Trong thị trường tài sản tiền điện tử, các nhà đầu tư thường rơi vào cái bẫy phân tích theo một chiều. Một số người tập trung vào chỉ số kỹ thuật, một số người theo dõi tâm lý thị trường, và một số người kiên trì với lý thuyết chu kỳ. Quan điểm truyền thống cho rằng, năm thứ hai sau khi Bitcoin giảm một nửa thường đánh dấu sự kết thúc của thị trường tăng, nhưng sự phán đoán đơn giản này có thể bỏ qua thực tế thị trường phức tạp hơn.

Hãy cùng xem lại thị trường tăng năm 2021, nó không chỉ được thúc đẩy bởi chu kỳ giảm một nửa của Bitcoin mà còn được hỗ trợ bởi môi trường vĩ mô thuận lợi. Vào thời điểm đó, Cục Dự trữ Liên bang đã kích thích thị trường thông qua việc giảm lãi suất và bơm thanh khoản lớn. Tuy nhiên, khi lạm phát vào cuối năm 2021 tăng lên mức cao nhất trong 40 năm và tỷ lệ thất nghiệp nhanh chóng giảm, tín hiệu tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang báo hiệu sự xuất hiện của chu kỳ thắt chặt vào năm 2022, điều này gần như đồng thời với sự kết thúc của thị trường tăng.

Nhìn về năm 2025, chúng ta đang đối mặt với một tình huống hoàn toàn khác so với năm 2021. Mặc dù có người dự đoán thị trường giảm sẽ đến dựa trên chu kỳ giảm một nửa, nhưng dự đoán này đã bỏ qua những thay đổi lớn trong môi trường vĩ mô. Ngược lại với kỳ vọng tăng lãi suất vào cuối năm 2021, năm 2025 rất có thể đang ở giữa chu kỳ giảm lãi suất. Dự đoán của Cục Dự trữ Liên bang về xu hướng lãi suất trong hai năm tới liên tục được điều chỉnh giảm, ít nhất là trước năm 2026, khả năng tăng lãi suất là khá thấp. Điều này có nghĩa là áp lực thắt chặt thanh khoản tạm thời được giảm bớt, thị trường vẫn sẽ được hưởng lợi từ chính sách tiền tệ tương đối nới lỏng.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng môi trường thị trường vào năm 2025 có thể phức tạp hơn nhiều so với những gì bề ngoài cho thấy. Mặc dù chính sách tiền tệ lỏng lẻo có thể hỗ trợ thị trường tài sản tiền điện tử, nhưng các yếu tố khác như môi trường quy định, sự phát triển công nghệ và tình hình kinh tế toàn cầu cũng sẽ đóng vai trò quan trọng. Do đó, các nhà đầu tư khi xây dựng chiến lược cần xem xét tổng thể nhiều yếu tố khác nhau, thay vì chỉ dựa vào lý thuyết chu kỳ đơn lẻ.

Trong môi trường phức tạp này, đầu tư phân tán, học hỏi liên tục và duy trì tính linh hoạt sẽ trở thành chiến lược đầu tư then chốt. Theo dõi các dự án có nền tảng vững mạnh và tiềm năng đổi mới, đồng thời chú ý đến các chỉ số kinh tế toàn cầu và sự thay đổi chính sách, có thể là con đường quan trọng để đạt được thành công trong thị trường tài sản tiền điện tử năm 2025.