Informe semanal del mercado de criptomonedas: la batalla entre toros y osos se intensifica, el sentimiento del mercado se enfría notablemente
Esta semana, el mercado de criptomonedas experimentó una intensa volatilidad, desde una venta masiva por pánico hasta un breve rebote, y luego una caída acelerada tras una ruptura técnica. El sentimiento del mercado pasó de un optimismo cauteloso a un enfriamiento evidente. Bitcoin no logró mantener su nivel de soporte clave, y las altcoins también cayeron en general. Este informe realizará un análisis profundo desde cuatro aspectos: el contexto del mercado, los indicadores de capital, la dinámica del mercado de altcoins y las perspectivas futuras.
I. Contexto del mercado: evolución en tres fases desde el rebote hasta la ruptura a la baja
La lógica central del mercado de esta semana se puede resumir como "divergencia entre el análisis técnico y el flujo de capital → caída de resonancia", que se divide en tres etapas:
Caída por pánico (25 de julio):
La venta masiva concentrada de ballenas ha provocado una reacción en cadena, el Bitcoin ha caído por debajo del nivel de soporte clave de 115,000 dólares, alcanzando un mínimo temporal. Esta tendencia a la baja refleja la liquidación de ganancias anteriores y la preocupación del mercado por la incertidumbre macroeconómica.
Rebote superior a las expectativas (26 de julio):
El mercado ha experimentado una corrección técnica, el Bitcoin ha rebotado más de 3000 dólares desde su punto más bajo, alcanzando un máximo de 120000 dólares. La fuerza del rebote proviene de la recuperación de fondos tras una sobreventa a corto plazo y de noticias de grandes compras por parte de cierta institución.
Aceleración de ruptura (31 de julio - 1 de agosto):
Después de que la Reserva Federal emitiera señales de ser más agresiva, Bitcoin no logró superar su máximo anterior y, en cambio, cayó por debajo del soporte de 115,000 dólares. Sumando la caída del mercado de valores estadounidense y el impacto de las políticas comerciales, la sensación de pánico en el mercado se extendió, y Bitcoin aceleró su caída por debajo de los 110,000 dólares.
II. Indicadores clave de capital: Señales de "enfriamiento" del mercado son evidentes
2.1 Establecoins: la emisión ha caído un 97%, la entrada de fondos casi se ha detenido.
La capitalización total del mercado de stablecoins esta semana es de 2277.77 millones de dólares, con una emisión semanal de solo 0.72 millones de dólares, lo que representa una disminución del 97% en comparación con la semana pasada. Este dato marca el mínimo en casi 12 semanas, lo que significa que el flujo de fondos incrementales está casi "cortado".
2.2 ETF: el volumen de entradas se mantiene bajo, la actitud de las instituciones se vuelve cautelosa
El ETF de Bitcoin tuvo una entrada neta de 299.9 millones de dólares esta semana, manteniéndose prácticamente estable en comparación con la semana pasada, pero ha disminuido significativamente en comparación con la primera mitad de julio. Este viernes se registró una salida neta en un solo día, lo que es la primera vez en tres semanas, formando un feedback negativo con la rápida caída del precio de Bitcoin.
2.3 Estructura de poseedores: la contradicción entre posiciones largas y cortas se intensifica
Los datos en cadena muestran que la cantidad de posiciones de los holders a largo plazo (que mantienen sus monedas por más de 1 año) sigue disminuyendo, mientras que la cantidad de posiciones de los holders a corto plazo (que mantienen sus monedas por menos de 3 meses) está aumentando rápidamente, formando un patrón de "largo y corto". Esto refleja que los inversores a largo plazo están tomando ganancias en niveles altos, mientras que los inversores a corto plazo intentan comprar en el mínimo.
Cabe destacar que una gran institución compró 21.02K bitcoins a un costo promedio de 117256 dólares el 29 de julio, la compra más grande en casi cuatro meses.
Tres, mercado de copias: toda la línea entra en "modo de defensa"
3.1 Reducción doble en la capitalización de mercado y la actividad
La capitalización total del mercado de criptomonedas ha caído un 6.4% esta semana, mientras que la participación de mercado de Bitcoin ha aumentado al 62%, lo que muestra que los fondos se están trasladando de las monedas de mediana y pequeña capitalización hacia Bitcoin. La actividad en cadena también ha disminuido, con un TVL total que ha caído un 16.2% y un volumen de transacciones DEX que ha disminuido un 17.3%.
3.2 Diversificación de sectores: algunos tipos de moneda muestran movimientos atípicos, la mayoría cae en "silencio"
Esta semana, solo unas pocas criptomonedas mostraron un rendimiento activo debido a noticias específicas, como omni y iotx. El sector de las altcoins principales cayó en general, y el sector de las monedas meme tuvo una caída superior al 8%.
