Análisis de la lógica detrás del auge del mercado de Bitcoin en 2024
En 2024, el mercado de criptomonedas muestra un entusiasmo sin precedentes, destacándose especialmente el rendimiento de Bitcoin. Solo en el último mes, Bitcoin ha logrado un aumento de más del 50%. ¿Cuáles son las razones detrás de este asombroso desempeño del mercado? ¿Cuánto tiempo más podrá continuar esta tendencia alcista? Profundicemos en los factores clave.
Cualquier aumento en el precio de un activo no puede separarse de la contracción de la oferta y el aumento de la demanda. Analizaremos uno por uno desde los dos aspectos de la oferta y la demanda.
A pesar de que el impacto de la reducción a la mitad de Bitcoin está disminuyendo gradualmente, el efecto del lado de la oferta en el precio sigue siendo digno de atención:
Análisis del lado de la oferta
Desde la perspectiva de la oferta, según el mecanismo de consenso, se han añadido menos de 2 millones de Bitcoins. Además, se avecina una nueva ronda de reducción a la mitad, momento en el cual la nueva oferta disminuirá aún más. Al observar el saldo de las cuentas de los mineros, que se ha mantenido por encima de los 1.8 millones de monedas a largo plazo, indica que los mineros no tienen intención de vender a gran escala.
Por otro lado, la cantidad de Bitcoin en manos de los holders a largo plazo sigue creciendo, actualmente alrededor de 14.9 millones de monedas. La cantidad de Bitcoin realmente líquida es limitada, con un valor de mercado inferior a 350 mil millones de dólares. Esto también explica por qué la compra continua de 500 millones de dólares al día puede provocar un gran aumento en el precio del Bitcoin.
Análisis de la demanda
El crecimiento de la demanda proviene principalmente de los siguientes aspectos:
Mejora de la liquidez traída por el ETF
Los ricos poseen el crecimiento del valor de los activos
La atracción de los negocios financieros supera a las inversiones a corto plazo
Para los fondos, invertir en Bitcoin puede ser una mala compra, pero no puede no hacerse la compra.
Bitcoin es el núcleo del tráfico
ETF ofrece ventajas únicas para Bitcoin
Bitcoin ETF aprobado por la SEC, lo que lo lleva a ingresar oficialmente al mercado financiero tradicional. Finalmente, los fondos regulados pueden fluir hacia Bitcoin, y en el mundo cripto, solo pueden dirigirse a Bitcoin.
La característica deflacionaria del Bitcoin facilita la formación de estructuras piramidales y la psicología de la compra. Mientras los fondos continúen comprando, el precio seguirá subiendo; los fondos que poseen Bitcoin tendrán un rendimiento destacado, lo que atraerá más capital para seguir comprando. Por otro lado, los fondos que no tengan Bitcoin enfrentarán presión en su rendimiento e incluso salidas de capital. Wall Street ha estado jugando este juego en el sector inmobiliario durante varias décadas.
Bitcoin es más adecuado para este tipo de esquema Ponzi. En el último mes, la compra neta promedio diaria fue de menos de 500 millones de dólares, pero generó un aumento de más del 50%. Esto es solo un pequeño volumen de compra en los mercados financieros tradicionales.
El ETF también ha aumentado el valor de Bitcoin desde la perspectiva de la liquidez. En 2023, la escala de las finanzas tradicionales globales (, que incluye bienes raíces ), puede alcanzar los 560 billones de dólares. Esto indica que la liquidez actual de las finanzas tradicionales es suficiente para respaldar un activo financiero tan grande. La liquidez de Bitcoin es muy inferior a la de los activos financieros tradicionales, pero el acceso a las finanzas tradicionales puede proporcionar la liquidez necesaria para crear una mayor valoración de Bitcoin. Es importante señalar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia Bitcoin, y no hacia otros activos criptográficos. Bitcoin ya no comparte el mismo grupo de liquidez que otros activos criptográficos.
Una mayor liquidez significa un mayor valor de inversión. Solo los activos que pueden liquidarse a tiempo pueden soportar una mayor riqueza. Esto lleva al siguiente punto:
Bitcoin preferido por los ricos seguramente se volverá cada vez más caro
Según una pequeña investigación de mercado, los multimillonarios de la industria de las criptomonedas suelen poseer una gran proporción de Bitcoin durante los mercados alcistas, mientras que la proporción de inversores de clase media o por debajo de la clase media que poseen Bitcoin generalmente no supera el 1/4 de sus carteras. Actualmente, la capitalización de mercado de Bitcoin representa el 54.8% de todo el mercado de criptomonedas. Si la proporción de personas con un nivel de riqueza similar a la tuya que poseen Bitcoin es mucho menor que esta cifra, ¿entonces en manos de quién se concentra principalmente Bitcoin?
