В последнее время область инвестиций Web3 претерпевает переход от "отлива" к "перестройке". С ухудшением традиционной модели венчурного капитала из-за трудностей выхода и холодного募资 интереса, инвесторы начинают искать более гибкие способы участия, адаптирующиеся к рыночному ритму. Вторичный рынок вновь набирает силу, инвестиции в инкубаторы ускоряются, а структурированные платформенные продукты становятся все более популярными. Однако эти новые пути также приносят новые юридические обязательства и регуляторные вызовы.
В данной статье с точки зрения Соответствия будут рассмотрены юридические границы и риски участия во Вторичном рынке, чтобы предоставить инвесторам четкие рекомендации.
Важность идентификации инвестора
Вторичный рынок криптовалюты напрямую влияет на требования к соблюдению правил в зависимости от способа участия. Обязанности по соблюдению правил значительно различаются в зависимости от статуса.
В качестве примера возьмем Гонконг и США:
США: Независимо от того, являются ли они частными или институциональными инвесторами, все, кто участвует в токенах, опционах, контрактах и других продуктах, должны соблюдать соответствующие правила SEC или CFTC. Ограниченные партнеры, принимающие участие в продуктах управления криптоактивами, должны быть "квалифицированными инвесторами", тогда как общие партнеры обычно должны зарегистрироваться как RIA или освобожденные управляющие фондами.
Гонконг: В настоящее время нет четкого запрета на участие индивидуальных инвесторов, однако требования к платформам заключаются в том, что они должны иметь лицензию на торговлю виртуальными активами, выданную SFC. Платформам запрещено продвигать высокорисковые продукты среди розничных инвесторов. Инвесторы, осуществляющие торговлю производными инструментами через нелицензированные платформы, могут столкнуться с юридическими рисками.
Рекомендуется инвесторам выбирать путь соответствия в зависимости от их статуса:
Частные инвесторы должны в первую очередь использовать лицензированные централизованные биржи в своем регионе, регистрироваться с реальными именами и избегать использования неопределенных зарубежных кошельков или агентов.
Семейные офисы или небольшие фонды могут рассмотреть возможность создания специальных компаний или фондовых структур в таких регионах, как Гонконг или Каймановые острова, что способствует изоляции идентичности, налоговой отчетности и соблюдению требований.
Участники структурированных фондов должны подтвердить, что управляющий имеет соответствующую законную лицензию, такую как CIMA, RIA или освобождение MAS, чтобы избежать участия в незаконном частном размещении.
Следует отметить, что некоторые зарубежные криптофонды принимают высококачественных пользователей через конвертируемые облигации, сертификаты доходности или права на доход от токенов, но это может быть расценено регуляторами как "косвенное привлечение средств" или "незаконная эмиссия ценных бумаг".
Выбор инвестиционной платформы
Выбор подходящей торговой платформы имеет решающее значение для соблюдения.
Централизованные биржи обычно управляются физическими компаниями, которые в некоторых странах или регионах получили лицензии на регулирование, поддерживают идентификацию пользователей, пополнение фиатом и налоговую отчетность, уровень соответствия относительно высок. Однако инвесторы все равно должны обращать внимание на статус лицензий платформы в месте ее нахождения.
Гонконг: Комиссия по ценным бумагам запустила систему лицензирования платформ для торговли виртуальными активами. В настоящее время около 10 бирж получили лицензии, только эти платформы могут предоставлять услуги торговли токенами профессиональным инвесторам.
США: основные биржи, такие как Coinbase и Kraken, должны зарегистрироваться как MSB и подчиняться регулированию FinCEN. Платформы обязаны проводить KYC для пользователей и сообщать о подозрительных сделках.
Хотя у децентрализованных бирж технически нет зарегистрированных юридических лиц, они сталкиваются с более строгим регулированием в многих юрисдикциях. Торговля деривативами, маржинальная торговля или высокочастотный арбитраж на децентрализованных биржах может рассматриваться как "незаконная финансовая деятельность".
