Rapport macroéconomique de janvier 2024 : L'économie américaine en hausse, le marché des cryptomonnaies sous pression à court terme
Début 2024, l'économie américaine montre une bonne dynamique. Bien que les données sur l'inflation aient légèrement augmenté, ce qui pourrait ralentir le processus de baisse des taux d'intérêt, les indicateurs économiques globaux sont impressionnants, insufflant confiance aux marchés et aux consommateurs. Sur le marché boursier, les actions américaines poursuivent leur hausse de l'année dernière en atteignant de nouveaux sommets, les actions technologiques, en particulier celles liées à l'intelligence artificielle, redevenant le centre d'intérêt du marché. Cependant, Tesla a subi une forte baisse en raison de la première baisse de sa marge brute. Les marchés boursiers de la région Asie-Pacifique ont bien performé, tandis que les marchés boursiers européens sont restés relativement stables. Le marché des cryptomonnaies a connu une brève volatilité après l'approbation de l'ETF Bitcoin, mais il tend actuellement à se stabiliser et montre un certain degré de rebond.
Les données économiques américaines dépassent les attentes
Les données sur l'emploi non agricole publiées le 5 janvier apportent de bonnes nouvelles à l'économie américaine pour le début de l'année. En décembre, le nombre d'emplois non agricoles a augmenté de 216 000, bien au-dessus des prévisions de 175 000. Le secteur privé a créé 164 000 emplois, dépassant également de manière significative l'estimation de 130 000. Ces données renforcent sans aucun doute la confiance des investisseurs.
Cependant, des données d'emploi solides ont également suscité des inquiétudes concernant l'inflation. L'IPC de décembre a augmenté de 3,4 % par rapport à l'année précédente, dépassant les 3,1 % du mois précédent et les 3,2 % attendus, bien au-dessus de l'objectif d'inflation de 2 % de la Réserve fédérale. Néanmoins, le marché considère généralement que le cycle de hausse des taux est terminé, mais le moment d'une éventuelle baisse pourrait être retardé. Actuellement, le marché s'attend à ce qu'une première baisse des taux n'ait lieu qu'à la mi-année.
L'indice des directeurs d'achat (PMI) manufacturier Markit publié le 24 janvier a également largement dépassé les attentes. Le PMI composite Markit pour janvier a atteint 52,3, tandis que le PMI manufacturier a été de 50,3, atteignant un nouveau sommet en 15 mois. Cela indique que les commandes dans les secteurs manufacturier et des services sont en hausse, et que l'environnement commercial s'améliore.
Les données du PIB du quatrième trimestre ont également surpris le marché. Le PIB américain du quatrième trimestre a augmenté à un taux annualisé de 3,3 %, bien au-dessus de l'estimation de 2 %. La croissance du PIB pour l'année a atteint 2,5 %, montrant la résilience de l'économie américaine.
L'augmentation de l'indice de confiance des consommateurs confirme davantage la tendance positive de l'économie. L'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan a atteint un nouveau sommet en un an et demi, reflétant l'optimisme du public quant aux perspectives économiques.
Performance divergente des marchés boursiers
Les actions américaines ont poursuivi leur tendance haussière de l'année dernière, l'indice S&P 500 ayant franchi un nouveau sommet historique. Les actions technologiques sont redevenues le centre d'attention du marché, avec des entreprises leaders comme Nvidia et Microsoft atteignant de nouveaux sommets. Les perspectives de développement à long terme dans le domaine de l'intelligence artificielle sont devenues un consensus sur le marché, propulsant les actions connexes à la hausse.
Cependant, l'action de Tesla a subi une forte baisse. L'entreprise a livré 484 500 voitures au quatrième trimestre, dépassant les attentes du marché, mais restant derrière le volume de livraison de véhicules entièrement électriques de 526 400 unités de l'entreprise chinoise de véhicules électriques BYD pour la même période. Ce qui inquiète encore plus les investisseurs, c'est que le bénéfice brut total de Tesla pour 2023 a connu une baisse pour la première fois depuis de nombreuses années, diminuant de 15 % par rapport à l'année précédente, tandis que le flux de trésorerie a également chuté de 42 %.
Les marchés boursiers de la région Asie-Pacifique se sont bien comportés, avec l'indice Sensex30 de Bombay en Inde et l'indice Nikkei 225 du Japon atteignant ou s'approchant de niveaux historiques. Les principaux indices boursiers européens, tels que le DAX allemand et le CAC40 français, oscillent dans une plage élevée.
marché des cryptomonnaies à court terme sous pression
Le 11 janvier, 11 sociétés ont obtenu l'approbation pour leurs ETF sur le Bitcoin en espèces, offrant ainsi aux investisseurs ordinaires un moyen plus pratique de participer au marché des cryptomonnaies. Cependant, le marché n'a pas augmenté comme prévu, mais a plutôt enregistré une baisse à court terme.