La respuesta son los ricos y los inversores institucionales.
Aquí se introduce un fenómeno: el efecto Mateo - los activos que poseen los ricos seguirán aumentando, mientras que los activos que poseen las personas comunes seguirán disminuyendo. Si no hay intervención gubernamental, la economía de mercado necesariamente presentará el efecto Mateo, los ricos se vuelven más ricos y los pobres más pobres. Esto tiene una base teórica. No solo porque los ricos pueden ser más inteligentes y capaces, sino también porque nacen con más recursos. Las personas inteligentes, los recursos útiles y la información naturalmente buscarán colaborar alrededor de los ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga únicamente por suerte, puede generar un efecto multiplicador y volverse cada vez más rica. Por lo tanto, las cosas que se ajustan a la estética y las preferencias de los ricos inevitablemente se volverán cada vez más caras, mientras que las cosas que se ajustan a la estética y las preferencias de las personas comunes se volverán cada vez más baratas.
En la industria de las criptomonedas, los ricos y las instituciones tienden a utilizar las monedas no convencionales como herramientas para despojar a los inversores comunes, mientras que utilizan los tokens convencionales de alta liquidez como herramientas de almacenamiento de valor. La riqueza fluye desde las personas comunes hacia las monedas alternativas, y luego, después de ser cosechada por los ricos o las instituciones, vuelve a fluir hacia monedas convencionales como Bitcoin. A medida que la liquidez de Bitcoin continúa mejorando, su atractivo para los ricos y las instituciones también aumentará.
el precio de Bitcoin no es clave, lo importante es captar la cuota de mercado financiero
La aprobación del ETF de Bitcoin al contado por parte de la SEC ha generado competencia en el mercado a múltiples niveles. Incluyendo a varias instituciones financieras de primer nivel que compiten por el liderazgo del ETF en EE. UU., y también hay centros financieros a nivel mundial como Singapur, Suiza y Hong Kong que están siguiendo el ejemplo. Existe la posibilidad de que las instituciones vendan en masa, pero si una pequeña cantidad de Bitcoin acumulada a corto plazo se lanza al mercado, la incertidumbre sobre si podrá ser comprada de nuevo en un entorno internacional sin generar una contracción de liquidez es alta.
Además, la pérdida del respaldo del ETF para el Bitcoin spot no solo significa que la institución emisora pierde ingresos por comisiones, sino que también perderá su poder de influencia en la fijación de precios del Bitcoin. Correspondientemente, los mercados financieros también perderán el poder de fijar precios de este "oro digital" - el futuro pilar de la estabilidad financiera, así como del mercado de derivados del Bitcoin spot. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, es difícil que el capital financiero tradicional global forme una conspiración para derribar el mercado; en cambio, podría generar una mentalidad de seguir comprando en el proceso de acaparamiento.
Bitcoin es la "inscripción" de Wall Street
Para activos de bajo costo y alta rentabilidad, una pequeña inversión puede significar un aumento significativo en la rentabilidad de la cartera sin exponerla a riesgos disruptivos. La valoración del Bitcoin en el mercado financiero tradicional sigue siendo insignificante y su correlación con activos principales no es alta. Por lo tanto, ¿es razonable para los fondos principales mantener una pequeña cantidad de Bitcoin?
Más importante aún, si en 2024 Bitcoin se convierte en el activo con el mayor rendimiento en el mercado financiero mainstream, ¿cómo explicarán los gestores de fondos que se quedaron fuera a los inversores? Por el contrario, incluso si tienen solo un 1% o 2% de Bitcoin, aunque pierdan, no se verán excesivamente afectados en su rendimiento por el riesgo de Bitcoin, lo que facilitará los informes a los inversores.
Bitcoin es el "ratón" natural de los gestores de fondos de Wall Street.
Hemos hablado anteriormente sobre por qué los gerentes de fondos de Wall Street se ven obligados a comprar Bitcoin, ahora hablemos de por qué estarían encantados de comprar Bitcoin.
Como todos sabemos, Bitcoin es una red semi-anónima por naturaleza. La SEC puede no ser capaz de penetrar en las cuentas spot de Bitcoin de los gerentes de fondos de la misma manera que regula los valores. Aunque realizar depósitos y retiros en plataformas de intercambio convencionales y el comercio extrabursátil requieren KYC, sabemos que el comercio extrabursátil offline aún se puede llevar a cabo. Las autoridades regulatorias carecen de medios suficientes para regular las posiciones spot de los profesionales financieros.
