Étude sur le désaccord entre BTC et l'indice Nasdaq : règles historiques et perspectives futures
Récemment, un phénomène intéressant est apparu sur le marché des cryptomonnaies : le Bitcoin (BTC) présente une divergence significative par rapport à l'indice Nasdaq (Nasdaq). Alors que le Nasdaq continue d'atteindre de nouveaux sommets, le BTC est en tendance baissière, entraînant une chute importante de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Cette situation est contraire à l'impression générale selon laquelle le BTC est positivement corrélé au Nasdaq. Alors, quelle est la logique derrière cela ? A-t-on déjà observé des situations similaires dans le passé ? Explorons la force et les variations de la corrélation entre les deux à travers un retour sur les marchés haussiers actuel et précédent.
En réalité, le BTC et le marché boursier américain ne maintiennent pas toujours une relation positive avec un coefficient fixe, mais présentent différents degrés de corrélation à différents stades de cycle. En analysant le dernier marché haussier et celui en cours, nous pouvons découvrir les règles suivantes :
Le point de départ et le point d'arrivée de la hausse sont hautement cohérents dans la dimension temporelle.
Il existe des différences dans le processus d'augmentation :
La vitesse de hausse du Nasdaq est relativement stable, avec une ligne droite d'inclinaison presque fixe sur le graphique en chandeliers.
Le processus d'augmentation de BTC est plus proche d'une croissance exponentielle, avec un taux d'augmentation initialement lent, suivi d'une montée rapide à un certain moment. Fait intéressant, ce "point d'inflexion" d'augmentation accélérée correspond toujours au moment où le NASDAQ a stabilisé son premier retracement pendant la phase d'augmentation.
Le premier sommet de BTC correspond souvent à la deuxième plateforme de correction pendant la phase de montée du Nasdaq.
Alors, quelle étape de l'histoire correspond à la position actuelle du marché ? Pouvons-nous trouver des indices sur le phénomène où le marché boursier américain augmente tandis que le BTC diminue ?
Il a été observé que pendant la majeure partie des deux cycles haussiers, le BTC a effectivement maintenu une corrélation positive avec le marché boursier américain, bien qu'il y ait eu des phases de corrélation négative, mais celles-ci n'ont pas été dominantes. Lors du dernier cycle haussier, après le premier sommet du BTC, le NASDAQ a continué d'augmenter tandis que le BTC a corrigé, entraînant une divergence dans leurs tendances. Cela ressemble énormément à la situation actuelle du marché, comme si l'histoire se répétait au même endroit.
Alors, quelle sera l'orientation du marché à l'avenir ? Combien de temps la divergence entre le BTC et le Nasdaq va-t-elle encore durer ? Comment la divergence va-t-elle revenir ? D'un point de vue temporel et en termes d'intensité :
Dimension temporelle : lors du dernier marché haussier, la durée de divergence entre les deux n'a pas été longue. Du point de vue hebdomadaire, elle a duré environ 9 semaines, avant de revenir à une relation de corrélation positive.
Dimension de l'intensité : Lors du dernier marché haussier, le moment où les deux ont retrouvé une corrélation positive coïncidait exactement avec le moment où la force de la baisse sur le graphique quotidien de BTC montrait une nette exhaustion et atteignait un niveau de support important.
Si l'on se réfère aux normes historiques, le marché actuel semble ne pas avoir encore pleinement rempli les conditions de reprise des divergences, et il faut attendre plus d'informations sur les chandeliers pour valider cela. Alors, comment comprendre logiquement ce mouvement commun particulier qui est apparu lors des deux marchés haussiers ?
Que ce soit le BTC, l'or ou le marché boursier américain, ils évoluent dans le même environnement macroéconomique, et leurs prix sont influencés par des facteurs tels que la liquidité financière et le rendement des actifs sans risque. Le BTC, en tant que catégorie d'actifs plus élastique, peut connaître une forte hausse au début d'un marché haussier, surpassant largement le marché boursier américain. Cependant, tout excès entraîne une réaction opposée, il n'y a pas de force éternelle, et après une forte montée, une situation apparaît où il est plus faible que le marché boursier américain, ce qui rappelle la relation entre les altcoins et le BTC.
D'un autre point de vue, lors de la phase de forte hausse, la liquidité du marché est suffisante pour soutenir l'augmentation globale des prix des actifs. Cependant, après avoir atteint un certain niveau, la dynamique de la hausse peut s'épuiser, rendant difficile le soutien à une hausse collective de tous les types d'actifs, et il peut y avoir une situation où certains actifs gagnent pendant que d'autres perdent.
D'un point de vue des facteurs d'événements, le marché a récemment été influencé par les politiques du gouvernement allemand et par la pression de vente de certaines institutions. Quoi qu'il en soit, après une correction suffisante, le BTC retrouvera finalement une relation positive avec les actions américaines.
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LadderToolGuy
· Il y a 5h
Encore en train de s'occuper de la corrélation, autant regarder les bougies de cinq minutes.
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TokenStorm
· Il y a 9h
La divergence principale résonne avec la ligne secondaire, il faut suivre le rythme pour réussir à jouer sur les options d'arbitrage.
