Les profits MEV sur Solana : la loi de la forêt sombre derrière le jeu de pouvoir du capital
Au cours de l'année écoulée, la frénésie des Memecoins a fait de Solana un choix populaire parmi les traders. Beaucoup ont poursuivi les Memecoins volatils, tentant de réaliser des profits grâce à des bots de trading. Cependant, les véritables profits stables et élevés ne proviennent pas des fluctuations sur les graphiques, mais se cachent dans les profondeurs de la blockchain sous la forme de la valeur maximale extractible MEV(.
Comparé aux revenus des robots visibles publiquement, les revenus MEV sont souvent cachés dans les mécanismes de construction et de tri des blocs, et ceux qui les maîtrisent sont généralement les forces en coulisse qui contrôlent le pouvoir et les infrastructures sur la chaîne. Le MEV n'est pas largement connu, car ce système a un seuil d'entrée élevé, une information extrêmement asymétrique et un contrôle hautement concentré.
Lorsque les utilisateurs ordinaires tentent de devancer les autres ou de prévenir les sandwichs via des robots, les MEV catchers manipulent l'ordre des transactions en arrière-plan pour saisir précisément les opportunités d'arbitrage. Pendant que les petits investisseurs rivalisent en rapidité et en stratégie, les grandes institutions, bénéficiant d'avantages en matière de staking et de droits de nœud, occupent déjà le sommet de la pyramide des rendements grâce à leurs avantages structurels.
Dans l'écosystème Solana, le MEV n'est pas seulement une opportunité de transaction, mais aussi un pouvoir au niveau de l'infrastructure - il est contrôlé par une minorité, formant un jeu de capital à haute barrière à l'entrée, haute monopolisation et haute rentabilité. Nous allons maintenant révéler ce gigantesque gâteau d'intérêts qu'est le MEV sur Solana.
![Solana loi de la forêt noire : révélation du jeu de pouvoir capital derrière le monopole et les profits énormes de l'MEV])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3d336b4f70c9a9ddb7e156b059e31801.webp(
1. Introduction à MEV
MEV désigne la valeur que les mineurs peuvent extraire, c'est-à-dire que les mineurs peuvent obtenir des revenus supplémentaires en incluant, omettant et en triant les transactions lors de l'emballage des blocs. En raison de l'engouement pour les Memecoins et de l'activité des DeFi, l'échelle du MEV est énorme.
MEV comprend principalement les catégories suivantes :
Liquidation : liquider des positions de prêt en situation de défaut pour obtenir des récompenses.
Arbitrage : acheter et vendre simultanément sur différentes DEX pour tirer profit des écarts de prix.
Attaque de sandwich : acheter avant la transaction cible et vendre ensuite pour réaliser un profit.
En termes de comportement, le MEV se divise principalement en transactions frontales )front-run( et en transactions arrières )back-run(.
2. L'énorme échelle de MEV
Selon certaines statistiques non vérifiées, les robots de trading ont gagné 1,1 milliard de dollars l'année dernière, les profits de pump étaient de 500 millions de dollars, les profits MEV de 1,5 milliard de dollars, les profits AMM de 1 milliard de dollars, les parties liées aux célébrités ont gagné 500 millions de dollars, et les profits des transactions de gré à gré se sont approchés de 5 milliards de dollars.
Sur le réseau Solana, avec l'augmentation de l'activité et la montée en flèche des Memecoins en 2024, les revenus MEV ont fortement augmenté. Un rapport de Helius montre que Jito a identifié 90,44 millions de transactions d'arbitrage réussies au cours de l'année dernière, avec un profit moyen de 1,58 dollar par transaction, le profit le plus élevé étant de 3,7 millions de dollars. Un total de 142,8 millions de dollars de profits a été généré, dont 88,7 % en SOL.
MEV est sans aucun doute un énorme gâteau de profits.
3. Le maître MEV sur Solana - Jito
Comparé à Ethereum, le problème de MEV sur Solana est plus grave et le pouvoir est plus concentré. Cela provient des différences dans la conception sous-jacente.
