Más allá de Ethereum: explorando el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de monedas estables
Fondo
El mercado de monedas estables está creciendo rápidamente y se ha convertido en una fuerza importante en la economía digital, incluso compitiendo con las redes financieras tradicionales. Según un estudio de una plataforma de intercambio, el volumen total de transacciones de monedas estables en 2023 superó los 10.8 billones de dólares. Al eliminar las transacciones "no naturales" (como las impulsadas por robots o el comercio automatizado), el volumen de transacciones real es de aproximadamente 2.3 billones de dólares. Estos datos ajustados reflejan que la tasa de crecimiento anual orgánico de las monedas estables alcanza el 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas minoristas e institucionales. El siguiente gráfico proporciona una visión visual de la configuración actual y la trayectoria de crecimiento de las monedas estables en los principales ecosistemas de cadena de bloques.
El gráfico muestra la tendencia del valor total de mercado de las 20 principales cadenas de bloques desde 2020 hasta 2025. Ethereum se destaca, con un valor de mercado que supera los 100 mil millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de cadenas de bloques. Este alto valor de mercado está estrechamente relacionado con el papel de Ethereum como la principal plataforma para la emisión de DeFi y monedas estables, lo que le permite mantener una posición sólida incluso en medio de la volatilidad del mercado. Otras cadenas de bloques (como la cadena inteligente de una plataforma de intercambio, una cadena pública y una cadena pública de alto rendimiento) tienen un valor de mercado relativamente bajo pero muestran un rendimiento estable. En particular, la cadena pública y la cadena inteligente de una plataforma de intercambio muestran una tendencia de crecimiento estable, destacando su papel como plataformas alternativas para monedas estables y DeFi, especialmente en regiones y escenarios de aplicación donde los costos de transacción y la velocidad son cruciales.
Es notable que la capitalización de mercado de plataformas emergentes como Arbitrum, Sui y Optimism está aumentando gradualmente, lo que muestra una creciente tasa de adopción. Esta trayectoria de crecimiento sugiere que, a medida que estos ecosistemas continúan madurando, podrían desafiar a los líderes existentes en el futuro al satisfacer necesidades específicas o al ofrecer eficiencia en transacciones competitivas. Los datos indican que, aunque Ethereum domina en capitalización de mercado general, otras cadenas de bloques siguen atrayendo a usuarios y desarrolladores, lo que sugiere que, a medida que los ecosistemas maduran, podría haber una posible transferencia de actividades de moneda estable.
El gráfico muestra con más detalle la tendencia del valor de mercado de las monedas estables de las 20 principales cadenas de bloques. Ethereum lidera con más de 8 mil millones de dólares en valor de mercado de monedas estables, reflejando su importante papel como plataforma de custodia de monedas estables. El gran valor de mercado de Ethereum respalda su posición como un centro de monedas estables, con la demanda proveniente principalmente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables conforme a la regulación. Sin embargo, cierta cadena pública se destaca como un gran competidor, con un valor de mercado de monedas estables de aproximadamente 4 mil millones de dólares. La atracción de cierta cadena pública radica en sus bajas tarifas de transacción y su rápida velocidad de procesamiento, lo que la hace especialmente popular en escenarios de comercio de alta frecuencia, como remesas y pagos transfronterizos.
Otras cadenas (como la cadena inteligente de una plataforma de intercambio, Terra Classic y una cadena pública de alto rendimiento) tienen una capitalización de mercado de monedas estables relativamente pequeña, pero desempeñan un papel clave en un ecosistema diversificado de monedas estables. Por ejemplo, la capitalización de mercado de la moneda estable de la cadena inteligente de una plataforma de intercambio es de aproximadamente 2 mil millones de dólares, atrayendo proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que Ethereum. Cadenas de bloques más pequeñas (como Algorand y Stellar) se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, a menudo dirigidas a casos de uso específicos como pagos transfronterizos y microtransacciones.
