Le domaine des Cryptoactifs a longtemps cherché à se comparer aux marchés TradFi, cependant, en ce qui concerne le marché des obligations, il n'a jamais réussi à reproduire véritablement son essence. Le véritable marché des obligations n'est pas simplement une question d'émission de reçus numérisés, mais nécessite un outil de rendement standardisé capable de stabiliser le Taux d'intérêt, de fixer des prix de manière flexible et de permettre des transactions à tout moment.
Dans ce contexte, Treehouse fait son apparition avec un plan ambitieux pour construire un marché obligataire sur la chaîne, suscitant une grande attention et une analyse approfondie de la part des experts du secteur.
Le moteur central des marchés financiers traditionnels provient des principes fondamentaux des obligations. La capacité de Wall Street à soutenir un marché de grande envergure repose sur trois grandes caractéristiques des obligations : un ancrage fiable (comme le rendement des bons du Trésor américain servant de référence pour la tarification des actifs mondiaux), un mécanisme de tarification clair (évaluation précise par actualisation des flux de trésorerie), et une utilisation diversifiée (pouvant servir à la couverture des risques tout en permettant de générer des revenus par l'ajustement de la durée).
Le marché des Cryptoactifs manque réellement non pas de conceptions de protocoles complexes, mais de la capacité à transférer efficacement ces principes fondamentaux du TradFi sur la blockchain. C'est exactement l'objectif que Treehouse s'efforce d'atteindre.
Le produit tAssets lancé par Treehouse peut en réalité être considéré comme un prototype de "bons du Trésor en chaîne". Prenons l'exemple de tETH, qui est essentiellement une obligation à revenu tokenisée : le principal est garanti par l'ETH en tant qu'actif de base, et les sources de revenus incluent les revenus de staking et les revenus stratégiques, avec des caractéristiques transparentes et visibles. Son prix est ancré au TESR (Treehouse Ethereum Staking Rate), cet indicateur étant devenu un consensus sur le marché, non soumis à la manipulation d'un seul acteur. Parallèlement, tAssets présente une forte liquidité, pouvant être échangé à tout moment.
Avec de tels outils financiers, l'écosystème blockchain peut enfin commencer à appliquer des stratégies et techniques matures du marché financier traditionnel. Par exemple, les investisseurs peuvent effectuer des opérations d'arbitrage de spread en surveillant la volatilité de TESR.
Cette innovation non seulement comble le vide du marché des Cryptoactifs en matière d'outils de rendement standardisés, mais ouvre également une nouvelle direction pour le développement de l'ensemble de l'industrie. Elle démontre comment combiner les avantages clés du TradFi avec les propriétés uniques de la technologie blockchain, injectant potentiellement une nouvelle vitalité dans l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi) à l'avenir.
Avec l'avancement de projets comme Treehouse, nous assistons peut-être à la naissance et à l'évolution du marché des obligations sur la chaîne, ce qui apportera des changements révolutionnaires dans l'évaluation des cryptoactifs, la gestion des risques et les stratégies d'investissement.
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PumpDetector
· Il y a 5h
j'ai observé les flux institutionnels depuis mt gox... la cabane dans les arbres sent comme un positionnement smart money
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MetaverseVagrant
· Il y a 14h
C'est un peu intéressant, hein ? Je donne un coup de pouce.
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TokenBeginner'sGuide
· 08-02 04:51
Petit rappel : Débutant, n'essayez pas facilement l'arbitrage de l'écart, selon les données de Deloitte, 92 % des traders perdent.
Le domaine des Cryptoactifs a longtemps cherché à se comparer aux marchés TradFi, cependant, en ce qui concerne le marché des obligations, il n'a jamais réussi à reproduire véritablement son essence. Le véritable marché des obligations n'est pas simplement une question d'émission de reçus numérisés, mais nécessite un outil de rendement standardisé capable de stabiliser le Taux d'intérêt, de fixer des prix de manière flexible et de permettre des transactions à tout moment.
Dans ce contexte, Treehouse fait son apparition avec un plan ambitieux pour construire un marché obligataire sur la chaîne, suscitant une grande attention et une analyse approfondie de la part des experts du secteur.
Le moteur central des marchés financiers traditionnels provient des principes fondamentaux des obligations. La capacité de Wall Street à soutenir un marché de grande envergure repose sur trois grandes caractéristiques des obligations : un ancrage fiable (comme le rendement des bons du Trésor américain servant de référence pour la tarification des actifs mondiaux), un mécanisme de tarification clair (évaluation précise par actualisation des flux de trésorerie), et une utilisation diversifiée (pouvant servir à la couverture des risques tout en permettant de générer des revenus par l'ajustement de la durée).
Le marché des Cryptoactifs manque réellement non pas de conceptions de protocoles complexes, mais de la capacité à transférer efficacement ces principes fondamentaux du TradFi sur la blockchain. C'est exactement l'objectif que Treehouse s'efforce d'atteindre.
Le produit tAssets lancé par Treehouse peut en réalité être considéré comme un prototype de "bons du Trésor en chaîne". Prenons l'exemple de tETH, qui est essentiellement une obligation à revenu tokenisée : le principal est garanti par l'ETH en tant qu'actif de base, et les sources de revenus incluent les revenus de staking et les revenus stratégiques, avec des caractéristiques transparentes et visibles. Son prix est ancré au TESR (Treehouse Ethereum Staking Rate), cet indicateur étant devenu un consensus sur le marché, non soumis à la manipulation d'un seul acteur. Parallèlement, tAssets présente une forte liquidité, pouvant être échangé à tout moment.
Avec de tels outils financiers, l'écosystème blockchain peut enfin commencer à appliquer des stratégies et techniques matures du marché financier traditionnel. Par exemple, les investisseurs peuvent effectuer des opérations d'arbitrage de spread en surveillant la volatilité de TESR.
Cette innovation non seulement comble le vide du marché des Cryptoactifs en matière d'outils de rendement standardisés, mais ouvre également une nouvelle direction pour le développement de l'ensemble de l'industrie. Elle démontre comment combiner les avantages clés du TradFi avec les propriétés uniques de la technologie blockchain, injectant potentiellement une nouvelle vitalité dans l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi) à l'avenir.
Avec l'avancement de projets comme Treehouse, nous assistons peut-être à la naissance et à l'évolution du marché des obligations sur la chaîne, ce qui apportera des changements révolutionnaires dans l'évaluation des cryptoactifs, la gestion des risques et les stratégies d'investissement.