Báo cáo kinh tế vĩ mô tháng 1 năm 2024: Kinh tế Mỹ tăng trưởng ổn định, thị trường tiền điện tử chịu áp lực trong ngắn hạn
Vào đầu năm 2024, nền kinh tế Mỹ đang thể hiện một xu hướng tích cực. Dù dữ liệu lạm phát có vẻ gia tăng nhẹ có thể làm chậm quá trình cắt giảm lãi suất, nhưng các chỉ số kinh tế tổng thể lại rất khả quan, mang lại niềm tin cho thị trường và người tiêu dùng. Về thị trường chứng khoán, cổ phiếu Mỹ tiếp tục đà tăng của năm ngoái và đạt mức cao kỷ lục mới, đặc biệt là các cổ phiếu công nghệ liên quan đến trí tuệ nhân tạo đã trở lại là tâm điểm của thị trường. Tuy nhiên, Tesla đã gặp phải cú sốc lớn do lần đầu tiên ghi nhận sự sụt giảm lợi nhuận gộp. Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương có diễn biến xuất sắc, trong khi thị trường chứng khoán châu Âu tương đối ổn định. Thị trường tiền điện tử đã trải qua một đợt biến động ngắn sau khi ETF Bitcoin được phê duyệt, hiện đang dần ổn định và xuất hiện một mức độ phục hồi nhất định.
Dữ liệu kinh tế Mỹ vượt kỳ vọng
Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp được công bố vào ngày 5 tháng 1 đã mang đến tin tốt cho nền kinh tế Mỹ trong năm mới. Số lượng việc làm phi nông nghiệp trong tháng 12 tăng lên 216.000, vượt xa dự đoán 175.000. Số việc làm mới trong khu vực tư nhân tăng 164.000, cũng vượt xa ước tính 130.000. Dữ liệu này chắc chắn đã nâng cao lòng tin của các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, dữ liệu việc làm mạnh mẽ cũng đã dấy lên lo ngại về lạm phát. CPI tháng 12 tăng 3.4% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức 3.1% của tháng trước và dự báo 3.2%, vượt xa mục tiêu lạm phát 2% của Fed. Dù vậy, thị trường nhìn chung cho rằng chu kỳ tăng lãi suất đã kết thúc, nhưng thời gian giảm lãi suất có thể bị trì hoãn. Hiện tại, thị trường dự kiến lần giảm lãi suất đầu tiên có thể xảy ra vào giữa năm.
Chỉ số PMI sản xuất Markit công bố vào ngày 24 tháng 1 cũng vượt xa kỳ vọng. Giá trị PMI tổng hợp Markit tháng 1 đạt 52,3, giá trị PMI sản xuất đạt 50,3, đạt mức cao nhất trong 15 tháng. Điều này cho thấy cả đơn đặt hàng trong lĩnh vực sản xuất và dịch vụ đều có xu hướng tăng lên, môi trường kinh doanh của các doanh nghiệp trở nên tốt hơn.
Dữ liệu GDP quý 4 cũng mang đến sự bất ngờ cho thị trường. Tỷ lệ tăng trưởng GDP hàng năm quý 4 của Mỹ đạt 3.3%, vượt xa mức dự đoán 2%. Tốc độ tăng trưởng GDP cả năm đạt 2.5%, thể hiện sức mạnh của nền kinh tế Mỹ.
Sự gia tăng chỉ số niềm tin của người tiêu dùng càng chứng minh xu hướng kinh tế tích cực. Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan đạt mức cao nhất trong một năm rưỡi, phản ánh thái độ lạc quan của công chúng đối với triển vọng kinh tế.
Hiệu suất thị trường chứng khoán phân hóa
Chứng khoán Mỹ tiếp tục đà mạnh mẽ từ năm ngoái, chỉ số S&P 500 đã vượt qua mức cao nhất lịch sử. Cổ phiếu công nghệ đã trở lại tâm điểm của thị trường, các công ty hàng đầu như Nvidia và Microsoft lại lập đỉnh mới. Triển vọng phát triển lâu dài trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo đã trở thành sự đồng thuận của thị trường, thúc đẩy các cổ phiếu liên quan tiếp tục tăng lên.