Ethereum: líder sólido
Ethereum se considera generalmente la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante para las monedas estables, con un valor de mercado de monedas estables que supera los 8 mil millones de dólares. Varios factores mantienen a Ethereum en una posición de liderazgo en el ecosistema de monedas estables:
Un ecosistema DeFi maduro e interconectado: El vasto y maduro ecosistema DeFi de Ethereum incluye protocolos conocidos como DEX, Compound y Aave, que dependen en gran medida de la liquidez de las monedas estables en su operación. Las monedas estables son cruciales para los pools de liquidez, el préstamo y la agricultura de rendimiento, lo que convierte a Ethereum en una plataforma indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi integrales.
Confianza institucional y regulatoria: las monedas estables en Ethereum (especialmente USDC y DAI) han obtenido reconocimiento regulatorio y confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al campo de las criptomonedas, la reputación de Ethereum como una red segura y descentralizada la convierte en una opción ideal para monedas estables de nivel institucional y cumplimiento. USDC de Circle y DAI de MakerDAO son las principales monedas estables nativas de Ethereum, actuando como pilares de confianza en el ecosistema.
Diversificación de monedas estables y casos de uso: Ethereum alberga una amplia gama de monedas estables, incluidas monedas estables respaldadas por fiat como USDT y USDC, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas como DAI. Esta diversidad permite a los usuarios de Ethereum elegir la moneda estable que mejor se adapte a su tolerancia al riesgo, requisitos regulatorios y preferencias. Por ejemplo, DAI tiene un atractivo único debido a que no está directamente vinculado a reservas de fiat, lo que se alinea con los valores de descentralización promovidos por la comunidad de Ethereum.
Soluciones de segunda capa para abordar problemas de escalabilidad: Ethereum enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de los pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, soluciones de segunda capa como Arbitrum, Optimism y zk-Rollups están reduciendo significativamente los costos de transacción y aumentando el rendimiento, permitiendo que Ethereum mantenga su posición de liderazgo en el uso de moneda estable sin sacrificar la descentralización.
A medida que Ethereum sigue desarrollando su ecosistema de segunda capa y realiza la transición completa a Ethereum 2.0, se espera que su posición dominante en el mercado de monedas estables continúe. Con la regulación en torno a las monedas estables volviéndose cada vez más clara, la adopción institucional seguirá creciendo, lo que podría impulsar el lanzamiento de más monedas estables respaldadas por fiat y conformes en Ethereum. Además, el ecosistema DeFi de Ethereum también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso para monedas estables, incluyendo activos sintéticos, monedas estables cruzadas y productos de generación de ingresos más complejos.
Una cadena de bloques pública de alto rendimiento: una alternativa de alto rendimiento a Ethereum
Una cadena de bloques de alto rendimiento a menudo se considera una alternativa de alto rendimiento a Ethereum, conocida por su rápida velocidad de transacción y bajas tarifas. Aunque la capitalización de mercado de la moneda estable de esta cadena de bloques de alto rendimiento es significativamente menor que la de Ethereum, ha logrado atraer una base de usuarios leales y está ganando popularidad entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones rápidas y de bajo costo: El mecanismo de consenso de prueba de historia (Proof of History, PoH) único de una cadena de bloques de alto rendimiento soporta un alto rendimiento y baja latencia, permitiendo que la red procese miles de transacciones por segundo con costos muy bajos. Esto convierte a esta cadena de bloques de alto rendimiento en la opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes (como pagos pequeños y transferencias de moneda estable al por menor). Por lo tanto, monedas estables como USDC y USDT se utilizan a menudo en esta cadena de bloques de alto rendimiento para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema.
