以太坊现货ETF在美国正式上线交易

2024年7月23日，美国迎来了以太坊数字资产的重要里程碑。当天上午9时30分，9支以太坊现货ETF在美国证券市场正式开始交易。这些ETF分布在三大交易所：

1. CBOE交易所：

   • 21Shares Core Ethereum ETF (CETH)
   • Fidelity Ethereum Fund (FETH)
   • Franklin Ethereum ETF (EZET)
   • Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH)
   • VanEck Ethereum ETF (ETHV)

2. 纳斯达克交易所：

   • BlackRock's iShares Ethereum Trust (ETHA)

3. 纽约证券交易所Arca电子交易平台：

   • Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH)
   • ProShares Ethereum ETF (EETH)
   • Bitwise Ethereum ETF (ETHW)

此外，监管机构还批准了Grayscale将其Ethereum Trust (ETHE)转换为现货ETF。

首个交易日开放约2小时后，这些ETF的总成交额达到了约4.34亿美元。其中，Grayscale Ethereum Trust表现最为亮眼，吸引了1.772亿美元的资金流入。相比之下，21Shares Core Ethereum ETF的成交额最低，仅为469万美元。

据报道，ETF分析师Eric Balchunas表示，这些ETF在交易开始15分钟后的总交易额就达到了1.12亿美元。这个数字虽然比普通ETF发行要高得多，但仍只有比特币现货ETF首日交易量的一半左右。

在价格方面，VanEck Ethereum ETF的开盘价最高，达到50.06美元。Grayscale Ethereum Mini Trust的开盘价最低，仅3.26美元，但正因如此，它成为了成交量最大的以太坊现货ETF。其他ETF的平均价格大多在20到30美元之间。

值得注意的是，尽管ETF开始交易，以太坊（ETH）本身的表现却相对平淡。截至2024年7月24日新加坡时间零时，ETH当日涨幅仅为0.46%，市值约为3455.2美元。

各ETF的特点与费率

这些新上市的以太坊现货ETF虽然基本原理相似，但在费率上存在一些差异：

• 21Shares Core Ethereum ETF：0.21%
• Fidelity Ethereum Fund：0.25%（2024年全年免管理费）
• Galaxy Ethereum ETF：0.25%
• Franklin Ethereum ETF：0.19%（前100亿美元资产免费，至2025年1月31日）
• VanEck Ethereum ETF：0.2%
• Grayscale Ethereum Mini Trust：0.15%
• ProShares Ethereum ETF：1.33%
• Bitwise Ethereum ETF：0.2%（首5亿美元或首6个月免费）
• Grayscale Ethereum Trust：2.5%
• BlackRock's iShares Ethereum Trust：0.25%

大多数ETF的费率都控制在0.25%左右，但Grayscale的费率明显高于其他，达到了2.5%。

ETF与质押

值得一提的是，这些ETF均不会参与以太坊的质押活动。据报道，早些时候一些机构曾尝试在ETF中加入质押功能，但监管机构拒绝了这一请求。一个主要原因是，从质押中提取ETH通常需要数天时间，这与ETF需要及时赎回的要求不符。

行业展望

业内人士对这一发展持积极态度。Bitwise的首席投资官Matt Hougan表示，我们已经进入了区块链数字资产的ETF时代，投资者现在可以通过低成本的ETF接触到约70%的数字资产市场。

VanEck的数字资产主管Kyle DaCruz则将以太坊比作开源应用商店，认为它是接触众多区块链技术应用的门户。

根据研究公司Steno Research的预测，这些以太坊现货ETF在第一年可能吸引150亿到200亿美元的资金流入，这与比特币现货ETF在7个月内的表现相当。