Ecuación: plataforma innovadora de comercio de futuros perpetuos

La plataforma Equation ha tenido un rendimiento destacado desde su lanzamiento hace un mes, con un volumen total bloqueado de (TVL) que ha crecido 3 veces y un volumen de transacciones que alcanza los 500 millones de dólares. Tanto en diseño de productos, economía de tokens, como en experiencia de usuario, Equation ha demostrado una capacidad sobresaliente, digna de ser aprendida por otros proyectos emergentes. Este artículo realizará un análisis profundo de Equation, explorando su camino hacia el éxito en el ámbito de los futuros perpetuos DEX.

Oportunidades del mercado de DEX de Futuros perpetuos

Actualmente, los DEX han ocupado una cierta cuota en el mercado de comercio al contado, y los usuarios se están volviendo cada vez más hábiles en el uso de algunas plataformas DEX principales. Sin embargo, en el campo del Comercio de futuros, el volumen de transacciones en cadena todavía tiene una gran diferencia en comparación con los intercambios centralizados. Según los datos, el volumen de comercio de contratos en cadena representa solo alrededor del 1.5% de los intercambios centralizados, lo que significa que las plataformas de comercio de futuros en cadena aún tienen un gran espacio para el desarrollo.

Recientemente, diversas plataformas innovadoras de comercio de futuros perpetuos en la cadena han surgido como hongos después de la lluvia, logrando la funcionalidad de comercio perpetuo a través de diferentes mecanismos. Equation, como un nuevo competidor, ha atraído rápidamente a una gran cantidad de usuarios gracias a su diseño de producto único y mecanismos de incentivos, alcanzando actualmente un volumen total de fondos bloqueados de 16 millones de dólares.

Innovación en la mecánica del producto

Características de los futuros perpetuos

La característica más destacada de los Futuros perpetuos es que no tienen fecha de vencimiento, lo que los diferencia claramente de los contratos de futuros tradicionales. Los traders pueden mantener indefinidamente las posiciones abiertas y pueden cerrarlas en cualquier momento. Los Futuros perpetuos extienden automáticamente la posición del contrato actual al siguiente período a través de liquidaciones periódicas.

Esta flexibilidad hace que los futuros perpetuos sean muy populares en el mercado de criptomonedas. Generalmente ofrecen un alto apalancamiento, con un potencial de ganancias superior al comercio al contado, pero el riesgo también aumenta en consecuencia. Los futuros perpetuos utilizan un mecanismo de tarifa de financiamiento para garantizar la convergencia cíclica del precio de futuros con el precio del índice al contado.

Diseño innovador de Equation

Equation adoptó un innovador mecanismo de formación de mercado de tasa de balance BRMM( para la fijación de precios:

1. Mecanismo de negociación: establecer un pool de negociación independiente como contraparte para diferentes pares de negociación. Cuando el usuario abre/cierra una posición, el LP crea pasivamente una posición de igual tamaño y en dirección opuesta.

2. Método de fijación de precios: el precio de los futuros perpetuos es determinado por el pool de liquidez. Se introduce el concepto de Tasa de Balance BR), es decir, la proporción del valor de la posición corta de LP con respecto a la liquidez total. Cuando BR es 0, indica que el pool de liquidez está completamente equilibrado; cuando BR es un valor negativo, indica que LP tiene una posición larga.

3. Tasa de prima de precio ( PR ): La tasa de prima del precio de los futuros perpetuos en relación con el precio del índice es una función de BR. Cuando BR=0, PR=0.

4. Tasa de financiamiento: cuando el LP tiene posiciones cortas, los largos compensan a los cortos; cuando el LP tiene posiciones largas, los cortos compensan a los largos.

Optimizar la experiencia del usuario

Equation ofrece un margen de mantenimiento más bajo y un apalancamiento más alto en el lado del comercio, lo que lo hace más atractivo en comparación con otras plataformas:

| plataforma | margen de mantenimiento | apalancamiento máximo | |---------|-------|------| |某DEX | 3% | 20x | | alguna plataforma | 1% | 50x | | Ecuación | 0.25% | 200x |

Introducir un fondo de amortiguamiento de riesgos en el lado de LP (RBF), lo que reduce efectivamente el riesgo de pérdidas temporales de LP. Las fuentes de ingresos de RBF incluyen: parte de las comisiones de transacción, las ganancias de LP como contraparte temporal y los fondos de LP liquidado.

Diseño de la economía de tokens

Equation adopta un modelo de token combinado de FT y NFT, a través de una distribución 100% justa para incentivar la participación de los usuarios:

1. EQU: Token nativo, 100% generado a través de minería, con un bloqueo de 90 días. Utiliza el modelo ve para potenciar, bloqueando LP de EQU-ETH se puede obtener veEQU, disfrutando del 25% de las tarifas de transacción del protocolo.

2. EFC NFT: se divide en tres niveles: Member, Connector y Architect, cada uno con diferentes derechos:
   • Miembros: 10,000, se puede generar un código de recomendación, disfrutar de recompensas por recomendación y descuentos en el comercio.
   • Conector: 100, se pueden acuñar NFTs de miembros y compartir los ingresos.
   • Arquitecto: 100, disfruta del 25% de los ingresos por tarifas de transacción.

A través de estos diseños innovadores, Equation ha establecido un nuevo estándar en el campo de los DEX de futuros perpetuos. La ingeniosa combinación de su mecanismo de producto, experiencia del usuario y economía de tokens ha sentado una base sólida para el rápido desarrollo del proyecto.