Integración de pagos y aplicaciones de juegos: Una cadena de bloques de alto rendimiento se posiciona como la plataforma ideal para industrias como los juegos y los pagos, que tienen una alta demanda de transacciones rápidas y baratas. Sus herramientas de desarrollo amigables para el usuario y el soporte para aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida de los desarrolladores para construir aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo se integran con moneda estable. Por ejemplo, el juego de bloques Star Atlas y el servicio de transmisión de música Audius están aprovechando la velocidad y estabilidad de una cadena de bloques de alto rendimiento, utilizando la moneda estable como moneda dentro del juego y como herramienta de propinas, respectivamente.
Problemas de estabilidad de la red: A pesar de que el alto rendimiento de cierta cadena de bloques de alto rendimiento es una gran ventaja, también enfrenta problemas de interrupción y estabilidad de la red. Estos tiempos de inactividad han llevado a algunos usuarios a cuestionar su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o en escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de cierta cadena de bloques de alto rendimiento todavía está en desarrollo y necesita abordar estos desafíos técnicos para ganar la plena confianza del mercado de moneda estable y DeFi.
Colaboración con USDC y soluciones intercadena: La colaboración entre una cadena de bloques de alto rendimiento y el emisor de USDC, Circle, es un factor clave para impulsar la adopción de monedas estables en la plataforma. La disponibilidad de USDC en una cadena de bloques de alto rendimiento proporciona a los usuarios una moneda estable respaldada por dólares de confianza, aumentando el atractivo de la cadena de bloques de alto rendimiento. Además, la cadena de bloques de alto rendimiento está explorando soluciones intercadena, lo que permitirá que los activos fluyan sin problemas entre la cadena de bloques de alto rendimiento y Ethereum, brindando a los usuarios más flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Una cadena de bloques de alto rendimiento tiene un notable potencial de crecimiento en el campo de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en los campos de los juegos y los pagos minoristas. Al continuar colaborando con USDC y explorar capacidades de cadena cruzada, se espera que una cadena de bloques de alto rendimiento atraiga más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizados y los problemas de interrupción de la red pueden limitar su atractivo para las instituciones, a menos que se resuelvan estos problemas.
Condiciones clave para el crecimiento de las monedas estables
A medida que la moneda estable gana atractivo en los mercados de criptomonedas y financieros, ciertas características del ecosistema y entornos son más propicios para la adopción y el crecimiento de la moneda estable. Estos entornos no solo tienen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer estratégicamente las necesidades de los usuarios minoristas e inversores institucionales. A continuación se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que tienen más probabilidades de experimentar una explosión de moneda estable, junto con los últimos datos y tendencias observadas en el mercado.
1. Bajas tarifas de transacción
Las transacciones de moneda estable suelen ser frecuentes y requieren baja latencia, especialmente en escenarios donde los usuarios dependen de la moneda estable para transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajos costos de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que permite realizar transacciones económicas y eficientes sin congestión de red.
En una encuesta realizada en 2023 entre usuarios de moneda estable, más del 60% de los encuestados afirmaron que el costo de transacción es el principal factor que consideran al elegir una plataforma de cadena de bloques. Las tarifas medias de transacción de Ethereum suelen superar los 10 dólares durante períodos de congestión en la red, mientras que las tarifas medias de transacción de redes como la de cierta cadena pública y la cadena inteligente de cierta plataforma de intercambio son inferiores a 0,10 dólares. Esto ha atraído a una gran cantidad de USDT a migrar de Ethereum a cierta cadena pública, que ha capturado aproximadamente el 30% de la oferta de USDT, gracias principalmente a sus bajas tarifas, lo que resulta especialmente atractivo en áreas con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, la cadena inteligente de cierta plataforma de intercambio sigue atrayendo a usuarios minoristas para participar en su ecosistema DeFi debido a que las tarifas de transacción son significativamente más bajas que las de Ethereum.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques de bajas tarifas y alta escalabilidad (como la solución de segunda capa de Ethereum de Polygon y cierta cadena pública de alto rendimiento) también es muy adecuado para el crecimiento de las monedas estables. Cierta cadena pública de alto rendimiento puede procesar hasta 65,000 transacciones por segundo, y las tarifas promedio son bajas, especialmente en aplicaciones de pagos y juegos, donde la adopción de sus monedas estables está aumentando gradualmente.
