Nghiên cứu sự phân kỳ giữa BTC và chỉ số NASDAQ: Quy luật lịch sử và triển vọng tương lai
Gần đây, thị trường tiền điện tử xuất hiện một hiện tượng thú vị: Bitcoin (BTC) và chỉ số Nasdaq (Nasdaq) có xu hướng đi ngược nhau một cách rõ rệt. Nasdaq không ngừng thiết lập các mức cao mới, trong khi BTC lại có xu hướng giảm và kéo theo toàn bộ thị trường tiền điện tử giảm mạnh. Tình huống này không phù hợp với ấn tượng chung rằng BTC và Nasdaq có mối tương quan tích cực. Vậy, logic đứng sau điều này là gì? Trong lịch sử, liệu có từng xuất hiện tình huống tương tự? Hãy cùng chúng tôi xem xét lại thị trường bò lần này và lần trước, để khám phá mối tương quan giữa hai yếu tố này ở các khía cạnh thời gian khác nhau.
Trên thực tế, BTC và thị trường chứng khoán Mỹ không phải lúc nào cũng duy trì mối quan hệ tương quan dương với hệ số cố định, mà ở các giai đoạn chu kỳ khác nhau, chúng thể hiện mức độ tương quan khác nhau. Bằng cách phân tích thị trường bò trước đây và thị trường bò trong lần này, chúng ta có thể phát hiện ra một số quy luật sau đây:
Điểm bắt đầu và điểm kết thúc của sự tăng giá rất đồng nhất về mặt thời gian.
Quá trình tăng giá có sự khác biệt:
Tốc độ tăng của chỉ số Nasdaq khá ổn định, biểu đồ nến hiển thị một đường thẳng có độ dốc gần như cố định.
Quá trình tăng giá của BTC gần giống với sự tăng trưởng theo hàm số mũ, tốc độ tăng trong giai đoạn đầu khá chậm, sau đó xuất hiện sự tăng vọt nhanh chóng vào một thời điểm nào đó. Thú vị là, "điểm nghẽn" của sự tăng giá nhanh này tương ứng về mặt thời gian với thời điểm mà chỉ số Nasdaq lần đầu tiên hồi phục sau đợt điều chỉnh trong giai đoạn tăng trưởng.
Đỉnh đầu tiên của BTC thường tương ứng với giai đoạn tăng của Nasdaq trong lần điều chỉnh nhỏ thứ hai.
Vậy, vị trí hiện tại của thị trường tương ứng với giai đoạn lịch sử nào? Liệu chúng ta có thể tìm thấy dấu vết của hiện tượng chỉ số chứng khoán Mỹ tăng trong khi BTC giảm không?
Quan sát cho thấy, trong phần lớn thời gian của hai đợt thị trường bò, BTC thực sự duy trì mối tương quan dương với thị trường chứng khoán Mỹ, mặc dù cũng đã xuất hiện các giai đoạn tương quan âm, nhưng không phải là chủ đạo. Trong đợt thị trường bò trước, sau khi BTC đạt đỉnh lần đầu tiên, chỉ số Nasdaq tiếp tục tăng, trong khi BTC điều chỉnh, hai xu hướng này xuất hiện sự phân kỳ. Điều này cực kỳ giống với tình hình thị trường hiện tại, như thể lịch sử đang lặp lại ở cùng một nơi.
Vậy, xu hướng thị trường trong tương lai sẽ như thế nào? Sự phân kỳ giữa BTC và Nasdaq sẽ kéo dài bao lâu? Sự phân kỳ sẽ trở lại như thế nào? Xét từ hai khía cạnh thời gian và cường độ:
Kích thước thời gian: Trong đợt bull market trước, thời gian phân kỳ của cả hai không kéo dài lâu. Từ góc độ tuần, nó kéo dài khoảng 9 tuần, sau đó quay lại mối quan hệ tương quan dương.
Khía cạnh sức mạnh: Trong đợt tăng giá trước đó, thời điểm hai yếu tố phục hồi mối tương quan dương chính là khi BTC trên biểu đồ hàng ngày xuất hiện sự suy yếu rõ rệt của lực giảm giá và đạt đến vị trí hỗ trợ quan trọng.
