Maple Finance: gestión de activos on-chain en la era del capital institucional
A medida que los inversores institucionales entran cada vez más en el mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares de las finanzas tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Lo que hace Maple no es solo conectar prestamistas y prestatarios. Realiza evaluaciones estructuradas de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, haciendo que funcione más como una empresa de gestión de activos tradicional. Recientemente, Maple también ha ampliado su línea de productos, lanzando un producto de rendimiento de Bitcoin que transforma el Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a un activo generador de ingresos.
A medida que más instituciones ingresan al campo de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la esperanza de establecer relaciones institucionales tempranas; esta ventaja podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda de gestión de activos en el mercado de criptomonedas
En el ámbito de las finanzas tradicionales, los inversores que poseen grandes activos suelen depender de las empresas de corretaje para proporcionar servicios de gestión de activos especializados, una estrategia ampliamente adoptada. Pero consideremos otro escenario: supongamos que eres el director ejecutivo de una empresa y has adquirido una gran cantidad de posiciones en bitcoin. ¿Cómo gestionarías eficazmente estos activos?
Al principio, opciones como la apuesta o el préstamo directo parecen viables. Pero en la práctica, la gestión de activos criptográficos a gran escala es compleja y propensa a errores. A menudo requiere personal especializado y un control operativo sólido. La gente puede considerar la gestión de activos profesional, similar a las finanzas tradicionales. Sin embargo, hay otro desafío aquí: en el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha presenta una oportunidad clara para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos probados de las finanzas tradicionales a los activos digitales puede liberar un gran potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el campo de las criptomonedas se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se vuelve crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el campo de las criptomonedas, esta demanda se está volviendo cada vez más notable. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin por parte de una empresa que comenzó en 2020. Este impulso se ha visto reforzado tras la aprobación de ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. y Hong Kong en 2024.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez fue dominado por inversores minoristas se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales diseñadas a medida para las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. Fundada en 2019, Maple combina el conocimiento especializado en finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain, y ha establecido de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. on-chain gestión de activos: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y concisa. Facilita el préstamo basado en crédito en la cadena al conectar a los proveedores de fondos (LP) con los prestatarios institucionales.
Esto plantea una cuestión clave: en las finanzas tradicionales, la gestión de activos generalmente implica diversificar la cartera de activos de los clientes en acciones, bonos, bienes raíces y otras herramientas para gestionar el riesgo y lograr un crecimiento de valor a largo plazo.
En este contexto, ¿puede una plataforma especializada en intermediación de préstamos ser considerada una verdadera empresa de gestión de activos?
Después de examinar el funcionamiento real de Maple Finance, la respuesta se vuelve más clara. La plataforma emplea prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos de los préstamos.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como el staking de colaterales y el re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de la simple intermediación de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna empresa de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
Maple Finance puede operar como una institución de gestión de activos on-chain (y no solo como un intermediario de préstamos) debido a su clara estructura de participantes y su marco operativo sistemático. Los productos de Maple se construyen en torno a tres roles clave de los participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de protección existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos corporativos de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo interno de crédito evalúa su salud financiera. Los accionistas participan en las decisiones de gobernanza que influyen en la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los depositantes, mientras que los titulares de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel de protocolo.
Una diferencia clave es que los poseedores de $SYRUP también recibirán recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. Cabe destacar que el 20% de los ingresos se destina a recompras para apoyar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. El principal creador de mercado TIGER 77 necesita 10 millones de dólares en capital operativo para expandir sus posiciones comerciales en momentos de alta volatilidad del mercado. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron la solicitud alegando una confianza limitada en el ámbito de las criptomonedas, lo que llevó a que TIGER 77 no pudiera obtener los fondos necesarios.
El departamento de préstamos y consultoría interno de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de su producto corporativo de alto rendimiento (High-Yield Corporate Product). Los inversores calificados que reconocen el desempeño de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando TIGER 77 solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación de crédito exhaustiva, revisando la situación financiera de la empresa, el historial operativo y la situación de riesgo. Tras la evaluación, se aprueba un préstamo de 10 millones de USDC, con Ethereum como garantía, a una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. TIGER 77 paga intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. Los intereses restantes se distribuyen a los inversores calificados.
