Au-delà d'Ethereum : explorer le potentiel des nouvelles blockchains dans l'adoption des stablecoins
Contexte
Le marché des stablecoins connaît une croissance rapide et est devenu une force importante dans l'économie numérique, rivalisant même avec les réseaux financiers traditionnels. Selon une étude d'une plateforme d'échange, le volume total des transactions de stablecoins a dépassé 10,8 trillions de dollars en 2023. Après exclusion des transactions "non naturelles" (comme celles pilotées par des robots ou des transactions automatisées), le volume réel des transactions est d'environ 2,3 trillions de dollars. Ces données ajustées reflètent un taux de croissance organique annuel des stablecoins atteignant 17 %, soulignant le rôle de plus en plus important des stablecoins dans la finance de détail et institutionnelle. Le graphique suivant fournit une vue d'ensemble visuelle de l'état actuel et des trajectoires de croissance des stablecoins dans les principaux écosystèmes Blockchain.
Ce graphique montre la tendance de la capitalisation boursière globale des 20 principales Blockchains de 2020 à 2025. Ethereum se distingue particulièrement, avec une capitalisation boursière dépassant 100 milliards de dollars lors de son pic, dominant tout l'écosystème Blockchain. Une telle capitalisation élevée est étroitement liée au rôle d'Ethereum en tant que principale plateforme pour l'émission de DeFi et de stablecoins, ce qui lui permet de maintenir une position forte même en cas de volatilité du marché. D'autres Blockchains (comme la chaîne intelligente d'une certaine plateforme de trading, une certaine chaîne publique et une certaine chaîne publique hautes performances) ont une capitalisation boursière relativement basse mais restent stables. En particulier, une certaine chaîne publique et la chaîne intelligente d'une certaine plateforme de trading affichent une tendance de croissance stable, soulignant leur rôle en tant que plateformes alternatives pour les stablecoins et DeFi, surtout dans les régions et scénarios d'application où le coût et la vitesse des transactions sont cruciaux.
Il convient de noter que la capitalisation boursière des nouvelles plateformes émergentes telles qu'Arbitrum, Sui et Optimism augmente progressivement, montrant un taux d'adoption en hausse. Cette trajectoire de croissance indique qu'avec la maturation continue de ces écosystèmes, il pourrait y avoir un défi aux leaders existants à l'avenir en répondant à des besoins spécifiques ou en offrant une efficacité transactionnelle compétitive. Les données montrent que, bien qu'Ethereum domine la capitalisation boursière globale, d'autres blockchains continuent d'attirer des utilisateurs et des développeurs, suggérant qu'avec la maturation de l'écosystème, l'activité des stablecoins pourrait subir un transfert potentiel.
Ce graphique montre en détail la tendance de la capitalisation des stablecoins des 20 principales blockchains. Ethereum, avec une capitalisation de stablecoins de plus de 8 milliards de dollars, est en tête, reflétant son rôle important en tant que plateforme de garde pour les principaux stablecoins. La vaste capitalisation d'Ethereum soutient sa position en tant que hub de stablecoins, la demande provenant principalement des applications DeFi et des utilisateurs institutionnels à la recherche de stablecoins conformes. Cependant, une certaine blockchain se distingue en tant que concurrent majeur, avec une capitalisation de stablecoins d'environ 4 milliards de dollars. L'attrait de cette blockchain réside dans ses faibles frais de transaction et sa rapidité de traitement, ce qui la rend particulièrement populaire dans les scénarios de trading à haute fréquence, tels que les transferts d'argent et les paiements transfrontaliers.
