Fusion de XRP et DeFi : L'émergence du concept XRPFi cherche un nouveau développement pour des actifs d'une capitalisation boursière de k milliards
Récemment, la conférence XRP Ledger Apex 2025 a eu lieu à Singapour, et "XRPFi" est devenu un sujet brûlant. Ce concept combine XRP avec la Finance décentralisée (DeFi), et est considéré comme une nouvelle voie pour activer XRP, un ancien actif cryptographique, et promouvoir le développement de l'écosystème XRPL et Ripple.
XRP, en tant qu'un des actifs représentatifs du marché des cryptomonnaies, a actuellement une capitalisation boursière de près de 134,4 milliards de dollars, ce qui en fait la cryptomonnaie non liée aux contrats intelligents ayant la plus haute capitalisation après le Bitcoin. Bien qu'XRP ait trouvé des applications dans le domaine financier traditionnel grâce à sa capacité de paiements transfrontaliers rapides et à faible coût, il a longtemps manqué de soutien pour les contrats intelligents dans le domaine on-chain, ce qui rend difficile son intégration dans l'écosystème DeFi mainstream. Cette contradiction attire progressivement l'attention.
Avec la suspension du procès contre Ripple, la capitalisation boursière du stablecoin RLUSD de Ripple approchant 390 millions de dollars, et l'attention continue du marché sur l'ETF XRP, les attentes des investisseurs concernant l'avenir de XRP augmentent progressivement. Certains investisseurs institutionnels et individuels commencent à explorer comment XRP peut générer des revenus à travers la Finance décentralisée et améliorer l'efficacité de l'utilisation des actifs, ce qui a poussé au développement du concept "XRPFi".
Flare Network : l'infrastructure clé de XRPFi
Dans le développement de XRPFi, Flare Network est considéré comme un fournisseur d'infrastructure clé. Bien que le XRP Ledger (XRPL) excelle en termes de vitesse et de stabilité, il présente des limitations en ce qui concerne la combinabilité et les fonctionnalités de contrat nécessaires à la Finance décentralisée. Flare choisit de donner du pouvoir à XRP d'un point de vue technologique, devenant le cœur de la connexion entre le XRPL traditionnel et l'écosystème multi-chaînes de la Finance décentralisée.
Flare est une blockchain L1 compatible EVM, conçue pour réaliser l'interopérabilité entre plusieurs chaînes. Son protocole FAssets permet de mapper des actifs non intelligents comme XRP en FXRP, leur conférant des capacités d'appel de contrat, et permettant ainsi une intégration transparente dans des protocoles de prêt décentralisés, de trading et de produits dérivés. Grâce à ce mécanisme, les détenteurs de XRP peuvent participer à des activités de rendement sur des chaînes principales telles que le staking et l'exploitation de liquidités.
De plus, Flare a introduit le stablecoin USD₮0, en tant qu'actif natif émis selon la norme OFT basée sur LayerZero, offrant une interopérabilité native inter-chaînes. Une fois apparié avec XRP, l'USD₮0 peut non seulement être utilisé pour construire des pools de profondeur de marché et des garanties de prêt, mais aussi se connecter à l'écosystème USDT, injectant une "base de capital" fortement liquide dans l'écosystème XRPFi.
Les données montrent que l'écosystème Flare a connu une croissance significative récemment : au 10 juin, la TVL a dépassé 157 millions de dollars, principalement grâce au lancement de USD₮0, dont l'offre actuelle est d'environ 92,1 millions de dollars. Entre février 2024 et février 2025, la TVL de Flare a augmenté de plus de 400 % par rapport à l'année précédente. En outre, Flare a également intégré des outils de portefeuille compatibles avec XRPL, réduisant ainsi le seuil d'entrée pour les utilisateurs.
Flare décrit son système XRPFi comme un "modèle de volant d'inertie" : en fournissant une source de capital à USD₮0, FXRP réalise la combinabilité des contrats, les deux associés apportent de la liquidité, ce qui stimule davantage d'applications de Finance décentralisée et de scénarios réels, renforçant ainsi la valeur écologique à long terme de XRP.
À l'avenir, Flare prévoit d'introduire d'autres actifs non liés aux contrats intelligents sur la plateforme, élargissant ainsi ses cas d'utilisation dans le domaine de la Finance décentralisée.
Doppler Finance : construire la matrice de rendement XRPFi
Tout en construisant la compatibilité sur la chaîne Flare, Doppler Finance a conçu un mécanisme de rendement autour de XRP, tentant de combler le vide de XRP en matière de produits générant des intérêts et financiers. Au 8 juin, la plateforme a attiré plus de 30 millions de dollars de capitalisation boursière, devenant l'un des participants importants du secteur XRPFi.
