Équation: plateforme innovante de Trading Futures Perpétuel

La plateforme Equation a connu de belles performances depuis son lancement il y a un mois, avec un total de (TVL) ayant augmenté de 3 fois et un volume de transactions atteignant 500 millions de dollars. Que ce soit en termes de conception de produit, d'économie de jetons ou d'expérience utilisateur, Equation a démontré une solide compétence, ce qui mérite d'être étudié et appris par d'autres projets émergents. Cet article proposera une analyse approfondie d'Equation, explorant sa voie vers le succès dans le domaine des Futures Perpétuel DEX.

Marché des opportunités pour le DEX des Futures Perpétuel

Actuellement, les DEX détiennent une part de marché significative dans le secteur du trading au comptant, et les utilisateurs deviennent de plus en plus expérimentés avec certaines plateformes DEX majeures. Cependant, dans le domaine du Trading Futures, le volume des transactions on-chain présente encore un énorme écart par rapport aux échanges centralisés. Selon les données, le volume des transactions de contrats on-chain ne représente qu'environ 1,5 % de celui des échanges centralisés, ce qui signifie que les plateformes de trading de Futures Perpétuel on-chain ont encore un grand potentiel de développement.

Récemment, diverses plateformes innovantes de Trading Futures ont surgi comme des champignons après la pluie, réalisant des fonctionnalités de trading perpétuel grâce à différents mécanismes. Equation, en tant que nouvel acteur, a rapidement attiré un grand nombre d'utilisateurs grâce à son design de produit unique et à son mécanisme d'incitation, avec un volume total de verrouillage atteignant 16 millions de dollars.

Innovation des mécanismes de produits

caractéristiques des Futures Perpétuel

Le plus grand avantage des Futures Perpétuel est qu'il n'y a pas de date d'expiration, ce qui le distingue clairement des contrats à terme traditionnels. Les traders peuvent détenir des positions ouvertes indéfiniment et les clôturer à tout moment. Les Futures Perpétuel prolongent automatiquement la position actuelle du contrat à la période suivante par le biais de règlements réguliers.

Cette flexibilité rend les Futures Perpétuel très populaires sur le marché des cryptomonnaies. Ils offrent généralement un effet de levier élevé, avec des bénéfices potentiels supérieurs à ceux du trading au comptant, mais les risques augmentent également en conséquence. Les Futures Perpétuel utilisent un mécanisme de frais de financement pour garantir la convergence périodique des prix des contrats à terme avec les prix de l'indice au comptant.

Conception innovante de l'Équation

Equation a adopté un mécanisme innovant de BRMM(Balance Rate Market Making) pour la tarification :

1. Mécanisme de négociation : établir des pools de négociation indépendants comme contreparties pour différents paires de négociation. Lorsque les utilisateurs ouvrent ou ferment une position, le LP construit passivement une position de même taille et de direction opposée.

2. Méthode de tarification : le prix des contrats à terme perpétuels est déterminé par le pool de liquidités. Introduction du concept de BR(Taux de Solde), c'est-à-dire le rapport entre la valeur des positions courtes des LP et la liquidité totale. Un BR de 0 indique que le pool de liquidités est complètement équilibré, un BR négatif indique que les LP détiennent des positions longues.

3. Taux de prime(PR) : Le taux de prime du prix des contrats à terme perpétuels par rapport au prix de l'indice, est une fonction de BR. Lorsque BR=0, PR=0.

4. Taux de financement : lorsque le LP a une position courte, les positions longues compensent les positions courtes ; lorsque le LP a une position longue, les positions courtes compensent les positions longues.

Optimiser l'expérience utilisateur

Equation offre une marge de maintien plus basse et un effet de levier plus élevé du côté du trading, ce qui est plus attractif par rapport à d'autres plateformes :

| plateforme | Marge de maintien | Levier maximal | |---------|-------|------| |某DEX | 3% | 20x | | une plateforme | 1% | 50x | | Équation | 0,25 % | 200x |

Introduire un fonds de réserve de risque (RBF) du côté LP, afin de réduire efficacement le risque de perte temporaire des LP. Les sources de revenus du RBF comprennent : une partie des frais de transaction, les bénéfices des LP agissant en tant que contrepartie temporaire, et les fonds des LP liquidés.

Conception de l'économie des tokens

Equation utilise un modèle de token combinant FT et NFT, en distribuant 100 % de manière équitable pour inciter les utilisateurs à participer :

1. EQU : jeton natif, produit à 100 % par le minage, verrouillé pendant 90 jours. Modèle ve utilisé pour activer, verrouiller LP EQU-ETH permet d'obtenir veEQU, bénéficiant de 25 % des frais de transaction du protocole.

2. EFC NFT : divisé en trois niveaux : Membre, Connecteur et Architecte, chacun ayant des droits différents :
   • Membre : 10 000, peut générer un code de parrainage, bénéficier de récompenses de parrainage et d'avantages de trading.
   • Connecteur : 100, peut frapper des NFT Membre et partager les revenus.
   • Architecte : 100, bénéficiant de 25 % des revenus des frais de transaction.

Grâce à ces conceptions innovantes, Equation a établi une nouvelle référence dans le domaine des DEX de Futures Perpétuel. La combinaison astucieuse de sa mécanique de produit, de son expérience utilisateur et de son économie de jetons a posé une base solide pour le développement rapide du projet.