RWA : Un nouveau monde sur le grand livre public des actifs réels
Ce mois-ci, plusieurs institutions centralisées et projets décentralisés avancent activement le développement du secteur RWA. Actuellement, la taille du marché RWA a atteint 36,5 milliards de dollars, avec une croissance d'environ 60 % par rapport à l'année précédente. Les principaux domaines concernés incluent le crédit privé, les obligations américaines, les matières premières, l'immobilier et les titres boursiers, tandis que Hong Kong se concentre principalement sur les actifs en énergie renouvelable.
Bien que le développement des RWA soit encore confronté à de nombreux défis, tels que la mise en conformité et les problèmes de liquidité mondiale, l'entrée des géants de la finance traditionnelle et les tentatives actives des gouvernements de divers pays font espérer que les RWA peuvent réellement changer la désaffection et la difficulté de mise à l'échelle dans la finance blockchain.
RWA, en tant que dérivé financier blockchain du monde des actifs traditionnels, comble parfaitement les lacunes de la capture de valeur dans le monde blockchain. Nous pensons que RWA est un pont important entre la crypto-monnaie et la finance traditionnelle.
Dans une certaine mesure, les RWA peuvent être considérés comme les "gardiens de l'épée" de ce monde parallèle.
L'objectif réel de RWA est de connecter sans couture la finance traditionnelle et la finance décentralisée, tout en remodelant la finance traditionnelle et en apportant les opportunités du monde réel sur la chaîne. Nous espérons que RWA permettra un investissement d'actifs et une expression financière sans frontières dans le monde entier. À l'avenir, nous pourrions peut-être acheter des actions du Nasdaq à Hong Kong pendant la journée, déposer des fonds dans une banque russe au milieu de la nuit, puis investir le lendemain dans des biens immobiliers à Dubaï avec des centaines d'actionnaires inconnus du monde entier.
Nous croyons que les RWA construiront un monde sur un livre de comptes public d'actifs réels - un monde sans frontières plus grand !
I. Dynamique du marché récent et événements clés
Dynamique du marché
1. Tendance de la taille du marché
À partir du 21 avril 2025, la capitalisation totale du marché RWA atteindra 36,5 milliards de dollars, avec une augmentation de 0,7 % en 24 heures. Les jetons cryptographiques associés ont dépassé 185, avec une capitalisation totale de plus de 10,62 milliards de dollars, en hausse de 61 % par rapport à l'année précédente.
Des géants de la finance traditionnelle tels que BlackRock et Fidelity commencent à s'intéresser au domaine des RWA. BlackRock cherche à obtenir l'approbation réglementaire pour la tokenisation des obligations et des actions, tandis que JPMorgan a lancé une plateforme de tokenisation interne et explore activement les opportunités liées aux RWA. On s'attend à ce que la taille de ce secteur dépasse les mille milliards dans les cinq prochaines années.
2. Avancement de la conformité réglementaire
Mantra Chain a obtenu la licence de fournisseur de services d'actifs virtuels (VARA) de l'Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VASP), devenant ainsi la première plateforme DeFi à recevoir cette licence. Mantra est une blockchain de niveau 1 conçue spécifiquement pour les actifs réels (RWA), permettant aux participants de l'écosystème de construire des applications autorisées dans un environnement sans autorisation.
Récemment, Mantra Chain a conclu un partenariat avec le développeur immobilier Damac, prévoyant de tokeniser au moins 1 milliard de dollars d'actifs et d'utiliser la propriété fractionnée pour l'investissement.
3. Expansion de la coopération sur la blockchain Stellar
La blockchain Stellar a annoncé un partenariat avec Paxos, Ondo, Etherfuse et SG Forge, une filiale de Société Générale. La Stellar Development Foundation prévoit de mettre en chaîne 3 milliards de dollars d'actifs du monde réel d'ici la fin de 2025, soit plus de dix fois l'augmentation par rapport à 290 millions de dollars d'ici la fin de 2024.
4. Intégration des produits Alchemy Pay avec les RWA
La société de paiement cryptographique Alchemy Pay a annoncé que ses produits intégreront des actifs du monde réel (RWAs). En collaborant avec des fournisseurs RWA de premier plan, elle introduira des actifs financiers traditionnels de qualité tels que des obligations d'État américaines et des actions blue chip dans l'écosystème cryptographique, permettant aux utilisateurs de plusieurs régions d'acheter avec des monnaies fiduciaires.
