Equation: Nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu sáng tạo
Nền tảng Equation đã thể hiện ấn tượng kể từ khi ra mắt một tháng trước, tổng giá trị khóa (TVL) đã tăng gấp 3 lần, khối lượng giao dịch đạt 500 triệu USD. Dù xét về thiết kế sản phẩm, kinh tế học token hay trải nghiệm người dùng, Equation đều thể hiện được sức mạnh đáng kể, xứng đáng để các dự án khởi nghiệp khác học hỏi. Bài viết này sẽ phân tích sâu về Equation, khám phá con đường thành công của nó trong lĩnh vực DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu.
Thị trường cơ hội của DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Hiện tại, DEX đã chiếm một phần nhất định trong thị trường giao dịch giao ngay, người dùng ngày càng thành thạo trong việc sử dụng một số nền tảng DEX chính. Tuy nhiên, trong lĩnh vực giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu, khối lượng giao dịch trên chuỗi vẫn còn khoảng cách lớn so với sàn giao dịch tập trung. Theo dữ liệu, khối lượng giao dịch hợp đồng trên chuỗi chỉ chiếm khoảng 1.5% của sàn giao dịch tập trung, điều này có nghĩa là nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên chuỗi vẫn có nhiều không gian phát triển.
Gần đây, nhiều nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu đổi mới đã xuất hiện như nấm sau mưa, thực hiện chức năng giao dịch vĩnh cửu thông qua các cơ chế khác nhau. Equation, như một tân binh, đã nhanh chóng thu hút được một lượng lớn người dùng nhờ thiết kế sản phẩm độc đáo và cơ chế khuyến khích, hiện tổng giá trị tài sản bị khóa đã đạt 16 triệu đô la.
Đổi mới cơ chế sản phẩm
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu đặc điểm
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu最大的特点是没有到期日,这与传统期货合约有明显区别。交易者可以无限期持有未平仓头寸,并可随时平仓。Hợp đồng tương lai vĩnh cửu通过定期结算的方式,将当前合约头寸自动展期至下一期。
Sự linh hoạt này khiến Hợp đồng tương lai vĩnh cửu trở nên phổ biến trên thị trường tiền điện tử. Nó thường cung cấp đòn bẩy cao, tiềm năng lợi nhuận cao hơn giao dịch giao ngay, nhưng rủi ro cũng tăng tương ứng. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu áp dụng cơ chế phí tài chính, đảm bảo giá hợp đồng tương lai hội tụ định kỳ với giá chỉ số giao ngay.
Thiết kế đổi mới của Equation
Equation áp dụng cơ chế định giá đổi mới BRMM(Balance Rate Market Making).
Cơ chế giao dịch: Thiết lập các pool giao dịch độc lập cho các cặp giao dịch khác nhau như là bên đối tác. Khi người dùng mở hoặc đóng vị thế, LP sẽ chủ động mở vị thế với quy mô tương đương nhưng chiều ngược lại.
Phương thức định giá: Giá hợp đồng tương lai vĩnh cửu được xác định bởi bể thanh khoản. Giới thiệu khái niệm BR(Tỷ lệ cân bằng), tức là tỷ lệ giữa giá trị vị thế ngắn hạn của LP và tổng thanh khoản. Khi BR bằng 0, điều này có nghĩa là bể thanh khoản hoàn toàn cân bằng, khi BR có giá trị âm có nghĩa là LP đang nắm giữ vị thế dài.
Tỷ lệ chênh lệch giá ( PR ): Tỷ lệ chênh lệch giá của hợp đồng tương lai vĩnh cửu so với giá chỉ số, là hàm của BR. Khi BR=0, PR=0.
Tỷ lệ phí vốn: Khi LP giữ vị thế bán, bên mua bồi thường cho bên bán; khi LP giữ vị thế mua, bên bán bồi thường cho bên mua.
Tối ưu hóa trải nghiệm người dùng
Equation cung cấp mức ký quỹ duy trì thấp hơn và đòn bẩy cao hơn ở phía giao dịch, hấp dẫn hơn so với các nền tảng khác:
Tại đầu LP, đưa vào quỹ bù rủi ro (RBF), hiệu quả giảm thiểu rủi ro tổn thất tạm thời của LP. Nguồn thu của RBF bao gồm: một phần phí giao dịch, lợi nhuận từ LP với tư cách là đối tác tạm thời, và vốn của LP bị thanh lý.
Thiết kế kinh tế học token
Equation áp dụng mô hình token kết hợp FT và NFT, thông qua việc phân phối công bằng 100% để khuyến khích người dùng tham gia:
EQU: Token gốc, 100% được tạo ra thông qua khai thác, khóa trong 90 ngày. Áp dụng mô hình ve để cung cấp năng lực, khóa LP EQU-ETH có thể nhận được veEQU, được hưởng 25% phí giao dịch của giao thức.
EFC NFT: được chia thành ba cấp độ là Member, Connector và Architect, với các quyền lợi khác nhau:
Thành viên: 10.000, có thể tạo mã giới thiệu, hưởng phần thưởng giới thiệu và ưu đãi giao dịch.
Connector:100 cái, có thể đúc Member NFT và chia sẻ lợi nhuận.