D'autres chaînes (comme la smart chain d'une certaine plateforme d'échange, Terra Classic et une certaine blockchain haute performance) ont une capitalisation boursière de stablecoins relativement faible, mais jouent un rôle clé dans un écosystème de stablecoins diversifié. Par exemple, la capitalisation boursière du stablecoin de la smart chain d'une certaine plateforme d'échange est d'environ 2 milliards de dollars, attirant des projets DeFi et des utilisateurs de détail à la recherche de frais moins élevés que sur Ethereum. Des blockchains plus petites (comme Algorand et Stellar) se positionnent comme des plateformes de niche pour les stablecoins, ciblant généralement des cas d'utilisation spécifiques comme les paiements transfrontaliers et les petites transactions.
Ethereum : un leader solide
Ethereum est généralement considéré comme la pierre angulaire de la finance décentralisée (DeFi) et reste la chaîne dominante pour les activités de stablecoin, avec une capitalisation boursière de stablecoin dépassant 8 milliards de dollars. Plusieurs facteurs permettent à Ethereum de maintenir sa position de leader dans l'écosystème des stablecoins :
Écosystème DeFi mature et interconnecté : le vaste et mature écosystème DeFi d'Ethereum comprend des protocoles bien connus tels que certains DEX, Compound et Aave, qui dépendent fortement de la liquidité des stablecoins dans leurs opérations. Les stablecoins sont essentiels pour les pools de liquidité, le prêt et l'agriculture de rendement, faisant d'Ethereum une plateforme indispensable pour les utilisateurs à la recherche de services DeFi complets.
Confiance des institutions et des régulateurs : les stablecoins sur Ethereum (en particulier USDC et DAI) ont obtenu une reconnaissance réglementaire et la confiance des institutions. Avec l'entrée de plus en plus d'institutions dans le domaine de la cryptographie, la réputation d'Ethereum en tant que réseau sécurisé et décentralisé en fait un choix idéal pour des stablecoins conformes et de niveau institutionnel. L'USDC de Circle et le DAI de MakerDAO sont les principaux stablecoins natifs d'Ethereum, servant de piliers de confiance dans l'écosystème.
Diversité des stablecoins et des cas d'utilisation : Ethereum héberge une large gamme de stablecoins, y compris des stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires comme USDT et USDC, ainsi que des stablecoins algorithmiques et décentralisés comme DAI. Cette diversité permet aux utilisateurs d'Ethereum de choisir le stablecoin qui correspond le mieux à leur tolérance au risque, à leurs exigences réglementaires et à leurs préférences. Par exemple, DAI présente un attrait unique en raison de son détachement direct des réserves de monnaies fiduciaires, ce qui est en accord avec les valeurs de décentralisation chères à la communauté Ethereum.
Solutions de deuxième couche pour faire face aux problèmes d'évolutivité : Ethereum fait face à des défis d'évolutivité, les frais de Gas élevés limitent la participation des petits utilisateurs au DeFi. Cependant, des solutions de deuxième couche comme Arbitrum, Optimism et zk-Rollups réduisent considérablement les coûts de transaction et augmentent le débit, permettant à Ethereum de maintenir sa position de leader dans l'utilisation des stablecoins sans sacrifier la décentralisation.
Avec le développement continu de l'écosystème de deuxième couche d'Ethereum et la transition complète vers Ethereum 2.0, on s'attend à ce que sa position dominante sur le marché des stablecoins reste maintenue. À mesure que la réglementation entourant les stablecoins devient progressivement plus claire, l'adoption par les institutions va également augmenter, ce qui pourrait inciter au lancement de plus de stablecoins soutenus par des monnaies fiduciaires et conformes sur Ethereum. De plus, l'écosystème DeFi d'Ethereum pourrait continuer à innover, développant de nouveaux cas d'utilisation pour les stablecoins, y compris des actifs synthétiques, des stablecoins inter-chaînes et des produits de génération de rendement plus complexes.