Solana est connue pour ses hautes performances, avec un temps de bloc de seulement 400 millisecondes, mais cela a sacrifié une partie de la décentralisation, entraînant une concentration élevée du pouvoir. Étant donné que Solana n'a pas de mémoire tampon, les autres nœuds doivent obtenir des données et soumettre des transactions via le validateur de bloc actuel. Cela confère un grand pouvoir au validateur de bloc et il manque de mécanismes de contrepoids.
Jito est le maître MEV de Solana. Depuis le lancement du client Jito-Solana en août 2022, son taux d'adoption est rapidement passé de moins de 10 % à plus de 94 % des validateurs Solana ) utilisant le client Jito-Solana, pondéré par les droits de vote, formant une position de domination absolue d'ici fin 2024.
Fonctionnement de Jito :
Jito Bundles : permet aux traders de regrouper des transactions et de payer des frais pour exécuter en priorité des transactions clés.
Mécanisme de staking : Jito permet aux utilisateurs de staker des SOL sur son nœud, partageant une partie des revenus de staking du nœud et des revenus MEV.
Les trois caractéristiques clés de l'MEV :
Avantage informationnel : celui qui peut découvrir l'espace d'arbitrage et exécuter le trade le plus rapidement, celui-là pourra réaliser des profits.
Effet de monopole : Jito doit couvrir autant de nœuds de validation que possible pour fournir un service stable et fiable.
Barrières à l'entrée : Plus le staking est élevé, plus la probabilité de devenir Leader de bloc est élevée, ce qui augmente les opportunités d'obtenir MEV et pourboires.
4. Flux des revenus MEV de Solana
Les revenus MEV se dirigent principalement vers trois parties :
Protocole Jito : En tant que percepteur d'impôts pour les infrastructures, a réalisé environ 35 millions de dollars de revenus au cours de l'année passée.
Nœuds de haute qualité : En tant que classe privilégiée sur la chaîne, certains nœuds peuvent atteindre un rendement annuel de plus de 20 %.
Intermédiaire de vente d'espace de bloc : agissant en tant que courtier pour les transactions sur la chaîne, il tire profit de la différence de prix et obtient des revenus MEV.
5. Concurrence des clients Solana
Actuellement, il existe quatre types de clients principaux sur Solana :
Nœud Solana officiel : client de base, sans optimisation MEV.
Jito nœud : choix principal, prend en charge les services Bundles.
Nœud Paladin : version améliorée de Jito, offrant un mécanisme de priorité de transaction plus équitable.
Noeud Firedancer : un client haute performance développé par Jump Crypto.
La concurrence entre les clients à l'avenir pourrait passer de "exécuter Jito pour gagner plus" à "exécuter un Jito haute performance pour ne pas être éliminé".
6. Comment les grandes institutions deviennent-elles des manipulateurs d'intérêts de Solana
Prenons l'exemple de Sol Strategies:
Élargir la part de marché et le pouvoir dominant de l'écosystème par l'acquisition de nœuds.
Essayer de promouvoir une proposition d'ajustement du taux d'inflation, renforcer la position des grands nœuds.
Avancer le lancement de l'ETF Solana, devenir fournisseur de staking d'ETF.
Résumé:
MEV est une source de profit énorme, surtout sur Solana.
Les protocoles MEV comme Jito ont un puissant effet de monopole.
Les revenus MEV sur Solana sont fortement concentrés entre les mains de quelques participants.
Le client Jito-Solana est actuellement dominant, et il pourrait être mis à niveau vers une version haute performance à l'avenir.
L'écosystème Solana est adapté aux institutions, les grandes institutions se disputent la souveraineté de la gouvernance blockchain par divers moyens.
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LeverageAddict
· Il y a 6h
L'univers de la cryptomonnaie ne dépend-il pas de qui est le plus rapide~ De toute façon, je ne peux pas rivaliser avec MEV.
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MissedAirdropBro
· Il y a 6h
Blockchain pigeons本韭 prendre les gens pour des idiots了一波又一波
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OldLeekMaster
· Il y a 6h
Le jeu repose sur la logique de base.
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GetRichLeek
· Il y a 6h
buy the dip 8 fois profondeur piégé, avec Bots je n'ai jamais battu les Grands investisseurs, j'ai pris 4 pièges, je sens que je suis le distributeur automatique de pigeons des capitalistes.