Aquí, las diferencias de Maple se vuelven claramente visibles. Va más allá de ser un mero intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo el aumento de la eficiencia del capital a través de préstamos secundarios y la pignoración de garantías. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basándose en la garantía corporativa de la empresa matriz (en lugar de las garantías tradicionales).
En realidad, los servicios ofrecidos por Maple pueden rivalizar con los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, no solo conecta prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucional confiable, y no simplemente como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos clave de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance se ha consolidado como una institución legítima de gestión de activos on-chain al ofrecer una gama diversificada y estructurada de productos. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada una diseñada para adaptarse a diferentes niveles de tolerancia al riesgo y objetivos de rentabilidad de los inversores.
Primera categoría: productos de préstamo: incluye los productos Blue Chip y High Yield de Maple. La línea de productos Blue Chip está diseñada específicamente para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como garantía, como Bitcoin y Ethereum, y sigue prácticas estrictas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir riesgos más altos. Su estrategia central implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados, a través de staking o préstamos secundarios, para generar ingresos adicionales en lugar de simplemente mantener colaterales.
El segundo tipo de producto de Maple Finance—gestión de activos—comenzó con su producto de rendimiento de BTC (BTC Yield). Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda de Bitcoin por parte de las instituciones. Su propuesta de valor es muy simple: las instituciones no necesitan mantener Bitcoin de forma pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses, generando ingresos a partir de activos existentes.
Esto naturalmente plantea una pregunta: si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo ellas mismas? La respuesta radica en las limitaciones prácticas: principalmente la falta de infraestructura técnica o conocimiento operativo especializado para generar ingresos de manera segura.
Los productos de rendimiento en bitcoin de Maple Finance utilizan el staking dual proporcionado por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su bitcoin en ciertos custodios de nivel institucional, y al comprometerse a no utilizar sus activos durante un período determinado, obtienen recompensas por el staking. En resumen, las instituciones bloquean de forma segura sus activos y obtienen rendimientos.
Sin embargo, el proceso de operación real es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple fachada de "ganar rendimientos en Bitcoin", hay una serie de pasos técnicos y operativos: firmar un contrato de acuerdo con una institución de custodia, participar en el staking de Core DAO, y convertir las recompensas de staking de $CORE en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no cuenta con estos conocimientos internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de empresas de gestión de activos profesionales para llevar a cabo esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de conocimientos especializados es aún mayor, teniendo en cuenta la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y la gestión de riesgos, entre otros aspectos.
A partir de los productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha permanecido insatisfecha durante mucho tiempo.
Al ofrecer servicios completos y gestionados de manera profesional, Maple permite a las instituciones buscar rendimientos estables de los activos digitales, sin desviarse de su enfoque principal de negocio.
4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están dirigidos principalmente a inversores calificados, lo que limita el acceso de los participantes minoristas en general. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son grupos de liquidez dirigidos a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de Maple de primera línea y de fondos de alto rendimiento, quienes aceptan el mismo proceso de evaluación de crédito que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a la de los productos institucionales de Maple, el fondo syrup se gestiona de manera independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas, aumentando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad de la estructura, al tiempo que mantiene la rigurosidad operativa de los productos institucionales.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior al nivel proporcionado a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para aumentar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, que se calculan con un interés compuesto en forma de puntos cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos pueden convertirse en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a inversionistas minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que puede fomentar la participación continua y mantener la disciplina financiera.
5. Ventajas clave de diferenciación de Maple Finance
La principal ventaja diferenciadora de Maple Finance radica en la implementación de su sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en un protocolo de préstamos algorítmicos, sino que combina la infraestructura en cadena con la experiencia humana, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta diferencia comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque dicha experiencia no es absolutamente necesaria, sin una comprensión profunda de las necesidades de los inversores institucionales y las expectativas de riesgo, es difícil ofrecer servicios verdaderamente de nivel institucional.
Esta es precisamente la ventaja de Maple. Su equipo incluye a expertos en finanzas tradicionales y evaluación de crédito.
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GasFeeCrybaby
· 08-03 21:25
Colateral todavía no es muy confiable
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GasGuzzler
· 08-03 21:24
El plagio de Defi huele un poco fuerte.
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WalletDetective
· 08-03 21:24
¡Aquí estoy! Llámame la experta Maple.