Tuy nhiên, giá cổ phiếu của Tesla đã gặp phải sự sụt giảm mạnh. Công ty đã giao hàng 484,500 chiếc xe trong quý IV, mặc dù vượt qua kỳ vọng của thị trường, nhưng đã tụt lại so với số lượng giao hàng xe điện thuần của công ty xe điện Trung Quốc BYD là 526,400 chiếc trong cùng kỳ. Điều khiến các nhà đầu tư thêm lo ngại là tổng lợi nhuận gộp của Tesla trong năm 2023 lần đầu tiên giảm trong nhiều năm, giảm 15% so với năm trước, dòng tiền cũng giảm 42%.
Thị trường chứng khoán châu Á-Thái Bình Dương có biểu hiện nổi bật, chỉ số Sensex30 của Ấn Độ tại Mumbai và chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đều đạt hoặc gần mức cao nhất trong lịch sử. Các chỉ số chứng khoán chính ở châu Âu như DAX của Đức và CAC40 của Pháp thì duy trì trong khoảng cao và dao động.
Thị trường tiền điện tử ngắn hạn chịu áp lực
Vào ngày 11 tháng 1, 11 công ty đã được phê duyệt quỹ ETF giao ngay Bitcoin, cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân một kênh tham gia thị trường tiền điện tử thuận tiện hơn. Tuy nhiên, thị trường không tăng như mong đợi, mà lại xuất hiện sự giảm giá ngắn hạn.
Nguyên nhân chính gây ra hiện tượng này là sự bán tháo ồ ạt của các nhà đầu tư GBTC của Grayscale trong giai đoạn đầu. Grayscale, như một tổ chức đầu tư quan trọng trong thị trường tiền điện tử từ lâu, sau khi GBTC chuyển đổi thành ETF, các nhà đầu tư sớm cuối cùng đã có kênh thoát. Do lợi nhuận cao trong thời gian trước và không thể rút tiền trong thời gian dài, sự bán tháo tập trung của những nhà đầu tư này đã gây áp lực lớn lên thị trường.
Dữ liệu cho thấy, lượng nắm giữ của Grayscale đã giảm mạnh từ ngày 11 tháng 1. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là các ETF Bitcoin khác ngoài Grayscale đang tích cực mua vào, cho thấy sự tự tin của nguồn vốn mới tham gia.
Phân tích thị trường cho rằng áp lực bán từ các nhà đầu tư Grayscale có thể đã gần đến hồi kết. Báo cáo nghiên cứu mới nhất của JPMorgan chỉ ra rằng, xét đến việc dòng chảy ròng của GBTC đã đạt 4,3 tỷ USD, giai đoạn chốt lời cơ bản đã hoàn tất, áp lực giảm giá đối với Bitcoin nên đã hầu như kết thúc. Ảnh hưởng từ tin tức này, giá Bitcoin bắt đầu ổn định trong khoảng từ 40.000 đến 41.000 USD và thể hiện một mức độ hồi phục nhất định.
Mặc dù giá cả ngắn hạn bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, nhưng việc ra mắt ETF đã cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức một kênh đầu tư Bitcoin thuận tiện hơn, và trong dài hạn, vẫn có khả năng mang lại dòng vốn gia tăng. Do đó, có thể giữ thái độ lạc quan về xu hướng tổng thể của thị trường tiền điện tử vào năm 2024.
Tóm tắt và triển vọng
Năm 2024 bắt đầu, các nhà đầu tư chứng khoán đều thu được nhiều lợi nhuận, trong khi thị trường tiền điện tử thì trải qua khởi đầu có phần gian nan. Hiện tại, tính thanh khoản của toàn thị trường không có rủi ro rõ ràng, nền kinh tế Mỹ duy trì đà phát triển tốt. Trong bối cảnh này, thị trường tiền điện tử có khả năng dần dần hấp thụ ảnh hưởng do áp lực bán từ Grayscale mang lại, quay trở lại con đường tăng trưởng. Với dòng tiền tăng thêm tiếp tục đổ vào, triển vọng dài hạn của thị trường tiền điện tử vẫn được đánh giá tích cực.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
FundingMartyr
· 14giờ trước
啧 Bật lại cũng chỉ để vui vẻ thôi
Xem bản gốcTrả lời0
Web3ProductManager
· 08-03 20:44
nhìn vào dữ liệu nhóm người dùng... tín hiệu giảm giá ở khắp mọi nơi mặc dù các chỉ số bề mặt thật sự
Xem bản gốcTrả lời0
ChainSpy
· 08-03 20:36
Bao giờ mới có thể hoàn toàn thoát khỏi ảnh hưởng của Cục Dự trữ Liên bang (FED)?