5. Lancement de la plateforme Yala RealYield
Le protocole de liquidité Bitcoin Yala a lancé Yala RealYield, la première plateforme de marché de rendement structuré basée sur Bitcoin et intégrant des actifs du monde réel. Cette plateforme vise à offrir aux utilisateurs une grande flexibilité d'investissement en agrégeant divers fournisseurs d'RWA.
6. Le Sommet RWA REAL UP Dubai 2025 aura lieu bientôt
Le 30 avril, le sommet RWA REAL UP Dubai 2025, dirigé par Ant Group, sera organisé à Dubaï avec la participation conjointe de plusieurs partenaires Web3.0 tels que Solana, Sui, ZKsync, Pharos, ChainIDE, Chainlink, ZAN, AAVE.
Suivi dynamique de l'innovation technologique
Quant Network a lancé Overledger, un système d'exploitation blockchain interopérable qui prend en charge les applications multi-chaînes, améliorant la liquidité des RWA entre différentes blockchains.
Securitize a lancé la fonction sToken Vault, basée sur la technologie de coffre-fort ERC-4626, pour renforcer la liquidité et la composabilité des RWA. Cette fonction permet aux investisseurs institutionnels de détenir des RWA émis par Securitize tout en obtenant de la liquidité sous forme de deUSD dans DeFi, et de continuer à générer des revenus à partir des actifs sous-jacents.
Actualités liées au financement de projets
Plume a obtenu un financement de 20 millions de dollars pour construire un écosystème financier d'actifs du monde réel.
Tether a annoncé un investissement dans Quantoz, avec l'intention de lancer une stablecoin conforme aux normes réglementaires MiCAR, et d'étendre ses capacités de tokenisation via Hadron by Tether Tech.
Événements de développement RWA à Hong Kong et en Chine
Conflux Network collabore avec Ant Group pour promouvoir la croissance des RWA à Hong Kong. Les deux parties ont participé ensemble au premier projet RWA d'échange de batteries d'énergie renouvelable en Chine.
La Hong Kong Monetary Authority a lancé le "Programme de Subventions de Titres Numériques" pour encourager l'adoption de la technologie de tokenisation sur les marchés de capitaux. En même temps, elle a lancé le projet sandbox "Project Ensemble" pour soutenir les institutions dans l'expérimentation des applications de tokenisation.
Le Web3 Festival 2025 se tiendra à Hong Kong, avec la tokenisation des RWA comme sujet central. Pendant la conférence, l'initiative "Project Ensemble" de la Banque de Hong Kong a été discutée.
La China Pacific Insurance Investment Management Company a lancé un fonds monétaire en dollars tokenisés sur HashKey Chain, levant 100 millions de dollars le premier jour. Ce fonds est uniquement destiné aux investisseurs professionnels et institutionnels.
II. Observations et réflexions sur l'industrie
Les principaux défis du développement actuel de l'industrie RWA
Incertitude réglementaire : les différences de lois et de réglementations entre les pays et régions sont significatives, et il y a un manque de cadre réglementaire unifié.
Obstacles à l'adoption : RWA nécessite une acceptation et une utilisation plus larges par un public utilisateur, qui est actuellement principalement constitué d'institutions.
Durabilité et volatilité : La tokenisation des RWA peut susciter une spéculation excessive, affectant la confiance des investisseurs à long terme.
Défis techniques : Les vulnérabilités des contrats intelligents et les problèmes de scalabilité des plateformes blockchain peuvent affecter la sécurité et la fiabilité des RWA.
Problèmes de liquidité : certains RWA peuvent encore faire face à des problèmes de liquidité insuffisante après leur tokenisation.
Confiance des investisseurs : Un manque de transparence, de sécurité et de conformité réglementaire peut éroder la confiance des investisseurs.
Observation et réflexion
La régulation préalable à la mise en chaîne centralisée et la circulation décentralisée après la mise en chaîne sont la forme ultime d'expression des RWA. Prenons Hong Kong comme exemple, où un mécanisme de collaboration en trois niveaux entre la Chine continentale, Hong Kong et Singapour a été établi.
Activer la vitalité du marché secondaire des RWA est le début du décollage de l'industrie des RWA. Le système d'identité numérique distribuée (DID) deviendra un point de rupture stratégique important.
RWA peut à la fois tokeniser la finance traditionnelle et traditionnaliser les cryptomonnaies. Les deux avancent dans des directions opposées, mais travaillent ensemble pour établir un véritable soutien de valeur dans le monde des cryptos.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
17 J'aime
Récompense
17
5
Partager
Commentaire
0/400
BearMarketSunriser
· Il y a 2h
Le marché dépend de RWA.
