Tài sản tiền điện tử như phân tích rủi ro pháp lý tiềm năng của giá trị giao dịch cổ phần
Gần đây, có nhiều người đã hỏi về việc sử dụng Tài sản tiền điện tử như Bitcoin, Ethereum, USDT hoặc USDC để làm đối giá cho việc bán hoặc mua cổ phần công ty trong nước. Cách này thực sự có thể giúp tránh một số rắc rối và giảm chi phí giao dịch khi quy mô giao dịch lớn, thậm chí còn thuận tiện hơn trong việc thực hiện chuyển tiền ra nước ngoài. Tuy nhiên, việc sử dụng tài sản mã hóa trong các giao dịch thương mại phức tạp có thể liên quan đến nhiều rủi ro pháp lý và thương mại khác nhau. Bài viết này sẽ dựa trên kinh nghiệm xử lý các vụ việc liên quan để phân tích ngắn gọn các rủi ro pháp lý tiềm ẩn của việc sử dụng tài sản mã hóa làm đối giá cho giao dịch cổ phần, để tham khảo.
1. Rủi ro pháp lý về khả năng hợp đồng giao dịch không có hiệu lực
Vào tháng 9 năm 2021, nhiều cơ quan nhà nước đã phối hợp phát hành thông báo về việc phòng ngừa và xử lý rủi ro từ việc giao dịch và đầu cơ tài sản tiền điện tử. Thông báo này đã chỉ rõ rằng, tài sản tiền điện tử không có vị thế pháp lý tương đương với tiền tệ hợp pháp, không nên và không thể được sử dụng như tiền tệ để lưu thông trên thị trường. Tham gia vào các hoạt động đầu tư và giao dịch tài sản tiền điện tử có thể có rủi ro pháp lý, nếu vi phạm trật tự công cộng và đạo đức xã hội, các hành vi pháp lý dân sự liên quan có thể bị coi là vô hiệu.
Do đó, nếu giao dịch cổ phần được thực hiện trong khuôn khổ pháp luật Trung Quốc, với Tài sản tiền điện tử là giá trị giao dịch, khi xảy ra tranh chấp, tòa án rất có thể sẽ coi hợp đồng liên quan là hợp đồng vô hiệu "vi phạm trật tự công cộng và đạo đức xã hội". Điều này có nghĩa là việc sử dụng Tài sản tiền điện tử chính thống hoặc stablecoin thuật toán làm giá trị giao dịch cổ phần có rủi ro pháp lý về tính vô hiệu một phần hoặc toàn bộ của hợp đồng.
Cần lưu ý rằng, trong các vụ án dân sự và thương mại liên quan đến Tài sản tiền điện tử, mô hình chịu trách nhiệm sau khi hợp đồng vô hiệu không phải là "khôi phục hiện trạng" thông thường, mà là phán quyết phổ biến "rủi ro tự chịu". Cơ chế phân bổ trách nhiệm này mang lại rủi ro rất lớn cho các giao dịch cổ phần lớn.
2. Rủi ro biến động giá của tài sản tiền điện tử
Giá của các tài sản tiền điện tử như Bitcoin, Ethereum và các loại khác bị ảnh hưởng đáng kể bởi tâm lý thị trường, sự kiện chính trị lớn, tình hình phát triển kinh tế và các yếu tố khác, có thể xảy ra tình trạng giá tăng vọt hoặc giảm mạnh. Trong lịch sử đã từng xảy ra nhiều sự kiện giảm giá rõ rệt, chẳng hạn như:
Năm 2011, Bitcoin đã giảm xuống 2 đô la trong vòng sáu tháng.
Năm 2017, Bitcoin đã giảm từ 700 đô la xuống 340 đô la trong 7 tuần.
Tháng 9 năm 2017, Bitcoin đã giảm từ 5000 đô la xuống 2900 đô la chỉ trong vài ngày.
Tháng 11 năm 2018, Bitcoin giảm mạnh 10% chỉ trong vài ngày.