Las afirmaciones anteriores son suficientes para que un gestor de fondos redacte un informe detallado sobre la inversión en Bitcoin. Dado que Bitcoin en sí mismo carece de liquidez y una pequeña cantidad de capital puede mover el precio, como gestor de fondos, ¿qué otros factores podrían impedirles utilizar los fondos públicos para su propio beneficio, siempre que haya razones objetivas suficientes?
Retiro de tráfico del proyecto
La auto-recolección de flujo es un fenómeno único en la industria de las criptomonedas, y Bitcoin se beneficia de esto a largo plazo.
El flujo de Bitcoin de las retiradas se refiere a que otros proyectos, para aprovechar el flujo de Bitcoin, se ven obligados a establecer la imagen de Bitcoin, y finalmente retribuyen el flujo que operan a Bitcoin.
Al revisar todas las emisiones de monedas alternativas, se cuenta la leyenda de Bitcoin, alabando el misterio y la grandeza de Satoshi Nakamoto. Luego se afirma cómo son similares a Bitcoin, queriendo convertirse en el próximo Bitcoin. Bitcoin no necesita operación, puede ser operado pasivamente y construirse una marca por los imitadores.
Actualmente, la competencia en los proyectos es más intensa, hay decenas de redes de segunda capa sobre Bitcoin y millones de proyectos de inscripciones que intentan aprovechar el tráfico de Bitcoin para impulsar la adopción masiva de Bitcoin. Es la primera vez que el ecosistema de Bitcoin cuenta con tantos proyectos respaldándolo, por lo que este año el efecto de auto-suministro del tráfico de Bitcoin será más fuerte que en el pasado.
Conclusión
En comparación con el año pasado, la mayor variable del mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. A través del análisis, descubrimos que todos los factores están impulsando el precio de Bitcoin. La oferta se reduce y la demanda se dispara.
En resumen, Bitcoin probablemente sea la mayor oportunidad de inversión en 2024.
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MentalWealthHarvester
· hace2h
Todos están esperando a que se duplique a fin de mes.
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ThatsNotARugPull
· hace2h
Reducir pérdidas salí, ahora realmente me arrepiento.
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FarmHopper
· hace2h
El bull run ha llegado, ¿él todavía se atreve a vender?
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GweiTooHigh
· hace2h
Otra vez subir locamente. ¿Qué estás esperando para introducir una posición?
Análisis del auge loco de Bitcoin 2024: el ETF impulsa la preferencia de los ricos, Wall Street compite por el dominio financiero
Análisis de la lógica detrás del auge del mercado de Bitcoin en 2024
En 2024, el mercado de criptomonedas muestra un entusiasmo sin precedentes, destacándose especialmente el rendimiento de Bitcoin. Solo en el último mes, Bitcoin ha logrado un aumento de más del 50%. ¿Cuáles son las razones detrás de este asombroso desempeño del mercado? ¿Cuánto tiempo más podrá continuar esta tendencia alcista? Profundicemos en los factores clave.
Cualquier aumento en el precio de un activo no puede separarse de la contracción de la oferta y el aumento de la demanda. Analizaremos uno por uno desde los dos aspectos de la oferta y la demanda.
A pesar de que el impacto de la reducción a la mitad de Bitcoin está disminuyendo gradualmente, el efecto del lado de la oferta en el precio sigue siendo digno de atención:
Análisis del lado de la oferta
Desde la perspectiva de la oferta, según el mecanismo de consenso, se han añadido menos de 2 millones de Bitcoins. Además, se avecina una nueva ronda de reducción a la mitad, momento en el cual la nueva oferta disminuirá aún más. Al observar el saldo de las cuentas de los mineros, que se ha mantenido por encima de los 1.8 millones de monedas a largo plazo, indica que los mineros no tienen intención de vender a gran escala.
Por otro lado, la cantidad de Bitcoin en manos de los holders a largo plazo sigue creciendo, actualmente alrededor de 14.9 millones de monedas. La cantidad de Bitcoin realmente líquida es limitada, con un valor de mercado inferior a 350 mil millones de dólares. Esto también explica por qué la compra continua de 500 millones de dólares al día puede provocar un gran aumento en el precio del Bitcoin.
