Thảo luận sâu sắc: Tình hình và triển vọng của ngành Tài sản tiền điện tử năm 2024
Báo cáo thường niên "Tình trạng tài sản tiền điện tử" được a16z công bố gần đây đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong ngành. Mặc dù báo cáo truyền đạt thông điệp tích cực, nhưng chúng ta cần phân tích một cách toàn diện một số dữ liệu và quan điểm trong đó để có được nhận thức khách quan hơn về ngành.
Tình hình áp dụng tài sản tiền điện tử
Báo cáo mở đầu ngay lập tức chỉ ra rằng "hoạt động và mức sử dụng tài sản tiền điện tử đạt kỷ lục mới" và trình bày mối tương quan giữa số lượng địa chỉ tài sản tiền điện tử hoạt động hàng tháng và sự gia tăng người dùng Internet. Tuy nhiên, chúng ta cần lưu ý rằng một địa chỉ không phải lúc nào cũng tương ứng với một người dùng thực sự. Trên thực tế, một lần chuyển tiền giữa các ví có thể kích hoạt hai địa chỉ.
Điều đáng chú ý là sự gia tăng số lượng địa chỉ trên chuỗi như Solana và Base có liên quan chặt chẽ đến hoạt động giao dịch meme coin. Các nhà giao dịch meme coin hoạt động tích cực thường sử dụng nhiều ví. Ngoài ra, còn có các yếu tố như giao dịch sandwich, bot trước cũng ảnh hưởng. Chỉ riêng trên nền tảng Pumpdotfun, mỗi ngày trung bình có 25.000 token mới được phát hành, mỗi token được tính là một địa chỉ hoạt động.
Từ góc độ vĩ mô hơn, lượng truy cập hàng tháng của một số nền tảng dữ liệu tiền điện tử nổi tiếng có thể là chỉ số tham khảo có giá trị hơn. Ví dụ, tính đến tháng 2 năm 2023, lượng truy cập hàng tháng của một nền tảng dữ liệu là 73,96 triệu, trong khi nền tảng khác là 22,8 triệu. Tất nhiên, cũng có người dùng chọn sử dụng các công cụ khác như DEXScreener, nhưng lượng truy cập hàng tháng của chúng tương đối thấp.
Xét một cách khách quan, một số blockchain thực sự đã thu hút người dùng mới, nhưng có thể chúng ta vẫn chưa thực sự bước vào giai đoạn phổ biến quy mô lớn của Web3. Ngược lại, người dùng lâu dài dường như đã xây dựng một hệ sinh thái cơ sở hạ tầng toàn diện hơn. Xét đến sự phân tán hiện tại của tính thanh khoản và trải nghiệm người dùng, điều này là không thể tránh khỏi. Tuy nhiên, số lượng người dùng bán lẻ tổng thể dường như không tăng đáng kể.
Dữ liệu về người dùng ví di động mã hóa trong báo cáo có vẻ lạc quan, nhưng chúng ta cần xem xét rằng thiết bị di động chiếm phần lớn lưu lượng truy cập internet ở một số quốc gia mới nổi. Ví dụ, 86% lưu lượng truy cập internet ở Nigeria đến từ thiết bị di động, 79% ở Ấn Độ và 57% ở Argentina. Điều này có nghĩa là người dùng ở các thị trường mới nổi có xu hướng sử dụng thiết bị di động hơn. Khi ví di động trở nên thân thiện hơn và đầy đủ chức năng hơn, thị phần của chúng sẽ tự nhiên tăng lên. Hơn nữa, trong hệ sinh thái blockchain hiện tại, người dùng thường cần cài đặt nhiều ví khác nhau.
Từ góc độ này, chúng ta có thể chú ý nhiều hơn đến việc áp dụng rộng rãi tài sản tiền điện tử ở các quốc gia đang phát triển - đó chính là mục tiêu mà Web3 và DeFi đã phấn đấu từ đầu, và mục tiêu này đang dần trở thành hiện thực.
Tài sản tiền điện tử của các ứng dụng sát thủ
Báo cáo coi stablecoin là một trong những "ứng dụng sát thủ" nổi bật nhất của tài sản tiền điện tử, quan điểm này là hợp lý. Stablecoin thực sự có lợi thế về tốc độ chuyển tiền nhanh và chi phí thấp. Khi nhiều quốc gia thiết lập khung pháp lý liên quan, ngày càng nhiều doanh nghiệp bắt đầu sử dụng stablecoin để thanh toán thuế thu nhập. Có thể thấy, khi môi trường pháp lý được hoàn thiện, nhiều người dùng hơn sẽ chọn stablecoin để thay thế cho các phương thức chuyển tiền truyền thống.