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LonelyAnchorman
· Il y a 6h
Les investisseurs détaillants ne sont rien, le mev est la vraie vérité de l'univers de la cryptomonnaie.
Voir l'originalRépondre0
BearMarketSurvivor
· Il y a 6h
pigeons contre la forêt noire Cette bataille est destinée à être lourdement meurtrière
Révélations sur les profits excessifs de Solana MEV : le monopole capitaliste derrière le jeu de pouvoir Blockchain
Les profits MEV sur Solana : la loi de la forêt sombre derrière le jeu de pouvoir du capital
Au cours de l'année écoulée, la frénésie des Memecoins a fait de Solana un choix populaire parmi les traders. Beaucoup ont poursuivi les Memecoins volatils, tentant de réaliser des profits grâce à des bots de trading. Cependant, les véritables profits stables et élevés ne proviennent pas des fluctuations sur les graphiques, mais se cachent dans les profondeurs de la blockchain sous la forme de la valeur maximale extractible MEV(.
Comparé aux revenus des robots visibles publiquement, les revenus MEV sont souvent cachés dans les mécanismes de construction et de tri des blocs, et ceux qui les maîtrisent sont généralement les forces en coulisse qui contrôlent le pouvoir et les infrastructures sur la chaîne. Le MEV n'est pas largement connu, car ce système a un seuil d'entrée élevé, une information extrêmement asymétrique et un contrôle hautement concentré.
Lorsque les utilisateurs ordinaires tentent de devancer les autres ou de prévenir les sandwichs via des robots, les MEV catchers manipulent l'ordre des transactions en arrière-plan pour saisir précisément les opportunités d'arbitrage. Pendant que les petits investisseurs rivalisent en rapidité et en stratégie, les grandes institutions, bénéficiant d'avantages en matière de staking et de droits de nœud, occupent déjà le sommet de la pyramide des rendements grâce à leurs avantages structurels.
Dans l'écosystème Solana, le MEV n'est pas seulement une opportunité de transaction, mais aussi un pouvoir au niveau de l'infrastructure - il est contrôlé par une minorité, formant un jeu de capital à haute barrière à l'entrée, haute monopolisation et haute rentabilité. Nous allons maintenant révéler ce gigantesque gâteau d'intérêts qu'est le MEV sur Solana.
![Solana loi de la forêt noire : révélation du jeu de pouvoir capital derrière le monopole et les profits énormes de l'MEV])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3d336b4f70c9a9ddb7e156b059e31801.webp(
1. Introduction à MEV
MEV désigne la valeur que les mineurs peuvent extraire, c'est-à-dire que les mineurs peuvent obtenir des revenus supplémentaires en incluant, omettant et en triant les transactions lors de l'emballage des blocs. En raison de l'engouement pour les Memecoins et de l'activité des DeFi, l'échelle du MEV est énorme.
MEV comprend principalement les catégories suivantes :
Liquidation : liquider des positions de prêt en situation de défaut pour obtenir des récompenses.
Arbitrage : acheter et vendre simultanément sur différentes DEX pour tirer profit des écarts de prix.
Attaque de sandwich : acheter avant la transaction cible et vendre ensuite pour réaliser un profit.
En termes de comportement, le MEV se divise principalement en transactions frontales )front-run( et en transactions arrières )back-run(.
2. L'énorme échelle de MEV
Selon certaines statistiques non vérifiées, les robots de trading ont gagné 1,1 milliard de dollars l'année dernière, les profits de pump étaient de 500 millions de dollars, les profits MEV de 1,5 milliard de dollars, les profits AMM de 1 milliard de dollars, les parties liées aux célébrités ont gagné 500 millions de dollars, et les profits des transactions de gré à gré se sont approchés de 5 milliards de dollars.
Sur le réseau Solana, avec l'augmentation de l'activité et la montée en flèche des Memecoins en 2024, les revenus MEV ont fortement augmenté. Un rapport de Helius montre que Jito a identifié 90,44 millions de transactions d'arbitrage réussies au cours de l'année dernière, avec un profit moyen de 1,58 dollar par transaction, le profit le plus élevé étant de 3,7 millions de dollars. Un total de 142,8 millions de dollars de profits a été généré, dont 88,7 % en SOL.