2. Un poderoso ecosistema DeFi con casos de uso diversos
Un poderoso ecosistema DeFi no solo atrae la liquidez de moneda estable, sino que también ofrece utilidad más allá de transacciones simples. En un entorno con aplicaciones como préstamos y generación de rendimiento, la moneda estable se convierte en el medio de intercambio y colateral estable, siendo el núcleo de varios productos DeFi.
Ethereum alberga más del 70% de las aplicaciones DeFi a nivel mundial, y las monedas estables representan cerca del 50% del valor total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi de Ethereum. Este uso generalizado de las monedas estables es la razón principal por la cual Ethereum mantiene su liderazgo en la adopción de monedas estables, a pesar de sus altas tarifas. Hasta el segundo trimestre de 2024, el valor bloqueado en DeFi de Ethereum es de aproximadamente 40 mil millones de dólares, donde las monedas estables (como USDC, USDT y DAI) ocupan una parte importante.
La cadena inteligente de una plataforma de intercambio también cuenta con un ecosistema DeFi activo, donde plataformas como un DEX y Venus utilizan ampliamente monedas estables como base para los pools de liquidez y el mercado de préstamos. En 2023, el volumen de DeFi bloqueado en la cadena inteligente de una plataforma de intercambio superó los 5,000 millones de dólares, de los cuales las monedas estables representaron aproximadamente el 40% de los pools de liquidez. Esta utilidad y ecosistema
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MevHunter
· hace4h
Me declaré en bancarrota y ahora estoy volviendo a hacerlo.
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ContractCollector
· 08-05 02:47
Otra ola de tontos que se aprovechan del bombo de las cadenas públicas.
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RugDocDetective
· 08-03 04:37
Otro que hace moneda estable, ¿tomar a la gente por tonta?
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ChainWanderingPoet
· 08-03 04:35
La moneda estable puede manejar esto~
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LiquidityWizard
· 08-03 04:24
*en realidad* esos números de moneda estable parecen un poco sospechosos, no voy a mentir... ¿17% de crecimiento orgánico? jaja déjame hacer algunas correlaciones rápidamente
Las nuevas cadenas públicas desafían el dominio de Ethereum, el panorama del mercado de moneda estable podría reconfigurarse.
Más allá de Ethereum: explorando el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de monedas estables
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El mercado de monedas estables está creciendo rápidamente y se ha convertido en una fuerza importante en la economía digital, incluso compitiendo con las redes financieras tradicionales. Según un estudio de una plataforma de intercambio, el volumen total de transacciones de monedas estables en 2023 superó los 10.8 billones de dólares. Al eliminar las transacciones "no naturales" (como las impulsadas por robots o el comercio automatizado), el volumen de transacciones real es de aproximadamente 2.3 billones de dólares. Estos datos ajustados reflejan que la tasa de crecimiento anual orgánico de las monedas estables alcanza el 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas minoristas e institucionales. El siguiente gráfico proporciona una visión visual de la configuración actual y la trayectoria de crecimiento de las monedas estables en los principales ecosistemas de cadena de bloques.
El gráfico muestra la tendencia del valor total de mercado de las 20 principales cadenas de bloques desde 2020 hasta 2025. Ethereum se destaca, con un valor de mercado que supera los 100 mil millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de cadenas de bloques. Este alto valor de mercado está estrechamente relacionado con el papel de Ethereum como la principal plataforma para la emisión de DeFi y monedas estables, lo que le permite mantener una posición sólida incluso en medio de la volatilidad del mercado. Otras cadenas de bloques (como la cadena inteligente de una plataforma de intercambio, una cadena pública y una cadena pública de alto rendimiento) tienen un valor de mercado relativamente bajo pero muestran un rendimiento estable. En particular, la cadena pública y la cadena inteligente de una plataforma de intercambio muestran una tendencia de crecimiento estable, destacando su papel como plataformas alternativas para monedas estables y DeFi, especialmente en regiones y escenarios de aplicación donde los costos de transacción y la velocidad son cruciales.