Nếu sử dụng tài sản tiền điện tử không phải là stablecoin theo thuật toán để giao dịch, có thể xảy ra biến động giá mạnh trong chu kỳ giao dịch, làm tăng rủi ro tranh chấp và sự không chắc chắn trong giao dịch.
3. Rủi ro đặc biệt khi sử dụng stablecoin theo thuật toán
Việc sử dụng các stablecoin thuật toán như USDT, USDC làm giá giao dịch chủ yếu tồn tại các rủi ro sau:
3.1 Rủi ro tuân thủ
Lấy USDT làm ví dụ, theo dự thảo luật tài sản tiền điện tử của Liên minh Châu Âu sắp có hiệu lực, nhà phát hành USDT không thể取得 giấy phép cần thiết, vì vậy USDT sẽ không thể sử dụng tại các quốc gia trong Liên minh Châu Âu. Điều này cho thấy một số đồng ổn định thuật toán có thể đối mặt với nguy cơ bị hạn chế sử dụng trong tương lai.
3.2 Rủi ro đóng băng tài sản
Các stablecoin thuật toán như USDT và USDC thường được sử dụng để rửa tiền và che giấu tài sản bất hợp pháp. Nếu có lịch sử giao dịch với các tài khoản bị đánh dấu là có rủi ro, nhà phát hành stablecoin có thể trực tiếp đóng băng tài sản trong ví của người dùng, dẫn đến việc không thể sử dụng. Quá trình giải phóng tài sản thường tốn kém và kéo dài.
Kết luận
Nếu mức độ tin cậy giữa hai bên giao dịch cao và chu kỳ giao dịch ngắn, khả năng xảy ra tranh chấp là nhỏ, về lý thuyết việc sử dụng Tài sản tiền điện tử để giao dịch không hoàn toàn là không khả thi. Tuy nhiên, nên tham khảo ý kiến của đội ngũ luật sư chuyên nghiệp để xử lý các tài liệu giao dịch một cách hợp pháp trước khi thực hiện loại giao dịch này, và thiết kế cơ chế giải quyết tranh chấp một cách phù hợp để tránh rơi vào bế tắc giao dịch hoặc gây ra thiệt hại lớn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tài sản tiền điện tử như là giá trị trao đổi cổ phần: Rủi ro pháp lý tiềm ẩn và chiến lược ứng phó
Tài sản tiền điện tử như phân tích rủi ro pháp lý tiềm năng của giá trị giao dịch cổ phần
Gần đây, có nhiều người đã hỏi về việc sử dụng Tài sản tiền điện tử như Bitcoin, Ethereum, USDT hoặc USDC để làm đối giá cho việc bán hoặc mua cổ phần công ty trong nước. Cách này thực sự có thể giúp tránh một số rắc rối và giảm chi phí giao dịch khi quy mô giao dịch lớn, thậm chí còn thuận tiện hơn trong việc thực hiện chuyển tiền ra nước ngoài. Tuy nhiên, việc sử dụng tài sản mã hóa trong các giao dịch thương mại phức tạp có thể liên quan đến nhiều rủi ro pháp lý và thương mại khác nhau. Bài viết này sẽ dựa trên kinh nghiệm xử lý các vụ việc liên quan để phân tích ngắn gọn các rủi ro pháp lý tiềm ẩn của việc sử dụng tài sản mã hóa làm đối giá cho giao dịch cổ phần, để tham khảo.
1. Rủi ro pháp lý về khả năng hợp đồng giao dịch không có hiệu lực
Vào tháng 9 năm 2021, nhiều cơ quan nhà nước đã phối hợp phát hành thông báo về việc phòng ngừa và xử lý rủi ro từ việc giao dịch và đầu cơ tài sản tiền điện tử. Thông báo này đã chỉ rõ rằng, tài sản tiền điện tử không có vị thế pháp lý tương đương với tiền tệ hợp pháp, không nên và không thể được sử dụng như tiền tệ để lưu thông trên thị trường. Tham gia vào các hoạt động đầu tư và giao dịch tài sản tiền điện tử có thể có rủi ro pháp lý, nếu vi phạm trật tự công cộng và đạo đức xã hội, các hành vi pháp lý dân sự liên quan có thể bị coi là vô hiệu.
