В последнее время несколько основных протоколов Децентрализованных финансов активно исследуют, как создать больше ценности для токенодержателей. Эти протоколы усиливают токеномическую модель различными способами, включая внедрение программ выкупа, изменение механизмов распределения сборов и введение новых структур стимулов.
Aave: Полная оптимизация токеномики
Aave недавно представил значительную реформу токеномики, сосредоточив внимание на выкупе, распределении сборов и предоставлении лучших стимулов для держателей токенов.
Выкуп и корректировка сборов
Aave запустил шестимесячную программу выкупа, выделяя по 1 миллион долларов каждую неделю для выкупа токенов AAVE, чтобы контролировать инфляцию токена и усилить финансовые резервы протокола. Через шесть месяцев объем средств для выкупа может достичь 100 миллионов долларов, что составит около 3% от циркулирующего предложения.
Оптимизация управления
Aave создает специальный финансовый комитет, отвечающий за управление фондом казны и стратегиями ликвидности. Кроме того, Aave завершает переход с токена LEND, изыскивая 320000 AAVE для будущего использования.
Улучшение управления рисками
Для оптимизации капитальной эффективности и снижения рисков Aave представила новую систему управления рисками Umbrella. Эта система будет интегрирована на нескольких блокчейнах, включая Ethereum, Avalanche и другие.
Новая система стимулов
Aave разрабатывает механизм Anti-GHO вознаграждений, который заменит старую модель скидок для держателей GHO. Новый механизм будет напрямую связан с доходами Aave и предоставит более выгодные стимулы для держателей стейблкоинов.
Юпитер: Масштабный выкуп токенов
Некоторые торговые платформы с февраля 2025 года начнут использовать 50% от сборов протокола для выкупа и блокировки токенов платформы на три года. Эта мера направлена на сокращение предложения в обращении и укрепление долгосрочной стабильности. В настоящее время уже выкуплено более 10 миллионов токенов на сумму около 6 миллионов долларов.
При расчете на основе годовой доходности объем выкупа на этой платформе может превысить 35 миллионов долларов. Если исходить из более агрессивной оценки, объем выкупа в 2024 году может даже превысить 50 миллионов долларов.
Hyperliquid: Многообразная токеномика
Распределение токенов
Нативный токен Hyperliquid HYPE имеет общий объем поставки 1 миллиард токенов, без финансирования и распределения для инвесторов. Из них 31% будет распределено среди ранних пользователей, 38.888% зарезервировано для будущего распределения и вознаграждений для сообщества, 23.8% распределено команде, ( заблокировано на 1 год ).
Модель дохода и механизм выкупа
Основные источники дохода Hyperliquid включают торговые сборы и сборы за аукционы. 54% комиссий за торговлю бессрочными контрактами используются для выкупа токенов HYPE, 46% распределяются среди держателей HLP. Кроме того, сборы за аукционы и часть комиссий за спотовую торговлю также используются для выкупа.
Механизм дефляции
Hyperliquid использует двойной дефляционный механизм: с одной стороны, уменьшает обращающуюся эмиссию через выкуп, с другой стороны, напрямую уничтожает часть комиссий. В будущем также планируется уничтожение всех Gas-расходов.
Механизм стейкинга
HYPE будет запущен в декабре 2024 года с механизмом вознаграждения PoS, текущая годовая доходность составляет около 2,5%. В настоящее время уже заложено 30 миллионов HYPE.
Будущее
Hyperliquid может ввести модель распределения сборов, позволяя некоторым цепочным транзакционным расходам напрямую распределяться среди держателей HYPE. В будущем также могут быть расширены дополнительные источники дохода, такие как торговля HyperEVM и др.
Ethena: Коммутатор сборов готов к запуску
Ethena Labs в настоящее время стал одним из пяти лучших протоколов Децентрализованных финансов по TVL, с годовым доходом более 300 миллионов долларов. С ростом протокола его комитет по рискам одобрил предложение о распределении комиссионных. В настоящее время в стейкинге находится 824 миллиона ENA, что составляет 5,5% от общего объема поставки.
Коммутатор оплаты и планы на будущее
План Ethena включает включение платного переключателя, предоставляющего стейкерам возможность прямого участия в распределении доходов. В настоящее время доход Ethena в основном поступает от фондовых ставок на рынке бессрочных контрактов, средний месячный доход составляет около 50 миллионов долларов.
Подготовительные работы
Перед включением переключателя оплаты Ethena установила пять ключевых показателей:
Целевая поставка USDe: 6B( в настоящее время близка к достижению )
Общий доход: 250M+( превышен )
Основные биржи интегрируют ( в процессе )
Требование по доле резервного фонда ( достигнуто )
Разница в APY между sUSDe и sUSDS требует ( и продолжает находиться под влиянием рынка, все еще на наблюдении )
Как только все условия будут выполнены, участники стейкинга ENA начнут получать долю дохода.
Резюме
Основные Децентрализованные финансы протоколы ускоренно переходят к накоплению ценности для токенодержателей, повышая стоимость токенов через программы выкупа, корректировки сборов и новые структуры стимулов. Эта тенденция отражает общий переход отрасли к устойчивой токеномике, с большим акцентом на распределение реального дохода, а не на инфляционные стимулы. С улучшением регуляторной среды и ростом зрелости Децентрализованных финансов, те протоколы, которые успешно выровняли свои стимулы с сообществом, могут ожидать больший рост.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
5
Поделиться
комментарий
0/400
LonelyAnchorman
· 7ч назад
Это слишком верх, эта волна aave я прям жеребец
Посмотреть ОригиналОтветить0
SolidityStruggler
· 7ч назад
aave готов выкупить, это довольно странно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeFiDoctor
· 7ч назад
Диапазон повышения выкупа слишком низкий, рекомендуется пересмотреть пороговые значения доходности
Децентрализованные финансы гиганты коллективно обновляют токеномику, активно продвигая возврат ценности.
