El mercado actual se encuentra en un estado de pánico extremo, con el índice de emociones cayendo del 53% al 7%. Además, las declaraciones agresivas de la Reserva Federal han provocado liquidaciones forzadas por aproximadamente mil millones de dólares, lo que muestra que el mercado está experimentando un proceso significativo de desapalancamiento.
El sector DeFi experimentó por primera vez una disminución del TVL en casi dos meses (-2.21%), pero la capitalización de mercado de las stablecoins sigue creciendo (USDT +0.55%, USDC +1.44%), lo que indica que a pesar de la corrección del mercado, la liquidez básica sigue fluyendo, y los proyectos de rendimiento estable como el pool de ametralladoras están siendo muy solicitados.
El tamaño del mercado de la pista de agentes de IA ha alcanzado los 9,9 mil millones de dólares, y el enfoque de inversión ha cambiado de las monedas meme de IA de naturaleza especulativa hacia la construcción de infraestructura. Esta transición muestra que el mercado está evolucionando gradualmente hacia la madurez, y la dirección de los proyectos se vuelve más racional y práctica.
El mercado de las criptomonedas Meme ha mostrado una clara disminución en su popularidad, con capitales comenzando a retirarse a gran escala, lo que indica una reducción en el sentimiento especulativo del mercado. Los inversores tienden a buscar proyectos con un valor de aplicación sustantivo, lo que podría señalar el final de la fase de auge de las monedas Meme.
En medio de una fuerte volatilidad del mercado, el sector de las cadenas públicas ha demostrado una fuerte resistencia a la caída, convirtiéndose en la primera opción de refugio para los inversores, lo que refleja que la confianza del mercado en la infraestructura sigue siendo sólida.
Con la llegada de las vacaciones de Navidad, se espera que la liquidez del mercado disminuya. Se recomienda a los inversores adoptar estrategias de asignación defensiva, centradas en BTC y ETH, al mismo tiempo que se pueden considerar proyectos de ingresos estables en DeFi y en infraestructura de IA, pero se debe tener cuidado con el riesgo de volatilidad que podría aumentar durante el periodo festivo.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
El índice de sentimiento del mercado cayó del 53% de la semana pasada al 7%, situándose en la zona de pánico extremo.
El rendimiento de Altcoin esta semana ha sido inferior al índice de referencia, mostrando una fuerte tendencia a la baja. Debido a la influencia de las posiciones apalancadas, el mercado ha experimentado un cierre forzado de posiciones por un valor de más de 1,000 millones de dólares, y la posición larga ha sufrido una desapalancamiento significativo. Dada la estructura actual del mercado, se espera que Altcoin mantenga una sincronización a corto plazo con el índice de referencia, con una baja probabilidad de un mercado independiente.
Cuando el Altcoin se encuentra en un área de pánico extremo, a menudo ocurre un giro hacia arriba.
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas se encuentra en una tendencia a la baja esta semana, con un índice de sentimiento en estado de pánico extremo.
Los proyectos de criptomonedas relacionados con DeFi han destacado, mostrando un interés continuo del mercado en mejorar los rendimientos básicos.
El proyecto de la pista AI Agent tuvo una alta atención pública esta semana, lo que indica que los inversores están comenzando a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.
Este semana, los proyectos en el sector de Meme han caído en general, y los fondos han comenzado a retirarse de los proyectos de monedas Meme, lo que refleja que el entusiasmo del mercado por las monedas Meme está disminuyendo gradualmente.
Carreras de tendencia
Agente de IA
Esta semana, el mercado se encuentra en una tendencia a la baja, y todas las áreas están en estado de descenso. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el sector de AI Agent también están en una tendencia a la baja esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Anteriormente, la atención del mercado sobre AI Agent se centraba principalmente en proyectos de tokens Meme que llevaban AI Agent, pero ahora se está trasladando lentamente hacia la construcción de infraestructura para AI Agent.