Doppler Finance propose deux principales catégories de produits de rendement : le rendement CeDeFi et les stratégies DeFi sur chaîne. La première gère les actifs principalement par le biais de la garde de niveau institutionnel et d'opérations quantiques, tandis que la seconde explore des scénarios de rendement sur chaîne, y compris le prêt, les stratégies de stablecoins et le staking.
Dans le modèle CeDeFi, les utilisateurs déposent leur XRP dans une adresse dédiée, les actifs sont conservés par un dépositaire et transférés selon un plan vers la plateforme de trading pour exécuter des stratégies quantitatives, telles que l'arbitrage, le trading de base, etc. Les gains sont renvoyés aux comptes des utilisateurs après un règlement hors chaîne.
En ce qui concerne les rendements sur la chaîne, Doppler s'intègre activement à l'écosystème de la chaîne latérale XRPL, y compris les réseaux compatibles EVM et les protocoles émergents. Sa stratégie comprend :
Prêt XRP : en déposant des XRP dans un protocole de prêt conforme à l'audit, obtenir des intérêts ou des récompenses natives. L'emprunteur utilise d'autres actifs comme garantie, la plateforme gère automatiquement le processus de liquidation pour assurer la sécurité.
Stratégie de rendement des stablecoins : emprunter des stablecoins en utilisant XRP comme garantie, puis les déployer dans un protocole de rendement des stablecoins. Doppler utilise un ratio LTV conservateur et ajuste dynamiquement la position pour réaliser un rendement à faible risque.
Staking liquide et stratégies de levier : Les utilisateurs peuvent effectuer un staking à levier en un clic dans des pools LST spécifiques, en particulier autour des tokens de sidechain. Ce mécanisme simplifie les processus opérationnels complexes grâce à des contrats automatisés, améliorant ainsi l'expérience utilisateur.
Pour réduire davantage les risques, Doppler Finance construit un marché de prêt à risque isolé, permettant à différents pools d'actifs de fonctionner indépendamment, évitant ainsi que des actifs à forte volatilité n'affectent la stabilité globale du système. En plus du pool principal, Doppler Finance prévoit également de lancer plusieurs marchés isolés, y compris un pool LST conçu spécifiquement pour l'agriculture de rendement à effet de levier, ainsi qu'un marché isolé contenant des jetons de jeu.
En raison de l'implication de l'XRP dans la gestion des actifs inter-chaînes, la garde et l'exécution de stratégies avancées, son mécanisme de sécurité devient une partie importante de la conception du projet. Actuellement, Doppler Finance adopte un mécanisme de contrôle des risques à plusieurs niveaux.
En matière de garde d'actifs, la plateforme choisit des prestataires de services de premier plan dans l'industrie et assure la sécurité des actifs grâce à des moyens tels que la gestion par portefeuille froid, la vérification sur chaîne et l'isolement en cas de faillite. En ce qui concerne le trading quantitatif, la plateforme adopte un modèle de collaboration multi-stratégies et multi-équipes, et conçoit la plupart des opérations sous la forme d'une "structure de contrat de prêt", garantissant que le capital peut être récupéré dans des conditions non extrêmes.
De plus, tous les partenaires de coopération doivent passer par une diligence raisonnable rigoureuse, y compris l'évaluation des performances historiques, de la stabilité des stratégies, de la taille de l'AUM et des risques financiers, afin de sélectionner des institutions qualifiées pour participer.
XRPFi : combler le vide du marché de la Finance décentralisée, encore à un stade précoce
Avec l'involution de l'écosystème DeFi d'Ethereum, le marché se tourne vers des actifs à forte capitalisation boursière qui n'ont pas encore été pleinement activés. L'émergence de XRPFi comble le vide de "haute capitalisation boursière, faible utilisation de la chaîne" de XRP depuis longtemps. XRPFi réalise cela par des technologies telles que le protocole FAssets du réseau Flare, permettant à XRP, qui manque de capacités de contrat intelligent, d'entrer dans l'écosystème DeFi. Doppler Finance construit un ensemble complet de mécanismes de rendement durables, y compris des rendements CeDeFi et le staking liquide, qui non seulement disposent de chemins réels, mais investissent également des ressources pour améliorer la sécurité et l'expérience utilisateur.
D'un point de vue logique, le développement de XRPFi répond à l'urgence de l'activation de XRP et au développement de l'écosystème Ripple. Cependant, il convient de noter que l'écosystème XRPFi est encore à un stade précoce. Bien que la feuille de route des produits de Flare et Doppler soit relativement claire, l'échelle globale des utilisateurs, la profondeur de la liquidité et la maturité des protocoles restent à valider. L'intégration d'anciens actifs dans un nouveau récit, quel sera l'avenir ? Nous continuerons à suivre cela.