Une blockchain publique haute performance : une alternative haute performance à Ethereum
Une certaine blockchain à haute performance est souvent considérée comme une alternative hautes performances à Ethereum, célèbre pour sa vitesse de transaction rapide et ses faibles frais. Bien que la capitalisation boursière de la stablecoin de cette blockchain à haute performance soit nettement inférieure à celle d'Ethereum, elle a réussi à attirer un groupe d'utilisateurs fidèles et devient de plus en plus populaire parmi les utilisateurs de détail et les développeurs à la recherche de solutions à faible coût.
Transactions rapides et à faible coût : Le mécanisme de consensus unique de preuve d'histoire (Proof of History, PoH) d'une blockchain publique haute performance supporte un haut débit et une faible latence, permettant au réseau de traiter des milliers de transactions par seconde avec des frais extrêmement bas. Cela fait de cette blockchain publique haute performance un choix idéal pour les applications nécessitant des transactions fréquentes (comme les paiements de petite taille et les transferts de stablecoins au détail). Par conséquent, des stablecoins tels que USDC et USDT sont souvent utilisés pour les paiements quotidiens et les transferts rapides au sein de l'écosystème sur cette blockchain publique haute performance.
Intégration des paiements et des applications de jeu : une certaine blockchain haute performance se positionne comme une plateforme idéale pour les secteurs du jeu et des paiements, qui exigent des transactions rapides et peu coûteuses. Ses outils de développement conviviaux et son soutien aux applications performantes en font la plateforme de choix pour les développeurs souhaitant créer des applications décentralisées (dApp), souvent intégrées avec des stablecoins. Par exemple, le jeu blockchain Star Atlas et le service de streaming musical Audius exploitent respectivement la vitesse et la stabilité de cette certaine blockchain haute performance, utilisant des stablecoins comme monnaie en jeu et outil de pourboire.
Problèmes de stabilité du réseau : Bien que la haute performance d'une certaine blockchain publique performante soit un grand avantage, elle fait également face à des interruptions réseau et à des problèmes de stabilité. Ces temps d'arrêt amènent certains utilisateurs à remettre en question sa fiabilité, en particulier dans les transactions de grande valeur ou dans les scénarios d'utilisation institutionnelle. La résilience du réseau de cette blockchain publique performante est encore en développement, et elle doit relever ces défis techniques pour obtenir la confiance totale du marché des stablecoins et de la DeFi.
Collaboration avec USDC et solutions inter-chaînes : La collaboration entre une blockchain haute performance et l'émetteur d'USDC, Circle, est un facteur clé pour promouvoir l'adoption des stablecoins sur la plateforme. La disponibilité d'USDC sur cette blockchain haute performance offre aux utilisateurs un stablecoin soutenu en dollars de confiance, renforçant ainsi l'attrait de cette blockchain. De plus, cette blockchain haute performance explore des solutions inter-chaînes, ce qui permettra aux actifs de circuler sans couture entre cette blockchain et Ethereum, offrant aux utilisateurs plus de flexibilité et élargissant son influence sur le marché des stablecoins.
Une certaine blockchain haute performance présente un potentiel de croissance significatif dans le domaine des stablecoins, surtout si elle parvient à maintenir la stabilité du réseau et à renforcer sa position dans les secteurs du jeu et des paiements de détail. En continuant à collaborer avec l'USDC et en explorant les capacités inter-chaînes, cette blockchain haute performance a de bonnes chances d'attirer davantage de transactions de stablecoins et d'applications DeFi. Cependant, sa structure de validateurs centralisée et les problèmes d'interruption du réseau pourraient limiter son attrait pour les institutions, à moins que ces problèmes ne soient résolus.
Conditions clés pour la croissance des stablecoins
Avec l'attrait croissant des stablecoins sur le marché des cryptomonnaies et de la finance, certaines caractéristiques et environnements d'écosystème sont plus propices à l'adoption et à la croissance des stablecoins. Ces environnements possèdent non seulement des avantages techniques, mais répondent également stratégiquement aux besoins des utilisateurs de détail et des investisseurs institutionnels. Voici les caractéristiques spécifiques des écosystèmes blockchain les plus susceptibles de connaître une explosion des stablecoins, ainsi que les dernières données et tendances observées sur le marché.