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La principale raison de ce phénomène est la vente massive par les premiers investisseurs de GBTC de Grayscale. En tant qu'institution importante dans l'investissement en cryptomonnaies depuis longtemps, la conversion de GBTC de Grayscale en ETF a enfin permis aux premiers investisseurs de sortir. En raison de bénéfices considérables réalisés en amont et de l'impossibilité de rachat à long terme, la vente concentrée de ces investisseurs a exercé une pression énorme sur le marché.
Les données montrent que les avoirs de Grayscale ont considérablement diminué depuis le 11 janvier. Cependant, il convient de noter que d'autres ETF Bitcoin, en dehors de Grayscale, achètent activement, montrant la confiance des nouveaux fonds entrants.
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L'analyse du marché indique que la pression de vente des investisseurs de Grayscale pourrait être proche de sa fin. Le dernier rapport de Morgan Stanley souligne qu'en tenant compte des sorties nettes de GBTC qui ont atteint 4,3 milliards de dollars, la phase de prise de bénéfices est essentiellement terminée, et la pression à la baisse sur le Bitcoin devrait être fondamentalement terminée. Sous l'influence de cette nouvelle, le prix du Bitcoin commence à se stabiliser dans une fourchette de 40 000 à 41 000 dollars et montre un certain degré de reprise.
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Bien que les prix à court terme soient influencés par divers facteurs, le lancement des ETF offre aux investisseurs particuliers et institutionnels un moyen plus pratique d'investir dans le bitcoin, ce qui devrait à long terme attirer des fonds supplémentaires. Par conséquent, on peut rester optimiste quant à la tendance générale du marché des cryptomonnaies en 2024.
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Résumé et perspectives
Au début de l'année 2024, les investisseurs en bourse ont généralement réalisé de bons gains, tandis que le marché des cryptomonnaies a connu un début plutôt tumultueux. Actuellement, la liquidité globale du marché ne présente pas de risques évidents, et l'économie américaine reste sur une bonne lancée. Dans cet environnement, le marché des cryptomonnaies devrait progressivement digérer l'impact de la pression de vente de Grayscale et retrouver un chemin de hausse. Avec l'afflux continu de nouveaux capitaux, les perspectives à long terme du marché des cryptomonnaies restent prometteuses.
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FundingMartyr
· 08-05 07:19
Eh bien, le rebond est juste pour le plaisir.
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Web3ProductManager
· 08-03 20:44
regardant les données de cohorte des utilisateurs... signaux baissiers partout malgré les métriques de surface pour être honnête
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ChainSpy
· 08-03 20:36
Quand pourrons-nous nous débarrasser complètement de l'influence de La Réserve fédérale (FED) ?
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GameFiCritic
· 08-03 20:30
Regardez la tendance, l'enthousiasme pour l'ETF s'est estompé, en 2024, nous devons encore nous concentrer sur les fondamentaux.
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AirdropF5Bro
· 08-03 20:20
Encore une hausse, je n'ai pas envie de regarder. F5 continue d'attendre l'Airdrop.
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GmGmNoGn
· 08-03 20:19
Le bull run arrive~
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BugBountyHunter
· 08-03 20:14
Ne pressez pas, l'univers de la cryptomonnaie, on en reparlera plus tard.
L'économie américaine est solide, le marché de la fluctuation se stabilise après l'approbation du Bitcoin ETF.
Rapport macroéconomique de janvier 2024 : L'économie américaine en hausse, le marché des cryptomonnaies sous pression à court terme
Début 2024, l'économie américaine montre une bonne dynamique. Bien que les données sur l'inflation aient légèrement augmenté, ce qui pourrait ralentir le processus de baisse des taux d'intérêt, les indicateurs économiques globaux sont impressionnants, insufflant confiance aux marchés et aux consommateurs. Sur le marché boursier, les actions américaines poursuivent leur hausse de l'année dernière en atteignant de nouveaux sommets, les actions technologiques, en particulier celles liées à l'intelligence artificielle, redevenant le centre d'intérêt du marché. Cependant, Tesla a subi une forte baisse en raison de la première baisse de sa marge brute. Les marchés boursiers de la région Asie-Pacifique ont bien performé, tandis que les marchés boursiers européens sont restés relativement stables. Le marché des cryptomonnaies a connu une brève volatilité après l'approbation de l'ETF Bitcoin, mais il tend actuellement à se stabiliser et montre un certain degré de rebond.
Les données économiques américaines dépassent les attentes
Les données sur l'emploi non agricole publiées le 5 janvier apportent de bonnes nouvelles à l'économie américaine pour le début de l'année. En décembre, le nombre d'emplois non agricoles a augmenté de 216 000, bien au-dessus des prévisions de 175 000. Le secteur privé a créé 164 000 emplois, dépassant également de manière significative l'estimation de 130 000. Ces données renforcent sans aucun doute la confiance des investisseurs.