Thực tế rằng khối lượng giao dịch của stablecoin vượt qua khối lượng giao dịch của Visa thật sự đáng chú ý. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng stablecoin chủ yếu được sử dụng cho các chuyển khoản lớn, trong khi các khoản thanh toán nhỏ hàng ngày vẫn chủ yếu sử dụng các phương thức thanh toán truyền thống.
Mặc dù stablecoin chắc chắn là một ứng dụng quan trọng, nhưng việc thấy báo cáo hàng năm nhấn mạnh quá nhiều vào stablecoin vẫn khiến người ta cảm thấy hơi thất vọng. Vài năm trước, chúng ta đã thảo luận về DeFi ở đây, đó thực sự là một đổi mới mang tính bước ngoặt. Còn bây giờ... chỉ là stablecoin? Điều này dường như cho thấy chúng ta không đạt được đột phá lớn trong việc phát triển các ứng dụng killer mới trong năm nay.
Phát triển cơ sở hạ tầng
Việc cải thiện cơ sở hạ tầng là rất quan trọng cho thế hệ ứng dụng phi tập trung tiếp theo và các ứng dụng tải nặng (như trò chơi, ứng dụng tiêu dùng, ứng dụng xã hội, v.v.). Tuy nhiên, mặc dù công nghệ trở nên tiên tiến hơn, người dùng bình thường dường như vẫn chưa thực sự cảm nhận được những lợi ích đáng kể.
Mặc dù đã xuất hiện một số trò chơi (hầu hết không hoàn toàn trên chuỗi, vì không cần thiết) và các ứng dụng tiêu dùng địa phương, nhưng khả năng xử lý giao dịch dường như không phải là nút thắt chính. Ví dụ, trong lĩnh vực trò chơi, trường hợp sử dụng chính là việc mã hóa tài sản trong trò chơi và giao dịch tài sản này trên thị trường mở - những nhiệm vụ này không cần TPS cực cao.
Tôi có thái độ lạc quan về sự tiến bộ của cơ sở hạ tầng, vì chúng tạo ra khả năng cho các sáng tạo Web3 và những trường hợp sử dụng mới mà chúng ta chưa thể tưởng tượng ra. Tuy nhiên, với việc ứng dụng phổ biến nhất năm nay có thể là Hamster Kombat, tôi có thái độ tương đối thận trọng về sự phát triển trong lĩnh vực ứng dụng phi tập trung.
Tình trạng phát triển của DeFi
Phần DeFi bắt đầu với tuyên bố mạnh mẽ "DeFi vẫn rất phổ biến - và còn đang phát triển". Điều này là chính xác cho năm 2023, mặc dù chúng ta vẫn chưa đạt đến mức của năm 2022. Năm 2022, tổng giá trị bị khóa trong DeFi gần 1800 tỷ USD, trong khi hiện tại con số này chỉ khoảng một nửa so với thời điểm đó. Ngay cả khi xem xét sự khác biệt về giá, chúng ta cũng chưa quay trở lại mức đó.
Sự tăng trưởng của ngành chủ yếu nhờ vào các lĩnh vực mới như staking thanh khoản, staking lại và token hóa tài sản thực (RWA). Vốn của các tổ chức cuối cùng đã bắt đầu đổ vào lĩnh vực DeFi theo quy mô lớn.
Lấy một trong những ứng dụng dẫn đầu về TVL trong DeFi làm ví dụ, số lượng người dùng hoạt động hàng tháng hiện gần 6.000. Điều này có nghĩa là gì? Theo tôi, sự tăng trưởng gần đây của DeFi có thể được quy cho một số yếu tố cốt lõi: giá trị gửi trung bình và tổng giá trị thị trường đều đã tăng so với năm 2023.
AI và Tài sản tiền điện tử
Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo và Tài sản tiền điện tử thực sự thể hiện tiềm năng to lớn, chúng có thể cùng nhau thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế phi tập trung, thúc đẩy những tiến bộ trong lĩnh vực AI hiệu quả về chi phí và dựa trên cộng đồng.
Mối liên hệ giữa AI và lưu lượng Tài sản tiền điện tử có thể bắt nguồn từ những đặc điểm chung của chúng: cả hai đều là lĩnh vực mới nổi, đầy triển vọng, có giá trị đầu cơ đáng kể và thuộc tính công nghệ tiên tiến. Web3 đang ở đầu sóng đổi mới công nghệ, nhanh chóng thu hút sự quan tâm của người dùng AI (và ngược lại). Hai ngành này có chung nhóm người dùng và điểm quan tâm tương tự, đều không thuộc về lĩnh vực bảo thủ.