1. Faibles frais de transaction
Les transactions de stablecoin sont généralement fréquentes et nécessitent une faible latence, en particulier dans les scénarios où les utilisateurs dépendent des stablecoins pour des transactions quotidiennes, des paiements transfrontaliers et des remises. Un écosystème avec de faibles frais de transaction et une grande évolutivité est plus attrayant, car il permet d'effectuer des transactions économiques et efficaces sans congestion du réseau.
Dans une enquête menée en 2023 auprès des utilisateurs de stablecoins, plus de 60 % des répondants ont déclaré que le coût des transactions était le principal facteur de leur choix de plateforme blockchain. Les frais de transaction moyens sur Ethereum dépassent souvent 10 dollars pendant les périodes de congestion du réseau, tandis que les frais de transaction moyens sur certains réseaux, comme une chaîne intelligente d'une certaine plateforme d'échange, sont inférieurs à 0,10 dollar. Cela a attiré un grand nombre de USDT à migrer d'Ethereum vers une certaine chaîne publique, qui a capturé environ 30 % de l'offre de USDT, principalement grâce à ses faibles frais, ce qui est particulièrement attrayant dans les régions où la demande de transferts d'argent transfrontaliers est élevée. De plus, la chaîne intelligente d'une certaine plateforme d'échange continue d'attirer des utilisateurs de détail à participer à son écosystème DeFi en raison des frais de transaction bien inférieurs à ceux d'Ethereum.
Fournir un environnement Blockchain à faible coût et à haute évolutivité (comme la solution de deuxième couche Ethereum de Polygon et certaines Blockchains à haute performance) convient également très bien à la croissance des stablecoins. Une Blockchain à haute performance peut traiter jusqu'à 65 000 transactions par seconde, avec des frais moyens relativement bas, en particulier dans les applications de paiement et de jeu, où l'adoption des stablecoins augmente progressivement.
2. Un puissant écosystème DeFi avec des cas d'utilisation diversifiés
Un écosystème DeFi puissant attire non seulement la liquidité des stablecoins, mais offre également une utilité qui va au-delà des simples transactions. Dans un environnement où des applications telles que le prêt et la génération de revenus existent, les stablecoins, en tant que moyen d'échange stable et collatéral, deviennent le cœur de divers produits DeFi.
Ethereum gère plus de 70 % des applications DeFi mondiales, et les stablecoins représentent près de 50 % du montant total des fonds verrouillés (TVL) dans les protocoles DeFi d'Ethereum. L'utilisation répandue de ces stablecoins est une raison clé pour laquelle Ethereum reste en tête en matière d'adoption de stablecoins, malgré des frais relativement élevés. À la fin du deuxième trimestre 2024, le montant des fonds verrouillés DeFi d'Ethereum est d'environ 40 milliards de dollars, dont une part importante est occupée par les stablecoins (comme USDC, USDT et DAI).
La chaîne intelligente d'une certaine plateforme d'échange possède également un écosystème DeFi actif, où des plateformes telles que certains DEX et Venus utilisent largement des stablecoins comme base pour les pools de liquidité et les marchés de prêt. En 2023, le montant verrouillé dans DeFi de la chaîne intelligente d'une certaine plateforme d'échange a dépassé 5 milliards de dollars, dont environ 40 % des pools de liquidité sont constitués de stablecoins. Cette utilité et l'écosystème
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ContractCollector
· Il y a 20h
Encore une vague de pigeons qui profitent du battage autour des chaînes publiques.
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RugDocDetective
· 08-03 04:37
Encore un qui fait des stablecoins, prendre les gens pour des idiots.