Voir l'originalRépondre0
GameFiCritic
· Il y a 2h
La mise en chaîne des actifs réels est la meilleure solution pour les scamcoins.
Le marché RWA dépasse 36,5 milliards de dollars, et la fusion intersectorielle redéfinit le nouveau paysage financier.
RWA : Un nouveau monde sur le grand livre public des actifs réels
Ce mois-ci, plusieurs institutions centralisées et projets décentralisés avancent activement le développement du secteur RWA. Actuellement, la taille du marché RWA a atteint 36,5 milliards de dollars, avec une croissance d'environ 60 % par rapport à l'année précédente. Les principaux domaines concernés incluent le crédit privé, les obligations américaines, les matières premières, l'immobilier et les titres boursiers, tandis que Hong Kong se concentre principalement sur les actifs en énergie renouvelable.
Bien que le développement des RWA soit encore confronté à de nombreux défis, tels que la mise en conformité et les problèmes de liquidité mondiale, l'entrée des géants de la finance traditionnelle et les tentatives actives des gouvernements de divers pays font espérer que les RWA peuvent réellement changer la désaffection et la difficulté de mise à l'échelle dans la finance blockchain.
RWA, en tant que dérivé financier blockchain du monde des actifs traditionnels, comble parfaitement les lacunes de la capture de valeur dans le monde blockchain. Nous pensons que RWA est un pont important entre la crypto-monnaie et la finance traditionnelle.
Dans une certaine mesure, les RWA peuvent être considérés comme les "gardiens de l'épée" de ce monde parallèle.
L'objectif réel de RWA est de connecter sans couture la finance traditionnelle et la finance décentralisée, tout en remodelant la finance traditionnelle et en apportant les opportunités du monde réel sur la chaîne. Nous espérons que RWA permettra un investissement d'actifs et une expression financière sans frontières dans le monde entier. À l'avenir, nous pourrions peut-être acheter des actions du Nasdaq à Hong Kong pendant la journée, déposer des fonds dans une banque russe au milieu de la nuit, puis investir le lendemain dans des biens immobiliers à Dubaï avec des centaines d'actionnaires inconnus du monde entier.
Nous croyons que les RWA construiront un monde sur un livre de comptes public d'actifs réels - un monde sans frontières plus grand !
I. Dynamique du marché récent et événements clés
Dynamique du marché
1. Tendance de la taille du marché
À partir du 21 avril 2025, la capitalisation totale du marché RWA atteindra 36,5 milliards de dollars, avec une augmentation de 0,7 % en 24 heures. Les jetons cryptographiques associés ont dépassé 185, avec une capitalisation totale de plus de 10,62 milliards de dollars, en hausse de 61 % par rapport à l'année précédente.
Des géants de la finance traditionnelle tels que BlackRock et Fidelity commencent à s'intéresser au domaine des RWA. BlackRock cherche à obtenir l'approbation réglementaire pour la tokenisation des obligations et des actions, tandis que JPMorgan a lancé une plateforme de tokenisation interne et explore activement les opportunités liées aux RWA. On s'attend à ce que la taille de ce secteur dépasse les mille milliards dans les cinq prochaines années.
2. Avancement de la conformité réglementaire
Mantra Chain a obtenu la licence de fournisseur de services d'actifs virtuels (VARA) de l'Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VASP), devenant ainsi la première plateforme DeFi à recevoir cette licence. Mantra est une blockchain de niveau 1 conçue spécifiquement pour les actifs réels (RWA), permettant aux participants de l'écosystème de construire des applications autorisées dans un environnement sans autorisation.
Récemment, Mantra Chain a conclu un partenariat avec le développeur immobilier Damac, prévoyant de tokeniser au moins 1 milliard de dollars d'actifs et d'utiliser la propriété fractionnée pour l'investissement.
3. Expansion de la coopération sur la blockchain Stellar
La blockchain Stellar a annoncé un partenariat avec Paxos, Ondo, Etherfuse et SG Forge, une filiale de Société Générale. La Stellar Development Foundation prévoit de mettre en chaîne 3 milliards de dollars d'actifs du monde réel d'ici la fin de 2025, soit plus de dix fois l'augmentation par rapport à 290 millions de dollars d'ici la fin de 2024.
4. Intégration des produits Alchemy Pay avec les RWA
La société de paiement cryptographique Alchemy Pay a annoncé que ses produits intégreront des actifs du monde réel (RWAs). En collaborant avec des fournisseurs RWA de premier plan, elle introduira des actifs financiers traditionnels de qualité tels que des obligations d'État américaines et des actions blue chip dans l'écosystème cryptographique, permettant aux utilisateurs de plusieurs régions d'acheter avec des monnaies fiduciaires.