Инвесторы должны:
Узнайте о соблюдении нормативных требований платформы, которую вы используете, и подтвердите, имеет ли она лицензию в своем регионе.
Избегайте использования "черных технологий" для обхода правил, таких как анонимные кошельки для переводов или межсетевые мосты для обхода контроля ввода-вывода средств, это может быть расценено как отмывание денег или незаконное перемещение средств.
Стратегия безопасного ввода и вывода средств
Ввод и вывод средств является ключевым фактором, определяющим, смогут ли инвесторы долго участвовать и спокойно выходить. Особенно для инвесторов из некоторых регионов каналы ввода и вывода средств становятся все более чувствительными.
На рынках Гонконга, Сингапура, США и других существуют различные пути соответствия, но при этом важно прояснить "личность" и "путь". Рекомендуется использовать законную, изолированную структуру идентичности, особенно в случае частых сделок или больших объемов средств.
Распространенные способы включают:
Специальная цель компании Каймановых островов: подходит для криптофондов, гибкие входы и выходы, прозрачное регулирование.
Структура семейного офиса в Гонконге: подходит для инвесторов с гонконгским капиталом или зарубежным доходом, облегчает конвертацию валюты и распределение активов.
Структура фонда освобождения в Сингапуре: подходит для комбинированных инвестиций, облегчает отчетность и последующую трансформацию.
Эти структуры могут использоваться совместно с лицензированными учреждениями для обмена валюты и расчетов, что упрощает объяснение источника и направления средств банкам и налоговым органам.
Важные моменты налоговой отчетности
В основных юрисдикциях криптоактивы уже включены в налоговую систему. Любая форма дохода, полученного в ходе торговли, включая арбитраж, аирдропы, вознаграждения за стекинг, прибыль от покупки и продажи NFT и т. д., теоретически подлежит декларированию и налогообложению.
США: IRS включил сделки с виртуальными валютами в обязательные поля налоговой декларации 1040. Все соответствующие сделки рассматриваются как "налогооблагаемые действия".
Сингапур: хотя общая налоговая нагрузка относительно низка, IRAS четко указывает, что коммерческие доходы от криптоактивов подлежат налогообложению в соответствии с соответствующими категориями доходов.
Глобальные тенденции: все больше стран присоединяются к глобальной сети обмена налоговой информацией CRS/AEOI, информация о трансграничных счетах и офшорных фондах может быть передана.
Инвесторы с высоким уровнем чистых активов должны:
Сохраните полные записи о транзакциях, включая данные из браузера блокчейна, экспортированные записи с торговой платформы и журналы кошелька и т.д.
Нанять профессионального налогового консультанта или бухгалтера для упорядочивания структуры доходов, различая капитальные приросты и доходы.
Если инвестиции осуществляются через специальные цели компании или семейный офис, необходимо учитывать корпоративное законодательство и налоговые соглашения, чтобы определить принадлежность доходов и юрисдикционные обязательства.
Заключение
С начала 2024 года роль инвесторов Web3 претерпевает глубокую трансформацию. Вторичный рынок становится основным полем битвы за ликвидность, инкубация и структурированные продукты предоставляют капитала больше способов участия. Однако разнообразие путей участия также приносит более сложные ответственности.
Независимо от того, являются ли это индивидуальные инвесторы, семейные офисы или участники через фонды, необходимо активно идентифицировать свою юридическую личность, выбирать соответствующие платформы и прояснять налоговые и денежные потоки. Это основополагающий принцип для обеспечения того, чтобы в будущем не пересекать красные линии.