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ChainWanderingPoet
· 08-03 04:35
Cette vague de stablecoin peut fonctionner~
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LiquidityWizard
· 08-03 04:24
*en fait* ces chiffres de stablecoin semblent un peu suspects, je ne vais pas mentir... 17 % de croissance organique ? lol laisse-moi faire quelques corrélations rapidement
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SchroedingersFrontrun
· 08-03 04:23
Qui a dit que l'eth ne pouvait pas être remplacé ?
Les nouvelles chaînes publiques défient la domination d'Ethereum, le paysage du marché des stablecoins pourrait être redéfini.
Au-delà d'Ethereum : explorer le potentiel des nouvelles blockchains dans l'adoption des stablecoins
Contexte
Le marché des stablecoins connaît une croissance rapide et est devenu une force importante dans l'économie numérique, rivalisant même avec les réseaux financiers traditionnels. Selon une étude d'une plateforme d'échange, le volume total des transactions de stablecoins a dépassé 10,8 trillions de dollars en 2023. Après exclusion des transactions "non naturelles" (comme celles pilotées par des robots ou des transactions automatisées), le volume réel des transactions est d'environ 2,3 trillions de dollars. Ces données ajustées reflètent un taux de croissance organique annuel des stablecoins atteignant 17 %, soulignant le rôle de plus en plus important des stablecoins dans la finance de détail et institutionnelle. Le graphique suivant fournit une vue d'ensemble visuelle de l'état actuel et des trajectoires de croissance des stablecoins dans les principaux écosystèmes Blockchain.
Ce graphique montre la tendance de la capitalisation boursière globale des 20 principales Blockchains de 2020 à 2025. Ethereum se distingue particulièrement, avec une capitalisation boursière dépassant 100 milliards de dollars lors de son pic, dominant tout l'écosystème Blockchain. Une telle capitalisation élevée est étroitement liée au rôle d'Ethereum en tant que principale plateforme pour l'émission de DeFi et de stablecoins, ce qui lui permet de maintenir une position forte même en cas de volatilité du marché. D'autres Blockchains (comme la chaîne intelligente d'une certaine plateforme de trading, une certaine chaîne publique et une certaine chaîne publique hautes performances) ont une capitalisation boursière relativement basse mais restent stables. En particulier, une certaine chaîne publique et la chaîne intelligente d'une certaine plateforme de trading affichent une tendance de croissance stable, soulignant leur rôle en tant que plateformes alternatives pour les stablecoins et DeFi, surtout dans les régions et scénarios d'application où le coût et la vitesse des transactions sont cruciaux.
Il convient de noter que la capitalisation boursière des nouvelles plateformes émergentes telles qu'Arbitrum, Sui et Optimism augmente progressivement, montrant un taux d'adoption en hausse. Cette trajectoire de croissance indique qu'avec la maturation continue de ces écosystèmes, il pourrait y avoir un défi aux leaders existants à l'avenir en répondant à des besoins spécifiques ou en offrant une efficacité transactionnelle compétitive. Les données montrent que, bien qu'Ethereum domine la capitalisation boursière globale, d'autres blockchains continuent d'attirer des utilisateurs et des développeurs, suggérant qu'avec la maturation de l'écosystème, l'activité des stablecoins pourrait subir un transfert potentiel.
Ce graphique montre en détail la tendance de la capitalisation des stablecoins des 20 principales blockchains. Ethereum, avec une capitalisation de stablecoins de plus de 8 milliards de dollars, est en tête, reflétant son rôle important en tant que plateforme de garde pour les principaux stablecoins. La vaste capitalisation d'Ethereum soutient sa position en tant que hub de stablecoins, la demande provenant principalement des applications DeFi et des utilisateurs institutionnels à la recherche de stablecoins conformes. Cependant, une certaine blockchain se distingue en tant que concurrent majeur, avec une capitalisation de stablecoins d'environ 4 milliards de dollars. L'attrait de cette blockchain réside dans ses faibles frais de transaction et sa rapidité de traitement, ce qui la rend particulièrement populaire dans les scénarios de trading à haute fréquence, tels que les transferts d'argent et les paiements transfrontaliers.