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L'essor de XRPFi : Flare et Doppler mènent XRP à conquérir le marché de la Finance décentralisée.
Fusion de XRP et DeFi : L'émergence du concept XRPFi cherche un nouveau développement pour des actifs d'une capitalisation boursière de k milliards
Récemment, la conférence XRP Ledger Apex 2025 a eu lieu à Singapour, et "XRPFi" est devenu un sujet brûlant. Ce concept combine XRP avec la Finance décentralisée (DeFi), et est considéré comme une nouvelle voie pour activer XRP, un ancien actif cryptographique, et promouvoir le développement de l'écosystème XRPL et Ripple.
XRP, en tant qu'un des actifs représentatifs du marché des cryptomonnaies, a actuellement une capitalisation boursière de près de 134,4 milliards de dollars, ce qui en fait la cryptomonnaie non liée aux contrats intelligents ayant la plus haute capitalisation après le Bitcoin. Bien qu'XRP ait trouvé des applications dans le domaine financier traditionnel grâce à sa capacité de paiements transfrontaliers rapides et à faible coût, il a longtemps manqué de soutien pour les contrats intelligents dans le domaine on-chain, ce qui rend difficile son intégration dans l'écosystème DeFi mainstream. Cette contradiction attire progressivement l'attention.
Avec la suspension du procès contre Ripple, la capitalisation boursière du stablecoin RLUSD de Ripple approchant 390 millions de dollars, et l'attention continue du marché sur l'ETF XRP, les attentes des investisseurs concernant l'avenir de XRP augmentent progressivement. Certains investisseurs institutionnels et individuels commencent à explorer comment XRP peut générer des revenus à travers la Finance décentralisée et améliorer l'efficacité de l'utilisation des actifs, ce qui a poussé au développement du concept "XRPFi".
Flare Network : l'infrastructure clé de XRPFi
Dans le développement de XRPFi, Flare Network est considéré comme un fournisseur d'infrastructure clé. Bien que le XRP Ledger (XRPL) excelle en termes de vitesse et de stabilité, il présente des limitations en ce qui concerne la combinabilité et les fonctionnalités de contrat nécessaires à la Finance décentralisée. Flare choisit de donner du pouvoir à XRP d'un point de vue technologique, devenant le cœur de la connexion entre le XRPL traditionnel et l'écosystème multi-chaînes de la Finance décentralisée.
Flare est une blockchain L1 compatible EVM, conçue pour réaliser l'interopérabilité entre plusieurs chaînes. Son protocole FAssets permet de mapper des actifs non intelligents comme XRP en FXRP, leur conférant des capacités d'appel de contrat, et permettant ainsi une intégration transparente dans des protocoles de prêt décentralisés, de trading et de produits dérivés. Grâce à ce mécanisme, les détenteurs de XRP peuvent participer à des activités de rendement sur des chaînes principales telles que le staking et l'exploitation de liquidités.
De plus, Flare a introduit le stablecoin USD₮0, en tant qu'actif natif émis selon la norme OFT basée sur LayerZero, offrant une interopérabilité native inter-chaînes. Une fois apparié avec XRP, l'USD₮0 peut non seulement être utilisé pour construire des pools de profondeur de marché et des garanties de prêt, mais aussi se connecter à l'écosystème USDT, injectant une "base de capital" fortement liquide dans l'écosystème XRPFi.
Les données montrent que l'écosystème Flare a connu une croissance significative récemment : au 10 juin, la TVL a dépassé 157 millions de dollars, principalement grâce au lancement de USD₮0, dont l'offre actuelle est d'environ 92,1 millions de dollars. Entre février 2024 et février 2025, la TVL de Flare a augmenté de plus de 400 % par rapport à l'année précédente. En outre, Flare a également intégré des outils de portefeuille compatibles avec XRPL, réduisant ainsi le seuil d'entrée pour les utilisateurs.
Flare décrit son système XRPFi comme un "modèle de volant d'inertie" : en fournissant une source de capital à USD₮0, FXRP réalise la combinabilité des contrats, les deux associés apportent de la liquidité, ce qui stimule davantage d'applications de Finance décentralisée et de scénarios réels, renforçant ainsi la valeur écologique à long terme de XRP.
À l'avenir, Flare prévoit d'introduire d'autres actifs non liés aux contrats intelligents sur la plateforme, élargissant ainsi ses cas d'utilisation dans le domaine de la Finance décentralisée.
Doppler Finance : construire la matrice de rendement XRPFi
Tout en construisant la compatibilité sur la chaîne Flare, Doppler Finance a conçu un mécanisme de rendement autour de XRP, tentant de combler le vide de XRP en matière de produits générant des intérêts et financiers. Au 8 juin, la plateforme a attiré plus de 30 millions de dollars de capitalisation boursière, devenant l'un des participants importants du secteur XRPFi.