Es notable que la capitalización de mercado de plataformas emergentes como Arbitrum, Sui y Optimism está aumentando gradualmente, lo que muestra una creciente tasa de adopción. Esta trayectoria de crecimiento sugiere que, a medida que estos ecosistemas continúan madurando, podrían desafiar a los líderes existentes en el futuro al satisfacer necesidades específicas o al ofrecer eficiencia en transacciones competitivas. Los datos indican que, aunque Ethereum domina en capitalización de mercado general, otras cadenas de bloques siguen atrayendo a usuarios y desarrolladores, lo que sugiere que, a medida que los ecosistemas maduran, podría haber una posible transferencia de actividades de moneda estable.
El gráfico muestra con más detalle la tendencia del valor de mercado de las monedas estables de las 20 principales cadenas de bloques. Ethereum lidera con más de 8 mil millones de dólares en valor de mercado de monedas estables, reflejando su importante papel como plataforma de custodia de monedas estables. El gran valor de mercado de Ethereum respalda su posición como un centro de monedas estables, con la demanda proveniente principalmente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables conforme a la regulación. Sin embargo, cierta cadena pública se destaca como un gran competidor, con un valor de mercado de monedas estables de aproximadamente 4 mil millones de dólares. La atracción de cierta cadena pública radica en sus bajas tarifas de transacción y su rápida velocidad de procesamiento, lo que la hace especialmente popular en escenarios de comercio de alta frecuencia, como remesas y pagos transfronterizos.
Otras cadenas (como la cadena inteligente de una plataforma de intercambio, Terra Classic y una cadena pública de alto rendimiento) tienen una capitalización de mercado de monedas estables relativamente pequeña, pero desempeñan un papel clave en un ecosistema diversificado de monedas estables. Por ejemplo, la capitalización de mercado de la moneda estable de la cadena inteligente de una plataforma de intercambio es de aproximadamente 2 mil millones de dólares, atrayendo proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que Ethereum. Cadenas de bloques más pequeñas (como Algorand y Stellar) se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, a menudo dirigidas a casos de uso específicos como pagos transfronterizos y microtransacciones.
Ethereum: líder sólido
Ethereum se considera generalmente la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante para las monedas estables, con un valor de mercado de monedas estables que supera los 8 mil millones de dólares. Varios factores mantienen a Ethereum en una posición de liderazgo en el ecosistema de monedas estables:
Un ecosistema DeFi maduro e interconectado: El vasto y maduro ecosistema DeFi de Ethereum incluye protocolos conocidos como DEX, Compound y Aave, que dependen en gran medida de la liquidez de las monedas estables en su operación. Las monedas estables son cruciales para los pools de liquidez, el préstamo y la agricultura de rendimiento, lo que convierte a Ethereum en una plataforma indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi integrales.
Confianza institucional y regulatoria: las monedas estables en Ethereum (especialmente USDC y DAI) han obtenido reconocimiento regulatorio y confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al campo de las criptomonedas, la reputación de Ethereum como una red segura y descentralizada la convierte en una opción ideal para monedas estables de nivel institucional y cumplimiento. USDC de Circle y DAI de MakerDAO son las principales monedas estables nativas de Ethereum, actuando como pilares de confianza en el ecosistema.
Diversificación de monedas estables y casos de uso: Ethereum alberga una amplia gama de monedas estables, incluidas monedas estables respaldadas por fiat como USDT y USDC, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas como DAI. Esta diversidad permite a los usuarios de Ethereum elegir la moneda estable que mejor se adapte a su tolerancia al riesgo, requisitos regulatorios y preferencias. Por ejemplo, DAI tiene un atractivo único debido a que no está directamente vinculado a reservas de fiat, lo que se alinea con los valores de descentralización promovidos por la comunidad de Ethereum.