D'autres chaînes (comme la smart chain d'une certaine plateforme d'échange, Terra Classic et une certaine blockchain haute performance) ont une capitalisation boursière de stablecoins relativement faible, mais jouent un rôle clé dans un écosystème de stablecoins diversifié. Par exemple, la capitalisation boursière du stablecoin de la smart chain d'une certaine plateforme d'échange est d'environ 2 milliards de dollars, attirant des projets DeFi et des utilisateurs de détail à la recherche de frais moins élevés que sur Ethereum. Des blockchains plus petites (comme Algorand et Stellar) se positionnent comme des plateformes de niche pour les stablecoins, ciblant généralement des cas d'utilisation spécifiques comme les paiements transfrontaliers et les petites transactions.
Ethereum : un leader solide
Ethereum est généralement considéré comme la pierre angulaire de la finance décentralisée (DeFi) et reste la chaîne dominante pour les activités de stablecoin, avec une capitalisation boursière de stablecoin dépassant 8 milliards de dollars. Plusieurs facteurs permettent à Ethereum de maintenir sa position de leader dans l'écosystème des stablecoins :
Écosystème DeFi mature et interconnecté : le vaste et mature écosystème DeFi d'Ethereum comprend des protocoles bien connus tels que certains DEX, Compound et Aave, qui dépendent fortement de la liquidité des stablecoins dans leurs opérations. Les stablecoins sont essentiels pour les pools de liquidité, le prêt et l'agriculture de rendement, faisant d'Ethereum une plateforme indispensable pour les utilisateurs à la recherche de services DeFi complets.
Confiance des institutions et des régulateurs : les stablecoins sur Ethereum (en particulier USDC et DAI) ont obtenu une reconnaissance réglementaire et la confiance des institutions. Avec l'entrée de plus en plus d'institutions dans le domaine de la cryptographie, la réputation d'Ethereum en tant que réseau sécurisé et décentralisé en fait un choix idéal pour des stablecoins conformes et de niveau institutionnel. L'USDC de Circle et le DAI de MakerDAO sont les principaux stablecoins natifs d'Ethereum, servant de piliers de confiance dans l'écosystème.
Diversité des stablecoins et des cas d'utilisation : Ethereum héberge une large gamme de stablecoins, y compris des stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires comme USDT et USDC, ainsi que des stablecoins algorithmiques et décentralisés comme DAI. Cette diversité permet aux utilisateurs d'Ethereum de choisir le stablecoin qui correspond le mieux à leur tolérance au risque, à leurs exigences réglementaires et à leurs préférences. Par exemple, DAI présente un attrait unique en raison de son détachement direct des réserves de monnaies fiduciaires, ce qui est en accord avec les valeurs de décentralisation chères à la communauté Ethereum.
Solutions de deuxième couche pour faire face aux problèmes d'évolutivité : Ethereum fait face à des défis d'évolutivité, les frais de Gas élevés limitent la participation des petits utilisateurs au DeFi. Cependant, des solutions de deuxième couche comme Arbitrum, Optimism et zk-Rollups réduisent considérablement les coûts de transaction et augmentent le débit, permettant à Ethereum de maintenir sa position de leader dans l'utilisation des stablecoins sans sacrifier la décentralisation.
Avec le développement continu de l'écosystème de deuxième couche d'Ethereum et la transition complète vers Ethereum 2.0, on s'attend à ce que sa position dominante sur le marché des stablecoins reste maintenue. À mesure que la réglementation entourant les stablecoins devient progressivement plus claire, l'adoption par les institutions va également augmenter, ce qui pourrait inciter au lancement de plus de stablecoins soutenus par des monnaies fiduciaires et conformes sur Ethereum. De plus, l'écosystème DeFi d'Ethereum pourrait continuer à innover, développant de nouveaux cas d'utilisation pour les stablecoins, y compris des actifs synthétiques, des stablecoins inter-chaînes et des produits de génération de rendement plus complexes.