Análisis de la demanda
El crecimiento de la demanda proviene principalmente de los siguientes aspectos:
ETF ofrece ventajas únicas para Bitcoin
Bitcoin ETF aprobado por la SEC, lo que lo lleva a ingresar oficialmente al mercado financiero tradicional. Finalmente, los fondos regulados pueden fluir hacia Bitcoin, y en el mundo cripto, solo pueden dirigirse a Bitcoin.
La característica deflacionaria del Bitcoin facilita la formación de estructuras piramidales y la psicología de la compra. Mientras los fondos continúen comprando, el precio seguirá subiendo; los fondos que poseen Bitcoin tendrán un rendimiento destacado, lo que atraerá más capital para seguir comprando. Por otro lado, los fondos que no tengan Bitcoin enfrentarán presión en su rendimiento e incluso salidas de capital. Wall Street ha estado jugando este juego en el sector inmobiliario durante varias décadas.
Bitcoin es más adecuado para este tipo de esquema Ponzi. En el último mes, la compra neta promedio diaria fue de menos de 500 millones de dólares, pero generó un aumento de más del 50%. Esto es solo un pequeño volumen de compra en los mercados financieros tradicionales.
El ETF también ha aumentado el valor de Bitcoin desde la perspectiva de la liquidez. En 2023, la escala de las finanzas tradicionales globales (, que incluye bienes raíces ), puede alcanzar los 560 billones de dólares. Esto indica que la liquidez actual de las finanzas tradicionales es suficiente para respaldar un activo financiero tan grande. La liquidez de Bitcoin es muy inferior a la de los activos financieros tradicionales, pero el acceso a las finanzas tradicionales puede proporcionar la liquidez necesaria para crear una mayor valoración de Bitcoin. Es importante señalar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia Bitcoin, y no hacia otros activos criptográficos. Bitcoin ya no comparte el mismo grupo de liquidez que otros activos criptográficos.
Una mayor liquidez significa un mayor valor de inversión. Solo los activos que pueden liquidarse a tiempo pueden soportar una mayor riqueza. Esto lleva al siguiente punto:
Bitcoin preferido por los ricos seguramente se volverá cada vez más caro
Según una pequeña investigación de mercado, los multimillonarios de la industria de las criptomonedas suelen poseer una gran proporción de Bitcoin durante los mercados alcistas, mientras que la proporción de inversores de clase media o por debajo de la clase media que poseen Bitcoin generalmente no supera el 1/4 de sus carteras. Actualmente, la capitalización de mercado de Bitcoin representa el 54.8% de todo el mercado de criptomonedas. Si la proporción de personas con un nivel de riqueza similar a la tuya que poseen Bitcoin es mucho menor que esta cifra, ¿entonces en manos de quién se concentra principalmente Bitcoin?
La respuesta son los ricos y los inversores institucionales.
Aquí se introduce un fenómeno: el efecto Mateo - los activos que poseen los ricos seguirán aumentando, mientras que los activos que poseen las personas comunes seguirán disminuyendo. Si no hay intervención gubernamental, la economía de mercado necesariamente presentará el efecto Mateo, los ricos se vuelven más ricos y los pobres más pobres. Esto tiene una base teórica. No solo porque los ricos pueden ser más inteligentes y capaces, sino también porque nacen con más recursos. Las personas inteligentes, los recursos útiles y la información naturalmente buscarán colaborar alrededor de los ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga únicamente por suerte, puede generar un efecto multiplicador y volverse cada vez más rica. Por lo tanto, las cosas que se ajustan a la estética y las preferencias de los ricos inevitablemente se volverán cada vez más caras, mientras que las cosas que se ajustan a la estética y las preferencias de las personas comunes se volverán cada vez más baratas.
En la industria de las criptomonedas, los ricos y las instituciones tienden a utilizar las monedas no convencionales como herramientas para despojar a los inversores comunes, mientras que utilizan los tokens convencionales de alta liquidez como herramientas de almacenamiento de valor. La riqueza fluye desde las personas comunes hacia las monedas alternativas, y luego, después de ser cosechada por los ricos o las instituciones, vuelve a fluir hacia monedas convencionales como Bitcoin. A medida que la liquidez de Bitcoin continúa mejorando, su atractivo para los ricos y las instituciones también aumentará.
el precio de Bitcoin no es clave, lo importante es captar la cuota de mercado financiero
La aprobación del ETF de Bitcoin al contado por parte de la SEC ha generado competencia en el mercado a múltiples niveles. Incluyendo a varias instituciones financieras de primer nivel que compiten por el liderazgo del ETF en EE. UU., y también hay centros financieros a nivel mundial como Singapur, Suiza y Hong Kong que están siguiendo el ejemplo. Existe la posibilidad de que las instituciones vendan en masa, pero si una pequeña cantidad de Bitcoin acumulada a corto plazo se lanza al mercado, la incertidumbre sobre si podrá ser comprada de nuevo en un entorno internacional sin generar una contracción de liquidez es alta.