Debido a que los proyectos tradicionales de VC no son bien recibidos en el mercado durante este ciclo, y los proyectos de Meme no pueden proporcionar un crecimiento sostenido al mercado, la pista de AI Agent es actualmente la más probable para liderar el desarrollo futuro del mercado. Esto se debe a que la pista de AI Agent no solo incluye AI Meme, sino que también abarca muchas otras pistas como AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, entre otras, que pueden combinarse con AI Agent. Porque, en esencia, todos los proyectos de blockchain son formas de expresión de contratos inteligentes, y el nacimiento de AI Agent es para mejorar y potenciar los contratos inteligentes. Por lo tanto, AI Agent y Crypto son la mejor combinación.
carrera DeFi
Ranking de crecimiento de TVL
Los 5 principales aumentos de TVL del mercado en la última semana ( no incluyen proyectos públicos con un TVL más pequeño, el estándar es de más de 30 millones de dólares ), fuente de datos: Defilama
|-------------|----------|--------------|
| Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | TVL(millones) |
| VaultCraft | 5344.32% | 102.41 |
| Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 |
| Resolv | 77.31% | 131.34 |
| Babilonia | 64.43% | 5774.49 |
| Lista DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft(VCX):
Descripción del proyecto: El proyecto criptográfico VaultCraft es un proyecto de cadena pública basado en Algorand, diseñado para reducir los costos de los participantes al almacenar y lanzar la red. El diseño de VaultCraft aprovecha el protocolo de consenso (Proof-of-Stake) de prueba de participación de Algorand.
Últimos desarrollos: esta semana VaultCraft lanzó el Looper stETH 4X basado en un conocido proyecto DeFi, al mismo tiempo que admite el despliegue multichain, logrando una función de staking directo de L2 a la mainnet a través de infraestructura cross-chain, ofreciendo a los usuarios un rendimiento APY de hasta 7%+, y estableciendo una relación de colaboración con un conocido proveedor de custodia, al tiempo que obtuvo 1000 BTC en servicios de custodia, lo que hizo que su TVL creciera rápidamente. Además, se alcanzó una colaboración estratégica con un conocido wallet multi-firma y una plataforma de intercambio descentralizada.
Hyperliquid(HYPE):
Descripción del proyecto: Hyperliquid es una plataforma financiera descentralizada de alto rendimiento, centrada en ofrecer servicios de comercio de contratos perpetuos y comercio al contado. Se basa en su propia blockchain Layer 1 de alto rendimiento, utilizando el algoritmo de consenso HyperBFT, que puede procesar hasta 200,000 órdenes por segundo.
Últimos desarrollos: Esta semana, el mercado en general experimentó una fuerte volatilidad. Antes del miércoles, el índice principal continuaba alcanzando nuevos máximos, pero después de la reunión de la Reserva Federal el jueves, hubo una caída drástica. Esta intensa volatilidad creó un entorno de comercio muy favorable para los usuarios que desean participar en operaciones de contratos y obtener altos rendimientos. Como resultado, muchos usuarios en la cadena se unieron a Hyperliquid para participar en el comercio, lo que hizo que el número de contratos no liquidados en Hyperliquid superara los 4.3 mil millones de dólares. Esta semana, Hyperliquid respondió a la demanda del mercado al agregar funciones de comercio con apalancamiento para varios pares de monedas populares, con un soporte de apalancamiento de hasta 5 veces, lo que atrajo a un gran número de usuarios en la cadena para participar en el comercio.
Resolv( no emitió monedas ):
Descripción del proyecto: Resolv es un proyecto de moneda estable neutral en Delta, que se centra en la tokenización de carteras de inversión neutrales al mercado. Esta estructura se basa en fuentes de ingresos económicamente viables e independientes de las monedas fiduciarias. Esto permite distribuir rendimientos competitivos a los proveedores de liquidez del protocolo.
Últimos desarrollos: Esta semana, Resolv completó la integración con una conocida cadena pública L2, lo que redujo significativamente los costos de transacción y mejoró la velocidad de transacción. También lanzó servicios de préstamo de varios tokens a través de una plataforma de préstamos DeFi y lanzó un fondo de liquidez en un DEX. Al mismo tiempo, ajustó los puntos de rendimiento de un proyecto a 15 puntos diarios, optimizó el mecanismo de recompensas, inició el programa de subvenciones y confirmó a los primeros 3 beneficiarios. Además, a través de una profunda colaboración con varios proyectos, fortaleció la competitividad de la plataforma en el campo de DeFi.