Une blockchain publique haute performance : une alternative haute performance à Ethereum
Une certaine blockchain à haute performance est souvent considérée comme une alternative hautes performances à Ethereum, célèbre pour sa vitesse de transaction rapide et ses faibles frais. Bien que la capitalisation boursière de la stablecoin de cette blockchain à haute performance soit nettement inférieure à celle d'Ethereum, elle a réussi à attirer un groupe d'utilisateurs fidèles et devient de plus en plus populaire parmi les utilisateurs de détail et les développeurs à la recherche de solutions à faible coût.
Transactions rapides et à faible coût : Le mécanisme de consensus unique de preuve d'histoire (Proof of History, PoH) d'une blockchain publique haute performance supporte un haut débit et une faible latence, permettant au réseau de traiter des milliers de transactions par seconde avec des frais extrêmement bas. Cela fait de cette blockchain publique haute performance un choix idéal pour les applications nécessitant des transactions fréquentes (comme les paiements de petite taille et les transferts de stablecoins au détail). Par conséquent, des stablecoins tels que USDC et USDT sont souvent utilisés pour les paiements quotidiens et les transferts rapides au sein de l'écosystème sur cette blockchain publique haute performance.
Intégration des paiements et des applications de jeu : une certaine blockchain haute performance se positionne comme une plateforme idéale pour les secteurs du jeu et des paiements, qui exigent des transactions rapides et peu coûteuses. Ses outils de développement conviviaux et son soutien aux applications performantes en font la plateforme de choix pour les développeurs souhaitant créer des applications décentralisées (dApp), souvent intégrées avec des stablecoins. Par exemple, le jeu blockchain Star Atlas et le service de streaming musical Audius exploitent respectivement la vitesse et la stabilité de cette certaine blockchain haute performance, utilisant des stablecoins comme monnaie en jeu et outil de pourboire.
Problèmes de stabilité du réseau : Bien que la haute performance d'une certaine blockchain publique performante soit un grand avantage, elle fait également face à des interruptions réseau et à des problèmes de stabilité. Ces temps d'arrêt amènent certains utilisateurs à remettre en question sa fiabilité, en particulier dans les transactions de grande valeur ou dans les scénarios d'utilisation institutionnelle. La résilience du réseau de cette blockchain publique performante est encore en développement, et elle doit relever ces défis techniques pour obtenir la confiance totale du marché des stablecoins et de la DeFi.
Collaboration avec USDC et solutions inter-chaînes : La collaboration entre une blockchain haute performance et l'émetteur d'USDC, Circle, est un facteur clé pour promouvoir l'adoption des stablecoins sur la plateforme. La disponibilité d'USDC sur cette blockchain haute performance offre aux utilisateurs un stablecoin soutenu en dollars de confiance, renforçant ainsi l'attrait de cette blockchain. De plus, cette blockchain haute performance explore des solutions inter-chaînes, ce qui permettra aux actifs de circuler sans couture entre cette blockchain et Ethereum, offrant aux utilisateurs plus de flexibilité et élargissant son influence sur le marché des stablecoins.
Une certaine blockchain haute performance présente un potentiel de croissance significatif dans le domaine des stablecoins, surtout si elle parvient à maintenir la stabilité du réseau et à renforcer sa position dans les secteurs du jeu et des paiements de détail. En continuant à collaborer avec l'USDC et en explorant les capacités inter-chaînes, cette blockchain haute performance a de bonnes chances d'attirer davantage de transactions de stablecoins et d'applications DeFi. Cependant, sa structure de validateurs centralisée et les problèmes d'interruption du réseau pourraient limiter son attrait pour les institutions, à moins que ces problèmes ne soient résolus.