Децентрализованные финансы Протокол ускоряет накопление стоимости Токенов
В последнее время несколько основных протоколов Децентрализованных финансов активно исследуют, как создать больше ценности для токенодержателей. Эти протоколы усиливают токеномическую модель различными способами, включая внедрение программ выкупа, изменение механизмов распределения сборов и введение новых структур стимулов.
Aave: Полная оптимизация токеномики
Aave недавно представил значительную реформу токеномики, сосредоточив внимание на выкупе, распределении сборов и предоставлении лучших стимулов для держателей токенов.
Выкуп и корректировка сборов
Aave запустил шестимесячную программу выкупа, выделяя по 1 миллион долларов каждую неделю для выкупа токенов AAVE, чтобы контролировать инфляцию токена и усилить финансовые резервы протокола. Через шесть месяцев объем средств для выкупа может достичь 100 миллионов долларов, что составит около 3% от циркулирующего предложения.
Оптимизация управления
Aave создает специальный финансовый комитет, отвечающий за управление фондом казны и стратегиями ликвидности. Кроме того, Aave завершает переход с токена LEND, изыскивая 320000 AAVE для будущего использования.
Улучшение управления рисками
Для оптимизации капитальной эффективности и снижения рисков Aave представила новую систему управления рисками Umbrella. Эта система будет интегрирована на нескольких блокчейнах, включая Ethereum, Avalanche и другие.
Новая система стимулов
Aave разрабатывает механизм Anti-GHO вознаграждений, который заменит старую модель скидок для держателей GHO. Новый механизм будет напрямую связан с доходами Aave и предоставит более выгодные стимулы для держателей стейблкоинов.
Юпитер: Масштабный выкуп токенов
Некоторые торговые платформы с февраля 2025 года начнут использовать 50% от сборов протокола для выкупа и блокировки токенов платформы на три года. Эта мера направлена на сокращение предложения в обращении и укрепление долгосрочной стабильности. В настоящее время уже выкуплено более 10 миллионов токенов на сумму около 6 миллионов долларов.
При расчете на основе годовой доходности объем выкупа на этой платформе может превысить 35 миллионов долларов. Если исходить из более агрессивной оценки, объем выкупа в 2024 году может даже превысить 50 миллионов долларов.
Hyperliquid: Многообразная токеномика
Распределение токенов
Нативный токен Hyperliquid HYPE имеет общий объем поставки 1 миллиард токенов, без финансирования и распределения для инвесторов. Из них 31% будет распределено среди ранних пользователей, 38.888% зарезервировано для будущего распределения и вознаграждений для сообщества, 23.8% распределено команде, ( заблокировано на 1 год ).
Модель дохода и механизм выкупа
Основные источники дохода Hyperliquid включают торговые сборы и сборы за аукционы. 54% комиссий за торговлю бессрочными контрактами используются для выкупа токенов HYPE, 46% распределяются среди держателей HLP. Кроме того, сборы за аукционы и часть комиссий за спотовую торговлю также используются для выкупа.
Механизм дефляции
Hyperliquid использует двойной дефляционный механизм: с одной стороны, уменьшает обращающуюся эмиссию через выкуп, с другой стороны, напрямую уничтожает часть комиссий. В будущем также планируется уничтожение всех Gas-расходов.
Механизм стейкинга
HYPE будет запущен в декабре 2024 года с механизмом вознаграждения PoS, текущая годовая доходность составляет около 2,5%. В настоящее время уже заложено 30 миллионов HYPE.
Будущее
Hyperliquid может ввести модель распределения сборов, позволяя некоторым цепочным транзакционным расходам напрямую распределяться среди держателей HYPE. В будущем также могут быть расширены дополнительные источники дохода, такие как торговля HyperEVM и др.
Ethena: Коммутатор сборов готов к запуску
Ethena Labs в настоящее время стал одним из пяти лучших протоколов Децентрализованных финансов по TVL, с годовым доходом более 300 миллионов долларов. С ростом протокола его комитет по рискам одобрил предложение о распределении комиссионных. В настоящее время в стейкинге находится 824 миллиона ENA, что составляет 5,5% от общего объема поставки.
Коммутатор оплаты и планы на будущее
План Ethena включает включение платного переключателя, предоставляющего стейкерам возможность прямого участия в распределении доходов. В настоящее время доход Ethena в основном поступает от фондовых ставок на рынке бессрочных контрактов, средний месячный доход составляет около 50 миллионов долларов.
Подготовительные работы
Перед включением переключателя оплаты Ethena установила пять ключевых показателей:
Как только все условия будут выполнены, участники стейкинга ENA начнут получать долю дохода.
Резюме
Основные Децентрализованные финансы протоколы ускоренно переходят к накоплению ценности для токенодержателей, повышая стоимость токенов через программы выкупа, корректировки сборов и новые структуры стимулов. Эта тенденция отражает общий переход отрасли к устойчивой токеномике, с большим акцентом на распределение реального дохода, а не на инфляционные стимулы. С улучшением регуляторной среды и ростом зрелости Децентрализованных финансов, те протоколы, которые успешно выровняли свои стимулы с сообществом, могут ожидать больший рост.