Do đó, nếu giao dịch cổ phần được thực hiện trong khuôn khổ pháp luật Trung Quốc, với Tài sản tiền điện tử là giá trị giao dịch, khi xảy ra tranh chấp, tòa án rất có thể sẽ coi hợp đồng liên quan là hợp đồng vô hiệu "vi phạm trật tự công cộng và đạo đức xã hội". Điều này có nghĩa là việc sử dụng Tài sản tiền điện tử chính thống hoặc stablecoin thuật toán làm giá trị giao dịch cổ phần có rủi ro pháp lý về tính vô hiệu một phần hoặc toàn bộ của hợp đồng.
Cần lưu ý rằng, trong các vụ án dân sự và thương mại liên quan đến Tài sản tiền điện tử, mô hình chịu trách nhiệm sau khi hợp đồng vô hiệu không phải là "khôi phục hiện trạng" thông thường, mà là phán quyết phổ biến "rủi ro tự chịu". Cơ chế phân bổ trách nhiệm này mang lại rủi ro rất lớn cho các giao dịch cổ phần lớn.
2. Rủi ro biến động giá của tài sản tiền điện tử
Giá của các tài sản tiền điện tử như Bitcoin, Ethereum và các loại khác bị ảnh hưởng đáng kể bởi tâm lý thị trường, sự kiện chính trị lớn, tình hình phát triển kinh tế và các yếu tố khác, có thể xảy ra tình trạng giá tăng vọt hoặc giảm mạnh. Trong lịch sử đã từng xảy ra nhiều sự kiện giảm giá rõ rệt, chẳng hạn như:
Nếu sử dụng tài sản tiền điện tử không phải là stablecoin theo thuật toán để giao dịch, có thể xảy ra biến động giá mạnh trong chu kỳ giao dịch, làm tăng rủi ro tranh chấp và sự không chắc chắn trong giao dịch.
3. Rủi ro đặc biệt khi sử dụng stablecoin theo thuật toán
Việc sử dụng các stablecoin thuật toán như USDT, USDC làm giá giao dịch chủ yếu tồn tại các rủi ro sau:
3.1 Rủi ro tuân thủ
Lấy USDT làm ví dụ, theo dự thảo luật tài sản tiền điện tử của Liên minh Châu Âu sắp có hiệu lực, nhà phát hành USDT không thể取得 giấy phép cần thiết, vì vậy USDT sẽ không thể sử dụng tại các quốc gia trong Liên minh Châu Âu. Điều này cho thấy một số đồng ổn định thuật toán có thể đối mặt với nguy cơ bị hạn chế sử dụng trong tương lai.
3.2 Rủi ro đóng băng tài sản
Các stablecoin thuật toán như USDT và USDC thường được sử dụng để rửa tiền và che giấu tài sản bất hợp pháp. Nếu có lịch sử giao dịch với các tài khoản bị đánh dấu là có rủi ro, nhà phát hành stablecoin có thể trực tiếp đóng băng tài sản trong ví của người dùng, dẫn đến việc không thể sử dụng. Quá trình giải phóng tài sản thường tốn kém và kéo dài.
Kết luận
Nếu mức độ tin cậy giữa hai bên giao dịch cao và chu kỳ giao dịch ngắn, khả năng xảy ra tranh chấp là nhỏ, về lý thuyết việc sử dụng Tài sản tiền điện tử để giao dịch không hoàn toàn là không khả thi. Tuy nhiên, nên tham khảo ý kiến của đội ngũ luật sư chuyên nghiệp để xử lý các tài liệu giao dịch một cách hợp pháp trước khi thực hiện loại giao dịch này, và thiết kế cơ chế giải quyết tranh chấp một cách phù hợp để tránh rơi vào bế tắc giao dịch hoặc gây ra thiệt hại lớn.