山寨幣暴跌後的市場洞察與投資策略

近期某知名山寨幣項目的崩潰，給整個加密貨幣市場帶來了巨大衝擊。這一事件雖然令人痛心，但從長遠來看，或許能爲市場帶來一些積極影響。目前的市場環境正呈現出優勝劣汰的態勢，大多數山寨幣價格暴跌超過30%，而主流幣種雖然也有下跌，但仍然保持着市場風向標的地位。

這次事件給投資者敲響了警鍾：不要將全部資金投入單一幣種。明智的做法是將至少50%的資金配置在比特幣和以太坊等主流幣上。對於想要投資主流幣的投資者，一個可行的策略是定期投資比特幣和以太坊。

定投策略與傳統的投機交易不同。它不考慮當前價格高低，而是按照固定的時間間隔持續買入。有些投資者選擇定投是因爲不擅長技術分析，無法進行短線操作；也有人是認識到短期預測的勝率僅爲50%左右，因此選擇長期視角。

加密貨幣市場的高波動性是衆所周知的。回顧2020年的行情，年初比特幣價格在1萬美元左右，3月因疫情跌至3000多美元，而到2021年竟然漲到6萬多美元。這種劇烈波動讓許多自信滿滿的投資者爆倉，也讓一些堅決不抄底的人錯過了機會。相反，那些在過程中保持定投的人，即使一度被套，最終也獲得了可觀收益。

定投比特幣的優勢在於，由於定期買入，持倉成本會趨近於定投期間的平均價格。只要投資時間足夠長，比如超過一年，平均成本就不會過高。這是因爲根據金融市場"牛短熊長"的規律，比特幣的暴漲階段通常不會持續很久，一般只有1-3個月，這意味着大部分時間價格都相對較低。

然而，定投也存在一些局限性。它是一種"不擇時"的投資方法，因此不能保證在任何時點開始定投都能盈利。例如，從2021年12月開始的近5個月定投，目前是虧損的。更極端的例子是，截至目前，比特幣的1000日均價（約3年定投成本）在28000美元左右。如果比特幣價格跌破這一水平，近3年來堅持定投的投資者將面臨虧損。

因此，定投的關鍵在於選擇長期看好的標的，並且要有耐心等待下一個週期高點。只有長期漲的資產，才能抵消擇時帶來的風險。

對於想要開始定投的投資者，建議可以選擇每月或每週固定時間、固定金額進行投資。既然選擇了定投策略，就應該盡量減少主觀判斷，避免根據短期行情增減投資額。從長期來看，單次買入的成本並不是最重要的因素。

目前的市場環境可以視爲定投的良好起點。每次出現大幅下跌或跌幅超過5000-10000點的行情，都可以考慮作爲定投的開始時機。