Conditions clés pour la croissance des stablecoins
Avec l'attrait croissant des stablecoins sur le marché des cryptomonnaies et de la finance, certaines caractéristiques et environnements d'écosystème sont plus propices à l'adoption et à la croissance des stablecoins. Ces environnements possèdent non seulement des avantages techniques, mais répondent également stratégiquement aux besoins des utilisateurs de détail et des investisseurs institutionnels. Voici les caractéristiques spécifiques des écosystèmes blockchain les plus susceptibles de connaître une explosion des stablecoins, ainsi que les dernières données et tendances observées sur le marché.
1. Faibles frais de transaction
Les transactions de stablecoin sont généralement fréquentes et nécessitent une faible latence, en particulier dans les scénarios où les utilisateurs dépendent des stablecoins pour des transactions quotidiennes, des paiements transfrontaliers et des remises. Un écosystème avec de faibles frais de transaction et une grande évolutivité est plus attrayant, car il permet d'effectuer des transactions économiques et efficaces sans congestion du réseau.
Dans une enquête menée en 2023 auprès des utilisateurs de stablecoins, plus de 60 % des répondants ont déclaré que le coût des transactions était le principal facteur de leur choix de plateforme blockchain. Les frais de transaction moyens sur Ethereum dépassent souvent 10 dollars pendant les périodes de congestion du réseau, tandis que les frais de transaction moyens sur certains réseaux, comme une chaîne intelligente d'une certaine plateforme d'échange, sont inférieurs à 0,10 dollar. Cela a attiré un grand nombre de USDT à migrer d'Ethereum vers une certaine chaîne publique, qui a capturé environ 30 % de l'offre de USDT, principalement grâce à ses faibles frais, ce qui est particulièrement attrayant dans les régions où la demande de transferts d'argent transfrontaliers est élevée. De plus, la chaîne intelligente d'une certaine plateforme d'échange continue d'attirer des utilisateurs de détail à participer à son écosystème DeFi en raison des frais de transaction bien inférieurs à ceux d'Ethereum.
Fournir un environnement Blockchain à faible coût et à haute évolutivité (comme la solution de deuxième couche Ethereum de Polygon et certaines Blockchains à haute performance) convient également très bien à la croissance des stablecoins. Une Blockchain à haute performance peut traiter jusqu'à 65 000 transactions par seconde, avec des frais moyens relativement bas, en particulier dans les applications de paiement et de jeu, où l'adoption des stablecoins augmente progressivement.
2. Un puissant écosystème DeFi avec des cas d'utilisation diversifiés
Un écosystème DeFi puissant attire non seulement la liquidité des stablecoins, mais offre également une utilité qui va au-delà des simples transactions. Dans un environnement où des applications telles que le prêt et la génération de revenus existent, les stablecoins, en tant que moyen d'échange stable et collatéral, deviennent le cœur de divers produits DeFi.
Ethereum gère plus de 70 % des applications DeFi mondiales, et les stablecoins représentent près de 50 % du montant total des fonds verrouillés (TVL) dans les protocoles DeFi d'Ethereum. L'utilisation répandue de ces stablecoins est une raison clé pour laquelle Ethereum reste en tête en matière d'adoption de stablecoins, malgré des frais relativement élevés. À la fin du deuxième trimestre 2024, le montant des fonds verrouillés DeFi d'Ethereum est d'environ 40 milliards de dollars, dont une part importante est occupée par les stablecoins (comme USDC, USDT et DAI).
La chaîne intelligente d'une certaine plateforme d'échange possède également un écosystème DeFi actif, où des plateformes telles que certains DEX et Venus utilisent largement des stablecoins comme base pour les pools de liquidité et les marchés de prêt. En 2023, le montant verrouillé dans DeFi de la chaîne intelligente d'une certaine plateforme d'échange a dépassé 5 milliards de dollars, dont environ 40 % des pools de liquidité sont constitués de stablecoins. Cette utilité et l'écosystème