3.3 Indicadores de Sentimiento: Entrar en "Zona de Espera"
El índice de la casa de moneda ha caído de 42 a 35 desde la semana pasada, permaneciendo en un canal de retroceso durante 5 días consecutivos. El valor de la prosperidad y la miseria en la cadena ha caído a 50 puntos, rompiendo la "línea de ascenso" de 60 puntos; los ingresos del protocolo DEX, el número de usuarios activos y el volumen de transacciones han disminuido drásticamente.
3.4 análisis del mercado secundario
La cuota de mercado de Bitcoin ha aumentado al 62%, mientras que las altcoins han mostrado un debilitamiento general. En cuanto a los fondos institucionales, los ETF de Bitcoin han recibido 169 millones de dólares esta semana, y los ETF de Ethereum han recibido 306 millones de dólares, lo que representa una disminución significativa en comparación con la semana pasada.
3.5 análisis de datos en la cadena
En términos de flujo de activos, Ethereum tuvo la mayor entrada neta. En cuanto a la actividad de los usuarios, Ethereum > BSC > BASE > SOL. Los ingresos de los protocolos DEX, los usuarios activos y el volumen de transacciones han disminuido significativamente, reflejando una disminución en el sentimiento especulativo.
Cuarto, perspectiva del mercado: niveles clave y señales de estabilización
4.1 análisis técnico
Soporte a corto plazo: alrededor de 110,000 dólares
Soporte fuerte: entre 93,000 y 106,000 dólares
Puntos de riesgo: existe un hueco URPD de 112,000 dólares
4.2 señales de estabilización del flujo de fondos
La emisión de monedas estables en una semana volvió a superar los 500 millones de dólares
La entrada de ETF de Bitcoin en una semana superó los 1000 millones de dólares
La cantidad de posiciones de los tenedores a largo plazo deja de disminuir
4.3 sugerencias de operación
Corto plazo: controlar la posición por debajo del 30%, esperando una señal clara de detención de la caída.
A medio y largo plazo: prestar atención a la posible formación de un doble fondo en el rango de 93,000 a 106,000 dólares, y se podrá ir posicionando gradualmente cuando el flujo de capital se recupere.
Monedas alternativas: espera a que Bitcoin se estabilice y selecciona monedas con "caídas menores al mercado + lógica de sectores no rota".
El ajuste del mercado de esta semana es tanto una digestión del aumento anterior como un reflejo de la combinación de factores macroeconómicos y de liquidez. Los inversores no necesitan entrar en pánico excesivo, pero deben mantener la paciencia y esperar el momento adecuado para posicionarse.
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ChainWanderingPoet
· hace11h
Otra Gran caída, solo hay que acumular.
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BearMarketSurvivor
· 08-06 14:35
Cuando veas el fondo, actúa. Ya te has acostumbrado a perder.
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WalletManager
· 08-06 08:32
¿Cómo se cayó el nivel de soporte tan rápido? El movimiento es realmente suave.
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ChainComedian
· 08-06 08:22
caída continua, ¿qué más se puede comprar?
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DegenDreamer
· 08-06 08:20
Tsk, así es como los grandes inversores juegan con los inversores minoristas.
El sentimiento del mercado de criptomonedas se enfría, Bitcoin rompe a la baja y la entrada de fondos tiende a disminuir.
Informe semanal del mercado de criptomonedas: la batalla entre toros y osos se intensifica, el sentimiento del mercado se enfría notablemente
Esta semana, el mercado de criptomonedas experimentó una intensa volatilidad, desde una venta masiva por pánico hasta un breve rebote, y luego una caída acelerada tras una ruptura técnica. El sentimiento del mercado pasó de un optimismo cauteloso a un enfriamiento evidente. Bitcoin no logró mantener su nivel de soporte clave, y las altcoins también cayeron en general. Este informe realizará un análisis profundo desde cuatro aspectos: el contexto del mercado, los indicadores de capital, la dinámica del mercado de altcoins y las perspectivas futuras.
I. Contexto del mercado: evolución en tres fases desde el rebote hasta la ruptura a la baja
La lógica central del mercado de esta semana se puede resumir como "divergencia entre el análisis técnico y el flujo de capital → caída de resonancia", que se divide en tres etapas:
Caída por pánico (25 de julio): La venta masiva concentrada de ballenas ha provocado una reacción en cadena, el Bitcoin ha caído por debajo del nivel de soporte clave de 115,000 dólares, alcanzando un mínimo temporal. Esta tendencia a la baja refleja la liquidación de ganancias anteriores y la preocupación del mercado por la incertidumbre macroeconómica.
Rebote superior a las expectativas (26 de julio): El mercado ha experimentado una corrección técnica, el Bitcoin ha rebotado más de 3000 dólares desde su punto más bajo, alcanzando un máximo de 120000 dólares. La fuerza del rebote proviene de la recuperación de fondos tras una sobreventa a corto plazo y de noticias de grandes compras por parte de cierta institución.
Aceleración de ruptura (31 de julio - 1 de agosto): Después de que la Reserva Federal emitiera señales de ser más agresiva, Bitcoin no logró superar su máximo anterior y, en cambio, cayó por debajo del soporte de 115,000 dólares. Sumando la caída del mercado de valores estadounidense y el impacto de las políticas comerciales, la sensación de pánico en el mercado se extendió, y Bitcoin aceleró su caída por debajo de los 110,000 dólares.