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MetaverseVagrant
· 08-03 21:20
Ah, todos finalmente han comenzado a competir en la gestión de activos on-chain.
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GateUser-aa7df71e
· 08-03 21:17
El bull run depende de quién entienda el control de riesgos.
Maple Finance: gestión de activos on-chain que lidera una nueva era de capital institucional
Maple Finance: gestión de activos on-chain en la era del capital institucional
A medida que los inversores institucionales entran cada vez más en el mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares de las finanzas tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Lo que hace Maple no es solo conectar prestamistas y prestatarios. Realiza evaluaciones estructuradas de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, haciendo que funcione más como una empresa de gestión de activos tradicional. Recientemente, Maple también ha ampliado su línea de productos, lanzando un producto de rendimiento de Bitcoin que transforma el Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a un activo generador de ingresos.
A medida que más instituciones ingresan al campo de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la esperanza de establecer relaciones institucionales tempranas; esta ventaja podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda de gestión de activos en el mercado de criptomonedas
En el ámbito de las finanzas tradicionales, los inversores que poseen grandes activos suelen depender de las empresas de corretaje para proporcionar servicios de gestión de activos especializados, una estrategia ampliamente adoptada. Pero consideremos otro escenario: supongamos que eres el director ejecutivo de una empresa y has adquirido una gran cantidad de posiciones en bitcoin. ¿Cómo gestionarías eficazmente estos activos?
Al principio, opciones como la apuesta o el préstamo directo parecen viables. Pero en la práctica, la gestión de activos criptográficos a gran escala es compleja y propensa a errores. A menudo requiere personal especializado y un control operativo sólido. La gente puede considerar la gestión de activos profesional, similar a las finanzas tradicionales. Sin embargo, hay otro desafío aquí: en el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha presenta una oportunidad clara para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos probados de las finanzas tradicionales a los activos digitales puede liberar un gran potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el campo de las criptomonedas se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se vuelve crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el campo de las criptomonedas, esta demanda se está volviendo cada vez más notable. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin por parte de una empresa que comenzó en 2020. Este impulso se ha visto reforzado tras la aprobación de ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. y Hong Kong en 2024.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez fue dominado por inversores minoristas se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales diseñadas a medida para las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. Fundada en 2019, Maple combina el conocimiento especializado en finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain, y ha establecido de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. on-chain gestión de activos: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y concisa. Facilita el préstamo basado en crédito en la cadena al conectar a los proveedores de fondos (LP) con los prestatarios institucionales.
Esto plantea una cuestión clave: en las finanzas tradicionales, la gestión de activos generalmente implica diversificar la cartera de activos de los clientes en acciones, bonos, bienes raíces y otras herramientas para gestionar el riesgo y lograr un crecimiento de valor a largo plazo.
En este contexto, ¿puede una plataforma especializada en intermediación de préstamos ser considerada una verdadera empresa de gestión de activos?
Después de examinar el funcionamiento real de Maple Finance, la respuesta se vuelve más clara. La plataforma emplea prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos de los préstamos.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como el staking de colaterales y el re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de la simple intermediación de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna empresa de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
Maple Finance puede operar como una institución de gestión de activos on-chain (y no solo como un intermediario de préstamos) debido a su clara estructura de participantes y su marco operativo sistemático. Los productos de Maple se construyen en torno a tres roles clave de los participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de protección existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos corporativos de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo interno de crédito evalúa su salud financiera. Los accionistas participan en las decisiones de gobernanza que influyen en la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los depositantes, mientras que los titulares de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel de protocolo.
Una diferencia clave es que los poseedores de $SYRUP también recibirán recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. Cabe destacar que el 20% de los ingresos se destina a recompras para apoyar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. El principal creador de mercado TIGER 77 necesita 10 millones de dólares en capital operativo para expandir sus posiciones comerciales en momentos de alta volatilidad del mercado. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron la solicitud alegando una confianza limitada en el ámbito de las criptomonedas, lo que llevó a que TIGER 77 no pudiera obtener los fondos necesarios.