Soluciones de segunda capa para abordar problemas de escalabilidad: Ethereum enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de los pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, soluciones de segunda capa como Arbitrum, Optimism y zk-Rollups están reduciendo significativamente los costos de transacción y aumentando el rendimiento, permitiendo que Ethereum mantenga su posición de liderazgo en el uso de moneda estable sin sacrificar la descentralización.
A medida que Ethereum sigue desarrollando su ecosistema de segunda capa y realiza la transición completa a Ethereum 2.0, se espera que su posición dominante en el mercado de monedas estables continúe. Con la regulación en torno a las monedas estables volviéndose cada vez más clara, la adopción institucional seguirá creciendo, lo que podría impulsar el lanzamiento de más monedas estables respaldadas por fiat y conformes en Ethereum. Además, el ecosistema DeFi de Ethereum también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso para monedas estables, incluyendo activos sintéticos, monedas estables cruzadas y productos de generación de ingresos más complejos.
Una cadena de bloques pública de alto rendimiento: una alternativa de alto rendimiento a Ethereum
Una cadena de bloques de alto rendimiento a menudo se considera una alternativa de alto rendimiento a Ethereum, conocida por su rápida velocidad de transacción y bajas tarifas. Aunque la capitalización de mercado de la moneda estable de esta cadena de bloques de alto rendimiento es significativamente menor que la de Ethereum, ha logrado atraer una base de usuarios leales y está ganando popularidad entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones rápidas y de bajo costo: El mecanismo de consenso de prueba de historia (Proof of History, PoH) único de una cadena de bloques de alto rendimiento soporta un alto rendimiento y baja latencia, permitiendo que la red procese miles de transacciones por segundo con costos muy bajos. Esto convierte a esta cadena de bloques de alto rendimiento en la opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes (como pagos pequeños y transferencias de moneda estable al por menor). Por lo tanto, monedas estables como USDC y USDT se utilizan a menudo en esta cadena de bloques de alto rendimiento para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema.
Integración de pagos y aplicaciones de juegos: Una cadena de bloques de alto rendimiento se posiciona como la plataforma ideal para industrias como los juegos y los pagos, que tienen una alta demanda de transacciones rápidas y baratas. Sus herramientas de desarrollo amigables para el usuario y el soporte para aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida de los desarrolladores para construir aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo se integran con moneda estable. Por ejemplo, el juego de bloques Star Atlas y el servicio de transmisión de música Audius están aprovechando la velocidad y estabilidad de una cadena de bloques de alto rendimiento, utilizando la moneda estable como moneda dentro del juego y como herramienta de propinas, respectivamente.
Problemas de estabilidad de la red: A pesar de que el alto rendimiento de cierta cadena de bloques de alto rendimiento es una gran ventaja, también enfrenta problemas de interrupción y estabilidad de la red. Estos tiempos de inactividad han llevado a algunos usuarios a cuestionar su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o en escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de cierta cadena de bloques de alto rendimiento todavía está en desarrollo y necesita abordar estos desafíos técnicos para ganar la plena confianza del mercado de moneda estable y DeFi.
Colaboración con USDC y soluciones intercadena: La colaboración entre una cadena de bloques de alto rendimiento y el emisor de USDC, Circle, es un factor clave para impulsar la adopción de monedas estables en la plataforma. La disponibilidad de USDC en una cadena de bloques de alto rendimiento proporciona a los usuarios una moneda estable respaldada por dólares de confianza, aumentando el atractivo de la cadena de bloques de alto rendimiento. Además, la cadena de bloques de alto rendimiento está explorando soluciones intercadena, lo que permitirá que los activos fluyan sin problemas entre la cadena de bloques de alto rendimiento y Ethereum, brindando a los usuarios más flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Una cadena de bloques de alto rendimiento tiene un notable potencial de crecimiento en el campo de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en los campos de los juegos y los pagos minoristas. Al continuar colaborando con USDC y explorar capacidades de cadena cruzada, se espera que una cadena de bloques de alto rendimiento atraiga más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizados y los problemas de interrupción de la red pueden limitar su atractivo para las instituciones, a menos que se resuelvan estos problemas.