Nếu sử dụng tiêu chuẩn lịch sử để đánh giá, thị trường hiện tại dường như vẫn chưa hoàn toàn đáp ứng các điều kiện phục hồi sự phân kỳ, cần chờ thêm thông tin K-line để xác minh. Vậy, làm thế nào để hiểu một cách logic về đoạn xu hướng chung đặc biệt này đã xuất hiện trong cả hai thị trường tăng giá?
Dù là BTC, vàng hay cổ phiếu Mỹ, chúng đều nằm trong cùng một môi trường vĩ mô, giá cả bị ảnh hưởng bởi tính thanh khoản tài chính, lợi suất tài sản không rủi ro và các yếu tố khác. BTC, như một loại tài sản có tính đàn hồi tốt hơn, có thể mạnh mẽ tăng vọt trong giai đoạn đầu của thị trường tăng giá, vượt trội hơn nhiều so với cổ phiếu Mỹ. Nhưng mọi thứ đều có giới hạn, không có sức mạnh mãi mãi, sau giai đoạn tăng trưởng chính, lại xuất hiện tình trạng yếu hơn cổ phiếu Mỹ, điều này tương tự như mối quan hệ giữa các đồng tiền ảo và BTC.
Xem từ một góc độ khác, trong giai đoạn tăng trưởng chính, thanh khoản của thị trường đủ để hỗ trợ giá tài sản tăng lên tổng thể. Nhưng khi giá tăng đến một mức nhất định, động lực tăng trưởng có thể bị cạn kiệt, khó có thể duy trì sự tăng trưởng đồng loạt của tất cả các loại tài sản, và giữa các tài sản có thể xảy ra tình trạng này dài hơn, cái kia giảm.
Xét từ góc độ các yếu tố sự kiện, thị trường gần đây đã chịu ảnh hưởng của chính sách của chính phủ Đức và áp lực bán từ một số tổ chức. Dù có giải thích đoạn xu hướng này như thế nào, cuối cùng BTC sau khi điều chỉnh đủ sẽ lại khôi phục mối quan hệ tích cực với thị trường chứng khoán Mỹ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
21 thích
Phần thưởng
21
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LadderToolGuy
· 13giờ trước
Lại đang làm tính tương quan, còn không bằng xem biểu đồ nến 5 phút.
Xem bản gốcTrả lời0
TokenStorm
· 18giờ trước
Sự phân kỳ giữa đường chính và đường phụ cộng hưởng, theo kịp nhịp điệu mới có thể chơi được tùy chọn kinh doanh chênh lệch giá.
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainBouncer
· 08-04 00:00
Chứng khoán Mỹ đi khắp nơi, btc tự mình đứng vững
Xem bản gốcTrả lời0
CafeMinor
· 08-03 21:45
Nhìn cái gì cũng được, ngược lại lúc nhiều thì bán, lúc ít thì mua là xong.
Xem bản gốcTrả lời0
SatoshiChallenger
· 08-03 21:44
Chỉ với dữ liệu lịch sử này mà cũng muốn bàn về quy luật? Đứng nói thì không thấy đau lưng.
Xem bản gốcTrả lời0
MoneyBurnerSociety
· 08-03 21:32
Lại thêm một nghiên cứu nữa nói cho tôi biết về việc mất tiền~
BTC và Nasdaq phân kỳ: Quy luật lịch sử tiết lộ xu hướng tương lai
Nghiên cứu sự phân kỳ giữa BTC và chỉ số NASDAQ: Quy luật lịch sử và triển vọng tương lai
Gần đây, thị trường tiền điện tử xuất hiện một hiện tượng thú vị: Bitcoin (BTC) và chỉ số Nasdaq (Nasdaq) có xu hướng đi ngược nhau một cách rõ rệt. Nasdaq không ngừng thiết lập các mức cao mới, trong khi BTC lại có xu hướng giảm và kéo theo toàn bộ thị trường tiền điện tử giảm mạnh. Tình huống này không phù hợp với ấn tượng chung rằng BTC và Nasdaq có mối tương quan tích cực. Vậy, logic đứng sau điều này là gì? Trong lịch sử, liệu có từng xuất hiện tình huống tương tự? Hãy cùng chúng tôi xem xét lại thị trường bò lần này và lần trước, để khám phá mối tương quan giữa hai yếu tố này ở các khía cạnh thời gian khác nhau.
