Thị trường tiền điện tử hoặc sẽ đón chào một mùa alt mới

Thị trường hiện tại dường như đang ở một điểm chuyển giao quan trọng. Mặc dù hầu hết các nhà tham gia vẫn giữ thái độ chờ xem, nhưng một số ít có thể đang âm thầm bố trí các giao dịch có ảnh hưởng sâu rộng.

Gần đây, Bitcoin đã thiết lập mức giá đóng cửa hàng tháng cao nhất trong lịch sử, nhưng sự thống trị của nó trên thị trường bắt đầu giảm. Đồng thời, các nhà đầu tư lớn đã hấp thụ một lượng lớn Ethereum trong thời gian ngắn, số dư Bitcoin trên sàn giao dịch đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm. Những dấu hiệu này cho thấy, một mùa altcoin mới có thể sắp đến.

Tuy nhiên, đợt thị trường này sẽ khác với năm 2021. Xu hướng thị trường trong tương lai sẽ chọn lọc hơn, chủ yếu được điều khiển bởi các câu chuyện cốt lõi như ETF, lợi nhuận thực và việc áp dụng của các tổ chức. Vốn đang chảy vào lợi nhuận thực, cơ sở hạ tầng chuỗi chéo và các tài sản liên quan đến ETF có cơ chế staking.

Những biến đổi quan trọng trong lĩnh vực DeFi

DeFi đang phát triển theo hướng ngày càng mang tính thể chế và ẩn giấu. Một mặt, các nguyên mẫu tài chính được thiết kế cho các tổ chức như trái phiếu tái thế chấp, tín dụng lãi suất cố định đang phát triển mạnh mẽ. Mặt khác, một số dự án đang nỗ lực đơn giản hóa độ phức tạp trong thao tác của người dùng thông thường.

Trong tương lai, các giao thức có khả năng tích hợp trải nghiệm xuyên chuỗi liền mạch, cơ sở hạ tầng an toàn và lợi nhuận đầu tư có thể dự đoán sẽ trở thành người chiến thắng. Lĩnh vực DeFi đang trải qua một số xu hướng quan trọng sau đây:

1. Tối ưu hóa lợi nhuận từ stablecoin và sản phẩm thu nhập cố định
2. Tích hợp tính thanh khoản chuỗi chéo và trải nghiệm người dùng
3. Tái ký gửi và phát triển thị trường an toàn trên chuỗi
4. Tiền tệ hóa cơ sở dữ liệu
5. Cơ sở hạ tầng tín dụng tổ chức và tích hợp tài sản vật chất
6. Sự phát triển của kinh tế airdrop và khai thác có động lực

Môi trường vĩ mô và chiến lược đầu tư

Mặc dù tình hình địa chính trị bất ổn có thể ảnh hưởng đến thị trường, nhưng lực mua cấu trúc đang liên tục hấp thụ áp lực bán. Thị trường trong tương lai có thể sẽ không xuất hiện xu hướng tăng giá đồng loạt như năm 2021, mà sẽ là sự tăng giá chọn lọc được thúc đẩy bởi các chất xúc tác cụ thể như ETF, thu nhập thực.

Hiện tại, điều đáng chú ý nhất là câu chuyện về Solana ETF. Nếu được phê duyệt, Solana có thể chuyển từ một tài sản giao dịch rủi ro cao thành một tài sản có thu nhập ổn định.

Các giao thức thực sự tạo ra dòng tiền trong lĩnh vực DeFi cũng đang âm thầm mạnh lên. Các nhà đầu tư cần cảnh giác với tính chất đầu cơ của một số đồng Meme, khuyên nên kiểm soát mức độ rủi ro ở mức thấp.

Đối với quý 3 năm 2025, có thể xem xét khung đầu tư sau đây:

• Cấu hình cốt lõi Bitcoin
• Sử dụng Solana như một lựa chọn thay thế cho ETF
• Cấu hình danh mục dự án DeFi có nền tảng cơ bản tốt
• Kiểm soát chặt chẽ vị thế đầu cơ của Meme coin
• Theo dõi các sự kiện quan trọng như Robinhood L2

Tổng thể, thị trường có thể sắp bước vào một mùa altcoin mới, nhưng nhà đầu tư cần giữ cảnh giác và lựa chọn cẩn thận các mục đầu tư.