Babylon( no emitió moneda ):
Descripción del proyecto: El proyecto Babylon es una iniciativa destinada a utilizar la seguridad de Bitcoin para mejorar la seguridad de otras cadenas de bloques de prueba de participación. La idea central es activar los activos de Bitcoin inactivos a través de un mecanismo de staking sin confianza, resolviendo la contradicción entre la búsqueda de la seguridad de los activos por parte de los poseedores de Bitcoin y la participación en proyectos de alto rendimiento.
Últimos desarrollos: Aunque esta semana los precios del mercado han fluctuado bastante, el rendimiento de BTC ha sido muy sólido, manteniéndose en niveles altos. Además, dado que los usuarios tienen una visión optimista sobre el desarrollo futuro de BTC, están más decididos a mantenerlo y al mismo tiempo quieren liberar la liquidez de sus BTC, lo que les llevará a elegir más proyectos de generación de ingresos basados en BTC. Esta semana, Babylon ha profundizado en la aplicación de la tecnología de escalabilidad ZK a través de la cooperación con un proyecto y ha establecido una asociación estratégica con una cadena pública para promover la construcción de un ecosistema modular.
Lista DAO(LISTA):
Descripción del proyecto: Lista DAO es un proyecto de staking líquido y moneda estable descentralizada basado en una cierta cadena pública, que tiene como objetivo proporcionar a los usuarios rendimientos de staking de activos criptográficos y servicios de préstamo de la moneda estable descentralizada LISUSD.
Últimos desarrollos: Esta semana, Lista DAO lanzó las funciones de Gauge Voting y Bribe Market, permitiendo a los titulares de veLISTA participar en las decisiones de emisión de LISTA en los grupos de liquidez. Además, anunciaron la creación de asociaciones estratégicas con varios proyectos, especialmente para explorar nuevas oportunidades en el ecosistema de cierta cadena pública, al mismo tiempo que promueven la integración de un proyecto como garantía innovadora a través de la propuesta LIP #012. Además, Lista DAO atrae usuarios mediante la distribución de recompensas de veLISTA de aproximadamente 230,000 dólares semanales y altos incentivos de interés compuesto, así como una tasa de préstamo competitiva del 5.25%. Esta semana, Lista DAO se unió a cierto proyecto para llevar a cabo una actividad invernal con un total de 7,000 USDT y ofrecer oportunidades de airdrop para los poseedores de cierta cadena pública.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un crecimiento rápido en TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de rendimiento de stablecoins ( piscina ametralladora ).
Desempeño general de la pista
El valor de mercado de las stablecoins sigue creciendo: USDT ha aumentado de 145.1 mil millones de dólares la semana pasada a 145.9 mil millones de dólares, un incremento del 0.55%. USDC ha crecido de 41.5 mil millones de dólares la semana pasada a 42.1 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 1.44%. Se puede ver que, aunque el mercado ha tenido una caída esta semana, tanto USDT, que se basa principalmente en mercados fuera de EE. UU., como USDC, que se centra en el mercado estadounidense, han mostrado crecimiento, lo que indica que el mercado en su conjunto sigue manteniendo un flujo continuo de capital.
Aumento gradual de la liquidez: La tasa de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales sigue disminuyendo con la continua reducción de las tasas de interés, mientras que la tasa de arbitraje de los proyectos Defi en cadena está aumentando continuamente debido al aumento del valor de los activos de criptomonedas. Volver a Defi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha aumentado de 54.1 mil millones de dólares la semana pasada a 52.9 mil millones de dólares en la actualidad, marcando la primera aparición de crecimiento negativo en casi dos meses, con una disminución del 2.21%. La razón principal es que esta semana todo el mercado ha experimentado una fuerte caída, lo que ha provocado que varios contratos y préstamos se liquidaran forzosamente, lo que ha llevado a una disminución del TVL en el sector DeFi, rompiendo la tendencia de aumento continuo de los últimos dos meses. En las próximas dos semanas, se debe prestar especial atención a los cambios en el TVL general y observar si la tendencia a la baja se mantiene.
