Travel Rule：提升加密货币交易的透明度和安全性

Travel Rule 旨在增加区块链交易的透明度，将链上活动与现实世界的实体和身份联系起来，以更好地管理洗钱、恐怖主义融资和交易对手风险。

区块链的匿名性曾被广泛用于金融犯罪，如恐怖主义融资和洗钱。为了让区块链技术进入监管体系，监管机构要求相关平台遵守基本原则，包括"了解你的客户"(KYC)、市场监控等。Travel Rule 则进一步要求了解交易双方的身份。

2019年之前，虚拟资产服务提供商(VASP)只需对自身客户进行KYC。这导致VASP在向其他平台发送交易时，无法了解交易对手的身份，增加了交易对手风险和非法交易的风险。

Travel Rule 要求VASP在发起区块链交易前获取、保存并提交发送方和接收方的必要信息，以识别可疑交易并采取相应措施。这使得在交易进入不可撤销的区块链前就能阻止潜在的非法交易。

随着数字资产和区块链技术日益重要，全球监管机构认为有必要加强监管，以改善行业的反洗钱和合规框架。这主要有三个原因：保护消费者、降低洗钱和恐怖主义融资风险、提高公司管理交易对手风险的能力。

Travel Rule 正在全球范围内被采用。亚太地区在采用方面领先，新加坡、日本和韩国是最早采用的国家。近期，欧洲和中东地区的采用率也显著提高。整体而言，过去半年Travel Rule的采用率大幅提升，越来越多的交易所正在遵守或准备遵守这一规则。

香港即将要求虚拟资产服务提供商从6月1日起遵守Travel Rule。香港的要求与其他司法管辖区类似，但有几个特点：

1. 根据交易金额的不同，需要收集和分享的信息范围有所不同。
2. 如果接收方VASP未收到所需信息，应要求发送方VASP提供，否则可能终止业务关系。
3. 香港证监会对VASP如何进行交易对手尽职调查提供了详细指导。
4. 交易所需要验证自托管钱包的所有权，以及与高风险VASP/账户交易时的所有权。

Travel Rule在实施过程中面临一些挑战：

1. "日出期"问题：不同司法管辖区的监管期限不同，导致合规VASP难以与尚未实施Travel Rule的交易对手合作。
2. Travel Rule协议之间缺乏互操作性，尤其在封闭网络中更为明显。

尽管存在这些挑战，但业界正在努力解决，相信随着时间推移，这些问题将得到解决。Travel Rule的实施将有助于提高加密货币交易的透明度和安全性，推动整个行业向更规范、更合规的方向发展。