Мир Web3 может быть многообразным и быстро развивающимся, но инвестиционная деятельность всегда должна находиться в рамках закона. Участие в инвестициях Web3 при соблюдении законности и соответствия гарантирует долгосрочное и стабильное развитие.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
5
Поделиться
комментарий
0/400
GasBankrupter
· 4ч назад
Соответствие — это всего лишь отговорка, чтобы не потерять деньги.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WagmiOrRekt
· 4ч назад
gmi gmi уровень 2 надежный больше
Посмотреть ОригиналОтветить0
MainnetDelayedAgain
· 4ч назад
Согласно моей статистике, реконструкция Вторичного рынка уже задерживается на 78 дней. Продолжаем ждать, настроение не нарушено.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkTrooper
· 4ч назад
Регуляторы устанавливают так много правил, что даже небольшие деньги розничного инвестора попадают под контроль.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MrRightClick
· 5ч назад
Соответствие имеет смысл? Проиграл все, так что мошенничество.
Риски соответствия и меры по их устранению при инвестициях во втором уровне рынка Web3
Web3Вторичный рынок投资的Соответствие之道
В последнее время область инвестиций Web3 претерпевает переход от "отлива" к "перестройке". С ухудшением традиционной модели венчурного капитала из-за трудностей выхода и холодного募资 интереса, инвесторы начинают искать более гибкие способы участия, адаптирующиеся к рыночному ритму. Вторичный рынок вновь набирает силу, инвестиции в инкубаторы ускоряются, а структурированные платформенные продукты становятся все более популярными. Однако эти новые пути также приносят новые юридические обязательства и регуляторные вызовы.
В данной статье с точки зрения Соответствия будут рассмотрены юридические границы и риски участия во Вторичном рынке, чтобы предоставить инвесторам четкие рекомендации.
Важность идентификации инвестора
Вторичный рынок криптовалюты напрямую влияет на требования к соблюдению правил в зависимости от способа участия. Обязанности по соблюдению правил значительно различаются в зависимости от статуса.
В качестве примера возьмем Гонконг и США:
США: Независимо от того, являются ли они частными или институциональными инвесторами, все, кто участвует в токенах, опционах, контрактах и других продуктах, должны соблюдать соответствующие правила SEC или CFTC. Ограниченные партнеры, принимающие участие в продуктах управления криптоактивами, должны быть "квалифицированными инвесторами", тогда как общие партнеры обычно должны зарегистрироваться как RIA или освобожденные управляющие фондами.
Гонконг: В настоящее время нет четкого запрета на участие индивидуальных инвесторов, однако требования к платформам заключаются в том, что они должны иметь лицензию на торговлю виртуальными активами, выданную SFC. Платформам запрещено продвигать высокорисковые продукты среди розничных инвесторов. Инвесторы, осуществляющие торговлю производными инструментами через нелицензированные платформы, могут столкнуться с юридическими рисками.
Рекомендуется инвесторам выбирать путь соответствия в зависимости от их статуса:
Частные инвесторы должны в первую очередь использовать лицензированные централизованные биржи в своем регионе, регистрироваться с реальными именами и избегать использования неопределенных зарубежных кошельков или агентов.
Семейные офисы или небольшие фонды могут рассмотреть возможность создания специальных компаний или фондовых структур в таких регионах, как Гонконг или Каймановые острова, что способствует изоляции идентичности, налоговой отчетности и соблюдению требований.
Участники структурированных фондов должны подтвердить, что управляющий имеет соответствующую законную лицензию, такую как CIMA, RIA или освобождение MAS, чтобы избежать участия в незаконном частном размещении.
Следует отметить, что некоторые зарубежные криптофонды принимают высококачественных пользователей через конвертируемые облигации, сертификаты доходности или права на доход от токенов, но это может быть расценено регуляторами как "косвенное привлечение средств" или "незаконная эмиссия ценных бумаг".
Выбор инвестиционной платформы
Выбор подходящей торговой платформы имеет решающее значение для соблюдения.
Централизованные биржи обычно управляются физическими компаниями, которые в некоторых странах или регионах получили лицензии на регулирование, поддерживают идентификацию пользователей, пополнение фиатом и налоговую отчетность, уровень соответствия относительно высок. Однако инвесторы все равно должны обращать внимание на статус лицензий платформы в месте ее нахождения.
Гонконг: Комиссия по ценным бумагам запустила систему лицензирования платформ для торговли виртуальными активами. В настоящее время около 10 бирж получили лицензии, только эти платформы могут предоставлять услуги торговли токенами профессиональным инвесторам.