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BlockchainBouncer
· 08-04 00:00
Les actions américaines dominent le monde, le BTC compte sur lui-même.
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CafeMinor
· 08-03 21:45
Regarde quelle est la logique, de toute façon, quand il y a beaucoup, il suffit de vendre, et quand il y a peu, il suffit d'acheter.
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SatoshiChallenger
· 08-03 21:44
Vous voulez parler de régularités avec ces données historiques ? C'est facile de parler sans souffrir.
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MoneyBurnerSociety
· 08-03 21:32
Encore une étude qui me dit que je perds de l'argent~
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DeFi_Dad_Jokes
· 08-03 21:20
C'est devenu inutile, qui s'intéresse encore à ce vieux truc qu'est le btc ?
BTC et NASDAQ divergent : les lois historiques révèlent les tendances futures
Étude sur le désaccord entre BTC et l'indice Nasdaq : règles historiques et perspectives futures
Récemment, un phénomène intéressant est apparu sur le marché des cryptomonnaies : le Bitcoin (BTC) présente une divergence significative par rapport à l'indice Nasdaq (Nasdaq). Alors que le Nasdaq continue d'atteindre de nouveaux sommets, le BTC est en tendance baissière, entraînant une chute importante de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Cette situation est contraire à l'impression générale selon laquelle le BTC est positivement corrélé au Nasdaq. Alors, quelle est la logique derrière cela ? A-t-on déjà observé des situations similaires dans le passé ? Explorons la force et les variations de la corrélation entre les deux à travers un retour sur les marchés haussiers actuel et précédent.
En réalité, le BTC et le marché boursier américain ne maintiennent pas toujours une relation positive avec un coefficient fixe, mais présentent différents degrés de corrélation à différents stades de cycle. En analysant le dernier marché haussier et celui en cours, nous pouvons découvrir les règles suivantes :
Le point de départ et le point d'arrivée de la hausse sont hautement cohérents dans la dimension temporelle.
Il existe des différences dans le processus d'augmentation :
Le premier sommet de BTC correspond souvent à la deuxième plateforme de correction pendant la phase de montée du Nasdaq.
Alors, quelle étape de l'histoire correspond à la position actuelle du marché ? Pouvons-nous trouver des indices sur le phénomène où le marché boursier américain augmente tandis que le BTC diminue ?
Il a été observé que pendant la majeure partie des deux cycles haussiers, le BTC a effectivement maintenu une corrélation positive avec le marché boursier américain, bien qu'il y ait eu des phases de corrélation négative, mais celles-ci n'ont pas été dominantes. Lors du dernier cycle haussier, après le premier sommet du BTC, le NASDAQ a continué d'augmenter tandis que le BTC a corrigé, entraînant une divergence dans leurs tendances. Cela ressemble énormément à la situation actuelle du marché, comme si l'histoire se répétait au même endroit.
Alors, quelle sera l'orientation du marché à l'avenir ? Combien de temps la divergence entre le BTC et le Nasdaq va-t-elle encore durer ? Comment la divergence va-t-elle revenir ? D'un point de vue temporel et en termes d'intensité :
Dimension temporelle : lors du dernier marché haussier, la durée de divergence entre les deux n'a pas été longue. Du point de vue hebdomadaire, elle a duré environ 9 semaines, avant de revenir à une relation de corrélation positive.
Dimension de l'intensité : Lors du dernier marché haussier, le moment où les deux ont retrouvé une corrélation positive coïncidait exactement avec le moment où la force de la baisse sur le graphique quotidien de BTC montrait une nette exhaustion et atteignait un niveau de support important.
Si l'on se réfère aux normes historiques, le marché actuel semble ne pas avoir encore pleinement rempli les conditions de reprise des divergences, et il faut attendre plus d'informations sur les chandeliers pour valider cela. Alors, comment comprendre logiquement ce mouvement commun particulier qui est apparu lors des deux marchés haussiers ?
Que ce soit le BTC, l'or ou le marché boursier américain, ils évoluent dans le même environnement macroéconomique, et leurs prix sont influencés par des facteurs tels que la liquidité financière et le rendement des actifs sans risque. Le BTC, en tant que catégorie d'actifs plus élastique, peut connaître une forte hausse au début d'un marché haussier, surpassant largement le marché boursier américain. Cependant, tout excès entraîne une réaction opposée, il n'y a pas de force éternelle, et après une forte montée, une situation apparaît où il est plus faible que le marché boursier américain, ce qui rappelle la relation entre les altcoins et le BTC.
D'un autre point de vue, lors de la phase de forte hausse, la liquidité du marché est suffisante pour soutenir l'augmentation globale des prix des actifs. Cependant, après avoir atteint un certain niveau, la dynamique de la hausse peut s'épuiser, rendant difficile le soutien à une hausse collective de tous les types d'actifs, et il peut y avoir une situation où certains actifs gagnent pendant que d'autres perdent.
D'un point de vue des facteurs d'événements, le marché a récemment été influencé par les politiques du gouvernement allemand et par la pression de vente de certaines institutions. Quoi qu'il en soit, après une correction suffisante, le BTC retrouvera finalement une relation positive avec les actions américaines.