Cuộc trò chuyện với nhà giao dịch Murphy: Dữ liệu trên chuỗi không phải là việc khắc thuyền tìm kiếm kiếm, bốn chiều sẽ cho bạn biết bạn đang ở vị trí nào trong chu kỳ hiện tại?

Về nhà giao dịch Murphy

Murphy đã làm việc trong ngành tài chính truyền thống nhiều năm với công việc tiếp thị, tích lũy được sự nhạy bén với dữ liệu. Năm 2017, anh gia nhập thị trường tiền điện tử và đã trải qua nhiều chu kỳ tăng giảm. Năm 2022, anh bắt đầu nghiên cứu dữ liệu on-chain, hy vọng tìm ra một bộ chiến lược giao dịch có thể thực hiện hiệu quả, có thể sao chép và khép kín, nhằm tránh bị cảm xúc ảnh hưởng.

Chiến lược giao dịch của Murphy

1. Phân bổ vốn: 90% tiền điện tử chính (BTC, ETH, BNB), 10% altcoin
2. Lợi nhuận kỳ vọng: 200%-300%
3. Có thể chấp nhận giảm giá:
   • Đồng tiền chính: Không đặt điểm dừng lỗ, điều chỉnh 20%-30% là rất bình thường
   • Altcoin: dừng lỗ khi giảm xuống dưới 20%
4. Logic giao dịch:
   • Chọn thời điểm trong chu kỳ dài, mua vào ở đáy tương đối, bán ra ở đỉnh tương đối
   • Hướng dẫn giao dịch thông qua phân tích dữ liệu on-chain

Murphy làm thế nào để xác định đáy và đỉnh

Xác định các chỉ số chính của đáy:

1. CVDD(Giá trị tích lũy - Ngày bị phá hủy): Trong lịch sử, giá BTC chưa bao giờ giảm hiệu quả xuống dưới giá trị CVDD.
2. RP(Giá thực hiện) và BP(Giá cân bằng): Khi giá BTC giảm xuống dưới RP, là cơ hội mua vào khi giá đang dao động trong kênh giữa BP và RP.
3. PSIP(Person Supply in Profit): Thường là đáy cực đoan của thị trường gấu khi nhỏ hơn 50%.
4. LTH(Long Time Holder) của NUPL và MVRV: phản ánh tình trạng lãi lỗ của những người nắm giữ lâu dài
5. Chỉ số liên quan đến thợ mỏ: chi phí khai thác, chỉ số xung khai thác, v.v.

Xác định các chỉ số chính ở đỉnh:

1. MVRV: Xem xét bán khi lớn hơn 3
2. URPD(Phân phối giá đã thực hiện chưa tiêu hao): phản ánh cấu trúc chip trên chuỗi
3. Quan hệ cung cầu: Quan sát sự thay đổi chip của người nắm giữ dài hạn (LTH) và người nắm giữ ngắn hạn (STH).

Murphy về đánh giá của mình về chu kỳ thị trường hiện tại

1. Mỗi chu kỳ bò gấu STH sẽ có hai lần tiếp nhận quy mô lớn, lần đầu tiên đã xảy ra khi BTC vượt qua 70.000.
2. Dự kiến sẽ có một đợt tiếp nhận STH quy mô lớn, trong khi LTH bắt đầu phân phối chip, điều này sẽ là vùng đỉnh tương đối tiếp theo.
3. Theo chỉ số "ba đường hợp nhất", khu vực đỉnh tương đối này có thể xuất hiện vào tháng 3-4 năm 2025.
4. Cần kết hợp dữ liệu vĩ mô, phân tích và đánh giá dần dần.

Phương pháp học của Murphy

1. Học nội dung của các nhà phân tích dữ liệu on-chain trên thị trường
2. Sử dụng Excel để sắp xếp và phân loại các chỉ số khác nhau
3. Thông qua việc kiểm tra lại, liên tục điều chỉnh tính hiệu quả của chỉ số.

Danh sách Ngừng làm của Murphy

1. Ngừng tâm lý may rủi
2. Ngừng cảm xúc hóa
3. Ngừng giao dịch thường xuyên
4. Ngừng phụ thuộc vào nguồn thông tin đơn lẻ
5. Dừng lại và không đưa ra quyết định mà không nghiên cứu

Murphy nhấn mạnh, phân tích dữ liệu on-chain phù hợp để xác định xu hướng và chu kỳ, không phù hợp cho dự đoán tăng giảm ngắn hạn. Đối với các đồng coin giả, do thiếu cấu trúc UTXO, nhiều dữ liệu on-chain không thể thống kê, vì vậy phương pháp phân tích này không áp dụng được.