США: основные биржи, такие как Coinbase и Kraken, должны зарегистрироваться как MSB и подчиняться регулированию FinCEN. Платформы обязаны проводить KYC для пользователей и сообщать о подозрительных сделках.
Хотя у децентрализованных бирж технически нет зарегистрированных юридических лиц, они сталкиваются с более строгим регулированием в многих юрисдикциях. Торговля деривативами, маржинальная торговля или высокочастотный арбитраж на децентрализованных биржах может рассматриваться как "незаконная финансовая деятельность".
Инвесторы должны:
Узнайте о соблюдении нормативных требований платформы, которую вы используете, и подтвердите, имеет ли она лицензию в своем регионе.
Избегайте использования "черных технологий" для обхода правил, таких как анонимные кошельки для переводов или межсетевые мосты для обхода контроля ввода-вывода средств, это может быть расценено как отмывание денег или незаконное перемещение средств.
Стратегия безопасного ввода и вывода средств
Ввод и вывод средств является ключевым фактором, определяющим, смогут ли инвесторы долго участвовать и спокойно выходить. Особенно для инвесторов из некоторых регионов каналы ввода и вывода средств становятся все более чувствительными.
На рынках Гонконга, Сингапура, США и других существуют различные пути соответствия, но при этом важно прояснить "личность" и "путь". Рекомендуется использовать законную, изолированную структуру идентичности, особенно в случае частых сделок или больших объемов средств.
Распространенные способы включают:
Эти структуры могут использоваться совместно с лицензированными учреждениями для обмена валюты и расчетов, что упрощает объяснение источника и направления средств банкам и налоговым органам.
Важные моменты налоговой отчетности
В основных юрисдикциях криптоактивы уже включены в налоговую систему. Любая форма дохода, полученного в ходе торговли, включая арбитраж, аирдропы, вознаграждения за стекинг, прибыль от покупки и продажи NFT и т. д., теоретически подлежит декларированию и налогообложению.
США: IRS включил сделки с виртуальными валютами в обязательные поля налоговой декларации 1040. Все соответствующие сделки рассматриваются как "налогооблагаемые действия".
Сингапур: хотя общая налоговая нагрузка относительно низка, IRAS четко указывает, что коммерческие доходы от криптоактивов подлежат налогообложению в соответствии с соответствующими категориями доходов.
Глобальные тенденции: все больше стран присоединяются к глобальной сети обмена налоговой информацией CRS/AEOI, информация о трансграничных счетах и офшорных фондах может быть передана.
Инвесторы с высоким уровнем чистых активов должны:
Сохраните полные записи о транзакциях, включая данные из браузера блокчейна, экспортированные записи с торговой платформы и журналы кошелька и т.д.
Нанять профессионального налогового консультанта или бухгалтера для упорядочивания структуры доходов, различая капитальные приросты и доходы.
Если инвестиции осуществляются через специальные цели компании или семейный офис, необходимо учитывать корпоративное законодательство и налоговые соглашения, чтобы определить принадлежность доходов и юрисдикционные обязательства.
Заключение
С начала 2024 года роль инвесторов Web3 претерпевает глубокую трансформацию. Вторичный рынок становится основным полем битвы за ликвидность, инкубация и структурированные продукты предоставляют капитала больше способов участия. Однако разнообразие путей участия также приносит более сложные ответственности.
Независимо от того, являются ли это индивидуальные инвесторы, семейные офисы или участники через фонды, необходимо активно идентифицировать свою юридическую личность, выбирать соответствующие платформы и прояснять налоговые и денежные потоки. Это основополагающий принцип для обеспечения того, чтобы в будущем не пересекать красные линии.
Мир Web3 может быть многообразным и быстро развивающимся, но инвестиционная деятельность всегда должна находиться в рамках закона. Участие в инвестициях Web3 при соблюдении законности и соответствия гарантирует долгосрочное и стабильное развитие.