Các trường hợp sử dụng tính toán phi tập trung, phương pháp chia sẻ Internet và các đại lý AI hợp tác đang thể hiện tiềm năng lớn.
Tóm tắt
Vào năm 2024, sự phát triển của ngành Tài sản tiền điện tử chủ yếu thể hiện ở những tiến bộ về công nghệ và cơ sở hạ tầng. Tuy nhiên, những đổi mới này vẫn chưa thu hút sự chú ý của đông đảo người dùng Web2, vì chúng thường có tính chất kỹ thuật cao hoặc nhắm đến một nhóm người dùng cụ thể (chẳng hạn như các nhà đầu tư tổ chức).
Đối với những người mới bắt đầu Tài sản tiền điện tử đang theo đuổi lợi nhuận nhanh chóng, những tiến bộ này có thể thiếu sức hấp dẫn. Điều này cũng giải thích tại sao nhiều người vẫn bị thu hút bởi làn sóng meme coin và các thị trường dự đoán.
Năm 2024, sự nhiệt tình của mọi người đối với airdrop và chương trình điểm đã giảm đi. Người dùng hiện coi chúng như một hình thức thu nhập bổ sung, điều này đã thúc đẩy sự luân chuyển thanh khoản của các nhà đầu tư thụ động tìm kiếm rủi ro hơn sau các sự kiện phát hành token (TGE). Tương tự, cơn sốt xung quanh GameFi cũng dần trở nên lý trí hơn. Mặc dù một số trò chơi đã thành công trong việc thu hút người dùng, nhưng chưa có trò chơi nào đạt được thành công như các tựa game AAA mainstream. Điều này là bình thường - sự đổi mới thực sự cần thời gian để trưởng thành.
Tóm lại, chúng tôi vẫn giữ thái độ lạc quan về triển vọng của ngành, nhưng rõ ràng chúng tôi vẫn chưa bước vào thời kỳ vàng của Web3. Ngành vẫn đang phát triển và hoàn thiện, và còn rất nhiều chặng đường phía trước.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
tokenomics_truther
· 08-04 00:54
Địa chỉ số lặp lại tính toán... a16z lại đang nói chuyện vô ích một cách nghiêm túc
2024 Tài sản tiền điện tử ngành hiện tại: tăng lên và thách thức đồng thời Độ sâu phân tích xu hướng phát triển Web3
Thảo luận sâu sắc: Tình hình và triển vọng của ngành Tài sản tiền điện tử năm 2024
Báo cáo thường niên "Tình trạng tài sản tiền điện tử" được a16z công bố gần đây đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong ngành. Mặc dù báo cáo truyền đạt thông điệp tích cực, nhưng chúng ta cần phân tích một cách toàn diện một số dữ liệu và quan điểm trong đó để có được nhận thức khách quan hơn về ngành.
Tình hình áp dụng tài sản tiền điện tử
Báo cáo mở đầu ngay lập tức chỉ ra rằng "hoạt động và mức sử dụng tài sản tiền điện tử đạt kỷ lục mới" và trình bày mối tương quan giữa số lượng địa chỉ tài sản tiền điện tử hoạt động hàng tháng và sự gia tăng người dùng Internet. Tuy nhiên, chúng ta cần lưu ý rằng một địa chỉ không phải lúc nào cũng tương ứng với một người dùng thực sự. Trên thực tế, một lần chuyển tiền giữa các ví có thể kích hoạt hai địa chỉ.
Điều đáng chú ý là sự gia tăng số lượng địa chỉ trên chuỗi như Solana và Base có liên quan chặt chẽ đến hoạt động giao dịch meme coin. Các nhà giao dịch meme coin hoạt động tích cực thường sử dụng nhiều ví. Ngoài ra, còn có các yếu tố như giao dịch sandwich, bot trước cũng ảnh hưởng. Chỉ riêng trên nền tảng Pumpdotfun, mỗi ngày trung bình có 25.000 token mới được phát hành, mỗi token được tính là một địa chỉ hoạt động.
Từ góc độ vĩ mô hơn, lượng truy cập hàng tháng của một số nền tảng dữ liệu tiền điện tử nổi tiếng có thể là chỉ số tham khảo có giá trị hơn. Ví dụ, tính đến tháng 2 năm 2023, lượng truy cập hàng tháng của một nền tảng dữ liệu là 73,96 triệu, trong khi nền tảng khác là 22,8 triệu. Tất nhiên, cũng có người dùng chọn sử dụng các công cụ khác như DEXScreener, nhưng lượng truy cập hàng tháng của chúng tương đối thấp.