Análisis profundo
Impulso de aumento:
Los factores clave que impulsan esta ronda de aumento se pueden resumir en las siguientes rutas de transmisión: El mercado entra en un ciclo de mercado alcista, lo que impulsa la demanda de liquidez, y a su vez, eleva el nivel de las tasas de interés de préstamos básicos, ampliando el espacio de ganancias para las estrategias de arbitraje en los protocolos DeFi. En términos específicos:
Entorno del mercado: el ciclo del mercado alcista genera un aumento en la demanda de liquidez en general
Tasa de interés: el aumento de la tasa de interés básica refleja las expectativas del mercado sobre la valoración de los fondos.
Rendimiento de ganancias: la tasa de retorno de la estrategia de arbitraje cíclico se ha ampliado, mejorando significativamente los ingresos endógenos del protocolo.
Este mecanismo de conducción refuerza el soporte de valor intrínseco del sector DeFi, formando una dinámica de crecimiento saludable.
Riesgos potenciales:
Debido a que el mercado ha estado en una tendencia alcista recientemente, los inversores del mercado están más centrados en los rendimientos y el apalancamiento de préstamos, sin embargo, han pasado por alto el riesgo de caídas. Esta semana, debido a que la Reserva Federal sorprendió al mercado al cambiar de cuatro recortes de tasas para todo el año próximo a solo dos, el mercado experimentó una rápida caída, lo que provocó que más de mil millones de dólares en contratos y activos de préstamo se liquidaran, causando pérdidas a los inversores. Y este riesgo de liquidación podría llevar a liquidaciones en cadena, lo que haría que los precios bajen aún más y se liquiden más activos.
Rendimiento en otras categorías
cadena pública
Los 5 principales aumentos en el TVL de las cadenas públicas del mercado en la última semana ( no incluyen cadenas públicas con un TVL menor ), fuente de datos: Defilama
|-------------|---------|--------------|
| Nombre del Proyecto | Aumento en los Últimos Siete Días | TVL(millones) |
| Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 |
| Bitcoin | 44.94% | 7021.98 |
| BSC | 2.71% | 5793.56 |
| AILayer | 2.02% | 219.18 |
| Mantle | 0.75% | 489.23 |
Hyperliquid:本
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BugBountyHunter
· hace3h
Se han liquidado todos los apalancamientos, ¿cómo jugar?
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GasOptimizer
· hace3h
El 7% de la frontera entre alcistas y bajistas, madre mía, ¡ya estoy a punto de comprar la caída!
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LucidSleepwalker
· hace3h
¿Los expertos ahora van a tomar a la gente por tonta con memes o con inteligencia artificial?
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TokenDustCollector
· hace3h
No hay nada especial, sería mejor tumbarse y acumular un poco de moneda estable.
El mercado está en un pánico extremo, la moneda estable sube, la cadena pública resiste la caída, y la popularidad de la IA no disminuye.
Análisis del estado del mercado y tendencias
Principales tendencias del mercado
El mercado actual se encuentra en un estado de pánico extremo, con el índice de emociones cayendo del 53% al 7%. Además, las declaraciones agresivas de la Reserva Federal han provocado liquidaciones forzadas por aproximadamente mil millones de dólares, lo que muestra que el mercado está experimentando un proceso significativo de desapalancamiento.
El sector DeFi experimentó por primera vez una disminución del TVL en casi dos meses (-2.21%), pero la capitalización de mercado de las stablecoins sigue creciendo (USDT +0.55%, USDC +1.44%), lo que indica que a pesar de la corrección del mercado, la liquidez básica sigue fluyendo, y los proyectos de rendimiento estable como el pool de ametralladoras están siendo muy solicitados.
El tamaño del mercado de la pista de agentes de IA ha alcanzado los 9,9 mil millones de dólares, y el enfoque de inversión ha cambiado de las monedas meme de IA de naturaleza especulativa hacia la construcción de infraestructura. Esta transición muestra que el mercado está evolucionando gradualmente hacia la madurez, y la dirección de los proyectos se vuelve más racional y práctica.
El mercado de las criptomonedas Meme ha mostrado una clara disminución en su popularidad, con capitales comenzando a retirarse a gran escala, lo que indica una reducción en el sentimiento especulativo del mercado. Los inversores tienden a buscar proyectos con un valor de aplicación sustantivo, lo que podría señalar el final de la fase de auge de las monedas Meme.