II. Indicadores clave de capital: Señales de "enfriamiento" del mercado son evidentes
2.1 Establecoins: la emisión ha caído un 97%, la entrada de fondos casi se ha detenido.
La capitalización total del mercado de stablecoins esta semana es de 2277.77 millones de dólares, con una emisión semanal de solo 0.72 millones de dólares, lo que representa una disminución del 97% en comparación con la semana pasada. Este dato marca el mínimo en casi 12 semanas, lo que significa que el flujo de fondos incrementales está casi "cortado".
2.2 ETF: el volumen de entradas se mantiene bajo, la actitud de las instituciones se vuelve cautelosa
El ETF de Bitcoin tuvo una entrada neta de 299.9 millones de dólares esta semana, manteniéndose prácticamente estable en comparación con la semana pasada, pero ha disminuido significativamente en comparación con la primera mitad de julio. Este viernes se registró una salida neta en un solo día, lo que es la primera vez en tres semanas, formando un feedback negativo con la rápida caída del precio de Bitcoin.
2.3 Estructura de poseedores: la contradicción entre posiciones largas y cortas se intensifica
Los datos en cadena muestran que la cantidad de posiciones de los holders a largo plazo (que mantienen sus monedas por más de 1 año) sigue disminuyendo, mientras que la cantidad de posiciones de los holders a corto plazo (que mantienen sus monedas por menos de 3 meses) está aumentando rápidamente, formando un patrón de "largo y corto". Esto refleja que los inversores a largo plazo están tomando ganancias en niveles altos, mientras que los inversores a corto plazo intentan comprar en el mínimo.
Cabe destacar que una gran institución compró 21.02K bitcoins a un costo promedio de 117256 dólares el 29 de julio, la compra más grande en casi cuatro meses.
Tres, mercado de copias: toda la línea entra en "modo de defensa"
3.1 Reducción doble en la capitalización de mercado y la actividad
La capitalización total del mercado de criptomonedas ha caído un 6.4% esta semana, mientras que la participación de mercado de Bitcoin ha aumentado al 62%, lo que muestra que los fondos se están trasladando de las monedas de mediana y pequeña capitalización hacia Bitcoin. La actividad en cadena también ha disminuido, con un TVL total que ha caído un 16.2% y un volumen de transacciones DEX que ha disminuido un 17.3%.
3.2 Diversificación de sectores: algunos tipos de moneda muestran movimientos atípicos, la mayoría cae en "silencio"
Esta semana, solo unas pocas criptomonedas mostraron un rendimiento activo debido a noticias específicas, como omni y iotx. El sector de las altcoins principales cayó en general, y el sector de las monedas meme tuvo una caída superior al 8%.
3.3 Indicadores de Sentimiento: Entrar en "Zona de Espera"
El índice de la casa de moneda ha caído de 42 a 35 desde la semana pasada, permaneciendo en un canal de retroceso durante 5 días consecutivos. El valor de la prosperidad y la miseria en la cadena ha caído a 50 puntos, rompiendo la "línea de ascenso" de 60 puntos; los ingresos del protocolo DEX, el número de usuarios activos y el volumen de transacciones han disminuido drásticamente.
3.4 análisis del mercado secundario
La cuota de mercado de Bitcoin ha aumentado al 62%, mientras que las altcoins han mostrado un debilitamiento general. En cuanto a los fondos institucionales, los ETF de Bitcoin han recibido 169 millones de dólares esta semana, y los ETF de Ethereum han recibido 306 millones de dólares, lo que representa una disminución significativa en comparación con la semana pasada.
3.5 análisis de datos en la cadena
En términos de flujo de activos, Ethereum tuvo la mayor entrada neta. En cuanto a la actividad de los usuarios, Ethereum > BSC > BASE > SOL. Los ingresos de los protocolos DEX, los usuarios activos y el volumen de transacciones han disminuido significativamente, reflejando una disminución en el sentimiento especulativo.
Cuarto, perspectiva del mercado: niveles clave y señales de estabilización
4.1 análisis técnico
4.2 señales de estabilización del flujo de fondos
4.3 sugerencias de operación
Corto plazo: controlar la posición por debajo del 30%, esperando una señal clara de detención de la caída. A medio y largo plazo: prestar atención a la posible formación de un doble fondo en el rango de 93,000 a 106,000 dólares, y se podrá ir posicionando gradualmente cuando el flujo de capital se recupere. Monedas alternativas: espera a que Bitcoin se estabilice y selecciona monedas con "caídas menores al mercado + lógica de sectores no rota".
El ajuste del mercado de esta semana es tanto una digestión del aumento anterior como un reflejo de la combinación de factores macroeconómicos y de liquidez. Los inversores no necesitan entrar en pánico excesivo, pero deben mantener la paciencia y esperar el momento adecuado para posicionarse.