Xét một cách khách quan, một số blockchain thực sự đã thu hút người dùng mới, nhưng có thể chúng ta vẫn chưa thực sự bước vào giai đoạn phổ biến quy mô lớn của Web3. Ngược lại, người dùng lâu dài dường như đã xây dựng một hệ sinh thái cơ sở hạ tầng toàn diện hơn. Xét đến sự phân tán hiện tại của tính thanh khoản và trải nghiệm người dùng, điều này là không thể tránh khỏi. Tuy nhiên, số lượng người dùng bán lẻ tổng thể dường như không tăng đáng kể.
Dữ liệu về người dùng ví di động mã hóa trong báo cáo có vẻ lạc quan, nhưng chúng ta cần xem xét rằng thiết bị di động chiếm phần lớn lưu lượng truy cập internet ở một số quốc gia mới nổi. Ví dụ, 86% lưu lượng truy cập internet ở Nigeria đến từ thiết bị di động, 79% ở Ấn Độ và 57% ở Argentina. Điều này có nghĩa là người dùng ở các thị trường mới nổi có xu hướng sử dụng thiết bị di động hơn. Khi ví di động trở nên thân thiện hơn và đầy đủ chức năng hơn, thị phần của chúng sẽ tự nhiên tăng lên. Hơn nữa, trong hệ sinh thái blockchain hiện tại, người dùng thường cần cài đặt nhiều ví khác nhau.
Từ góc độ này, chúng ta có thể chú ý nhiều hơn đến việc áp dụng rộng rãi tài sản tiền điện tử ở các quốc gia đang phát triển - đó chính là mục tiêu mà Web3 và DeFi đã phấn đấu từ đầu, và mục tiêu này đang dần trở thành hiện thực.
Tài sản tiền điện tử của các ứng dụng sát thủ
Báo cáo coi stablecoin là một trong những "ứng dụng sát thủ" nổi bật nhất của tài sản tiền điện tử, quan điểm này là hợp lý. Stablecoin thực sự có lợi thế về tốc độ chuyển tiền nhanh và chi phí thấp. Khi nhiều quốc gia thiết lập khung pháp lý liên quan, ngày càng nhiều doanh nghiệp bắt đầu sử dụng stablecoin để thanh toán thuế thu nhập. Có thể thấy, khi môi trường pháp lý được hoàn thiện, nhiều người dùng hơn sẽ chọn stablecoin để thay thế cho các phương thức chuyển tiền truyền thống.
Thực tế rằng khối lượng giao dịch của stablecoin vượt qua khối lượng giao dịch của Visa thật sự đáng chú ý. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng stablecoin chủ yếu được sử dụng cho các chuyển khoản lớn, trong khi các khoản thanh toán nhỏ hàng ngày vẫn chủ yếu sử dụng các phương thức thanh toán truyền thống.
Mặc dù stablecoin chắc chắn là một ứng dụng quan trọng, nhưng việc thấy báo cáo hàng năm nhấn mạnh quá nhiều vào stablecoin vẫn khiến người ta cảm thấy hơi thất vọng. Vài năm trước, chúng ta đã thảo luận về DeFi ở đây, đó thực sự là một đổi mới mang tính bước ngoặt. Còn bây giờ... chỉ là stablecoin? Điều này dường như cho thấy chúng ta không đạt được đột phá lớn trong việc phát triển các ứng dụng killer mới trong năm nay.
Phát triển cơ sở hạ tầng
Việc cải thiện cơ sở hạ tầng là rất quan trọng cho thế hệ ứng dụng phi tập trung tiếp theo và các ứng dụng tải nặng (như trò chơi, ứng dụng tiêu dùng, ứng dụng xã hội, v.v.). Tuy nhiên, mặc dù công nghệ trở nên tiên tiến hơn, người dùng bình thường dường như vẫn chưa thực sự cảm nhận được những lợi ích đáng kể.
Mặc dù đã xuất hiện một số trò chơi (hầu hết không hoàn toàn trên chuỗi, vì không cần thiết) và các ứng dụng tiêu dùng địa phương, nhưng khả năng xử lý giao dịch dường như không phải là nút thắt chính. Ví dụ, trong lĩnh vực trò chơi, trường hợp sử dụng chính là việc mã hóa tài sản trong trò chơi và giao dịch tài sản này trên thị trường mở - những nhiệm vụ này không cần TPS cực cao.