Trên thực tế, BTC và thị trường chứng khoán Mỹ không phải lúc nào cũng duy trì mối quan hệ tương quan dương với hệ số cố định, mà ở các giai đoạn chu kỳ khác nhau, chúng thể hiện mức độ tương quan khác nhau. Bằng cách phân tích thị trường bò trước đây và thị trường bò trong lần này, chúng ta có thể phát hiện ra một số quy luật sau đây:
Điểm bắt đầu và điểm kết thúc của sự tăng giá rất đồng nhất về mặt thời gian.
Quá trình tăng giá có sự khác biệt:
Đỉnh đầu tiên của BTC thường tương ứng với giai đoạn tăng của Nasdaq trong lần điều chỉnh nhỏ thứ hai.
Vậy, vị trí hiện tại của thị trường tương ứng với giai đoạn lịch sử nào? Liệu chúng ta có thể tìm thấy dấu vết của hiện tượng chỉ số chứng khoán Mỹ tăng trong khi BTC giảm không?
Quan sát cho thấy, trong phần lớn thời gian của hai đợt thị trường bò, BTC thực sự duy trì mối tương quan dương với thị trường chứng khoán Mỹ, mặc dù cũng đã xuất hiện các giai đoạn tương quan âm, nhưng không phải là chủ đạo. Trong đợt thị trường bò trước, sau khi BTC đạt đỉnh lần đầu tiên, chỉ số Nasdaq tiếp tục tăng, trong khi BTC điều chỉnh, hai xu hướng này xuất hiện sự phân kỳ. Điều này cực kỳ giống với tình hình thị trường hiện tại, như thể lịch sử đang lặp lại ở cùng một nơi.
Vậy, xu hướng thị trường trong tương lai sẽ như thế nào? Sự phân kỳ giữa BTC và Nasdaq sẽ kéo dài bao lâu? Sự phân kỳ sẽ trở lại như thế nào? Xét từ hai khía cạnh thời gian và cường độ:
Kích thước thời gian: Trong đợt bull market trước, thời gian phân kỳ của cả hai không kéo dài lâu. Từ góc độ tuần, nó kéo dài khoảng 9 tuần, sau đó quay lại mối quan hệ tương quan dương.
Khía cạnh sức mạnh: Trong đợt tăng giá trước đó, thời điểm hai yếu tố phục hồi mối tương quan dương chính là khi BTC trên biểu đồ hàng ngày xuất hiện sự suy yếu rõ rệt của lực giảm giá và đạt đến vị trí hỗ trợ quan trọng.
Nếu sử dụng tiêu chuẩn lịch sử để đánh giá, thị trường hiện tại dường như vẫn chưa hoàn toàn đáp ứng các điều kiện phục hồi sự phân kỳ, cần chờ thêm thông tin K-line để xác minh. Vậy, làm thế nào để hiểu một cách logic về đoạn xu hướng chung đặc biệt này đã xuất hiện trong cả hai thị trường tăng giá?
Dù là BTC, vàng hay cổ phiếu Mỹ, chúng đều nằm trong cùng một môi trường vĩ mô, giá cả bị ảnh hưởng bởi tính thanh khoản tài chính, lợi suất tài sản không rủi ro và các yếu tố khác. BTC, như một loại tài sản có tính đàn hồi tốt hơn, có thể mạnh mẽ tăng vọt trong giai đoạn đầu của thị trường tăng giá, vượt trội hơn nhiều so với cổ phiếu Mỹ. Nhưng mọi thứ đều có giới hạn, không có sức mạnh mãi mãi, sau giai đoạn tăng trưởng chính, lại xuất hiện tình trạng yếu hơn cổ phiếu Mỹ, điều này tương tự như mối quan hệ giữa các đồng tiền ảo và BTC.
Xem từ một góc độ khác, trong giai đoạn tăng trưởng chính, thanh khoản của thị trường đủ để hỗ trợ giá tài sản tăng lên tổng thể. Nhưng khi giá tăng đến một mức nhất định, động lực tăng trưởng có thể bị cạn kiệt, khó có thể duy trì sự tăng trưởng đồng loạt của tất cả các loại tài sản, và giữa các tài sản có thể xảy ra tình trạng này dài hơn, cái kia giảm.
Xét từ góc độ các yếu tố sự kiện, thị trường gần đây đã chịu ảnh hưởng của chính sách của chính phủ Đức và áp lực bán từ một số tổ chức. Dù có giải thích đoạn xu hướng này như thế nào, cuối cùng BTC sau khi điều chỉnh đủ sẽ lại khôi phục mối quan hệ tích cực với thị trường chứng khoán Mỹ.