En medio de una fuerte volatilidad del mercado, el sector de las cadenas públicas ha demostrado una fuerte resistencia a la caída, convirtiéndose en la primera opción de refugio para los inversores, lo que refleja que la confianza del mercado en la infraestructura sigue siendo sólida.
Con la llegada de las vacaciones de Navidad, se espera que la liquidez del mercado disminuya. Se recomienda a los inversores adoptar estrategias de asignación defensiva, centradas en BTC y ETH, al mismo tiempo que se pueden considerar proyectos de ingresos estables en DeFi y en infraestructura de IA, pero se debe tener cuidado con el riesgo de volatilidad que podría aumentar durante el periodo festivo.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas se encuentra en una tendencia a la baja esta semana, con un índice de sentimiento en estado de pánico extremo.
Los proyectos de criptomonedas relacionados con DeFi han destacado, mostrando un interés continuo del mercado en mejorar los rendimientos básicos.
El proyecto de la pista AI Agent tuvo una alta atención pública esta semana, lo que indica que los inversores están comenzando a buscar activamente el próximo punto de explosión del mercado.
Este semana, los proyectos en el sector de Meme han caído en general, y los fondos han comenzado a retirarse de los proyectos de monedas Meme, lo que refleja que el entusiasmo del mercado por las monedas Meme está disminuyendo gradualmente.
Carreras de tendencia
Agente de IA
Esta semana, el mercado se encuentra en una tendencia a la baja, y todas las áreas están en estado de descenso. Aunque la mayoría de los precios de los tokens en el sector de AI Agent también están en una tendencia a la baja esta semana, la discusión en el mercado es la más alta. Anteriormente, la atención del mercado sobre AI Agent se centraba principalmente en proyectos de tokens Meme que llevaban AI Agent, pero ahora se está trasladando lentamente hacia la construcción de infraestructura para AI Agent.
Debido a que los proyectos tradicionales de VC no son bien recibidos en el mercado durante este ciclo, y los proyectos de Meme no pueden proporcionar un crecimiento sostenido al mercado, la pista de AI Agent es actualmente la más probable para liderar el desarrollo futuro del mercado. Esto se debe a que la pista de AI Agent no solo incluye AI Meme, sino que también abarca muchas otras pistas como AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, entre otras, que pueden combinarse con AI Agent. Porque, en esencia, todos los proyectos de blockchain son formas de expresión de contratos inteligentes, y el nacimiento de AI Agent es para mejorar y potenciar los contratos inteligentes. Por lo tanto, AI Agent y Crypto son la mejor combinación.
carrera DeFi
Ranking de crecimiento de TVL
Los 5 principales aumentos de TVL del mercado en la última semana ( no incluyen proyectos públicos con un TVL más pequeño, el estándar es de más de 30 millones de dólares ), fuente de datos: Defilama
|-------------|----------|--------------| | Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | TVL(millones) | | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Resolv | 77.31% | 131.34 | | Babilonia | 64.43% | 5774.49 | | Lista DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft(VCX):
Descripción del proyecto: El proyecto criptográfico VaultCraft es un proyecto de cadena pública basado en Algorand, diseñado para reducir los costos de los participantes al almacenar y lanzar la red. El diseño de VaultCraft aprovecha el protocolo de consenso (Proof-of-Stake) de prueba de participación de Algorand.
Últimos desarrollos: esta semana VaultCraft lanzó el Looper stETH 4X basado en un conocido proyecto DeFi, al mismo tiempo que admite el despliegue multichain, logrando una función de staking directo de L2 a la mainnet a través de infraestructura cross-chain, ofreciendo a los usuarios un rendimiento APY de hasta 7%+, y estableciendo una relación de colaboración con un conocido proveedor de custodia, al tiempo que obtuvo 1000 BTC en servicios de custodia, lo que hizo que su TVL creciera rápidamente. Además, se alcanzó una colaboración estratégica con un conocido wallet multi-firma y una plataforma de intercambio descentralizada.
Hyperliquid(HYPE):
Descripción del proyecto: Hyperliquid es una plataforma financiera descentralizada de alto rendimiento, centrada en ofrecer servicios de comercio de contratos perpetuos y comercio al contado. Se basa en su propia blockchain Layer 1 de alto rendimiento, utilizando el algoritmo de consenso HyperBFT, que puede procesar hasta 200,000 órdenes por segundo.