MEV est sans aucun doute un énorme gâteau de profits.
3. Le maître MEV sur Solana - Jito
Comparé à Ethereum, le problème de MEV sur Solana est plus grave et le pouvoir est plus concentré. Cela provient des différences dans la conception sous-jacente.
Solana est connue pour ses hautes performances, avec un temps de bloc de seulement 400 millisecondes, mais cela a sacrifié une partie de la décentralisation, entraînant une concentration élevée du pouvoir. Étant donné que Solana n'a pas de mémoire tampon, les autres nœuds doivent obtenir des données et soumettre des transactions via le validateur de bloc actuel. Cela confère un grand pouvoir au validateur de bloc et il manque de mécanismes de contrepoids.
Jito est le maître MEV de Solana. Depuis le lancement du client Jito-Solana en août 2022, son taux d'adoption est rapidement passé de moins de 10 % à plus de 94 % des validateurs Solana ) utilisant le client Jito-Solana, pondéré par les droits de vote, formant une position de domination absolue d'ici fin 2024.
Fonctionnement de Jito :
Jito Bundles : permet aux traders de regrouper des transactions et de payer des frais pour exécuter en priorité des transactions clés.
Mécanisme de staking : Jito permet aux utilisateurs de staker des SOL sur son nœud, partageant une partie des revenus de staking du nœud et des revenus MEV.
Les trois caractéristiques clés de l'MEV :
Avantage informationnel : celui qui peut découvrir l'espace d'arbitrage et exécuter le trade le plus rapidement, celui-là pourra réaliser des profits.
Effet de monopole : Jito doit couvrir autant de nœuds de validation que possible pour fournir un service stable et fiable.
Barrières à l'entrée : Plus le staking est élevé, plus la probabilité de devenir Leader de bloc est élevée, ce qui augmente les opportunités d'obtenir MEV et pourboires.
4. Flux des revenus MEV de Solana
Les revenus MEV se dirigent principalement vers trois parties :
Protocole Jito : En tant que percepteur d'impôts pour les infrastructures, a réalisé environ 35 millions de dollars de revenus au cours de l'année passée.
Nœuds de haute qualité : En tant que classe privilégiée sur la chaîne, certains nœuds peuvent atteindre un rendement annuel de plus de 20 %.
Intermédiaire de vente d'espace de bloc : agissant en tant que courtier pour les transactions sur la chaîne, il tire profit de la différence de prix et obtient des revenus MEV.
5. Concurrence des clients Solana
Actuellement, il existe quatre types de clients principaux sur Solana :
Nœud Solana officiel : client de base, sans optimisation MEV.
Jito nœud : choix principal, prend en charge les services Bundles.
Nœud Paladin : version améliorée de Jito, offrant un mécanisme de priorité de transaction plus équitable.
Noeud Firedancer : un client haute performance développé par Jump Crypto.
La concurrence entre les clients à l'avenir pourrait passer de "exécuter Jito pour gagner plus" à "exécuter un Jito haute performance pour ne pas être éliminé".
6. Comment les grandes institutions deviennent-elles des manipulateurs d'intérêts de Solana
Prenons l'exemple de Sol Strategies:
Élargir la part de marché et le pouvoir dominant de l'écosystème par l'acquisition de nœuds.
Essayer de promouvoir une proposition d'ajustement du taux d'inflation, renforcer la position des grands nœuds.
Avancer le lancement de l'ETF Solana, devenir fournisseur de staking d'ETF.
Résumé:
MEV est une source de profit énorme, surtout sur Solana.
Les protocoles MEV comme Jito ont un puissant effet de monopole.
Les revenus MEV sur Solana sont fortement concentrés entre les mains de quelques participants.
Le client Jito-Solana est actuellement dominant, et il pourrait être mis à niveau vers une version haute performance à l'avenir.
L'écosystème Solana est adapté aux institutions, les grandes institutions se disputent la souveraineté de la gouvernance blockchain par divers moyens.