Cependant, des données d'emploi solides ont également suscité des inquiétudes concernant l'inflation. L'IPC de décembre a augmenté de 3,4 % par rapport à l'année précédente, dépassant les 3,1 % du mois précédent et les 3,2 % attendus, bien au-dessus de l'objectif d'inflation de 2 % de la Réserve fédérale. Néanmoins, le marché considère généralement que le cycle de hausse des taux est terminé, mais le moment d'une éventuelle baisse pourrait être retardé. Actuellement, le marché s'attend à ce qu'une première baisse des taux n'ait lieu qu'à la mi-année.
L'indice des directeurs d'achat (PMI) manufacturier Markit publié le 24 janvier a également largement dépassé les attentes. Le PMI composite Markit pour janvier a atteint 52,3, tandis que le PMI manufacturier a été de 50,3, atteignant un nouveau sommet en 15 mois. Cela indique que les commandes dans les secteurs manufacturier et des services sont en hausse, et que l'environnement commercial s'améliore.
Les données du PIB du quatrième trimestre ont également surpris le marché. Le PIB américain du quatrième trimestre a augmenté à un taux annualisé de 3,3 %, bien au-dessus de l'estimation de 2 %. La croissance du PIB pour l'année a atteint 2,5 %, montrant la résilience de l'économie américaine.
L'augmentation de l'indice de confiance des consommateurs confirme davantage la tendance positive de l'économie. L'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan a atteint un nouveau sommet en un an et demi, reflétant l'optimisme du public quant aux perspectives économiques.
Performance divergente des marchés boursiers
Les actions américaines ont poursuivi leur tendance haussière de l'année dernière, l'indice S&P 500 ayant franchi un nouveau sommet historique. Les actions technologiques sont redevenues le centre d'attention du marché, avec des entreprises leaders comme Nvidia et Microsoft atteignant de nouveaux sommets. Les perspectives de développement à long terme dans le domaine de l'intelligence artificielle sont devenues un consensus sur le marché, propulsant les actions connexes à la hausse.
Cependant, l'action de Tesla a subi une forte baisse. L'entreprise a livré 484 500 voitures au quatrième trimestre, dépassant les attentes du marché, mais restant derrière le volume de livraison de véhicules entièrement électriques de 526 400 unités de l'entreprise chinoise de véhicules électriques BYD pour la même période. Ce qui inquiète encore plus les investisseurs, c'est que le bénéfice brut total de Tesla pour 2023 a connu une baisse pour la première fois depuis de nombreuses années, diminuant de 15 % par rapport à l'année précédente, tandis que le flux de trésorerie a également chuté de 42 %.
Les marchés boursiers de la région Asie-Pacifique se sont bien comportés, avec l'indice Sensex30 de Bombay en Inde et l'indice Nikkei 225 du Japon atteignant ou s'approchant de niveaux historiques. Les principaux indices boursiers européens, tels que le DAX allemand et le CAC40 français, oscillent dans une plage élevée.
marché des cryptomonnaies à court terme sous pression
Le 11 janvier, 11 sociétés ont obtenu l'approbation pour leurs ETF sur le Bitcoin en espèces, offrant ainsi aux investisseurs ordinaires un moyen plus pratique de participer au marché des cryptomonnaies. Cependant, le marché n'a pas augmenté comme prévu, mais a plutôt enregistré une baisse à court terme.
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La principale raison de ce phénomène est la vente massive par les premiers investisseurs de GBTC de Grayscale. En tant qu'institution importante dans l'investissement en cryptomonnaies depuis longtemps, la conversion de GBTC de Grayscale en ETF a enfin permis aux premiers investisseurs de sortir. En raison de bénéfices considérables réalisés en amont et de l'impossibilité de rachat à long terme, la vente concentrée de ces investisseurs a exercé une pression énorme sur le marché.
Les données montrent que les avoirs de Grayscale ont considérablement diminué depuis le 11 janvier. Cependant, il convient de noter que d'autres ETF Bitcoin, en dehors de Grayscale, achètent activement, montrant la confiance des nouveaux fonds entrants.
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Bien que les prix à court terme soient influencés par divers facteurs, le lancement des ETF offre aux investisseurs particuliers et institutionnels un moyen plus pratique d'investir dans le bitcoin, ce qui devrait à long terme attirer des fonds supplémentaires. Par conséquent, on peut rester optimiste quant à la tendance générale du marché des cryptomonnaies en 2024.
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Résumé et perspectives
Au début de l'année 2024, les investisseurs en bourse ont généralement réalisé de bons gains, tandis que le marché des cryptomonnaies a connu un début plutôt tumultueux. Actuellement, la liquidité globale du marché ne présente pas de risques évidents, et l'économie américaine reste sur une bonne lancée. Dans cet environnement, le marché des cryptomonnaies devrait progressivement digérer l'impact de la pression de vente de Grayscale et retrouver un chemin de hausse. Avec l'afflux continu de nouveaux capitaux, les perspectives à long terme du marché des cryptomonnaies restent prometteuses.
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