Condiciones clave para el crecimiento de las monedas estables
A medida que la moneda estable gana atractivo en los mercados de criptomonedas y financieros, ciertas características del ecosistema y entornos son más propicios para la adopción y el crecimiento de la moneda estable. Estos entornos no solo tienen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer estratégicamente las necesidades de los usuarios minoristas e inversores institucionales. A continuación se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que tienen más probabilidades de experimentar una explosión de moneda estable, junto con los últimos datos y tendencias observadas en el mercado.
1. Bajas tarifas de transacción
Las transacciones de moneda estable suelen ser frecuentes y requieren baja latencia, especialmente en escenarios donde los usuarios dependen de la moneda estable para transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajos costos de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que permite realizar transacciones económicas y eficientes sin congestión de red.
En una encuesta realizada en 2023 entre usuarios de moneda estable, más del 60% de los encuestados afirmaron que el costo de transacción es el principal factor que consideran al elegir una plataforma de cadena de bloques. Las tarifas medias de transacción de Ethereum suelen superar los 10 dólares durante períodos de congestión en la red, mientras que las tarifas medias de transacción de redes como la de cierta cadena pública y la cadena inteligente de cierta plataforma de intercambio son inferiores a 0,10 dólares. Esto ha atraído a una gran cantidad de USDT a migrar de Ethereum a cierta cadena pública, que ha capturado aproximadamente el 30% de la oferta de USDT, gracias principalmente a sus bajas tarifas, lo que resulta especialmente atractivo en áreas con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, la cadena inteligente de cierta plataforma de intercambio sigue atrayendo a usuarios minoristas para participar en su ecosistema DeFi debido a que las tarifas de transacción son significativamente más bajas que las de Ethereum.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques de bajas tarifas y alta escalabilidad (como la solución de segunda capa de Ethereum de Polygon y cierta cadena pública de alto rendimiento) también es muy adecuado para el crecimiento de las monedas estables. Cierta cadena pública de alto rendimiento puede procesar hasta 65,000 transacciones por segundo, y las tarifas promedio son bajas, especialmente en aplicaciones de pagos y juegos, donde la adopción de sus monedas estables está aumentando gradualmente.
2. Un poderoso ecosistema DeFi con casos de uso diversos
Un poderoso ecosistema DeFi no solo atrae la liquidez de moneda estable, sino que también ofrece utilidad más allá de transacciones simples. En un entorno con aplicaciones como préstamos y generación de rendimiento, la moneda estable se convierte en el medio de intercambio y colateral estable, siendo el núcleo de varios productos DeFi.
Ethereum alberga más del 70% de las aplicaciones DeFi a nivel mundial, y las monedas estables representan cerca del 50% del valor total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi de Ethereum. Este uso generalizado de las monedas estables es la razón principal por la cual Ethereum mantiene su liderazgo en la adopción de monedas estables, a pesar de sus altas tarifas. Hasta el segundo trimestre de 2024, el valor bloqueado en DeFi de Ethereum es de aproximadamente 40 mil millones de dólares, donde las monedas estables (como USDC, USDT y DAI) ocupan una parte importante.
La cadena inteligente de una plataforma de intercambio también cuenta con un ecosistema DeFi activo, donde plataformas como un DEX y Venus utilizan ampliamente monedas estables como base para los pools de liquidez y el mercado de préstamos. En 2023, el volumen de DeFi bloqueado en la cadena inteligente de una plataforma de intercambio superó los 5,000 millones de dólares, de los cuales las monedas estables representaron aproximadamente el 40% de los pools de liquidez. Esta utilidad y ecosistema