Últimos desarrollos: Esta semana, el mercado en general experimentó una fuerte volatilidad. Antes del miércoles, el índice principal continuaba alcanzando nuevos máximos, pero después de la reunión de la Reserva Federal el jueves, hubo una caída drástica. Esta intensa volatilidad creó un entorno de comercio muy favorable para los usuarios que desean participar en operaciones de contratos y obtener altos rendimientos. Como resultado, muchos usuarios en la cadena se unieron a Hyperliquid para participar en el comercio, lo que hizo que el número de contratos no liquidados en Hyperliquid superara los 4.3 mil millones de dólares. Esta semana, Hyperliquid respondió a la demanda del mercado al agregar funciones de comercio con apalancamiento para varios pares de monedas populares, con un soporte de apalancamiento de hasta 5 veces, lo que atrajo a un gran número de usuarios en la cadena para participar en el comercio.
Resolv( no emitió monedas ):
Descripción del proyecto: Resolv es un proyecto de moneda estable neutral en Delta, que se centra en la tokenización de carteras de inversión neutrales al mercado. Esta estructura se basa en fuentes de ingresos económicamente viables e independientes de las monedas fiduciarias. Esto permite distribuir rendimientos competitivos a los proveedores de liquidez del protocolo.
Últimos desarrollos: Esta semana, Resolv completó la integración con una conocida cadena pública L2, lo que redujo significativamente los costos de transacción y mejoró la velocidad de transacción. También lanzó servicios de préstamo de varios tokens a través de una plataforma de préstamos DeFi y lanzó un fondo de liquidez en un DEX. Al mismo tiempo, ajustó los puntos de rendimiento de un proyecto a 15 puntos diarios, optimizó el mecanismo de recompensas, inició el programa de subvenciones y confirmó a los primeros 3 beneficiarios. Además, a través de una profunda colaboración con varios proyectos, fortaleció la competitividad de la plataforma en el campo de DeFi.
Babylon( no emitió moneda ):
Descripción del proyecto: El proyecto Babylon es una iniciativa destinada a utilizar la seguridad de Bitcoin para mejorar la seguridad de otras cadenas de bloques de prueba de participación. La idea central es activar los activos de Bitcoin inactivos a través de un mecanismo de staking sin confianza, resolviendo la contradicción entre la búsqueda de la seguridad de los activos por parte de los poseedores de Bitcoin y la participación en proyectos de alto rendimiento.
Últimos desarrollos: Aunque esta semana los precios del mercado han fluctuado bastante, el rendimiento de BTC ha sido muy sólido, manteniéndose en niveles altos. Además, dado que los usuarios tienen una visión optimista sobre el desarrollo futuro de BTC, están más decididos a mantenerlo y al mismo tiempo quieren liberar la liquidez de sus BTC, lo que les llevará a elegir más proyectos de generación de ingresos basados en BTC. Esta semana, Babylon ha profundizado en la aplicación de la tecnología de escalabilidad ZK a través de la cooperación con un proyecto y ha establecido una asociación estratégica con una cadena pública para promover la construcción de un ecosistema modular.
Lista DAO(LISTA):
Descripción del proyecto: Lista DAO es un proyecto de staking líquido y moneda estable descentralizada basado en una cierta cadena pública, que tiene como objetivo proporcionar a los usuarios rendimientos de staking de activos criptográficos y servicios de préstamo de la moneda estable descentralizada LISUSD.
Últimos desarrollos: Esta semana, Lista DAO lanzó las funciones de Gauge Voting y Bribe Market, permitiendo a los titulares de veLISTA participar en las decisiones de emisión de LISTA en los grupos de liquidez. Además, anunciaron la creación de asociaciones estratégicas con varios proyectos, especialmente para explorar nuevas oportunidades en el ecosistema de cierta cadena pública, al mismo tiempo que promueven la integración de un proyecto como garantía innovadora a través de la propuesta LIP #012. Además, Lista DAO atrae usuarios mediante la distribución de recompensas de veLISTA de aproximadamente 230,000 dólares semanales y altos incentivos de interés compuesto, así como una tasa de préstamo competitiva del 5.25%. Esta semana, Lista DAO se unió a cierto proyecto para llevar a cabo una actividad invernal con un total de 7,000 USDT y ofrecer oportunidades de airdrop para los poseedores de cierta cadena pública.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un crecimiento rápido en TVL esta semana se concentran principalmente en el sector de rendimiento de stablecoins ( piscina ametralladora ).
