Mã hóa thanh toán ngành công nghiệp hiện tại và xu hướng tương lai

Ngành thanh toán đang ở giai đoạn chuyển mình quan trọng. So với trước đây, các sản phẩm hiện tại đã có những tiến bộ rõ rệt về thiết kế, trải nghiệm và tính tuân thủ, nhưng vẫn còn một khoảng cách nhất định để xây dựng một khung thanh toán Web3 hoàn chỉnh và bền vững. Dù vậy, trạng thái "chưa hoàn thiện" này lại trở thành một trong những điểm nóng được thị trường bàn tán gần đây.

Là hình thức thanh toán mã hóa mới hiện nay, U Card về bản chất là một cơ chế chuyển tiếp. Nó không giống như thẻ nạp truyền thống Web2, cũng không phải là hình thức cuối cùng của ví hoặc kênh thanh toán trên chuỗi thế hệ mới, mà là sản phẩm của sự thỏa hiệp giữa nhu cầu thanh toán trên chuỗi và tiêu dùng ngoài chuỗi hiện tại.

U卡 thông qua việc liên kết tài khoản trên chuỗi và số dư stablecoin, đồng thời cung cấp giao diện tiêu dùng ngoại tuyến tuân thủ quy định, đã thực hiện sự kết hợp giữa trải nghiệm Web2 và logic tài sản Web3. Mô hình này đã thu hút sự chú ý trong nửa năm qua, một phần là do người dùng liên tục tưởng tượng về việc tiêu dùng tài sản trên chuỗi, phần khác cũng phản ánh việc stablecoin đang cố gắng mở rộng từ các tình huống truyền thống như chuyển đổi xuyên biên giới, thanh toán OTC sang lĩnh vực bán lẻ C-end và thanh toán địa phương.

Tuy nhiên, mô hình U-card đang đối mặt với những thách thức lớn. Hầu hết các dự án sau một thời gian hoạt động ngắn đã thu hẹp quy mô kinh doanh, đặc biệt là những dự án thiếu nền tảng sàn giao dịch hoặc sự hỗ trợ của các nhà phát hành cấp một rất khó duy trì. Hoạt động của U-card phụ thuộc rất nhiều vào sự cấp phép của hệ thống tài chính truyền thống, chật vật duy trì giữa áp lực tuân thủ và lợi nhuận mỏng, khó có thể bền vững lâu dài.

Đối với ví và sàn giao dịch, U Card chủ yếu là một tính năng hỗ trợ nhằm tăng cường sự gắn bó của người dùng, chứ không phải là nguồn thu nhập chính. Tuy nhiên, đối với các đội ngũ khởi nghiệp Web3 thiếu kinh nghiệm về kênh lưu lượng và cơ sở hạ tầng tài chính, việc xây dựng một dự án U Card bền vững dựa vào trợ cấp và quy mô là vô cùng khó khăn.

Hướng phát triển trong tương lai của thanh toán mã hóa vẫn còn gây tranh cãi. Một quan điểm cho rằng, bản chất của thanh toán không nằm ở việc thanh toán, mà ở việc lưu thông, điều này đã thúc đẩy sự hình thành một số mô hình giống như ngân hàng ngầm. Những mô hình này dựa trên lòng tin và mạng lưới quan hệ, xây dựng một hệ sinh thái vòng tuần hoàn tài chính khép kín. Tuy nhiên, mặc dù mô hình này hoạt động tốt trong một số lĩnh vực xám, nhưng khó có thể trở thành cơ sở hạ tầng thanh toán toàn cầu.

Điều thực sự thúc đẩy việc thanh toán Web3 từ biên lề trở thành chủ đạo chính là sự ủng hộ của chính sách Mỹ đối với mạng lưới thanh toán bằng stablecoin. Với sự tiến triển của các dự luật liên quan, stablecoin đang được định vị là "cơ sở hạ tầng thanh toán chiến lược". Các công ty công nghệ tài chính chủ đạo đang tích cực áp dụng stablecoin USD vào thanh toán quốc tế, thu tiền từ thương nhân và thanh toán trên nền tảng.

Xu hướng phát triển này cho thấy tương lai của ngành mã hóa sẽ ngày càng hòa nhập hơn với tài chính truyền thống. Dù là các tổ chức tài chính lớn phát hành đồng tiền kỹ thuật số của riêng họ, hay các ông lớn trong lĩnh vực thanh toán tích hợp thanh toán trên chuỗi, đều cho thấy tài chính truyền thống đang tăng tốc bước vào thế giới trên chuỗi, và tiêu chuẩn của họ là rõ ràng - tuân thủ, minh bạch, có thể quản lý.

Tương lai thực sự của thanh toán Web3 rất có thể được xây dựng trên nền tảng của stablecoin đô la Mỹ và kênh thanh toán tuân thủ. Hệ thống này vừa có thể duy trì tính mở của phi tập trung, vừa có thể tận dụng cơ sở tín dụng của hệ thống tiền tệ hiện tại. Nó cho phép dòng tiền tự do, nhấn mạnh việc trừu tượng hóa danh tính nhưng không né tránh quản lý, hòa nhập ý định của người dùng nhưng không ra ngoài ranh giới pháp lý.

Trong hệ sinh thái thanh toán mới này, vốn không chỉ có thể vào thế giới Web3 mà còn có thể tự do chảy ra; không chỉ phục vụ cho các hoạt động tài chính trên chuỗi, mà còn sẽ được nhúng sâu vào giao dịch hàng hóa và dịch vụ toàn cầu. Mô hình này không chỉ giữ lại những đặc điểm đổi mới của mã hóa, mà còn gắn kết chặt chẽ với hệ thống kinh tế thực tế, mở ra những khả năng mới cho sự phát triển tài chính trong tương lai.