Thông qua những thiết kế đổi mới này, Equation đã thiết lập một tiêu chuẩn mới trong lĩnh vực DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Sự kết hợp tinh tế giữa cơ chế sản phẩm, trải nghiệm người dùng và kinh tế token đã tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển nhanh chóng của dự án.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Equation: Cơ chế đổi mới dẫn dắt Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX tiêu chuẩn mới
Equation: Nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu sáng tạo
Nền tảng Equation đã thể hiện ấn tượng kể từ khi ra mắt một tháng trước, tổng giá trị khóa (TVL) đã tăng gấp 3 lần, khối lượng giao dịch đạt 500 triệu USD. Dù xét về thiết kế sản phẩm, kinh tế học token hay trải nghiệm người dùng, Equation đều thể hiện được sức mạnh đáng kể, xứng đáng để các dự án khởi nghiệp khác học hỏi. Bài viết này sẽ phân tích sâu về Equation, khám phá con đường thành công của nó trong lĩnh vực DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu.
Thị trường cơ hội của DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Hiện tại, DEX đã chiếm một phần nhất định trong thị trường giao dịch giao ngay, người dùng ngày càng thành thạo trong việc sử dụng một số nền tảng DEX chính. Tuy nhiên, trong lĩnh vực giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu, khối lượng giao dịch trên chuỗi vẫn còn khoảng cách lớn so với sàn giao dịch tập trung. Theo dữ liệu, khối lượng giao dịch hợp đồng trên chuỗi chỉ chiếm khoảng 1.5% của sàn giao dịch tập trung, điều này có nghĩa là nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên chuỗi vẫn có nhiều không gian phát triển.
Gần đây, nhiều nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu đổi mới đã xuất hiện như nấm sau mưa, thực hiện chức năng giao dịch vĩnh cửu thông qua các cơ chế khác nhau. Equation, như một tân binh, đã nhanh chóng thu hút được một lượng lớn người dùng nhờ thiết kế sản phẩm độc đáo và cơ chế khuyến khích, hiện tổng giá trị tài sản bị khóa đã đạt 16 triệu đô la.
Đổi mới cơ chế sản phẩm
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu đặc điểm
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu最大的特点是没有到期日,这与传统期货合约有明显区别。交易者可以无限期持有未平仓头寸,并可随时平仓。Hợp đồng tương lai vĩnh cửu通过定期结算的方式,将当前合约头寸自动展期至下一期。
Sự linh hoạt này khiến Hợp đồng tương lai vĩnh cửu trở nên phổ biến trên thị trường tiền điện tử. Nó thường cung cấp đòn bẩy cao, tiềm năng lợi nhuận cao hơn giao dịch giao ngay, nhưng rủi ro cũng tăng tương ứng. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu áp dụng cơ chế phí tài chính, đảm bảo giá hợp đồng tương lai hội tụ định kỳ với giá chỉ số giao ngay.
Thiết kế đổi mới của Equation
Equation áp dụng cơ chế định giá đổi mới BRMM(Balance Rate Market Making).
Cơ chế giao dịch: Thiết lập các pool giao dịch độc lập cho các cặp giao dịch khác nhau như là bên đối tác. Khi người dùng mở hoặc đóng vị thế, LP sẽ chủ động mở vị thế với quy mô tương đương nhưng chiều ngược lại.
Phương thức định giá: Giá hợp đồng tương lai vĩnh cửu được xác định bởi bể thanh khoản. Giới thiệu khái niệm BR(Tỷ lệ cân bằng), tức là tỷ lệ giữa giá trị vị thế ngắn hạn của LP và tổng thanh khoản. Khi BR bằng 0, điều này có nghĩa là bể thanh khoản hoàn toàn cân bằng, khi BR có giá trị âm có nghĩa là LP đang nắm giữ vị thế dài.
Tỷ lệ chênh lệch giá ( PR ): Tỷ lệ chênh lệch giá của hợp đồng tương lai vĩnh cửu so với giá chỉ số, là hàm của BR. Khi BR=0, PR=0.
Tỷ lệ phí vốn: Khi LP giữ vị thế bán, bên mua bồi thường cho bên bán; khi LP giữ vị thế mua, bên bán bồi thường cho bên mua.
Tối ưu hóa trải nghiệm người dùng
Equation cung cấp mức ký quỹ duy trì thấp hơn và đòn bẩy cao hơn ở phía giao dịch, hấp dẫn hơn so với các nền tảng khác:
| nền tảng | 维持保证金 | 最大杠杆 | |---------|-------|------| |某DEX | 3% | 20x | |某 nền tảng | 1% | 50x | | Phương trình | 0.25% | 200x |
Tại đầu LP, đưa vào quỹ bù rủi ro (RBF), hiệu quả giảm thiểu rủi ro tổn thất tạm thời của LP. Nguồn thu của RBF bao gồm: một phần phí giao dịch, lợi nhuận từ LP với tư cách là đối tác tạm thời, và vốn của LP bị thanh lý.
Thiết kế kinh tế học token
Equation áp dụng mô hình token kết hợp FT và NFT, thông qua việc phân phối công bằng 100% để khuyến khích người dùng tham gia:
Thông qua những thiết kế đổi mới này, Equation đã thiết lập một tiêu chuẩn mới trong lĩnh vực DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Sự kết hợp tinh tế giữa cơ chế sản phẩm, trải nghiệm người dùng và kinh tế token đã tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển nhanh chóng của dự án.