深入探讨：2024年加密货币行业的现状与展望

a16z最新发布的"加密货币现状"年度报告引发了业内广泛关注。虽然报告传达了积极乐观的信息，但我们有必要对其中的一些数据和观点进行更全面的分析，以获得更加客观的行业认知。

加密货币的采用情况

报告开篇即指出"加密货币活动和使用量创下历史新高"，并展示了每月活跃加密货币地址与互联网用户增长的相关性。然而，我们需要注意的是，一个地址并不总是对应一个真实用户。实际上，一次钱包间的转账就可能激活两个地址。

值得关注的是，Solana和Base等链上地址数量的增长与meme币交易活动密切相关。活跃的meme币交易者通常会使用多个钱包。此外，还存在sandwich交易、抢先机器人等因素影响。仅在Pumpdotfun平台上，每天平均就有2.5万个新代币发行，每个都被计为一个活跃地址。

从更宏观的角度来看，某些知名加密货币数据平台的月访问量可能是更有参考价值的指标。例如，截至2023年2月，某数据平台的月访问量为7396万，另一平台为2280万。当然，也有用户会选择使用DEXScreener等其他工具，但其月访问量相对较低。

客观来说，一些区块链确实吸引了新用户，但我们可能并未真正进入Web3大规模普及的阶段。相反，长期用户似乎已经构建了更全面的基础设施生态。考虑到当前流动性和用户体验的分散化，这是不可避免的。然而，整体散户用户数量似乎并没有显著增加。

报告中关于移动加密钱包用户的数据看似乐观，但我们需要考虑到移动设备在一些新兴国家占据了绝大多数的网络流量。例如，尼日利亚86%的网络流量来自移动设备，印度为79%，阿根廷为57%。这意味着，新兴市场用户更倾向于使用移动设备。随着移动钱包变得更加友好和功能丰富，其市场份额自然会增长。此外，在当前的区块链生态中，用户通常需要安装多个不同的钱包。

从这个角度来看，我们可以更多地关注加密货币在新兴国家的广泛采用——这正是Web3和DeFi从一开始就致力于实现的目标，而这个目标正在逐步成为现实。

加密货币的杀手级应用

报告将稳定币视为加密货币最显著的"杀手级应用"之一，这一观点值得认同。稳定币确实具有转账速度快、成本低的优势。随着许多国家建立相关法律框架，越来越多的企业开始使用稳定币支付收入税。可以预见，随着法律环境的完善，更多用户会选择稳定币来替代传统的汇款方式。

稳定币交易量超过Visa交易量这一事实确实引人注目。但需要注意的是，稳定币主要用于大额转账，而日常小额支付仍然以传统支付方式为主。

虽然稳定币无疑是一个重要应用，但看到年度报告如此强调稳定币，还是让人感到些许失望。几年前，我们会在这里讨论DeFi，那确实是一个突破性的创新。而现在...仅仅是稳定币？这似乎表明我们今年在开发新的杀手级应用方面没有取得重大突破。

基础设施发展

基础设施的改善对于下一代去中心化应用和高负载应用（如游戏、消费者应用、社交应用等）至关重要。然而，尽管技术变得更加先进，普通用户似乎还未真正感受到显著的好处。

虽然已经出现了一些游戏（大多数并非完全链上，因为没有必要）和本地消费者应用，但交易处理能力似乎并不是主要的瓶颈。例如，在游戏领域，主要用例是游戏内资产的代币化和这些资产的开放市场交易——这些任务并不需要超高的TPS。

我对基础设施的进步持乐观态度，因为它们为Web3创新和我们尚未想象到的新用例创造了可能性。然而，考虑到今年最受欢迎的应用可能是Hamster Kombat，我对去中心化应用领域的发展持相对谨慎的态度。

DeFi发展现状

DeFi部分以"DeFi仍然很受欢迎——而且还在增长"这一强有力的声明开头。这对2023年来说是准确的，尽管我们还没有达到2022年的水平。2022年，DeFi累计总锁定价值接近1800亿美元，而现在这一数字仅为当时的一半左右。即使考虑到价格差异，我们也还没有回到那个水平。

行业的增长主要归功于流动性质押、重新质押和实物资产代币化（RWA）等新领域。机构资本终于开始大规模进入DeFi领域。

以DeFi中TVL领先的应用之一为例，其当前每月活跃用户数接近6,000。这意味着什么？在我看来，DeFi最近的增长可以归因于几个核心因素：与2023年相比，平均存款价值和整体市值都有所增长。

AI与加密货币的融合

人工智能和加密货币的结合确实展现了巨大的潜力，它们可以共同推动去中心化经济体的发展，促进AI领域更具成本效益、以社区为中心的进步。

AI和加密货币流量之间的相关性可能源于它们的共同特征：都是新兴的、充满前景的领域，具有显著的投机价值和尖端技术属性。Web3处于技术创新的前沿，很快就开始吸引AI用户的兴趣（反之亦然）。这两个行业拥有相似的用户群体和兴趣点，都不属于保守型领域。

去中心化计算用例、互联网共享方法以及协作AI代理等创新都展现了巨大的潜力。

总结

2024年，加密货币行业的发展主要体现在技术和基础设施的进步上。然而，这些创新尚未引起广大Web2用户的关注，因为它们往往技术性较强或针对特定用户群体（如机构投资者）。

对于追求快速获利的加密货币新手来说，这些进步可能缺乏吸引力。这也解释了为什么许多人仍然被meme币热潮和预测市场所吸引。

2024年，人们对空投和积分计划的热情有所降温。用户现在将它们视为一种额外的收益形式，这推动了代币生成事件（TGE）后更多寻求风险的被动投资者的流动性轮换。同样，围绕GameFi的热潮也逐渐趋于理性。虽然一些游戏成功吸引了用户，但尚未有一款能达到主流3A大作那样的成功高度。这是正常的——真正的创新需要时间来成熟。

综上所述，我们对行业前景仍然保持乐观，但显然我们还未进入Web3的黄金时代。行业仍在不断发展和完善中，未来仍有很长的路要走。