Desempeño general de la pista
El valor de mercado de las stablecoins sigue creciendo: USDT ha aumentado de 145.1 mil millones de dólares la semana pasada a 145.9 mil millones de dólares, un incremento del 0.55%. USDC ha crecido de 41.5 mil millones de dólares la semana pasada a 42.1 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 1.44%. Se puede ver que, aunque el mercado ha tenido una caída esta semana, tanto USDT, que se basa principalmente en mercados fuera de EE. UU., como USDC, que se centra en el mercado estadounidense, han mostrado crecimiento, lo que indica que el mercado en su conjunto sigue manteniendo un flujo continuo de capital.
Aumento gradual de la liquidez: La tasa de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales sigue disminuyendo con la continua reducción de las tasas de interés, mientras que la tasa de arbitraje de los proyectos Defi en cadena está aumentando continuamente debido al aumento del valor de los activos de criptomonedas. Volver a Defi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos DeFi ha aumentado de 54.1 mil millones de dólares la semana pasada a 52.9 mil millones de dólares en la actualidad, marcando la primera aparición de crecimiento negativo en casi dos meses, con una disminución del 2.21%. La razón principal es que esta semana todo el mercado ha experimentado una fuerte caída, lo que ha provocado que varios contratos y préstamos se liquidaran forzosamente, lo que ha llevado a una disminución del TVL en el sector DeFi, rompiendo la tendencia de aumento continuo de los últimos dos meses. En las próximas dos semanas, se debe prestar especial atención a los cambios en el TVL general y observar si la tendencia a la baja se mantiene.
Análisis profundo
Impulso de aumento:
Los factores clave que impulsan esta ronda de aumento se pueden resumir en las siguientes rutas de transmisión: El mercado entra en un ciclo de mercado alcista, lo que impulsa la demanda de liquidez, y a su vez, eleva el nivel de las tasas de interés de préstamos básicos, ampliando el espacio de ganancias para las estrategias de arbitraje en los protocolos DeFi. En términos específicos:
Entorno del mercado: el ciclo del mercado alcista genera un aumento en la demanda de liquidez en general
Tasa de interés: el aumento de la tasa de interés básica refleja las expectativas del mercado sobre la valoración de los fondos.
Rendimiento de ganancias: la tasa de retorno de la estrategia de arbitraje cíclico se ha ampliado, mejorando significativamente los ingresos endógenos del protocolo.
Este mecanismo de conducción refuerza el soporte de valor intrínseco del sector DeFi, formando una dinámica de crecimiento saludable.
Riesgos potenciales:
Debido a que el mercado ha estado en una tendencia alcista recientemente, los inversores del mercado están más centrados en los rendimientos y el apalancamiento de préstamos, sin embargo, han pasado por alto el riesgo de caídas. Esta semana, debido a que la Reserva Federal sorprendió al mercado al cambiar de cuatro recortes de tasas para todo el año próximo a solo dos, el mercado experimentó una rápida caída, lo que provocó que más de mil millones de dólares en contratos y activos de préstamo se liquidaran, causando pérdidas a los inversores. Y este riesgo de liquidación podría llevar a liquidaciones en cadena, lo que haría que los precios bajen aún más y se liquiden más activos.
Rendimiento en otras categorías
cadena pública
Los 5 principales aumentos en el TVL de las cadenas públicas del mercado en la última semana ( no incluyen cadenas públicas con un TVL menor ), fuente de datos: Defilama
|-------------|---------|--------------| | Nombre del Proyecto | Aumento en los Últimos Siete Días | TVL(millones) | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Bitcoin | 44.94% | 7021.98 | | BSC | 2.71% | 5793.56 | | AILayer | 2.02% | 219.18 | | Mantle | 0.75% | 489.23 |
Hyperliquid:本