LP. As fontes de receita do RBF incluem: parte das taxas de negociação, lucros do LP como contraparte temporária, e fundos dos LPs liquidadas.
![Análise da Equação: Guerreiro Pentagonal, o Novo Talento da Dex Perp com Mecanismo BRMM])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c46751e63b71462458581d75257a0939.webp(
Design da Economia do Token
Equation adota um modelo de token que combina FT e NFT, através de uma distribuição 100% justa para incentivar a participação dos usuários:
![Análise da Equação: Guerreiro Pentagonal, Novo Dex Perp utilizando o mecanismo BRMM])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b2ee10dde8f873d15069cf067d591131.webp(
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Através desses designs inovadores, a Equation estabeleceu um novo padrão no campo dos DEX de Futuros Perpétuos. A combinação inteligente de seus mecanismos de produto, experiência do usuário e economia de tokens lançou uma base sólida para o rápido desenvolvimento do projeto.