Doppler Finance propose deux principales catégories de produits de rendement : le rendement CeDeFi et les stratégies DeFi sur chaîne. La première gère les actifs principalement par le biais de la garde de niveau institutionnel et d'opérations quantiques, tandis que la seconde explore des scénarios de rendement sur chaîne, y compris le prêt, les stratégies de stablecoins et le staking.
Dans le modèle CeDeFi, les utilisateurs déposent leur XRP dans une adresse dédiée, les actifs sont conservés par un dépositaire et transférés selon un plan vers la plateforme de trading pour exécuter des stratégies quantitatives, telles que l'arbitrage, le trading de base, etc. Les gains sont renvoyés aux comptes des utilisateurs après un règlement hors chaîne.
En ce qui concerne les rendements sur la chaîne, Doppler s'intègre activement à l'écosystème de la chaîne latérale XRPL, y compris les réseaux compatibles EVM et les protocoles émergents. Sa stratégie comprend :
Prêt XRP : en déposant des XRP dans un protocole de prêt conforme à l'audit, obtenir des intérêts ou des récompenses natives. L'emprunteur utilise d'autres actifs comme garantie, la plateforme gère automatiquement le processus de liquidation pour assurer la sécurité.
Stratégie de rendement des stablecoins : emprunter des stablecoins en utilisant XRP comme garantie, puis les déployer dans un protocole de rendement des stablecoins. Doppler utilise un ratio LTV conservateur et ajuste dynamiquement la position pour réaliser un rendement à faible risque.
Staking liquide et stratégies de levier : Les utilisateurs peuvent effectuer un staking à levier en un clic dans des pools LST spécifiques, en particulier autour des tokens de sidechain. Ce mécanisme simplifie les processus opérationnels complexes grâce à des contrats automatisés, améliorant ainsi l'expérience utilisateur.
Pour réduire davantage les risques, Doppler Finance construit un marché de prêt à risque isolé, permettant à différents pools d'actifs de fonctionner indépendamment, évitant ainsi que des actifs à forte volatilité n'affectent la stabilité globale du système. En plus du pool principal, Doppler Finance prévoit également de lancer plusieurs marchés isolés, y compris un pool LST conçu spécifiquement pour l'agriculture de rendement à effet de levier, ainsi qu'un marché isolé contenant des jetons de jeu.
En raison de l'implication de l'XRP dans la gestion des actifs inter-chaînes, la garde et l'exécution de stratégies avancées, son mécanisme de sécurité devient une partie importante de la conception du projet. Actuellement, Doppler Finance adopte un mécanisme de contrôle des risques à plusieurs niveaux.
En matière de garde d'actifs, la plateforme choisit des prestataires de services de premier plan dans l'industrie et assure la sécurité des actifs grâce à des moyens tels que la gestion par portefeuille froid, la vérification sur chaîne et l'isolement en cas de faillite. En ce qui concerne le trading quantitatif, la plateforme adopte un modèle de collaboration multi-stratégies et multi-équipes, et conçoit la plupart des opérations sous la forme d'une "structure de contrat de prêt", garantissant que le capital peut être récupéré dans des conditions non extrêmes.
De plus, tous les partenaires de coopération doivent passer par une diligence raisonnable rigoureuse, y compris l'évaluation des performances historiques, de la stabilité des stratégies, de la taille de l'AUM et des risques financiers, afin de sélectionner des institutions qualifiées pour participer.
XRPFi : combler le vide du marché de la Finance décentralisée, encore à un stade précoce
Avec l'involution de l'écosystème DeFi d'Ethereum, le marché se tourne vers des actifs à forte capitalisation boursière qui n'ont pas encore été pleinement activés. L'émergence de XRPFi comble le vide de "haute capitalisation boursière, faible utilisation de la chaîne" de XRP depuis longtemps. XRPFi réalise cela par des technologies telles que le protocole FAssets du réseau Flare, permettant à XRP, qui manque de capacités de contrat intelligent, d'entrer dans l'écosystème DeFi. Doppler Finance construit un ensemble complet de mécanismes de rendement durables, y compris des rendements CeDeFi et le staking liquide, qui non seulement disposent de chemins réels, mais investissent également des ressources pour améliorer la sécurité et l'expérience utilisateur.
D'un point de vue logique, le développement de XRPFi répond à l'urgence de l'activation de XRP et au développement de l'écosystème Ripple. Cependant, il convient de noter que l'écosystème XRPFi est encore à un stade précoce. Bien que la feuille de route des produits de Flare et Doppler soit relativement claire, l'échelle globale des utilisateurs, la profondeur de la liquidité et la maturité des protocoles restent à valider. L'intégration d'anciens actifs dans un nouveau récit, quel sera l'avenir ? Nous continuerons à suivre cela.