Xem bản gốcTrả lời0
GameFiCritic
· 08-03 20:30
Nhìn vào xu hướng, sự nhiệt tình đối với ETF đã giảm, năm 2024 còn phụ thuộc vào cơ bản.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropF5Bro
· 08-03 20:20
又tăng lên懒得看 F5继续等Airdrop
Xem bản gốcTrả lời0
GmGmNoGn
· 08-03 20:19
thị trường tăng sắp đến rồi~
Xem bản gốcTrả lời0
BugBountyHunter
· 08-03 20:14
Đừng thúc giục nữa, thế giới tiền điện tử hãy nói sau.
Nền kinh tế Mỹ ổn định, sau khi Bitcoin ETF được phê duyệt, thị trường đã ổn định lại.
Báo cáo kinh tế vĩ mô tháng 1 năm 2024: Kinh tế Mỹ tăng trưởng ổn định, thị trường tiền điện tử chịu áp lực trong ngắn hạn
Vào đầu năm 2024, nền kinh tế Mỹ đang thể hiện một xu hướng tích cực. Dù dữ liệu lạm phát có vẻ gia tăng nhẹ có thể làm chậm quá trình cắt giảm lãi suất, nhưng các chỉ số kinh tế tổng thể lại rất khả quan, mang lại niềm tin cho thị trường và người tiêu dùng. Về thị trường chứng khoán, cổ phiếu Mỹ tiếp tục đà tăng của năm ngoái và đạt mức cao kỷ lục mới, đặc biệt là các cổ phiếu công nghệ liên quan đến trí tuệ nhân tạo đã trở lại là tâm điểm của thị trường. Tuy nhiên, Tesla đã gặp phải cú sốc lớn do lần đầu tiên ghi nhận sự sụt giảm lợi nhuận gộp. Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương có diễn biến xuất sắc, trong khi thị trường chứng khoán châu Âu tương đối ổn định. Thị trường tiền điện tử đã trải qua một đợt biến động ngắn sau khi ETF Bitcoin được phê duyệt, hiện đang dần ổn định và xuất hiện một mức độ phục hồi nhất định.
Dữ liệu kinh tế Mỹ vượt kỳ vọng
Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp được công bố vào ngày 5 tháng 1 đã mang đến tin tốt cho nền kinh tế Mỹ trong năm mới. Số lượng việc làm phi nông nghiệp trong tháng 12 tăng lên 216.000, vượt xa dự đoán 175.000. Số việc làm mới trong khu vực tư nhân tăng 164.000, cũng vượt xa ước tính 130.000. Dữ liệu này chắc chắn đã nâng cao lòng tin của các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, dữ liệu việc làm mạnh mẽ cũng đã dấy lên lo ngại về lạm phát. CPI tháng 12 tăng 3.4% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức 3.1% của tháng trước và dự báo 3.2%, vượt xa mục tiêu lạm phát 2% của Fed. Dù vậy, thị trường nhìn chung cho rằng chu kỳ tăng lãi suất đã kết thúc, nhưng thời gian giảm lãi suất có thể bị trì hoãn. Hiện tại, thị trường dự kiến lần giảm lãi suất đầu tiên có thể xảy ra vào giữa năm.
Chỉ số PMI sản xuất Markit công bố vào ngày 24 tháng 1 cũng vượt xa kỳ vọng. Giá trị PMI tổng hợp Markit tháng 1 đạt 52,3, giá trị PMI sản xuất đạt 50,3, đạt mức cao nhất trong 15 tháng. Điều này cho thấy cả đơn đặt hàng trong lĩnh vực sản xuất và dịch vụ đều có xu hướng tăng lên, môi trường kinh doanh của các doanh nghiệp trở nên tốt hơn.
Dữ liệu GDP quý 4 cũng mang đến sự bất ngờ cho thị trường. Tỷ lệ tăng trưởng GDP hàng năm quý 4 của Mỹ đạt 3.3%, vượt xa mức dự đoán 2%. Tốc độ tăng trưởng GDP cả năm đạt 2.5%, thể hiện sức mạnh của nền kinh tế Mỹ.
Sự gia tăng chỉ số niềm tin của người tiêu dùng càng chứng minh xu hướng kinh tế tích cực. Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan đạt mức cao nhất trong một năm rưỡi, phản ánh thái độ lạc quan của công chúng đối với triển vọng kinh tế.