Además, la pérdida del respaldo del ETF para el Bitcoin spot no solo significa que la institución emisora pierde ingresos por comisiones, sino que también perderá su poder de influencia en la fijación de precios del Bitcoin. Correspondientemente, los mercados financieros también perderán el poder de fijar precios de este "oro digital" - el futuro pilar de la estabilidad financiera, así como del mercado de derivados del Bitcoin spot. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, es difícil que el capital financiero tradicional global forme una conspiración para derribar el mercado; en cambio, podría generar una mentalidad de seguir comprando en el proceso de acaparamiento.
Bitcoin es la "inscripción" de Wall Street
Para activos de bajo costo y alta rentabilidad, una pequeña inversión puede significar un aumento significativo en la rentabilidad de la cartera sin exponerla a riesgos disruptivos. La valoración del Bitcoin en el mercado financiero tradicional sigue siendo insignificante y su correlación con activos principales no es alta. Por lo tanto, ¿es razonable para los fondos principales mantener una pequeña cantidad de Bitcoin?
Más importante aún, si en 2024 Bitcoin se convierte en el activo con el mayor rendimiento en el mercado financiero mainstream, ¿cómo explicarán los gestores de fondos que se quedaron fuera a los inversores? Por el contrario, incluso si tienen solo un 1% o 2% de Bitcoin, aunque pierdan, no se verán excesivamente afectados en su rendimiento por el riesgo de Bitcoin, lo que facilitará los informes a los inversores.
Bitcoin es el "ratón" natural de los gestores de fondos de Wall Street.
Hemos hablado anteriormente sobre por qué los gerentes de fondos de Wall Street se ven obligados a comprar Bitcoin, ahora hablemos de por qué estarían encantados de comprar Bitcoin.
Como todos sabemos, Bitcoin es una red semi-anónima por naturaleza. La SEC puede no ser capaz de penetrar en las cuentas spot de Bitcoin de los gerentes de fondos de la misma manera que regula los valores. Aunque realizar depósitos y retiros en plataformas de intercambio convencionales y el comercio extrabursátil requieren KYC, sabemos que el comercio extrabursátil offline aún se puede llevar a cabo. Las autoridades regulatorias carecen de medios suficientes para regular las posiciones spot de los profesionales financieros.
Las afirmaciones anteriores son suficientes para que un gestor de fondos redacte un informe detallado sobre la inversión en Bitcoin. Dado que Bitcoin en sí mismo carece de liquidez y una pequeña cantidad de capital puede mover el precio, como gestor de fondos, ¿qué otros factores podrían impedirles utilizar los fondos públicos para su propio beneficio, siempre que haya razones objetivas suficientes?
Retiro de tráfico del proyecto
La auto-recolección de flujo es un fenómeno único en la industria de las criptomonedas, y Bitcoin se beneficia de esto a largo plazo.
El flujo de Bitcoin de las retiradas se refiere a que otros proyectos, para aprovechar el flujo de Bitcoin, se ven obligados a establecer la imagen de Bitcoin, y finalmente retribuyen el flujo que operan a Bitcoin.
Al revisar todas las emisiones de monedas alternativas, se cuenta la leyenda de Bitcoin, alabando el misterio y la grandeza de Satoshi Nakamoto. Luego se afirma cómo son similares a Bitcoin, queriendo convertirse en el próximo Bitcoin. Bitcoin no necesita operación, puede ser operado pasivamente y construirse una marca por los imitadores.
Actualmente, la competencia en los proyectos es más intensa, hay decenas de redes de segunda capa sobre Bitcoin y millones de proyectos de inscripciones que intentan aprovechar el tráfico de Bitcoin para impulsar la adopción masiva de Bitcoin. Es la primera vez que el ecosistema de Bitcoin cuenta con tantos proyectos respaldándolo, por lo que este año el efecto de auto-suministro del tráfico de Bitcoin será más fuerte que en el pasado.
Conclusión
En comparación con el año pasado, la mayor variable del mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. A través del análisis, descubrimos que todos los factores están impulsando el precio de Bitcoin. La oferta se reduce y la demanda se dispara.
En resumen, Bitcoin probablemente sea la mayor oportunidad de inversión en 2024.