5. Lancement de la plateforme Yala RealYield
Le protocole de liquidité Bitcoin Yala a lancé Yala RealYield, la première plateforme de marché de rendement structuré basée sur Bitcoin et intégrant des actifs du monde réel. Cette plateforme vise à offrir aux utilisateurs une grande flexibilité d'investissement en agrégeant divers fournisseurs d'RWA.
6. Le Sommet RWA REAL UP Dubai 2025 aura lieu bientôt
Le 30 avril, le sommet RWA REAL UP Dubai 2025, dirigé par Ant Group, sera organisé à Dubaï avec la participation conjointe de plusieurs partenaires Web3.0 tels que Solana, Sui, ZKsync, Pharos, ChainIDE, Chainlink, ZAN, AAVE.
Suivi dynamique de l'innovation technologique
Quant Network a lancé Overledger, un système d'exploitation blockchain interopérable qui prend en charge les applications multi-chaînes, améliorant la liquidité des RWA entre différentes blockchains.
Securitize a lancé la fonction sToken Vault, basée sur la technologie de coffre-fort ERC-4626, pour renforcer la liquidité et la composabilité des RWA. Cette fonction permet aux investisseurs institutionnels de détenir des RWA émis par Securitize tout en obtenant de la liquidité sous forme de deUSD dans DeFi, et de continuer à générer des revenus à partir des actifs sous-jacents.
Actualités liées au financement de projets
Plume a obtenu un financement de 20 millions de dollars pour construire un écosystème financier d'actifs du monde réel.
Tether a annoncé un investissement dans Quantoz, avec l'intention de lancer une stablecoin conforme aux normes réglementaires MiCAR, et d'étendre ses capacités de tokenisation via Hadron by Tether Tech.
Événements de développement RWA à Hong Kong et en Chine
Conflux Network collabore avec Ant Group pour promouvoir la croissance des RWA à Hong Kong. Les deux parties ont participé ensemble au premier projet RWA d'échange de batteries d'énergie renouvelable en Chine.
La Hong Kong Monetary Authority a lancé le "Programme de Subventions de Titres Numériques" pour encourager l'adoption de la technologie de tokenisation sur les marchés de capitaux. En même temps, elle a lancé le projet sandbox "Project Ensemble" pour soutenir les institutions dans l'expérimentation des applications de tokenisation.
Le Web3 Festival 2025 se tiendra à Hong Kong, avec la tokenisation des RWA comme sujet central. Pendant la conférence, l'initiative "Project Ensemble" de la Banque de Hong Kong a été discutée.
La China Pacific Insurance Investment Management Company a lancé un fonds monétaire en dollars tokenisés sur HashKey Chain, levant 100 millions de dollars le premier jour. Ce fonds est uniquement destiné aux investisseurs professionnels et institutionnels.
II. Observations et réflexions sur l'industrie
Les principaux défis du développement actuel de l'industrie RWA
Incertitude réglementaire : les différences de lois et de réglementations entre les pays et régions sont significatives, et il y a un manque de cadre réglementaire unifié.
Obstacles à l'adoption : RWA nécessite une acceptation et une utilisation plus larges par un public utilisateur, qui est actuellement principalement constitué d'institutions.
Durabilité et volatilité : La tokenisation des RWA peut susciter une spéculation excessive, affectant la confiance des investisseurs à long terme.
Défis techniques : Les vulnérabilités des contrats intelligents et les problèmes de scalabilité des plateformes blockchain peuvent affecter la sécurité et la fiabilité des RWA.
Problèmes de liquidité : certains RWA peuvent encore faire face à des problèmes de liquidité insuffisante après leur tokenisation.
Confiance des investisseurs : Un manque de transparence, de sécurité et de conformité réglementaire peut éroder la confiance des investisseurs.
Observation et réflexion
La régulation préalable à la mise en chaîne centralisée et la circulation décentralisée après la mise en chaîne sont la forme ultime d'expression des RWA. Prenons Hong Kong comme exemple, où un mécanisme de collaboration en trois niveaux entre la Chine continentale, Hong Kong et Singapour a été établi.
Activer la vitalité du marché secondaire des RWA est le début du décollage de l'industrie des RWA. Le système d'identité numérique distribuée (DID) deviendra un point de rupture stratégique important.
RWA peut à la fois tokeniser la finance traditionnelle et traditionnaliser les cryptomonnaies. Les deux avancent dans des directions opposées, mais travaillent ensemble pour établir un véritable soutien de valeur dans le monde des cryptos.