Hiệu suất thị trường chứng khoán phân hóa
Chứng khoán Mỹ tiếp tục đà mạnh mẽ từ năm ngoái, chỉ số S&P 500 đã vượt qua mức cao nhất lịch sử. Cổ phiếu công nghệ đã trở lại tâm điểm của thị trường, các công ty hàng đầu như Nvidia và Microsoft lại lập đỉnh mới. Triển vọng phát triển lâu dài trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo đã trở thành sự đồng thuận của thị trường, thúc đẩy các cổ phiếu liên quan tiếp tục tăng lên.
Tuy nhiên, giá cổ phiếu của Tesla đã gặp phải sự sụt giảm mạnh. Công ty đã giao hàng 484,500 chiếc xe trong quý IV, mặc dù vượt qua kỳ vọng của thị trường, nhưng đã tụt lại so với số lượng giao hàng xe điện thuần của công ty xe điện Trung Quốc BYD là 526,400 chiếc trong cùng kỳ. Điều khiến các nhà đầu tư thêm lo ngại là tổng lợi nhuận gộp của Tesla trong năm 2023 lần đầu tiên giảm trong nhiều năm, giảm 15% so với năm trước, dòng tiền cũng giảm 42%.
Thị trường chứng khoán châu Á-Thái Bình Dương có biểu hiện nổi bật, chỉ số Sensex30 của Ấn Độ tại Mumbai và chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đều đạt hoặc gần mức cao nhất trong lịch sử. Các chỉ số chứng khoán chính ở châu Âu như DAX của Đức và CAC40 của Pháp thì duy trì trong khoảng cao và dao động.
Thị trường tiền điện tử ngắn hạn chịu áp lực
Vào ngày 11 tháng 1, 11 công ty đã được phê duyệt quỹ ETF giao ngay Bitcoin, cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân một kênh tham gia thị trường tiền điện tử thuận tiện hơn. Tuy nhiên, thị trường không tăng như mong đợi, mà lại xuất hiện sự giảm giá ngắn hạn.
Nguyên nhân chính gây ra hiện tượng này là sự bán tháo ồ ạt của các nhà đầu tư GBTC của Grayscale trong giai đoạn đầu. Grayscale, như một tổ chức đầu tư quan trọng trong thị trường tiền điện tử từ lâu, sau khi GBTC chuyển đổi thành ETF, các nhà đầu tư sớm cuối cùng đã có kênh thoát. Do lợi nhuận cao trong thời gian trước và không thể rút tiền trong thời gian dài, sự bán tháo tập trung của những nhà đầu tư này đã gây áp lực lớn lên thị trường.
Dữ liệu cho thấy, lượng nắm giữ của Grayscale đã giảm mạnh từ ngày 11 tháng 1. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là các ETF Bitcoin khác ngoài Grayscale đang tích cực mua vào, cho thấy sự tự tin của nguồn vốn mới tham gia.
Phân tích thị trường cho rằng áp lực bán từ các nhà đầu tư Grayscale có thể đã gần đến hồi kết. Báo cáo nghiên cứu mới nhất của JPMorgan chỉ ra rằng, xét đến việc dòng chảy ròng của GBTC đã đạt 4,3 tỷ USD, giai đoạn chốt lời cơ bản đã hoàn tất, áp lực giảm giá đối với Bitcoin nên đã hầu như kết thúc. Ảnh hưởng từ tin tức này, giá Bitcoin bắt đầu ổn định trong khoảng từ 40.000 đến 41.000 USD và thể hiện một mức độ hồi phục nhất định.
Mặc dù giá cả ngắn hạn bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, nhưng việc ra mắt ETF đã cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức một kênh đầu tư Bitcoin thuận tiện hơn, và trong dài hạn, vẫn có khả năng mang lại dòng vốn gia tăng. Do đó, có thể giữ thái độ lạc quan về xu hướng tổng thể của thị trường tiền điện tử vào năm 2024.
Tóm tắt và triển vọng
Năm 2024 bắt đầu, các nhà đầu tư chứng khoán đều thu được nhiều lợi nhuận, trong khi thị trường tiền điện tử thì trải qua khởi đầu có phần gian nan. Hiện tại, tính thanh khoản của toàn thị trường không có rủi ro rõ ràng, nền kinh tế Mỹ duy trì đà phát triển tốt. Trong bối cảnh này, thị trường tiền điện tử có khả năng dần dần hấp thụ ảnh hưởng do áp lực bán từ Grayscale mang lại, quay trở lại con đường tăng trưởng. Với dòng tiền tăng thêm tiếp tục đổ vào, triển vọng dài hạn của thị trường tiền điện tử vẫn được đánh giá tích cực.