El departamento de préstamos y consultoría interno de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de su producto corporativo de alto rendimiento (High-Yield Corporate Product). Los inversores calificados que reconocen el desempeño de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando TIGER 77 solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación de crédito exhaustiva, revisando la situación financiera de la empresa, el historial operativo y la situación de riesgo. Tras la evaluación, se aprueba un préstamo de 10 millones de USDC, con Ethereum como garantía, a una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. TIGER 77 paga intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. Los intereses restantes se distribuyen a los inversores calificados.
Aquí, las diferencias de Maple se vuelven claramente visibles. Va más allá de ser un mero intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo el aumento de la eficiencia del capital a través de préstamos secundarios y la pignoración de garantías. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basándose en la garantía corporativa de la empresa matriz (en lugar de las garantías tradicionales).
En realidad, los servicios ofrecidos por Maple pueden rivalizar con los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, no solo conecta prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucional confiable, y no simplemente como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos clave de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance se ha consolidado como una institución legítima de gestión de activos on-chain al ofrecer una gama diversificada y estructurada de productos. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada una diseñada para adaptarse a diferentes niveles de tolerancia al riesgo y objetivos de rentabilidad de los inversores.
Primera categoría: productos de préstamo: incluye los productos Blue Chip y High Yield de Maple. La línea de productos Blue Chip está diseñada específicamente para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como garantía, como Bitcoin y Ethereum, y sigue prácticas estrictas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir riesgos más altos. Su estrategia central implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados, a través de staking o préstamos secundarios, para generar ingresos adicionales en lugar de simplemente mantener colaterales.
El segundo tipo de producto de Maple Finance—gestión de activos—comenzó con su producto de rendimiento de BTC (BTC Yield). Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda de Bitcoin por parte de las instituciones. Su propuesta de valor es muy simple: las instituciones no necesitan mantener Bitcoin de forma pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses, generando ingresos a partir de activos existentes.
Esto naturalmente plantea una pregunta: si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo ellas mismas? La respuesta radica en las limitaciones prácticas: principalmente la falta de infraestructura técnica o conocimiento operativo especializado para generar ingresos de manera segura.
Los productos de rendimiento en bitcoin de Maple Finance utilizan el staking dual proporcionado por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su bitcoin en ciertos custodios de nivel institucional, y al comprometerse a no utilizar sus activos durante un período determinado, obtienen recompensas por el staking. En resumen, las instituciones bloquean de forma segura sus activos y obtienen rendimientos.
Sin embargo, el proceso de operación real es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple fachada de "ganar rendimientos en Bitcoin", hay una serie de pasos técnicos y operativos: firmar un contrato de acuerdo con una institución de custodia, participar en el staking de Core DAO, y convertir las recompensas de staking de $CORE en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no cuenta con estos conocimientos internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de empresas de gestión de activos profesionales para llevar a cabo esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de conocimientos especializados es aún mayor, teniendo en cuenta la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y la gestión de riesgos, entre otros aspectos.
A partir de los productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha permanecido insatisfecha durante mucho tiempo.
Al ofrecer servicios completos y gestionados de manera profesional, Maple permite a las instituciones buscar rendimientos estables de los activos digitales, sin desviarse de su enfoque principal de negocio.
4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están dirigidos principalmente a inversores calificados, lo que limita el acceso de los participantes minoristas en general. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son grupos de liquidez dirigidos a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de Maple de primera línea y de fondos de alto rendimiento, quienes aceptan el mismo proceso de evaluación de crédito que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a la de los productos institucionales de Maple, el fondo syrup se gestiona de manera independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas, aumentando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad de la estructura, al tiempo que mantiene la rigurosidad operativa de los productos institucionales.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior al nivel proporcionado a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para aumentar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, que se calculan con un interés compuesto en forma de puntos cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos pueden convertirse en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a inversionistas minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que puede fomentar la participación continua y mantener la disciplina financiera.
5. Ventajas clave de diferenciación de Maple Finance
La principal ventaja diferenciadora de Maple Finance radica en la implementación de su sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en un protocolo de préstamos algorítmicos, sino que combina la infraestructura en cadena con la experiencia humana, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta diferencia comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque dicha experiencia no es absolutamente necesaria, sin una comprensión profunda de las necesidades de los inversores institucionales y las expectativas de riesgo, es difícil ofrecer servicios verdaderamente de nivel institucional.
Esta es precisamente la ventaja de Maple. Su equipo incluye a expertos en finanzas tradicionales y evaluación de crédito.