Tôi có thái độ lạc quan về sự tiến bộ của cơ sở hạ tầng, vì chúng tạo ra khả năng cho các sáng tạo Web3 và những trường hợp sử dụng mới mà chúng ta chưa thể tưởng tượng ra. Tuy nhiên, với việc ứng dụng phổ biến nhất năm nay có thể là Hamster Kombat, tôi có thái độ tương đối thận trọng về sự phát triển trong lĩnh vực ứng dụng phi tập trung.
Tình trạng phát triển của DeFi
Phần DeFi bắt đầu với tuyên bố mạnh mẽ "DeFi vẫn rất phổ biến - và còn đang phát triển". Điều này là chính xác cho năm 2023, mặc dù chúng ta vẫn chưa đạt đến mức của năm 2022. Năm 2022, tổng giá trị bị khóa trong DeFi gần 1800 tỷ USD, trong khi hiện tại con số này chỉ khoảng một nửa so với thời điểm đó. Ngay cả khi xem xét sự khác biệt về giá, chúng ta cũng chưa quay trở lại mức đó.
Sự tăng trưởng của ngành chủ yếu nhờ vào các lĩnh vực mới như staking thanh khoản, staking lại và token hóa tài sản thực (RWA). Vốn của các tổ chức cuối cùng đã bắt đầu đổ vào lĩnh vực DeFi theo quy mô lớn.
Lấy một trong những ứng dụng dẫn đầu về TVL trong DeFi làm ví dụ, số lượng người dùng hoạt động hàng tháng hiện gần 6.000. Điều này có nghĩa là gì? Theo tôi, sự tăng trưởng gần đây của DeFi có thể được quy cho một số yếu tố cốt lõi: giá trị gửi trung bình và tổng giá trị thị trường đều đã tăng so với năm 2023.
AI và Tài sản tiền điện tử
Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo và Tài sản tiền điện tử thực sự thể hiện tiềm năng to lớn, chúng có thể cùng nhau thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế phi tập trung, thúc đẩy những tiến bộ trong lĩnh vực AI hiệu quả về chi phí và dựa trên cộng đồng.
Mối liên hệ giữa AI và lưu lượng Tài sản tiền điện tử có thể bắt nguồn từ những đặc điểm chung của chúng: cả hai đều là lĩnh vực mới nổi, đầy triển vọng, có giá trị đầu cơ đáng kể và thuộc tính công nghệ tiên tiến. Web3 đang ở đầu sóng đổi mới công nghệ, nhanh chóng thu hút sự quan tâm của người dùng AI (và ngược lại). Hai ngành này có chung nhóm người dùng và điểm quan tâm tương tự, đều không thuộc về lĩnh vực bảo thủ.
Các trường hợp sử dụng tính toán phi tập trung, phương pháp chia sẻ Internet và các đại lý AI hợp tác đang thể hiện tiềm năng lớn.
Tóm tắt
Vào năm 2024, sự phát triển của ngành Tài sản tiền điện tử chủ yếu thể hiện ở những tiến bộ về công nghệ và cơ sở hạ tầng. Tuy nhiên, những đổi mới này vẫn chưa thu hút sự chú ý của đông đảo người dùng Web2, vì chúng thường có tính chất kỹ thuật cao hoặc nhắm đến một nhóm người dùng cụ thể (chẳng hạn như các nhà đầu tư tổ chức).
Đối với những người mới bắt đầu Tài sản tiền điện tử đang theo đuổi lợi nhuận nhanh chóng, những tiến bộ này có thể thiếu sức hấp dẫn. Điều này cũng giải thích tại sao nhiều người vẫn bị thu hút bởi làn sóng meme coin và các thị trường dự đoán.
Năm 2024, sự nhiệt tình của mọi người đối với airdrop và chương trình điểm đã giảm đi. Người dùng hiện coi chúng như một hình thức thu nhập bổ sung, điều này đã thúc đẩy sự luân chuyển thanh khoản của các nhà đầu tư thụ động tìm kiếm rủi ro hơn sau các sự kiện phát hành token (TGE). Tương tự, cơn sốt xung quanh GameFi cũng dần trở nên lý trí hơn. Mặc dù một số trò chơi đã thành công trong việc thu hút người dùng, nhưng chưa có trò chơi nào đạt được thành công như các tựa game AAA mainstream. Điều này là bình thường - sự đổi mới thực sự cần thời gian để trưởng thành.
Tóm lại, chúng tôi vẫn giữ thái độ lạc quan về triển vọng của ngành, nhưng rõ ràng chúng tôi vẫn chưa bước vào thời kỳ vàng của Web3. Ngành vẫn đang phát triển và hoàn thiện, và còn rất nhiều chặng đường phía trước.